武汉大学12级金融学双学位期末考试重点银行管理学学习笔记.pdf

银行管理学 名解 单选多选 每题1分 判断 简答5道 论述1道 银行存在的必要性 1 处理信息不对称问题优势 1 市场的不完善导致 a信息不对称 交 易前的逆向选择和交易后的道德风险 b交易费用 未解决信息不对称 问题的交易成本 信息揭露优势 信息监督优势 信用风险的控制和管理优势 2 业务分销和支付系统的效率优势 3 风险转移和缓释优势 流动性风险转移 信用性风险转移或缓释 4 有效资源配置优势 将其所汇聚的庞大资金 投资给那些效率高的 企业和项目 5 保护性金融管制的优势 金融管理当局对银行实行保护性金融管 制 大银行的优势 too big to fall 规模经济 在一定范围内 银行的经营成本会随着其经营规模的扩大而 降低 形成规模经济 固定成本的分摊 劳动力的专业化分工带来大银行的规 模效率 价格谈判的强势地位 政府的扶持 大而不能倒 银行业务越来越繁多 范围经济 银行拥有的业务品种或组合是否提供了最低的投入成本 银 行产生业务范围经济的主要原因是各种投入和业务对同一固定资产和信 息资源 人力资源的分享 固定成本分摊 信息经济 降低风险 客户成本经济 主要国家银行市场结构模式 美英模式 市场导向型 资本市场发达 直接融资对银行的竞争压力较 大 银行分业经营和分业监管 不允许银行对工商企业直接持股 德日模式 银行导向型 资本市场相对较弱 银行市场权力较大 允许 银行对工商企业直接持股 趋势 两种模式的融合 美国 一 众多商业银行和追求竞争效应的市场结构 美国银行业世 界之最 数量最多 原因 个地区经济结构和发展水平差别较大 地方政府独立性强 联 邦 州 双线管理体制 2 从传统分业到模糊 混业 理性 分业 再 追随性 混业 重新定位 随大流 强调金融秩序下的范围经济 英国 一 自然构造的规模经济组织结构 银行业集中程度高 分支 机构发达 2 银行的高度国际化 经济基础 历史积淀 3 从自律性的分业经营转向追求范围经济的混业经营 德国 一 规模经济和适度竞争并存的组织结构 市场特点 规模经 济 适度竞争 2 具有极高渗透扩张功能和业务范围经济的全能银行制度 日本 一 集中与竞争并存 纵向与横向并存的市场结构 特点 鼓 励分工范围内的竞争 具有规模效率的大银行和区域性灵活发展的地方 银行并存 2 历史形成的主银行制与范围经济 功能 内含保障作用 缓解信 息不对称问题 降低企业困境对银行带来的成本 有效降低成本的公司 监督 中国 一 经济转轨期 体现中央集权的垄断竞争特征 2 运用金融控股集团的形式追求范围经济 银行内部组织结构类型 银行的公司治理结构 决策层 股东大会 董事会 执行 层 监督层 经营管理层 总分行科层制 特征 纵向职能部门化与横向行政部门化结 合的 条块 组合 功能部门化结构 特点 根据银行业务的智能构造部门化的 组织结构 事业部结构 也称M型结构 对银行内部相关多元化业务进 行组合的结构设计 矩阵结构 由至少两类以上组织结构叠加而成的组织形态 混合结构 选择一种基本组织结构作为运营的基础形式 根 据自身需要对各种组织结构元素进行增减或调整 会计资本 银行总资产与总负债账面价值的差额 即银行的净值 经济资本 银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本 用以应 付银行的非预期损失 监管 法定 资本则是一国金融监管当局对银行的资本要求 包含了用 于抵补银行预期损失的准备金和银行非预期损失的经济资本部分 会计学对资本的界定强调产权性质 监管者的规定反映了对银行资本功 能的理解 资本的主要功能在于吸收和消化银行损失 保障存款者利 益 监管资本的外延宽于会计资本 法定资本的主要功能是保护存款 人的利益 因此 法定资本的定义比会计资本广泛 会计资本构成法定 资本的最重要组成部份 在巴塞尔协议中是核心资本的基本构成 银行资本功能 保护功能 保护存款人利益 管理功能 为监管当局提供控制银行风险的管理杠杆 经营功能 银行开展经营活动的启动资金 树立公众信息和 市场信誉的前提 资本充足度衡量指标 数量充足 结构合理 1 资本 总存款 10 1914年起 40年代 优点 简单 明了 缺点 没有考虑到银行损失主要来之于资产运用方 面 2 资本 总资产 7 1942 48年 与其它指标并存至今 优点 简单 明了 考虑了银行资本与资产运用的风险之间的联系 缺 点 忽略了资产组合风险的差异 3 资本 风险资产 20 16 7 48 52年 风险资产 总资产 现金资 产 同业拆借 政府证券 优点 考虑了资产组合的风险 便于操作 缺点 风险资产的划分过于 粗略 对风险测算的精确度不高 4 纽约联储风险分类法的适量资本要求 分为六类 1 