证券从业资格考试基础知识

2 下列说法正确的是 A 上海市场 B 股和深圳市场 B 股对境内外结算参与人均实行 净额交收 制度 B 上海市场 B 股和深圳市场 B 股均实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 C 上海市场 B 股对境内外结算参与人均实行 净额交收 制度 而深圳市场 B 股实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 D 上海市场 B 股实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 而深圳市场 B 股对境内外结算参与人均实行 净 额交收 制度 正确答案 D 参考解析 上海市场 B 股实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 而深圳市场 B 股 对境内外结算参与人均实行 净额交收 制度 两者的不同要重点记忆 4 以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是 A 简单算术股价平均数 B 加权股价平均数 C 修正股价平均数 D 综合股价平均数 正确答案 B 5 我国规定 可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前 个交易日公司股票的平均收盘价格为基础 并 上浮一定幅度 A 10 B 5 C 30 D 60 正确答案 C 6 根据中国结算深圳分公司规定 通过中国结算深圳分公司派发的现金股利 由中国结算深圳分公司划至证 券公司清算头寸 再由证券公司划入东资金账户 A R 1 日 B R 日 C R 1 日 D R 2 日 正确答案 C 12 证券交易所的 卫星市场 是 A 证券投资基金市场 B 政府债券市场 C 金融衍生工具市场 D 场外交易市场 正确答案 D 参考解析 场外交易市场是证券交易所的必要补充 被称为卫星市场 13 已实施股权分置改革方案的上市公司股票叫做 A B 股 B H 股 C G 股 D S 股 正确答案 C 参考解析 已实施股权分置改革方案的上市公司股票复牌时 在其股票简称前增加英文字母 G 如 G 三一 G 金牛 G 紫江 14 收益公司债券与其他债券的区别在于 A 可以转换成公司股份 B 不以公司任何资产作担保 C 只有在公司盈利时才支付利息 D 持有人享有优先购买公司股票权 正确答案 C 参考解析 A B D 选项分别是可转换公司债券 信用公司债券和附认股权证的公司债券的特 征 18 公司证券是指公司 企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券 其中 是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股份的专有权的凭证 A 可转换债券 B 可转换优先股 C 认股证书 D 股票期权证书 正确答案 A 21 未知价计算法中的 未知价 是指 A 当日证券市场上各种金融资产的开盘价 B 当日证券市场上各种金融资产的收盘价 C 下一个交易日证券市场上各种金融资产的开盘价 D 下一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价 正确答案 B 参考解析 未知价又称期货价 是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价 即基金管理人 根据当日收盘价来计算基金单位资产净值 22 封闭式基金期满终止 清产核资后的 应按投资者出资比例分配 A 基金总资产 B 基金资本 C 未分配收益 D 基金净资产 正确答案 D 参考解析 封闭式基金期限届满后 管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资 并将 清产核资后基金净资产按照出资者的出资比例进行分配 25 依照我国 中华人民共和国证券投资基金法 规定设立基金管理公司时 其主要股东的注册资本不低于 亿元人民币 A 1 B 2 C 3 D 0 5 正确答案 C 参考解析 设立基金管理公司 应符合以下条件 有符合 公司法 规定的章程 注册资本 不少于一亿元人民币 且必须为实缴货币资本 主要股东从事相关业务有较好业绩 注册资本不少于三亿元人民币 26 下面选项中 不属于境外上市外资股 A H 股 B N 股 C B 股 D S 股 正确答案 C 参考解析 B 股属于境内上市外资股 H 股在香港上市 N 股在纽约上市 S 股在新加坡上市 27 股东依法享有资产收益 重大决策 选择管理者等权利 因而是一种 A 物权证券 B 债权证券 C 综合权利证券 D 收益证券 正确答案 C 参考解析 股票持有者对公司财产没有直接支配权 所以不是 A 选项所说的物权凭证 股票 持有者不是公司的债权人 所以不是 B 选项所说的债权证券 并无 D 选项中的收益证券这个概念 28 为提高证券业从业人员专业素质 促进我国证券市场健康发展 维护投资者合法权益 于 2002 年 10 月 2 2 日发布了 证券业从业人员资格管理办法 A 中国证监会 B 中国证券业协会 C 国务院证券委员会 D 国务院证券委 国家体改委 正确答案 A 参考解析 证券业从业人员资格管理办法 由中国证监会发布 30 如果市场利率提高 则期权价格的变化是 A 上升 B 下降 C 不变 D 不确定 正确答案 D 参考解析 利率对期权价格的影响是复杂的 要具体情况做具体的分析 而无明显的一致的规 律 31 政府发行实物国债 是因为 A 货币经济不发达 实物交易占主导地位 B 用于建设项目 C 虽然货币经济为主 但币值不稳定 D 弥补预算赤字 正确答案 A