2012年9月基金押题卷三(解析)

基金押题三 解析 基金押题三 解析 单选题单选题 1 出现 情形时 基金募集申请不需要提交基金专家评审会评审 A 成熟的 QDII 基金 B 重大创新基金产品 C 复杂基金产品 D 创新的公募基金 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 228 对 QDII 基金 除创新 复杂产品外 成熟产品不再组织境外专家进行评审 对于其他公 募基金 除重大创新产品外 原则上不再组织评审会 2 托管银行在申请证券投资基金托管业务资格时 都制订了一系列管理办法和制度 其中不 属于该系列办法和制度的是 A 净资产和资本充足率符合有关规定 B 设有专门的基金托管部门 C 有安全保管基金财产的条件 D 注册资本不低于 3 亿元人民币 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 110 D 项的内容是基金管理公司的准入条件的规定 3 下列关于封闭式基金交易的陈述 不正确的是 A 遵从价格优先 时间优先原则 B 申报价格最小变动单位为 0 01 元人民币 C 采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式 D 实行 T 1 交收制度 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 64 申报价格最小变动单位为 0 001 元人民币 4 证券投资基金评价业务管理暂行办法 规定 基金评价机构 A 应遵循长期性原则 公正性原则 B 对不同分类的基金进行合并评价 C 对特定客户资产管理计划进行评价 D 不遵循客观性和一致性原则 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 56 57 基金评价机构在从事基金评价业务的过程中 应遵循下列原则 长期性原则 公正性原则 全面性原则 客观性原则 一致性原则和公开性原则 BC 属于禁止行为 5 当基金份额持有人的利益与基金管理公司 基金托管人的利益发生冲突时 应当坚持 A 基金份额持有人利益优先的原则 B 基金管理人利益优先的原则 C 基金托管人利益优先的原则 D 基金公司利益优先的原则 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 240 应当坚持基金份额持有人利益优先的原则 6 已知无风险利率 基金的平均收益率及基金的标准差 可以计算 A 夏普指数 B 特雷诺指数 C 詹森指数 D 信息比率 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 364 夏普指数 基金的平均收益率 无风险收益率 基金的标准差 7 证券组合管理过程中 在构建证券投资组合时 涉及到 A 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例 B 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析 C 确定投资目标和可投资资金的数量 D 投资组合的修正和业绩评估 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 253 构建证券投资组合的内容 证券组合管理过程中 在构建证券投资组合时 涉及到确定具 体的证券投资品种和在各证券上的投资比例 8 基金托管人对基金管理人的估值结果即基金资产净值的复核 不包括对 的核对 A 基金资产净值 B 基金份额申购 C 赎回价格 D 基金的市场价格 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 164 托管银行在复核 审查基金资产净值 基金份额申购和赎回价格之前 应认真审阅基金管 理公司采用的估值原则和程序 9 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是 A 完全预期理论 B 流动性偏好理论 C 集中偏好理论 D 市场分割理论 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 335 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿 10 下列哪一项不属于基金财产保管的基本要求 A 依法处分基金财产 B 严守基金商业秘密 C 保证基金资产的安全 D 保证基金资产的保值增值 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 115 另外还有对基金财产的损失承担赔偿责任等 4 个基本要求 11 据有关研究显示 资产配置对投资组合业绩的贡献率达到 A 20 40 B 40 70 C 70 90 D 90 以上 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 292 据有关研究显示 资产配置对投资组合业绩的贡献率达到 90 以上 12 关于两证券之间协方差与相关系数的描述 正确的是 A 协方差与相关系数无关 B 不相关和协方差为零是等价的 C 协方差是相关系数的标准化 D 协方差与相关系数的符号总是一正一负 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 257 考察协方差与相关系数的关系 13 基金管理公司应按照基金合同的规定及时 足额地向 支付基金收益 A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 基金公司 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 5 基金份额持有人是受益人有权分享基金财产收益 基金管理公司应按照基金合同的规定及 时 足额地向基金份额持有人支付基金收益 14 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括 A 国际经济形势 B 国内经济状况与发展动向 C 通货膨胀 D 税收情况 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 294 税收情况是资产配置主要考虑的因素 15 下列关于债券的现金流匹配策略的说法 正确的有 A 当投资者对未来的现金流量有特殊需求时 可采取指数化的投资策略 B 当投资者对未来的现金流量有特殊需求时 