国际金融习题(附答案).doc

练习一1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？(C)A、1.6865 B、1.6868 C、1.6874 D、1.68662、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A )A、102.25/35 B、102.40/50 C、102.45/55 D、102.60/703、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格 （ A ）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D银行：7.7990/984、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多 （ B ）A、88.55/88.65 B、88.25/88.40 C、88.35/88.50 D、88.60/88.705、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？ （ A ）A、$1=JPY205 B、$1=JPY200 C、$1=JPY195 6、若伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（ D ） A.GBP1=USD1.4659 B.GBP1=USD1.8708 C.GBP1=USD0.9509 D.GBP1=USD1.45577、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：银行USD/CHFUSD/JPYA1.4247/57123.74/98B1.4246/58123.74/95C1.4245/56123.70/90D1.4248/59123.73/95E1.4249/60123.75/85（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？C（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？E（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？交叉相除计算 CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多。8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：LONDON GBP1=JPY158.10/20NY GBP1=USD1.5230/40TOKYO USD1=JPY104.20/30如用1亿日元套汇，可得多少利润？求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO换回日元.(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元9、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：银行ABC即期1.6830/401.6831/391.6832/423个月39/3642/3839/36你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？3个月远期汇率:A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806从B银行买进远期英镑,远期汇率为1.6801,最便宜。10、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：即期汇率USD1=JPY141.00/142.00三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4请问：（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？（2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后的汇率为USD1=JPY139.00/141.00，该进口商的美元支出将增加多少？三个月远期汇率：USD1=JPY140.5-141.6（1）远期买入日元，卖出美元，1136000000/140.5=8085409（美元）（2）如果不进行套期保值，则按照三个月后的即期汇率买进日元，美元成本=1136000000/139=8172661 8172661-8085409=87252（美元）11、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；他将这批货物转口外销，预计3个月后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？新加坡外汇市场汇率如下：1个月期汇率： USD1=SGD1.8213-1.82433个月期汇率： USD1=SGD1.8218-1.8248以1.8243的价格买进1个月远期美元，以1.8218的价格卖出3个月远期美元12、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10，客户要以港元向你买进100万美元。请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪的报价是：经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？（1）7.8010（2）你买进美元，即经纪卖出美元，为美元的卖出价；对你来说，价格越低越好，经纪C的报价（7.7990）对你最有利。13、法国某银行的即期汇率牌价为：USD1=EUR6.2400-6.24303个月远期差价为：360-330请问：（1）3个月远期汇率是多少？