C 参考解析 需要注意的是 在现代社会 实物国债非常罕见 32 对于非上市股份有限公司股份报价转让 主办报价证券商推荐的园区公司须具备的条件包括 等 A 设立满 2 年 B 主营业务突出 具有持续经营记录 C 公司治理结构健全 D 属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业 正确答案 B C D 参考解析 A 设立满 3 年 33 国债基金是 A 一种以国债为主要投资对象的证券投资基金 B 汇率也会影响基金的收益 管理人在购买国际债券时 往往还需要在外汇市场上做套期保值 C 收益会受市场利率的影响 D 若市场利率上调 其收益将上升 正确答案 A B C 35 股票登记包括 A 配股登记 B 首次公开发行登记 C 增发新股登记 D 除权登记 正确答案 A B C 36 自营业务中建立防火墙制度 是要确保自营业务与 等业务在机构 人员等诸多方面严格分离 A 经纪业务 B 账户设置 C 资产管理 D 投资银行 正确答案 A C D 参考解析 账户设置不是业务 37 对基金的证券投资进行限制的主要目的是 A 引导基金分散投资 降低风险 B 限制基金市场发展 C 发挥基金引导市场的积极作用 D 避免基金操纵市场 正确答案 A C D 参考解析 对基金的证券投资进行限制的主要目的是 引导基金分散投资 降低风险 避免基金操纵市场 发挥基金引导市场的积极作用 39 承销方式有 A 包销 B 经销 C 自销 D 代销 正确答案 A D 参考解析 需要注意的是 C 选项中的 自销 是和承销并列的 发行人推销证券的方法 而不是承销的方式 40 基金托管人更换的条件有 A 收益连续半年下降 B 被基金份额持有人大会解任 C 被依法取消托管人资格 D 基金托管人解散或破产 正确答案 B C D 参考解析 我国 基金法 规定 有下列情形之一 基金托管人职责中止 被取消基 金托管人资格 被基金份额持有人大会解任 依法解散 撤销或者宣告破产 41 我国证券交易所的会员大会具有以下职权 A 审定对会员的接纳 B 选举和罢免会员理事 C 制定和修改证券交易所章程 D 制定 修改证券交易所的业务规则 正确答案 B C 参考解析 A 和 D 选项是证券交易所理事会的职 权 42 关于自营业务的内部控制 以下表述正确的是 A 要提高自营业务运作的透明度 B 应建立有效的风险报告机制 C 应建立完备的业绩考核和激励制度 D 应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制 正确答案 B C D 参考解析 A 不应提高透明度 应该加强防火墙管理 43 与金融现货交易相比 金融期货的特征具体表现在 A 交易对象不同 B 交易目的不同 C 结算方式不同 D 交易价格的含义不同 正确答案 A B C D 44 下列关于内幕交易的说法正确的是 A 公司营业用主要资产的抵押 出售或者报废一次超过资产的 10 属于内幕信息 B 内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制 C 涉及公司的经营 财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息为内幕信息 D 上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息 正确答案 C D 参考解析 公司营业用主要资产的抵押 出售或者报废一次超过资产的 30 才属于内幕信 息 所以 A 选项不正确 内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券是违法的 所以 B 选项不正确 45 如果看跌期权的购买者的预测是正确的 则该购买者可以 A 赚取协定价与市价的差额 B 赚取期权费 C 损失协定价与市价的差额 D 期权费 正确答案 A 参考解析 如果判断正确 可从市场上以较低的价格买入该项金融工具 再按协定价卖给期 权的卖方 将赚取协定价与市价的差额 所以 A 选项正确 46 是股票价格的基石 A 市场供求关系 B 股份公司的经营状况 C 宏观经济因素 D 政治因素 正确答案 B 参考解析 股份公司的经营状况与股价密切相关 是股价变动的最基础的原因 47 上海证券交易所选择已经完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本计算的指数是 A 上证综合指数 B 新上证综合指数 C 上证公司治理指数 D 上证成分股指数 正确答案 B 48 是指买卖债券时 以含有应计利息的价格申报并成交的交易 A 全价交易 B 净价交易 C 差价交易 D 市场价交易 正确答案 A 50 股份公司股东大会主要行使下列职权 A 组织实施公司年度经营计划和投资方案 B 决定公司经营计划和投资方案 C 选举董事 D 审议批准董事会和监事会的报告 正确答案 C D 参考解析 A 选项为经理职权 B 选项为董事会职权 51 20 世纪 90 年代以来 证券市场一体化趋势明显 具体反映在 方面 A 异地上市 海外上市以及多个市场同时上市的公司数量和发行规模日益扩大 海外发行主权债务工具的规模也非 常巨大 B 全球资产配置成为流行的趋势 主权国家出于外汇储备管理的需要也形成对外国高等级证券的巨大需求 C 交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷 场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下 也渐趋融合 D 全球资本市场之间的相关性显著增强 正确答案 A B C D 52 货币期权也可称为 A 外币期权 B 外汇期权 C 本币期权 D 资金期权 正确答案 