可采用积极的投资策略 C 当投资者认为市场效率较低 而自身对未来现金流没有特殊需求时 可采取免疫和现 金流匹配策略 D 当投资者认为市场效率较低 而自身对未来现金流没有特殊需求时 可采取积极的投 资策略 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 难 页码 351 当投资者对未来的现金流量有特殊需求时 可采用免疫和现金流匹配策略 16 一般来说 ETF 的特点不包括 A 招募说明书中明确规定了相关的担保条款 B 被动操作的指数基金 C 实物申购 赎回机制 D 一级市场与二级市场并存的交易制度 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 45 46 保本基金的招募说明书中明确规定了相关的担保条款 17 下列不属于基金市场营销特殊性的是 A 规范性 B 服务性 C 专业性 D 长久性 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 130 基金市场营销特殊性包括 规范性 服务性 专业性 持续性 适用性 18 证券组合管理过程中 在构建证券投资组合时 涉及到 A 确定证券投资政策 B 进行证券投资分析 C 进行个别证券选择 D 投资组合的修正 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 253 证券组合管理过程中 在构建证券投资组合时 涉及到进行个别证券选择 19 使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率 需要满足的假设条件有 A 现金流不能进行再投资 B 现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资 C 投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 D 以上都不对 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 332 需要满足的假设条件 1 现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资 2 投资者持 有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期 20 编制基金招募说明书的主要目的是 A 明确管理人和托管人之间的关系 B 证明基金管理人的专业资格 C 让广大投资者了解基金详情 D 规范基金运作的权利义务关系 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 196 基金招募说明书的内容 编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情 21 关于证券组合可行集的叙述 正确的有 A 证券组合可行集的左边界是最小标准差边界 B 证券组合可行集的右边界是最小标准差边界 C 多个证券组合可行域的特点是 其右边界必然是向右凸的曲线或直线 D 多个证券组合可行域的特点是 其左边界必然是向左凸的曲线或直线 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 中 页码 266 证券组合可行集的上边界和下边界的交汇点是最小方差组合 22 以下关于上市开放式基金 LOF 的表述 错误的是 A LOF 采用 金额申购 份额赎回 原则 B LOF 份额交易每日涨跌幅比例为 10 C 买入 LOF 份额申报数量应为 100 份或其整数倍 D LOF 份额申报价格最小变动价位为 0 01 元人民币 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 72 LOF 份额申报价格最小变动单位为 0 001 元人民币 23 违背投资决策业务控制的是 A 投资指令未经审核即执行 B 基金经理直接向交易员下达投资指令 C 发生不正当关联交易损害基金持有人利益 D 投资决策的范围超过设定的风险权限额度 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 105 其他都是违背基金交易业务控制的行为 24 关于 ETF 的申购 下列说法正确的是 A 申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍 B ETF 的申购分为场内申购和场外申购两种 C 在基金份额折算日之前可以办理申购 D 申购赎回申请提交后可以撤销 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 72 申购赎回基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍 25 判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在 个月以上 A 6 B 12 C 24 D 36 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 55 判断基金业绩优劣的时间跨度至少应在 36 个月以上 26 基金管理公司内部控制体系中的最低层次是 A 基本管理制度 B 业务操作手册 C 内部控制大纲 D 部门业务规章 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 102 由上到下依次为 内部控制大纲 基本管理制度 部门业务规章 业务操作手册等 4 大部 分 27 基金托管协议是明确基金管理人与 各自职责及相关业务内容的协议 A 基金公司 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 基金监管机构 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 198 基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议 28 基金投资组合中的某个股票长期停牌期间 市场出现了大幅趋势性波动 为了能使基 金资产净值更好地反映市场的这种变化 基金托管人根据国家政策和法律法规 对估值方 法做了修改 这种做法符合 原则 A 采取合理的估值方法 B 建立复核制度 C 建立凭证管理制度 D 建立账务组织和账务处理体系 