（2）某商人如卖出3个月远期10000美元，可换回多少EUR？（3）按上述即期外汇牌价，如我公司机械出口部出口一批机床，原报价每台机床EUR30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少？为什么？（4）如上述机床出口，预计3个月后才能收汇，那么我方对其出口报价应如何调整，为什么？（1）6.2040-6.2100（2）商人卖出远期美元，为美元的买入价6.2040，换回10000*6.2040=620400（EUR）（3）EUR30000/6.2430=4805.38USD 为了维持成本。（4）EUR30000/6.21=4830.92USD,三个月后收汇会有风险，需要用三个月后的远期汇率才能维持成本。14、银行报价：USD1=EUR1.6450/60 GBP1=USD1.6685/95（1）GBP/EUR汇价是多少？（2）如果某公司要卖出英镑买进欧元，则银行的报价是多少？（1）GBP/EUR=2.7447/2.7480（2）2.744715、已知外汇市场的行情为：USD1=EUR1.4510/20USD1=HKD7.7860/80求EUR/HKD。 EUR1= HKD 5.3623/5.367316、银行报价：USD/EUR=1.6450/60 GBP/USD=1.6685/95（1）英镑/欧元汇价是多少？（2）如果某公司要以英镑买进欧元，则银行的报价是多少？（3）如果你手中有100万英镑，英国的银行一年期利率为2%，德国为3%；银行的英镑/欧元的一年期远期汇率报价为2.7420/2.7430；请比较投资于两国的收益大小， （1）英镑/欧元的套汇价2.7447/2.7480（2）2.7447（3）投资英国：100万*（1+2%）=102万（英镑） 投资美国：100万*2.7447*（1+3%）/2.7430=103.06（英镑） 练习二1、一个新加坡出口商与美国进口商做交易，他经常会收到美元的货款，假如他现在又收到了100万USD，想把这笔美元换成新加坡元，这时几家银行汇报市场汇率如下：A银行：USD1= SGD1.9320/1.9460 B银行：USD1= SGD1.8710/1.8820C银行：USD1= SGD1.9662/1.9762请问：他应该接受哪家银行报价更划算？哪个价格成交？ C银行，价格为1.9662。2、一个新西兰出口商出口一批货物到新加坡，收到1000万SGD，想把这笔外汇换成NZD，市场汇率如下： USD/SGD=1.8345-1.8350 USD / NZD =1.6129-1.6224问：他能换回多少新西兰元？ 先将SGD换成USD，价格为1.8350，共得544.9591万USD，再将USD换成NZD，价格为1.6129,共得878.96NZD。3、一个澳大利亚出口商收汇1000万SGD ，想换回澳元，汇率如下：AUD/USD=0.8140/45 USD/SGD=1.8245/50问：能换回多少澳元？ 先将SGD换成USD，价格为1.8250，可得547.95USD ,再将USD换成AUD，价格为0.8145，可得672.74AUD.4、 纽约外汇市场：USD/CAD =1.2422-1.2500多伦多外汇市场：USD/CAD=1.2640-1.2670请问：用100万CAD套汇能获利多少？先在纽约外汇市场上将100万CAD卖出，可得80万USD，再在多伦多外汇市场上将80万USD卖出，可得101.12万USD。5、银行报价如下： A银行： AUD/USD=0.5300/85 B银行： AUD/USD=0.5420/95问：如果你手中有100万AUD ，你将如何套汇？先将100万AUD在B银行以0.5420的价格换成184.50万USD，然后在A银行以0.5385的价格将184.5万USD换成342.62AUD。6、远期汇率点数法报价如下，请分别写出相应的全额远期汇率。 Spot USD / AUD =1.7698/1.77091month Forward9/81.7689/1.77013months Forward28/251.7670/1.76846months Forward14/121.7684/1.769712months Forward14/151.7712/1.77247、假设美元兑澳元的即期汇率USD/AUD=1.7544/67，三个月远期汇率为USD/AUD=1.7094/19，澳洲三个月期存款利率为5%，美国同三个月存款利息为8.04%，请问如果你现在手中有100万美元，你将会进行如何投资决策，以使手中的资金在三个月中的获利最大？决策一：在美国投资三个月的本利和=100万USD*（1+8.04%）=108.04万USD决策二：在澳洲投资1、将100万USD换成AUD：100万*1.7544=175.44万AUD2、三个月的本利和=175.44万AUD*（1+5%）=184.212万AUD3、三个月后，将AUD换成USD：184.212万AUD/1.8019=102.23万USD因此，应投资美国获利更大。8、某日外汇市场上即期汇率报价如下：香港市场 USD1=HKD7.7804/14纽约市场 GBP1=USD1.4205/15伦敦市场 GBP1=HKD11.723/33用100万美元怎么套汇？第一步：:确定套汇路线第一条：USDHKDGBPUSD 第二条：USDGBPHKDUSD第二步：套汇(注意首尾相接)第一条：USD1=HKD7.7804 第二条：USD1.4215=GBP1 HKD11.733=GBP1 GBP1=HKD11.723 GBP1=USD1.4205 HKD7.7814=USD1第一条路线，左边乘积=11.733右边乘积=11.052说明这条路线套汇不能成功。第三步：计算套汇利润。（第二条路线）利润=100万USD/1.4215*11.723/7.7814=105.98万-100万=5.98万USD9、设英国某银行的外汇牌价为：即期汇率 3个月远期USD/CHF 1.5800/20 70-90问：（1）美元3个月远期汇率是多少？