A B 参考解析 要掌握货币期权的另外两个名称 外币期权和外汇期权 53 货币市场基金不得投资的金融工具有 A 股票 B 可转换债券 C 剩余期限超过 397 天的债券 D 流通受限的证券 正确答案 A B C D 54 下列证券投资风险中 可以通过多样化投资而分散 A 购买力风险 B 经济周期波动风险 C 信用风险 D 财务风险 正确答案 C D 参考解析 A 和 B 属于系统风险 不可以通过多样化投资而分散 58 实行每周 5 次 周一至周五 进行股份转让方式的股份转让公司 需要满足的条件有 A 规范履行信息披露义务 B 股东权益为正值或净利润为正值 C 有相应的从事代办股份转让服务业务的设施 D 最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或拒绝发表意见 正确答案 A B D 59 非系统风险包括 A 利率风险 B 经营风险 C 财务风险 D 信用风险 正确答案 B C D 参考解析 A 选项中利率风险是全局性的共同因素引起的风险 所以属于系统风险 60 按是否可自由赎回和基金规模是否固定 基金可分为 A 契约型基金 B 封闭式基金 C 公司型基金 D 开放式基金 正确答案 B D 61 1990 年 颁布 证券公司管理暂行办法 等规章 初步确立了证券公司的监管制度 A 人民银行 B 中国证监会 C 中国银监会 D 中国保监会 正确答案 A 62 客户交易结算资金第三方存管制度充分体现了 的原则 A 保护客户资金安全 B 便利投资者交易 C 有利于证券行业创新 D 防范证券系统风险向银行系统转移 正确答案 A B C D 63 如果市场利率提高 则期权价格的变化是 A 上升 B 下降 C 不变 D 不确定 正确答案 D 参考解析 利率对期权价格的影响是复杂的 要具体情况做具体的分析 而无明显的一致的规 律 64 已知价计算法中的 已知价 是指 A 当日的开盘价 B 当日的收盘价 C 上一个交易日的开盘价 D 上一个交易日的收盘价 正确答案 D 参考解析 已知价计算法就是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金 融资产 包括股票 债券 期货合约 认股权证等的总值 加上现金资产 然后除以已售出的基金单位总额 得出每 个基金单位的资产净值 65 证券公司 IB 业务是指 业务 A 介绍客户给经纪商 B 财务顾问 C 证券承销与保荐 D 资产评估 正确答案 A 参考解析 IB introduCing broker 业务即介绍经纪商业务 66 证券交易所的 卫星市场 是 A 证券投资基金市场 B 政府债券市场 C 金融衍生工具市场 D 场外交易市场 正确答案 D 参考解析 场外交易市场是证券交易所的必要补充 被称为卫星市场 67 封闭式基金期满终止 清产核资后的 应按投资者出资比例分配 A 基金总资产 B 基金资本 C 未分配收益 D 基金净资产 正确答案 D 参考解析 封闭式基金期限届满后 管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资 并将 清产核资后基金净资产按照出资者的出资比例进行分配 68 持有一个股份有限公司已发行的股份 的股东 应当在其持股数额达到该比例之日起三日内向公司报告 A 百分之三 B 百分之五 C 百分之十 D 百分之十五 正确答案 B 参考解析 我国 证券法 规定 持有一个股份有限公司已发行的股份百分之五的股东 应 当在其持股数额达到该比例之日起三日内向该公司报告 公司必须在接到报告之日起三日内向国务院证券监督管理机 构报告 69 以报告期成交量或发行量为权数编制指数的方法 叫做 A 相对法 B 综合法 C 加权法 拉氏指数 D 加权法 派许指数 正确答案 D 参考解析 C 选项中的加权法 拉氏指数 以采用基期的发行量或者成交量作为权数 70 买断式回购采用 的方式 A 一次成交 一次结算 B 一次成交 两次结算 C 两次成交 两次结算 D 两次成交 一次结算 正确答案 B 参考解析 买断式回购采用一次成交 两次结算的方式 两次结算包括初始结算和到期结算 71 未知价计算法中的 未知价 是指 A 当日证券市场上各种金融资产的开盘价 B 当日证券市场上各种金融资产的收盘价 C 下一个交易日证券市场上各种金融资产的开盘价 D 下一个交易日证券市场上各种金融资产的收盘价 正确答案 B 参考解析 未知价又称期货价 是指当日证券市场上各种金融资产的收盘价 即基金管理人 根据当日收盘价来计算基金单位资产净值 72 我国规定 可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前 个交易日公司股票的平均收盘价格为基础 并上浮一定幅度 A 10 B 5 C 30 D 60 正确答案 C 73 关于清算与交收 说法错误的是 A 从时间发生及运作的次序来看 清算是交收的后续与完成 B 清算和交收两个过程统称为 结算 C 正确的清算结果能保证交收顺利进行 D 清算不发生财产的实际转移 交收发生财产的实际转移 正确答案 A 参考解析 从时间发生及运作的次序来看 交收是清算的后续与完成 74 贴现债券的发行属于 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 免税发行 正确答案 C 参考解析 贴现债券 亦称贴水债券 其发行时按规定的折扣率 以低于票面价值的价格出 售 到期按票面价值偿还本金的一种债券 贴现债券的发行价格与票面价值的差价即为贴现债券的利息 75 契约型证券投资基金反映的是 A 所有权关系 B 债权债务关系 C 物权关系 D 信托关系 正确答案 D 参考解析 契约型基金是根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度 