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 中 页码 126 此题考察相关法规对风险控制点建立的会计系统控制措施的规定 29 目前 我国货币市场基金的收益一般 结转损益 A 逐月 B 按季度 C 逐日 D 根据需要 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 174 按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益 30 以下属于基金信息披露自律性规则的是 A 证券投资基金法 B 证券投资基金信息披露管理办法 C 基金投资组合报告的编制及披露 D 上海证券交易所证券投资基金上市规则 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 191 192 上海证券交易所证券投资基金上市规则 属于基金信息披露自律性规则 31 目前 我国证券投资基金管理费计提后 按 向管理人支付 A 日 B 周 C 月 D 季度 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 170 目前 我国证券投资基金管理费计提后 按月向管理人支付 32 封闭式基金份额净值由 进行公告 A 基金托管人 B 上市的证券交易所 C 基金管理人 D 基金管理人协同基金托管人 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 192 根据 证券投资基金信息披露管理办法 规定 基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基 金的资产净值和份额净值 33 保本基金的 是风险投资可承受的最高损失限额 A 最低目标价值 B 安全垫 C 风险资产投资额 D 风险资产投资比例 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 43 保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额 34 目前 我国证券投资基金营销渠道不包括 A 商业银行 B 证券公司 C 政府机构 D 基金管理公司直销中心 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 139 商业银行 证券公司 基金管理公司直销中心都是基金的销售渠道 35 根据中国证监会对基金的分类标准 基金资产 以上投资于债券的基金为债券基金 A 40 B 50 C 70 D 80 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 23 根据中国证监会对基金的分类标准 基金资产 80 以上投资于债券的基金为债券基金 36 假设今天发行一年期债券 面值 100 元人民币 票面利率为 4 25 每年付息一次 如果到期收益率为 4 则债券价格为 A 100 元 B 100 02 元 C 96 15 元 D 100 24 元 专家解析 正确答案 D 题型 计算题 难易度 易 页码 331 假设债券价格为 P 则 P 100 1 4 25 1 4 100 24 元 37 基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起 日内 编制并披露临时报告书 A 1 B 2 C 3 D 5 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 205 考察基金临时信息披露 38 资产配置按照范围可以分为 A 各项均不对 B 买入并持有策略 恒定混合策略 投资组合保险策略和动态资产配置策略 C 全球资产配置 股票及债券资产配置和行业风格资产配置 D 战略性资产配置 战术性资产配置和资产混合配置 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 302 资产配置按照范围可以分为全球资产配置 股票及债券资产配置和行业风格资产配置 39 关于债券收益率 以下叙述正确的是 A 债券发行人的信用程度越低 投资人所要求的收益率越低 B 国债与非国债在除品质外其他方面均相同 则两者间的收益率差额被称为信用利差 C 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差 D 不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 中 页码 333 债券发行人的信用程度越低 投资人所要求的收益率越高 基础利差是投资者要求的最低 利率 40 债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的 A 债券报酬的变化 B 债券价格的变化 C 债券收益率的变化 D 债券平均收益率的变化 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 336 债券的利率风险的定义 41 年 3 月 基金金泰 基金开元封闭式证券投资基金设立 由此拉开了中国证券投 资基金试点的序幕 A 1993 B 1997 C 1998 D 2000 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 15 1998 年 3 月 27 日 基金金泰 基金开元封闭式证券投资基金设立 由此拉开了中国证券 投资基金试点的序幕 42 以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方 A 基金代销机构 B 基金托管人 C 基金管理公司 D 基金份额持有人 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 171 基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体 43 若不允许卖空 在以期望收益率为纵坐标 标准差为横坐标的坐标系中 由不完全相关 的风险证券 A 和风险证券 B 构建的证券组合一定位于 A AB 曲线段上 B AB 直线上 C AB 折线上 D 以上都不对 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 262 如果不允许卖空 则投资者只能在组合线上介于 A B 之间 包括 A 和 B 获得一个组合 因而投资组合的可行域就是组合线上的 