1.5870/1.5910（2）如果某商人卖出3个月远期10000美元，可换回多少瑞士法郎？15870CHF10、上海某外贸公司向美国客商出口丝绸，每匹报价为5,000美元CIF纽约，现该外商要求我公司改用英镑报价。当时，中国银行的外汇牌价为：USD1=CNY8.2882/8.2918 GBP1=CNY11.5671/11.9468请问：每匹丝绸的英镑报价应是多少？5000USD*6.2882=31441CNY 31441CNY/10.9468=2872.16GBP练习三一、单选题1、一般情况下，即期交易的起息日定为（ C ）A成交当天 B成交后第一个营业日 C成交后第二个营业日 D成交后一星期内2、SDR是（ C ）A欧洲经济货币联盟创设的货币 B欧洲货币体系的中心货币 CIMF创设的储备资产和记帐单位 D世界银行创设的权利3、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明（ C ）A本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 4、黄金本位的特点是黄金可以（ D ） A自由买卖、自由铸造、自由兑换 B自由铸造、自由兑换、自由输出入 C自由买卖、自由铸造、自由输出入 D自由流通、自由兑换、自由输出入 5、一国国际收支顺差会使（ A ） A外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌 C外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升 6、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ C ） A非自由兑换货币 B硬货币 C软货币 D自由外汇 7、经常账户中，最重要的项目是（ A ）A、贸易收支 B、服务收支 C、经常转移 D、收入8、汇率采取直接标价法的国家和地区有（ D ） A美国和英国 B美国和香港 C英国和日本 D香港和日本 9、某日纽约的银行报出的英镑买卖价为1$1.6783/93，3个月远期贴水为80/70，那么3个月远期汇率为（ A ）。 A1.6703/23 B1.6713/1.6723 C1.6783/93 D1.6863/63 10、如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（ D ）。A、升值 B、升水 C、贬值 D、贴水11、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（ B ）A出口增加，进口减少 B出口减少，进口增加 C出口增加，进口增加 D出口减少，进口减少 13、世界最大的金融中心是（ A ） A伦敦 B巴黎 C纽约 D香港14、以一定单位的外币为标准折算若干单位本币的标价方法是（ A ）。A直接标价法 B间接标价法 C美元标价法 D标准标价法15、欧洲货币市场是（ A ）A经营欧洲货币单位的国家金融市场 B经营欧洲国家货币的国际金融市场 C欧洲国家国际金融市场的总称 D经营境外货币的国际金融市场 16、利率对汇率变动的影响有（ C ）A利率上升，本国汇率上升 B利率下降，本国汇率下降 C须比较国外利率及本国通货膨胀率后而定 D无法确定17、国际储备运营管理有三个基本原则是（ A ）A安全、流动、盈利 B安全、固定、保值 C安全、固定、盈利 D流动、保值、增值 18、特别提款权是（ C ）创设的资产A、世界银行 B、本国中央银行 C、世界货币基金组织 D、国际金融公司19、在国际贸易中，用何种货币进行结算，通常取决于（ B ）A各国的文化 B各国的政治、经济力量 C第三国的裁决 D各国的习惯20、国际收支平衡表中的基本差额计算是根据（ D ） A商品的进口和出口 B经常项目C经常项目和资本项目 D经常项目和资本项目中的长期资本收支 21、布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（ C ） A10% B2.25% C1% D1020% 22、在各国的国际储备中，最重要的组成部分是（ A ）A、外汇储备 B、普通提款权 C、特别提款权 D、黄金储备23、直接标价法是（ B ）A、以本币为标准 B、以外币为标准 C、以欧元为标准 D、以美元为标准24、不含银行买卖外汇利润的汇率是（ C ）A、买入汇率 B、卖出汇率 C、中间汇率 D、现钞价25、按外汇是否适用不同的来源与用途，可以分为（ A ）A、官定利率和市场利率 B、金融汇率和贸易汇率 C、单一汇率和复汇率 D、银行汇率和商业汇率26、目前，我国人民币实施的汇率制度是（ C ） A固定汇率制B弹性汇率制 C有管理浮动汇率制 D钉住汇率制 27、所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（ A ） A防止资金外逃 B限制非法贸易C奖出限入 D平衡国际收支、限制汇价 28、外汇远期交易的特点是（ B ） A是有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行 B业务范围广泛，银行、公司和平民均可参加 C合约规格标准化 D交易只限于交易所会员之间二、多项选择题1、即期外汇交割日的形式有（ BCD ）A4日交割 B当日交割 C翌日交割 D标准交割2、关于期权的说法正确的是（ ABCD ） A期权费不能收回 B期权费率固定C有欧式和美式两种 D灵活性大3、外汇市场的参与者有 （ ABCD ）A外汇银行 B外汇经纪人 C顾客 D中央银行4、下列属于我国居民的是（ BD ）A联合国 B在中国留学一年的留学生 C国外在我国的外交 D在我国提供劳务的企业5、若一国货币发生贬值，会出现（AB ）A、出口增加 B、进口增加 C、出口减少 D、进口减少6、经常账户包括（ ABCD ）A、货物 B、服务 C、