因而契约型证 券投资基金反映了信托关系 76 股份有限公司的设立程序为 A 设立准备 募集股份 申请与批准 召开创立大会 登记注册 B 申请与批准 设立准备 募集股份 召开创立大会 登记注册 C 设立准备 申请与批准 募集股份 召开创立大会 登记注册 D 设立准备 申请与批准 召开创立大会 募集股份 登记注册 正确答案 C 77 股票发行价格是指 A 股票在二级市场交易时的价格 B 股票在二级市场开盘交易时的价格 C 投资者认购新发行的股票时实际支付的价格 D 发行人路演时提出的价格 正确答案 C 参考解析 A B 均属交易价格 受供求 经济环境 投资者信心等多方面因素的影响 时时 变动 78 向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出 并收取担保物的经营活动是证券公司的 A 融资融券业务 B 证券自营业务 C 证券经纪业务 D 资产管理业务 正确答案 A 79 关于综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司 下列不正确的说法是 A 设立子公司同样需要得到证券监管机关的批准 B 子公司必须是母公司的控股子公司 C 母子公司必须从事同一业务 D 必须具备相应的具有证券从业资格的从业人员 正确答案 C 参考解析 综合类证券公司设立从事业务范围之内的子公司时 母公司和子公 司不必从事同一业务 80 依照法律规定 股份有限公司进行破产清算时 资产清偿的先后顺序应是 A 普通股东 优先股东 债权人 B 债权人 普通股东 优先股东 C 债权人 优先股东 普通股东 D 优先股东 普通股东 债权人 正确答案 C 参考解析 当股份公司因解散或破产进行清算时 在对公司剩余资产的分配上 优先股股东排在债权人之后 普通股股东之前 所以 C 选项正确 81 下列关于客户资产管理业务的描述不正确的是 A 由具有从事该业务资格的证券公司作为受托人 B 证券公司需与客户签订资产管理合同 C 证券公司使用客户委托的资产 D 证券公司实现客户资产的稳定增值 正确答案 D 82 保证期货交易正常进行的规则包括 A 集中交易制度 B 结算所和无负债结算制度 C 限仓制度 D 大户报告制度 正确答案 A B C D 83 股票股息作为股息的一种形式 A 使得公司的现金减少 B 损害了公司利益而有利于股东 C 增加了公司资产总额 D 使股价下降 正确答案 D 参考解析 股票股息保留了公司现金 解决了公司发展对现金的需求 所以 A 选项不正确 股票股息兼顾了公司利益和股东利益 所以 B 选项不正确 股票股息对公司的资产 负债和股东权益都没有影响 所 以 C 选项错误 84 证券公司监督管理条例 于 年起实施 A 2004 年 12 月 1 日 B 2005 年 10 月 C 2006 年 6 月 1 日 D 2008 年 6 月 1 日 正确答案 D 85 根据 证券法 规定 上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起 内 提供中期报告 A 两个月 B 三个月 C 四个月 D 五个月 正确答案 A 参考解析 上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起两个月内 供中期报告 86 下列说法正确的是 A 上海市场 B 股和深圳市场 B 股对境内外结算参与人均实行 净额交收 制度 B 上海市场 B 股和深圳市场 B 股均实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 C 上海市场 B 股对境内外结算参与人均实行 净额交收 制度 而深圳市场 B 股实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 D 上海市场 B 股实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 而深圳市场 B 股对境内外结算参与人均实行 净 额交收 制度 正确答案 D 参考解析 上海市场 B 股实行 净额交收 和 逐项交收 相结合的制度 而深圳市场 B 股 对境内外结算参与人均实行 净额交收 制度 两者的不同要重点记忆 87 证券公司在办理经纪业务时是作为 A 委托人 B 信托人 C 中介人 D 投资人 正确答案 C 参考解析 证券公司办理经纪业务时接受客户委托代理买卖有价证券 所以是中介人 88 依照我国 中华人民共和国证券投资基金法 规定设立基金管理公司时 其主要股东的注册资本不低于 亿元人民币 A 1 B 2 C 3 D 0 5 正确答案 C 参考解析 设立基金管理公司 应符合以下条件 有符合 公司法 规定的章程 注册资本 不少于一亿元人民币 且必须为实缴货币资本 主要股东从事相关业务有较好业绩 注册资本不少于三亿元人民币 89 收益公司债券与其他债券的区别在于 A 可以转换成公司股份 B 不以公司任何资产作担保 C 只有在公司盈利时才支付利息 D 持有人享有优先购买公司股票权 正确答案 C 参考解析 A B D 选项分别是可转换公司债券 信用公司债券和附认股权证的公司债券的特征 90 我国现阶段 资信评级机构在性质上具有 A 独立性 B 非独立性 C 连带性 D 相关性 正确答案 A 参考解析 资信评级机构从事证券评级业务时 要遵循独立 客观 公正的原则 证券评级 业务部门与其他业务部门保持独立 91 为了满足投资者中途抽回资金 实现变现的需要 一般在基金资产中保持一定比例的现金 A 封闭式基金 B 开放式基金 C 国债基金 D 股票基金 正确答案 B 参考解析 开放式基金是指基金份额总额不固定 基金份额可以在合同约定的时间和场所内申请申购或者赎回 