AB 曲线段 即由不完全相关的风险证券 A 和风险 证券 B 构建的证券组合一定位于 AB 曲线段上 44 基金绩效衡量的目的在于 A 衡量基金的实际收益率 B 衡量基金经理的业绩 C 鉴别投资回报优厚的基金 D 鉴别投资能力优秀的基金经理 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 353 基金绩效衡量的目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来 45 以下关于基金销售服务的表述 不正确的有 A 可以通过人员推销 广告促销 营业推广 公共关系等进行促销 B 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支 费率大约为 0 5 C 基金管理公司可以进行直销 D 专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 140 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支 费率大约为 0 25 46 基金管理人在销售基金产品时向投资者提供费率优惠属于基金促销手段中的 A 人员推销 B 广告促销 C 营业推广 D 公共关系 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 140 基金管理人在销售基金产品时向投资者提供费率优惠属于基金促销手段中的营业推广 47 根据有关规定 基金赎回费在扣除手续费后 余额不低于赎回费总额的 应当归入 基金财产 A 15 B 25 C 30 D 60 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 66 根据有关规定 赎回费率不得超过基金份额赎回金额的 5 赎回费总额的 25 归入基金 财产 48 基金信息披露监管的根本目的在于 A 惩罚违规行为 B 保护投资者利益 C 规避风险 D 提高投资收益 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 185 基金信息披露监管的根本目的在于保护投资者利益 49 根据 证券投资基金运作管理办法 的规定 为股票基金 A 60 以上的基金资产投资于股票 B 55 以上的基金资产投资于股票 C 30 以上的基金资产投资于股票 D 50 以上的基金资产投资于股票 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 23 根据 证券投资基金运作管理办法 的规定 60 以上的基金资产投资于股票为股票基金 50 在每一风险水平上能够取得 收益的投资组合的集合 即构成有效市场前沿 A 最小 B 最大 C 适当 D 以上说法都不正确 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 301 在每一风险水平上能够取得最大收益的投资组合的集合 即构成有效市场前沿 51 保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购 赎回 查询等投资基 金操作 这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了 A 具备 规定 所列示的各项基金销售业务功能 B 具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 C 保障基金投资人基金流动的安全性 D 具备基金销售费率的监控机制 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 154 保障基金投资人能够在基金公司的交易平台上进行便利的申购 赎回 查询等投资基金操 作 这是销售机构在信息管理平台的建立和维护时遵循了具备 规定 所列示的各项基金 销售业务功能 52 基金绩效衡量的目的在于 A 确定基金投资范围 B 确定基金投资目标 C 分析基金投资风格 D 衡量基金经理的投资能力 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 353 基金绩效衡量的目的在于衡量基金经理的投资能力 53 基金投资组合一般在 中公布 A 基金合同 B 招募说明书 C 净值公告 D 定期报告 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 199 基金投资组合一般在定期报告中公布 例如季度报告 年度报告等 54 现代投资组合理论的产生以 为标志 A 投资组合选择 的发表 B 资本资产定价模型的建立 C 单一指数模型的应用 D 行业金融理论的建立 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 253 254 现代投资组合理论的产生以 投资组合选择 的发表为标志 55 关于开放式基金的冻结和解冻 以下哪项描述是正确的 A 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻 B 基金账户被冻结的 被冻结部分产生的权益不冻结 C 基金份额被冻结的 被冻结部分产生的权益不冻结 D 以上说法都不正确 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 71 基金账户或基金份额被冻结的 被冻结部分产生的权益 包括现金分红和红利再投资 一 并冻结 56 系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 年 A 5 B 10 C 15 D 20 专家解析 正确答案 C 题型 常识题 难易度 易 页码 160 系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年 57 某投资组合的贝塔 Beta 系数为 1 5 市场的平均风险溢价为 5 则投资者对该投 资组合要求高于无风险利率的收益率是 A 6 5 B 5 C 4 5 D 7 5 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 275 根据资本资产定价模型 E ri rf E rM rf 所以该投资者对该投资组合要求高 于无风险利率的收益率是 E rM rf 即贝塔系数乘以市场的平均风险溢价 因此 是 1 5 5 7 5 58 在日常运作中 