的基金 为了满足投资者赎回资金 实现变现的需求 开放式基金一般在基金资产中保持一定比例的现金 92 股东依法享有资产收益 重大决策 选择管理者等权利 因而是一种 A 物权证券 B 债权证券 C 综合权利证券 D 收益证券 正确答案 C 参考解析 股票持有者对公司财产没有直接支配权 所以不是 A 选项所说的物权凭证 股票 持有者不是公司的债权人 所以不是 B 选项所说的债权证券 并无 D 选项中的收益证券这个概念 93 上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本 以股票发行量为权数按加权平均法计算的股价指数是 A 上证 30 指数 B 深圳综合指数 C 上证综合指数 D 深圳成分股指数 正确答案 C 参考解析 考生还应该了解深圳综合指数的计算方法 以在深圳证券交易所上市的全部股票 以 1991 年 4 月 3 日为基期 以计算日股份数为权数进行加权平均计算 94 根据金融期货交易所现行制度规定 股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的 A 5 B 6 C 8 D 10 正确答案 B 95 在两地都上市相同类型的股票 并通过国际托管银行和证券经纪商 实现股份的跨市场流通 此种上市方式叫做 A 两地上市 B 第二上市 C 二次上市 D 重复上市 正确答案 B 参考解析 两地上市和第二上市是两个不同的概念 两地上市是指一家公司的股票同时在两 个证券交易所挂牌上市 第二上市是在两地都上市相同类型的股票 并通过国际托管银行和证券经纪商 实现股份的 跨市场流通 C 和 D 选项中的 二次上市 和 重复上市 并不是专业名词 96 投资者之所以买人看跌期权 是因为他预期这种金融资产的价格将会 A 上涨 B 下跌 C 不变 D 无法确定 正确答案 B 参考解析 看涨期权 是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利 看跌期权 是指卖出 标的物的权利 当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时 他就会买进看涨期权 相反就会买进看跌期权 97 以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是 A 简单算术股价平均数 B 加权股价平均数 C 修正股价平均数 D 综合股价平均数 正确答案 B 98 投资于未上市的新兴中小型企业 尤其是新兴高科技企业 的承担高风险 谋求高回报的资本形态叫做 A 风险资本 B 共同基金 C 单位信托等证券投资基金 D 虚拟资本 正确答案 A 99 为提高证券业从业人员专业素质 促进我国证券市场健康发展 维护投资者合法权益 于 2002 年 10 月 2 2 日发布了 证券业从业人员资格管理办法 A 中国证监会 B 中国证券业协会 C 国务院证券委员会 D 国务院证券委 国家体改委 正确答案 A 参考解析 证券业从业人员资格管理办法 由中国证监会发布 100 在我国 证券交易所的设立和解散由 决定 A 全国人民代表大会 B 国务院 C 中国人民银行 D 中国证监会 正确答案 B 参考解析 这是我国 证券法 规定的 101 是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规 举措出台 引起证券市场的波动 从而 给投资者带来的风险 A 政策风险 B 经济周期波动风险 C 利率风险 D 系统风险 正确答案 A 参考解析 政府政策变动导致的证券市场波动 属于政策风险 102 标准券折算率管理办法 规定 每 收市后 中国结算公司根据标准券折算率计算公式 计算沪 深证 券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率 A 星期二 B 星期三 C 星期四 D 星期五 正确答案 B 103 在票面上不标明利率 发行时按一定折扣率 以低于票面金额发行的债券叫 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券 正确答案 C 参考解析 贴现债券的发行价格与票面价值的差价即为贴现债券的利息 104 我国开始酝酿推出的中国存托凭证简称为 A ADR B IDR C GDR D CDR 正确答案 D 参考解析 ADR 含义是美国存托凭证 IDR 含义是国际存托凭证 GDR 含义是全球存托凭证 105 基金管理人的职责不包括 A 办理基金备案手续 B 编制中期和年度基金报告 C 召集基金份额持有人大会 D 向基金份额持有人承诺收益或者承担损失 正确答案 D 参考解析 D 选项属于禁止性行为 106 对冲基金的特点是 A 投资效应的高杠杆性 B 投资活动的复杂性 C 筹资方式的私募性 D 操作的隐蔽性和灵活性 正确答案 A B C D 参考解析 对冲基金即 Hedge Fund 其宗旨在于利用期货 期权等金融衍生产品 以及对相关联的不同股票进行实买空卖 风险对冲的操作技巧 在一定程度上可规避和化解证券投资风险 107 引起股票价格变动的因素包括 A 公司经营状况 B 宏观经济因素 C 政治因素 心理因素和人为操纵因素 D 稳定市场的政策与制度安排 正确答案 A B C D 108 场外交易市场主要具有以下功能 A 对整个证券市场进行一线监控 B 是证券发行的主要场所 C 及时准确地传递上市公司的财务状况 D 形成较为合理的价格 正确答案 B 参考解析 新证券的发行时间集中 数量大 需要众多营业网点 场外交易市场是个广泛的无形市场 能满足上述要求 109 关于我国的股票发行制度 下面说法正确的是 A 我国的股票发行实行核准制 B 我国的股票发行实行注册制 C 