目前我国基金管理公司按照 的规定管理基金资产 A 基金托管协议 B 发起人协议 C 公司章程 D 基金合同 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 难 页码 5 在日常运作中 目前我国基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产 59 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时 恒定混合资产配置策略的表现 买入并持 有策略 A 优于 B 劣于 C 两者无法比较 D 以上说法都不正确 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 304 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时 恒定混合资产配置策略的表现劣于买入并持有策 略 60 我国国内保本基金为实现保本的目的 主要选择的投资策略是 A 对冲保险策略 B 动态比例投资组合保险策略 C 衍生金融工具组合保险策略 D CPPI 专家解析 正确答案 D 题型 常识题 难易度 易 页码 43 固定比例投资保险策略英文简称 CPPI 多选题多选题 61 基金因持有股票而带来的投资收益主要包括 A 衍生工具收益 B 债券投资收益 C 股利收益 D 股票投资收益 专家解析 正确答案 CD 题型 常识题 难易度 易 页码 179 基金因持有股票而带来的投资收益主要包括股利收益和股票投资收益 62 下列有关基金托管人内部控制的说法 正确的有 A 确保基金的信息真实 准确 完整 及时是目标之一 B 健全性原则是应当遵循的原则之一 C 信息沟通是基本要素之一 D 资金清算是主要内容之一 专家解析 正确答案 CD 题型 常识题 难易度 易 页码 122 124 其他两项是基金管理人的内部控制的内容 63 以下关于套利定价模型 APT 的描述 正确的是 A 假设所有证券的收益都受到共同因素的影响 B 表明单个证券的收益率与其对市场组合的贡献率之间存在线性关系 C 表明在均衡状态下 证券的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 D 当市场处于均衡状态时 最优风险证券组合就等于市场组合 专家解析 正确答案 AC 题型 常识题 难易度 易 页码 280 套利定价模型定价理论假设二 所有证券的收益都受到一个共同因素 F 的影响 套利定价 模型表明 市场均衡状态下 证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定 承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率 期望收益率与因素风险 的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映 64 不得通过 等媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案 A 报刊 B 电视 C 广播 D 基金管理公司网站 专家解析 正确答案 ABC 题型 常识题 难易度 中 页码 98 不得通过报刊 电视 广播 互联网 基金管理公司网站除外 和其他公共媒体公开推介 具体的特定客户资产管理业务方案 65 下列关于资本市场线的叙述 正确的是 A 资本市场线同时给出了任意证券或组合的收益风险关系 B 资本市场线是无风险资产与市场组合的连线形成的有效前沿 C 资本市场线以无风险收益率为截距 D 资本市场线对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述 专家解析 正确答案 BCD 题型 常识题 难易度 中 页码 273 资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系 而没有给出任意证券或组合的收益 风险关系 66 关于基金税收 下列说法正确的有 A 基金买卖股票目前暂不征收印花税 B 基金买卖股票按照 0 5 的税率征收印花税 C 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围 D 对基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入 暂不征收营业税 专家解析 正确答案 CD 题型 常识题 难易度 易 页码 183 基金卖出股票按照 0 1 的税率征收印花税 而对买入交易不再征收印花税 67 关于基金分类标准 以下说法正确的是 A 50 以上的基金资产投资于股票的为股票基金 B 60 以上的基金资产投资于债券的为债券基金 C 仅投资于货币市场工具的为货币市场基金 D 投资于股票 债券和货币市场工具 但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金 债券基金规定的为混合基金 专家解析 正确答案 CD 题型 常识题 难易度 易 页码 23 60 以上的基金资产投资于股票的为股票基金 80 以上的基金资产投资于债券的为债券 基金 68 关于 ETF 的交易规则 正确的有 A 上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值 B 实行涨跌幅限制 涨跌幅设置为 10 C 买入申报量为 100 份及其整数倍 不足 100 份的不可以卖出 D 基金申报价最小变动单位为 0 001 元 专家解析 正确答案 ABD 题型 常识题 难易度 易 页码 72 买入申报量为 100 份及其整数倍 不足 100 份的部分可以卖出 69 下列关于基金市场营销的说法 错误的有 A 证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设 计 销售 售后服务等一系列活动的总称 B 基金市场营销等同推售 销售或销售促进 C 基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销 D 基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担 也可以委托取得基金代销资 格的机构办理 专家解析 正确答案 BC 题型 常识题 难易度 易 页码 129 基金市场营销不能简单地等同于推售 销售或销售促进 而是包括了基金产品 价格 促 销 市场定位等诸多活动 基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销 70 信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括 A 普遍性 B 安全性 C 实用性 D 系统化 专家解析 正确答案 BCD 题型 常识题 难易度 易 页码 154 信息管理平台应用系统建立和维护应当遵循的原则包括安全性 实用性 系统化 71 基金上市交易公告书应披露的事项包括 A 基金概况 B 基金募集情况与上市交易安排 C 持有人户数 D 持有人结构及前 5 名持有人 专家解析 正确答案 ABC 题型 常识题 难易度 易 页码 204 基金上市交易公告书的主要披露事项包括 基金概况 基金募集情况与上市交易安排 持 有人户数 持有人结构及前 10 名持有人 主要当事人介绍 基金合同摘要 基金财务状况 基金投资组合报告 重大事件揭示等 72 混合型基金包括 A 偏股型基金 B 偏债型基金 C 股债平衡基金 D 灵活配置型基金 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 41 考察混合基金的类型 73 基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括审批投资管理相关制度以及 A 确定资金资产配置比例或比例范围 B 确定基金经理和投资总监的权限 C 确定投资的原则 策略等 D 审批超过基金经理权限的投资 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 中 页码 91 基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括审批投资管理相关制度以及确定资金资产配 置比例或比例范围 确定基金经理和投资总监的权限 确定投资的原则 策略等 审批超 过基金经理权限的投资 74 某商业银行拟申请基金托管人资格 其应具备以下哪些条件 A 基金管理人出具委托其托管的的委托函 B 该商业银行向监管机构出具有托管能力的保证函 C 净资产和资本充足率符合有关规定 D 具备安全保管基金全部资产的条件 专家解析 正确答案 CD 题型 常识题 难易度 易 页码 110 基金托管人的市场准入内容 净资产和资本充足率符合有关规定 具备安全保管基金全部 资产的条件 75 关于 ETF 的现金替代 表述正确的是 A 制定具体的现金替代方法应遵循公平原则 B 分为两种类型 禁止现金替代 可以现金替代 C 制定具体的现金替代方法应遵循公开原则 D 分为三种类型 禁止现金替代 可以现金替代和必须现金替代 专家解析 正确答案 ACD 题型 常识题 难易度 易 页码 73 ETF 的现金替代分为三种类型 禁止现金替代 可以现金替代和必须现金替代 制定具体 的现金替代方法时应遵循公平 公开的原则 76 根据有关规定 对证券交易所实行净价交易的债券 可以视交易情况 进行估值 A 按估值日收盘净价估值 B 按估值日收盘全价估值 C 交易不活跃的 按估值技术 D 交易不活跃的 按成本 专家解析 正确答案 AC 题型 常识题 难易度 中 页码 165 166 交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 交易所上市不存在活跃市场的有价证券 采用估值技术确定公允价值 77 进行债券指数化投资的动因有 A 经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 B 与积极型债券组合管理相比 指数化组合管理所收取的管理费用更低 C 与积极型债券组合管理相比 指数化组合管理的效率更高 D 选择指数化债券投资策略 有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 专家解析 正确答案 ABD 题型 常识题 难易度 易 页码 347 进行债券指数化投资的 3 大动因 78 按照我国的实践 以下关于投资决策委员会主要职责 正确的是 A 负责制定和监督执行风险控制政策 B 负责决定公司所管理基金的投资计划 C 负责决定公司所管理基金的投资策略 D 负责决定公司所管理基金的投资组合的总体计划 专家解析 正确答案 BCD 题型 常识题 难易度 中 页码 91 负责制定和监督执行风险控制政策为风险控制委员会的职责 79 基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括制定投资管理相关制度以及 A 定期审议基金经理的投资报告 考核基金经理的工作绩效 B 确定基金投资的基本方针 原则 策略及投资限制 C 确定基金经理可以自主决定投资的权限 D 审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 91 基金管理公司投资决策委员会的主要职责 1 制定公司投资管理相关制度 2 根据公司 投资管理制度和基金合同 确定基金投资的基本方针 原则 策略及投资限制 3 审定基 金资产配置比例或比例范围 4 确定基金经理可以自主决定投资的权限 5 审批基金经 理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目 6 定期审议基金经理的投资报告 考核基 金经理的工作绩效等 80 如果两支基金的时间加权收益率相等 下列说法正确的是 A 收益率相同 B 分红额度相同 C 基金份额净值相同 D 基金经理表现相同 专家解析 正确答案 AD 题型 常识题 难易度 易 页码 357 358 考察时间加权收益率的含义 81 从国际基金销售渠道的状况看 下列属于基金代销渠道的有 A 独立的投资顾问 B 折扣经纪人 C 证券公司销售网络 D 基金超市 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 中 页码 137 基金的代销渠道有独立的投资顾问 折扣经纪人 证券公司销售网络和基金超市 82 关于 ETF 基金的表述 正确的有 A 当二级市场 ETF 交易价格低于其份额净值 大的投资者可以通过在二级市场上低价买 进 ETF 然后在一级市场上高额赎回份额 B 折价套利会使 ETF 的总份额减少 溢价套利则使之扩大 C ETF 规模的变动最终取决于市场对 ETF 的真正需求 D 套利活动会使套利机会消失 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 46 考核 ETF 的套利交易 83 基金半年度报告披露的信息 A 管理人报告需披露内部监察报告 