股票发行申请需由保荐人推荐和辅导 D 中国证监会依据相关法律法规做出核准或者不予核准股票发行申请的决定 正确答案 A C D 参考解析 我国的股票发行实行核准制而不是注册制 所以 B 选项错误 110 基金投资人享有基金的 A 信息知情权 B 经营管理权 C 表决权 D 收益权 正确答案 A C D 111 在全国银行间市场质押式回购交易的结算过程中 中央结算公司为参与者提供 服务 A 报价 B 托管 C 结算 D 结息 正确答案 B C D 参考解析 全国银行同业拆借中心为参与者的报价交易提供中介及信息服务 中央结 算公司为参与者提供托管 结算 结息等服务 112 资金的融通一般有直接融资与间接融资两种 直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动 下面 是直接融资的工具 A 股票 B 定期存单 C 储蓄存单 D 公司债券 正确答案 A D 参考解析 直接融资是以债券 股票为主要工具的一种金融运行机制 它的特点是经济单位直接从社会上吸收 和筹措资金 113 根据选择权性质的划分 金融期权可以划分为 A 买人期权 B 卖出期权 C 美式期权 D 欧式期权 正确答案 A B 参考解析 掌握金融期权的各种分类方式 根据选择权的划分 金融期权可以划分为买入期权和卖出期权 按 照合约规定的履约时间可分为欧式期权 美式期权和修正的美式期权 按照基础资产性质的不同可以分为股权类期权 利率期权和货币期权等 114 有价证券有广义与狭义之分 广义的有价证券包括 A 商品证券 B 货币证券 C 资本证券 D 凭证证券 正确答案 A B C 参考解析 广义的有价证券包括商品证券 货币证券和资本证券 狭义的有价证券即为资本证券 115 机构投资者的共同特点是 A 投资资金数量大 B 收集和分析信息的能力强 C 可通过有效的资产组合分散风险 D 投资活动对市场影响大 正确答案 A B C D 参考解析 机构投资者实力雄厚 因而具有以上四个特点 116 证券投资者保护基金的来源是 A 所有在中国境内注册的证券公司 按其营业收入的 0 5 5 缴纳基金 B 上海 深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后 交易经手费用 30 纳入基金 C 发行股票 可转债等证券时 申购冻结资金的利息收入 D 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入 正确答案 A C D 参考解析 证券投资者保护基金的来源 1 上海 深圳证券交易所在风险基金分别 达到规定的上限后 交易经手费的 20 纳入基金 2 所有在中国境内注册的证券公司 按其营业收入的 0 5 5 缴纳基金 经营管理和运作水平较差 风险较高的证券公司 应当按较高比例缴纳基金 各证券公司的具体缴纳比 例由基金公司根据证券公司风险状况确定后 报证监会批准 并按年进行调整 证券公司缴纳的基金在其营业成本中 列支 3 发行股票 可转债等证券时 申购冻结资金的利息收入 4 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破 产清算中受偿收入 5 国内外机构 组织及个人的捐赠 6 其他合法收入 117 证券交易场所的作用在于 A 为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件 B 为各种证券交易提供公开 公平 充分的价格竞争 以发现合理的交易价格 C 实施公开 公正和及时的信息披露 D 提供安全 便利 迅捷的交易与交易后服务 正确答案 A B C D 参考解析 证券交易所的作用为上述选项的四条 118 金融创新的原动力包括 A 风险管理 B 增强流动 C 信用创造 D 股权创造 正确答案 A B C D 119 下列属于申请创新试点证券公司所需的条件是 A 设立并持续经营 3 年以上 含 3 年 B 根据经营业务的范围 近 1 年净资本达到相应规定 C 最近 1 年净资本不低于净资产的 50 D 最近 1 年流动资产余额不低于流动负债余额的 150 正确答案 A B D 120 中央银行通常采用的货币政策有 A 存款准备金制度 B 增发国债 C 再贴现政策 D 公开市场业务 正确答案 A C D 参考解析 货币政策工具包括存款准备金制度 再贴现政策和公开市场业务 增发国债属于财政政策 121 国际债券的发行人主要有 A 各国政府 B 政府所属机构 C 自然人 D 银行及其他金融机构 正确答案 A B D 参考解析 C 选项中的自然人属于国际债券的投资者 但不是国际债券的发行人 122 我国股份有限公司首次公开发行股票采取 相结合的方式 A 对公众投资者上网发行 B 对机构投资者配售 C 定向发行 D 招标发行 正确答案 A B 参考解析 这是 证券发行与承销管理办法 的规定 C 和 D 之所以不正确是因为它们是债券的发行方式 123 优先股的优先权主要表现在 A 认股权 B 股息分派 C 分配公司收益 D 公司经营表决权 正确答案 B C 参考解析 按股东享有的权利不同 股票可以分为普通股和优先股 优先股的特点是股息固定 股息分派优先 剩余资产分配优先 一般无表决权 124 关于 首次公开发行股票并上市管理办法 的规定阐述正确的是 A 强化公司独立性 B 为创业板上市公司预留空间 C 适当弱化了中介机构责任 D 实施预先披露制度 正确答案 A B D 125 2004 年 11 月 经国务院批准 中国保监会 中国证监会联合发布 保险机构投资者股票投资管理暂行办法 根据该办法 保险机构投资者的股票投资可以采用 方式 A 一级市场交易 B 二级市场申购 C 一级市场申购 D 二级市场交易 正确答案 C D 126 场外交易的特点有 A 是一个分散的无形市场 