B 需要提供最近三个会计年度的主要会计数据 C 无需披露最近 5 年每年的净值增长率 D 不需要审计 专家解析 正确答案 CD 题型 常识题 难易度 中 页码 200 管理人报告无需披露内部监察报告 第二项为年度报告的内容 84 根据有关规定 以下哪些情形下 对个人投资者暂不征收个人所得税 A 从基金分配中获得的国债利息 B 买卖股票差价收入 C 从基金分配中取得的收入 D 申购和赎回基金份额取得的差价收入 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 中 页码 184 个人投资者投资基金的税收的内容 85 证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为 A 对基金公司会员部的管理 B 对基金上市交易的管理 C 对基金投资行为进行监控 D 对基金市场的监管 专家解析 正确答案 BC 题型 常识题 难易度 易 页码 216 217 选项 A 是中国证券业协会自律管理的内容 选项 D 是中国证监会的监管内容 86 根据有关规定 申请募集基金应向监管机构提交的相关文件包括 A 基金托管协议草案 B 基金合同草案 C 发行公告 D 招募说明书草案 专家解析 正确答案 ABD 题型 常识题 难易度 易 页码 58 申请募集基金 基金管理人应向监管机构提交的相关文件包括 基金募集申请报告 基金 合同草案 基金托管协议草案 招募说明书草案等 87 以下属于基金利润来源中 其他收入 项目的有 A 手续费返回 B 利息收入 C 公允价值变动损益 D ETF 替代损益 专家解析 正确答案 AD 题型 常识题 难易度 易 页码 179 考核其他收入的内容 其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入 包括赎回扣除基本 手续费后的余额 手续费返还 ETF 替代损益 以及基金管理人等机构为弥补基金财产损 失而支付给基金的赔偿款项等 88 目前 对基金信息披露进行管理的部门主要有 A 中国证监会及其各地方监管局 B 证券监督委员会 C 证券交易所 D 基金管理者 专家解析 正确答案 AC 题型 常识题 难易度 易 页码 232 证券监督委员会不是基金信息披露进行管理的部门 89 基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额 的过程 A 审查 B 确认 C 注册 D 记账 专家解析 正确答案 BD 题型 常识题 难易度 易 页码 79 80 基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对其基金份额及其变动的确认 记账的过程 90 下列关于基金费用列支的说法 正确的有 A 在基金销售过程中发生的费用直接从基金财产中列支 B 基金管理费可从基金财产中列支 C 基金转换费可从基金财产中列支 D 销售服务费可从基金财产中列支 专家解析 正确答案 BD 题型 常识题 难易度 易 页码 168 在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支 基金转换费由投资者自己承担 91 一般而言 只有存在 时 债券投资者才会进行债券互换操作 A 较高的收益级差 B 较低的收益级差 C 较长的过渡期 D 较短的过渡期 专家解析 正确答案 AD 题型 常识题 难易度 易 页码 342 一般而言 只有存在较高的收益级差和较短的过渡期时 债券投资者才会进行债券互换操 作 92 关于现金替代下列说法正确的是 A 分为禁止现金替代 可以现金替代和必须现金替代 B 可以现金替代指在赎回份额时 允许使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代 C 现金替代溢价又称为现金替代保证 D 必须现金替代是指在申购赎回基金份额时 该成分证券必须使用现金作为替代 专家解析 正确答案 ACD 题型 常识题 难易度 易 页码 73 74 可以现金替代指在申购份额时 允许使用现金作为全部或者部分该成分证券的替代 93 ETF 申购赎回中的现金替代分为 几种类型 A 禁止现金替代 B 可以现金替代 C 必须现金替代 D 以上都是 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 73 现金替代分为三种类型 禁止现金替代 可以现金替代和必须现金替代 94 以下基金哪些在我国基金市场已经存在 A 开放式基金 B 封闭式基金 C 保本型基金 D 货币性基金 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 15 16 以上基金类型我国基金市场均已存在 95 在 A 国发行的在岸基金具有以下特点 A 受 A 国基金监管部门管理 B 在 A 国募集资金 C 适用国际通行的法律法规 D 投资于 A 国和国际证券市场 专家解析 正确答案 AB 题型 常识题 难易度 易 页码 24 在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金 96 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括 A 基金账务 B 基金头寸 C 基金资产净值 D 基金费用 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 119 120 基金会计复核的内容 基金账务的复核 基金头寸的复核 基金资产净值的复核 基金财 务报表的复核 基金费用与收益分配的复核 业绩表现数据的复核 97 如果股票市场是一个有效的市场 那么股票市场上 A 股票市场上存在内幕信息 B 股票的价格反映了影响它的所有信息 C 不存在价值低估或高估的股票 D 可以通过技术分析获得超额收益 专家解析 正确答案 BC 题型 常识题 难易度 易 页码 314 如果股票市场是一个有效的市场 那么股票的价格反映了影响它的所有信息 不存在价值 低估或高估的股票 投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超过市场平均的收益水 平 98 基金托管人内部控制的主要内容包括 A 资金清算 B 投资监督 C 资产保管 D 会计核算和估值 专家解析 正确答案 ABCD 题型 常识题 难易度 易 页码 124 127 基金托管人内部控制的主要内容包括资产保管 资金清算 投资监督 会计核算和估值 技术系统 5 个方面 