B 组织方式是做市商制度 C 以议价方式进行证券交易 D 管理比证券交易所严格 正确答案 A B C 参考解析 场外交易的管理比证券交易所要宽松 所以 D 选项不正确 127 优先认股权的作用包括 A 增加公司的募集资金 B 保护原有普通股股东的利益和持股价值 C 确保公司股份能足额认购 D 保证普通股股东在公司增加资本时能保持在股份公司原有的持股比例 正确答案 B D 参考解析 赋予股东优先认股权的目的是保证普通股股东在公司增加资本时能保持在股份公司原有的持股比例 以及保护原有普通股股东的利益和持股价值 从而维护股东利益 防止每股税后利润因增加资本而摊薄 128 下面关于股票的描述正确的是 A 股票是资本证券 B 股票本身没有价值 但股票是一种代表财产权的有价证券 C 股票是一种所有权凭证 D 股票发行人定期支付利息并到期偿付本金 正确答案 A B C 参考解析 D 选项是债券的特点 129 股票登记包括 A 配股登记 B 首次公开发行登记 C 增发新股登记 D 除权登记 正确答案 A B C 130 国债按资金用途可以分为 A 赤字债券 B 建设债券 C 特种国债 D 战争债券 正确答案 A B C D 参考解析 根据资金用途分类 国债可分为赤字国债 建设国债 战争国债和特种国债 131 取得普通交易席位的条件有 A 具有会员资格 B 取得中国证监会颁发的经营外资业务许可证 C 缴纳席位费 D 交纳一定的保证金 正确答案 A C 参考解析 取得普通席位的条件有两个 具有会员资格和缴纳席位费 132 采用公开发行方式发行证券的有利之处在于 A 对发行人门槛要求较低 发行手续相对简单 B 以众多的投资者为发行对象 筹集资金潜力大 C 可以采用广告等公开方式进行推销 便于发行的成功进行 D 有利于提高发行人的社会信誉 正确答案 B C D 参考解析 A 选项是非公开发行的特征 133 证券监督管理机关在履行职责时 如果没有法律依据或法律规定不明 应当依据 原则解释法律和处理问题 A 公开 B 诚实信用 C 公正 D 公平 答案 B 解析 证券法律制度中的诚实信用原则要求证券发 行与交易活动的当事人应当诚实履行义务 不得滥用权利 证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时 如 果没有法律依据或法律规定不明 应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题 134 按照规定 对违规的律师事务所 其处罚措施有 A 公开道歉 B 责令停业 C 吊销直接责任人员的资格证书 D 承担连带责任 正确答案 B C D 135 中华人民共和国公司法 规定 股票应载明的事项主要有 A 公司名称 B 股票的编号 C 公司登记成立的日期 D 票面金额及代表的股份数 正确答案 A B C D 136 下列表述中 正确的有 A 股息是指股票持有者依据股票从公司分取的盈利 B 股息的来源是公司的税前净利润 C 优先股股东按照规定的固定股息率取得固定股息 D 公司实际分配的股息总是少于税后净利润 正确答案 A C D 参考解析 公司实际分配的股息总是少于税后净利润 这是因为税后净利润要做必要的公积金扣除 137 下列关于内幕交易的说法正确的是 A 公司营业用主要资产的抵押 出售或者报废一次超过资产的 10 属于内幕信息 B 内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券一般不受法律限制 C 涉及公司的经营 财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息为内幕信息 D 上市公司的收购方案和股权结构重大变化属于内幕信息 正确答案 C D 参考解析 公司营业用主要资产的抵押 出售或者报废一次超过资产的 30 才属于内幕信 息 所以 A 选项不正确 内幕信息的知情人员建议他人买卖有关股票或公司债券是违法的 所以 B 选项不正确 138 下列表述中正确的是 A 股票票面价值代表每一股份占总股份的比例 B 股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产价值 C 股票的内在价值也叫股票的理论价值 D 股票的清算价值总是与股票的账面价值一致 正确答案 A B C 参考解析 股票的清算价值与股票的账面价值在理论上是一致 但是实际上并非如此 139 会员制证券交易所设立以下机构 A 会员大会 B 董事会 C 理事会 D 监察委员会 正确答案 A C D 参考解析 公司制证券交易所才设有董事会 所以 B 选项不正确 140 按照权证的内在价值分类 权证可以分为 A 平价权证 B 价内权证 C 价外权证 D 认股权证 正确答案 A B C 参考解析 D 选项中的认股权证是按照基础资产的来源对权证进行的分类 141 一般而言 下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为 A 政府债券 公司债券 金融债券 B 金融债券 公司债券 政府债券 C 政府债券 金融债券 公司债券 D 金融债券 政府债券 公司债券 答案 C 解析 信用风险又称违约风险 指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险 政府债券的信用风险最小 一般认为中央政府债券几乎没有信用风险 其他债券的信用风险依次从低到高排列为地 方政府债券 金融债券 公司债券 142 我国现在的股票按投资主体来分 可以分为 不同的类型 A 国家股 B 法人股 C 社会公众股 D 外资股 正确答案 A B C D 参考解析 在我国 按照投资主体性质分类 股票分为国家股 法人股 社会公众股和外资股 143 公债与其他债券相比 