99 以下关于 QDII 基金的描述 不正确的是 A QDII 是在我国人民币没有实现可自由兑换 资本项目尚未开放的情况下 有限度地允 许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排 B QDII 基金只可以人民币为计价货币募集 C 在境外募集资金可以进行境内证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者 简称 QDII D 目前除了基金管理公司和证券公司外 商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外 理财产品 专家解析 正确答案 BC 题型 常识题 难易度 中 页码 48 在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者 简称 QDII QDII 基金可以人民币 美元或其它主要外汇货币为计价货币募集 100 关于证券投资组合的方差 以下说法正确的是 A 用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度 B 可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达 C 证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示 D 方差的值越大 说明该证券组合的风险越大 专家解析 正确答案 ABD 题型 常识题 难易度 易 页码 证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示 判断题判断题 101 几何平均收益更多地被用来对将来收益率进行估计 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 359 几何平均收益常用于对基金过去收益率的衡量 算术平均收益率更多地被用来对将来收益 率进行估计 102 可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 337 可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性 103 在我国 开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的 10 时 为巨额 赎回 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 68 在我国 开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的 10 时 为巨额赎回 104 证券账户只能用于股票认购与交易 基金账户只能用于基金认购与交易 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 64 基金账户只能用于基金 国债及其他债券的认购和交易 105 前台业务系统主要实现对前台发生的数据进行集中管理 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 156 后台管理系统主要实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理 106 一般情况下 基金银行存款账户 基金结算备付金余额 基金证券账户的各类证券 资产数量和余额等每周核对 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 117 一般情况下 基金银行存款账户 基金结算备付金余额 基金证券账户的各类证券资产数 量和余额等每日核对 107 目前在我国 对投资者 包括个人和企业 买卖基金份额 收取 2 的印花税 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 184 免征印花税 108 因持有股票而享有的配股权 采用估值技术确定公允价值 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 中 页码 166 因持有股票而享有的配股权 如果收盘价高于配股价 按收盘价高于配股价的差额估值 收盘价等于或低于配股价 则估值为 0 109 在股票指数化投资策略中 股票价格指数的选择可以因基金契约所规定的投资范围 和投资目标的不同而有所不同 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 328 在指数化策略中 具体的股票价格指数的选择 因基金合同所规定的投资范围和投资目标 的差异而有所不同 110 从资产配置的角度看 恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配 置的投资者 在市场行情发生变化时通常调整资产配置的比例 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 302 从资产配置的角度看 买入并持有策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的 投资者 在市场行情发生变化时不调整资产配置的比例 111 基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制 风险控制 控制活动 信息沟通和 内部监控 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 124 基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制 风险评估 控制活动 信息沟通和内部监 控 112 基金管理公司的董事和基金经理的任免 应当经中国证监会核准 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 B 题型 常识题 难易度 易 页码 239 基金管理公司的董事长和基金经理的任免 应当向中国证监会报告 113 基金二级市场价格低于基金份额净值为折价交易 A 正确 B 错误 专家解析 正确答案 A 题型 常识题 难易度 易 页码 9 价格形成方式不同的内容 当需求低迷时 交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易 现象 114 基金经理的投资权限由总经理决定 A 正确