有以下特点 A 流通性强 B 收益稳定 C 免税待遇 D 安全性高 正确答案 A B C D 参考解析 政府债券具有的特征是 安全性高 流动性强 收益稳定 免税待遇 144 从 20 世纪 90 年代以来 世界证券市场发生一系列新变化 表现在 A 证券市场一体化 B 投资者法人化 C 金融风险简单化 D 金融机构混业化 正确答案 A B D 参考解析 C 选项应该改为 金融风险复杂化 145 在我国 金融债券包括 A 中央银行票据 B 政策性银行金融债券 C 证券公司债券 D 财务公司债券 正确答案 A B C D 参考解析 在我国 中央银行票据 政策性银行金融债券 商业银行债券 证券 公司债券 保险公司次级债券和财务公司债券都属于金融债券 146 衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金 主要包括 A 期货基金 B 期权基金 C 认股权证基金 D 指数基金 正确答案 A B C 147 承销方式有 A 包销 B 经销 C 自销 D 代销 正确答案 A D 参考解析 需要注意的是 C 选项中的 自销 是和承销并列的 发行人推销证券的方法 而不是承销的方式 148 自营业务的内部监督与检查的内容有 A 自营部门与资金 财会 经纪业务等部门应严格分开 B 自营部门应建立交易操作记录制度 C 自营部门定期与财会部门对账 D 建立定期报告制度 正确答案 A B C D 149 上市公司中 股东影响和监督公司经营管理的具体方式和机制有 A 通过参加股东大会来决定公司的经营方针和投资计划 参与公司重大事项的表决 B 选举和更换公司经营管理层 C 通过对高管人员的激励计划来影响公司的长期发展 鼓励管理人员履行职责 D 通过 用脚投票 影响公司的经营管理 正确答案 A B C D 参考解析 所谓的股东 用脚投票 是指当股东认为公司经营业绩不佳时 他们就会在证券市场上抛售股票 导致股价下跌 从而影响公司在证券市场上的筹资能力 从而对管理层形成强大的压力 激励他们提高企业的经营 业绩 150 股份公司的一般性质是 A 具有独立法人资格 B 以股份筹资形式组建 C 所有权与经营权分离 D 股份投资的永久性 正确答案 A B C D 参考解析 考生还应掌握 A B C D 四个选项的含义 如股份投资的永久性是指 股东对股份有限公司的投资是永久性投资 不能向公司退股索回股本 但可以转让 151 从事证券经纪业务的证券经纪商与投资者签订证券买卖代理协议应包括的内容有 A 证券经纪商向投资者揭示证券买卖的风险 B 委托 交收的方式 内容和要求 C 投资者应履行的交收责任 D 违约责任及免责条款 正确答案 A B C D 152 按证券收益是否固定 有价证券可分为 A 固定收益证券 B 银行收益证券 C 商业收益证券 D 变动收益证券 正确答案 A D 153 证券发行市场的部分组成是 A 证券发行人 B 证券投资者 C 证券中介机构 D 证券管理机构 正确答案 A B C 参考解析 证券管理机构并不是发行市场的组成部分 而是全程监控管理证券市场 154 证券公司操纵市场的行为是指 A 证券公司利用其资金 信息等优势 或者滥用职权操纵市场 影响证券市场价格 B 制造证券市场假象 C 诱导或致使投资者在不了解事实真相的情况下做出证券投资决定 D 扰乱证券市场秩序 达到获利或减少损失的目的 正确答案 A B C D 155 股份有限公司的有限责任表现为 A 股东以其认购的股份对公司承担有限责任 B 股东以其自身的财产对公司承担有限责任 C 公司以其全部资产对公司债务承担责任 D 公司以其未分配利润对公司债务承担责任 正确答案 A C 参考解析 股份有限公司的有限责任表现为两个方面 第一 股东以其认购的股份对公司承担有限责任 比如 某人向公司投资 1 万元 计 1 万股 若公司破产 此人所承担的责任仅限于投资数额 不承担任何连带责任 第二 公司以其全部资产对公司债务承担责任 若公司亏损破产 公司仅以其实际所剩的全部资产偿还所欠债务 156 会导致强行平仓 A 结算会员结算准备金余额小于零 且未能在规定时限内补足 B 客户 从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准 且未能在规定时限内平仓 C 因违规 违约受到交易所强行平仓处罚 D 根据交易所的紧急措施应予强行平仓 正确答案 A B C D 157 股份有限公司合并可以采取 的形式 A 合作合并 B 吸收合并 C 分解合并 D 新设合并 正确答案 B D 158 我国要对境外期货交易实行严格限制 其主要原因有 A 过去我国参与境外期货市场的绝大部分为投机活动 造成了国家外汇的大量损失 B 目前我国还没有实现人民币资本项目下的可兑换 C 我国期货交易及有关法律 法规不健全 监督管理机制不完善 D 企业行为缺乏有效约束 允许企业进入境外期货市场投资 会使国有资产面临巨大风险 正确答案 A B C D 159 下面关于 ETF 交易所交易基金 的描述正确的是 A ETF 是一种在交易所上市交易的 基金份额可变的一种基金运作方式 B 赎回时可以换回现金 C 投资者可以像开放式基金一样申购 赎回 D 投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖 正确答案 A C D 参考解析 ETF 赎回时可以换回一揽子股票而不是现金 所以 B 选项不正确 160 以下关于金融债券的说法 正确的有 A 发行主体是银行或非银行金融机构 B 金融机构信用度较高 C 对于金融机构来说 吸收存款和发行债券都是它的资金来源 都构成它的负债 D 发行债券是金融机构的主动负债 金融机构有更大的主动权和机动权 正确答案 A B C D 参考解析 金融债券是指银行或者非银行金融