无风险资产 riskless assets x 0 2 低风险资产 minimum risk assets x 5 3 组合资产 portfolio assets x 12 4 次级资产 substandard assets x 20 5 可疑资产 doubtfull assets x 50 6 固定资产和损失资产 fixed 货币市场存单MMCD 小储蓄存 单 定活两便存款账户 存款规模的内部因素 存款品种 存款定价 服务项目与服务质量 银行对客户的信贷支持 银行信誉与实力 网点设置和营业设施 营销 手段 银行公共形象与社区关系 存款产品的开发的着眼点 存款利息 附加服务 存款期限 存取方 式 存款的特色功能 存款的可转让性 存款帐户的衍生投资功能 存款目的 针对客户特定存款目 银行借款的渠道 同业拆借 利率为伦敦同业拆借利率LIBOR 向央 行借款 再贴现 在贷款 转贴现 回购 欧洲货币市场借款 大额 存单 长期借款 金融债券 存款与借款比较 虽然存款负债始终是银行的主要负债 是银行全部经 营中起支配作用的基础部分 但存款是银行的被动负债 而借入负债则 是银行的主动负债 银行通过借款筹措资金可以规避当时严格的存款利 率上限管制 而且不需要缴纳存款准备金和存款保险费 首先 银行可 以工具实际需要合理的控制借款规模和期限结构 存款数量多少 期限 长短主要由存款方的意愿主导 而借款的主动权则掌握在银行手中 其 次 银行可以自行确定借入资金的运用及偿还计划 存款的提取有相当 大的不确定性和不规则性 而借款的合约对偿还的期限和金额的约定十 分明确 最后 借款突破了银行现有存贷关系的束缚 筹资范围更加广 泛 不受银行所在地区资金状况和银行网点分布的限制 存款的稳定性分析核心存款是那些对利率变化不敏感 同核心存款在近 期内的提取概率很 小 银行无需为之保留较多的准备头寸 故而是形成银行中长期和高盈 利资产的主要资金来源 时也不随经济环境和季节 周期变化而变 化 相对比较稳定的存款 非核心存款也称易变性存款或波动性存款 包括季节性存款和脆弱性存款 不稳定的存款随时可能被提取 因而需 要大量流动性储备作为支付保障 可用度自然下降 易变性存款 总存款 核心存款 存款量 核心资本线 为提高存款稳定性 银行应争取增加核心存款的比重和延长波动性存款 的占用天数 存款保险制度是旨在保护存款人利益 维持金融体系稳定的一种制度安 排 它要求接受存款的金融机构为其吸收的存款向存款保险机构投保 当投保机构发生危机无力支付存款时 由存款保险机构向其提供财务援 助或直接对存款者给予偿付 美国特点 存款保险机构的性质是政府出资组建 存款保险的参加原则 是强制与自愿相结合 承保对象的国别范围以领土为界 存款保险标的 范围包括本币和外币存款 保险基金的筹集方式有政府拨款 存款保险 机构发行股票和债券 向投保金融机构收取的保费 保险费率的设置是 基于CAMELS标志的差别费率 次贷危机后 提供的存款保险上限从10 万美元提高到25万美元 信用贷款 指银行仅凭借款人的信誉 无需提供任何财产抵押或第三者担 保而发放的贷款 抵押贷款 指债务人不转移抵押财产的占有 将其作为对债务 的担保 银行 以此财产权为抵押发放的贷款 担保类贷款 质押贷款 指银行以所转移的债务人的动产和权力为抵押 发放贷款 可用作 质押的权利包括各种票据 有价证券 商标权 专利权等 保证或担保贷款 指担保人作为第三方与银行签约 当债务人 不能履约时 有担保人履行偿还责任 票据贴现 指银行在扣除一定的金额后 由银行预先支付售货价款 买 进未到期商业票据的行为 属于特殊贷款 按银行发放贷款的自主程度分类 自营贷款 委托贷款 特定贷款 贷款信用评估的6c原则是指 品德 character 才能 capacity 资本 capital 担保品 collateral 经营环境 condition 事业的连续性 continuity 贷款的风险分类 五级分类法 后三类合称为不良贷款 正常 借款人能够履行合同 没有足够理由怀疑贷款本息不能 按时足额偿还 关注 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息 但存在一些可能 对偿还产生不利影 响的因素 次级 借款人的还款能力出现明显问题 完全依靠其正常营业 收入无法足额偿还 贷款本息 即使执行担保 也可能会造成一定损失 可疑 借款人无法足额偿还贷款本息 即使执行担保 也肯定 要造成较大损失 损失 在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后 本 息仍然无法收回 或只能收回极少部分 银行证券投资的主要内容 国库券TB 中长期国债 政府机构债券 市政债券或地方政府债券 公司债券 各种资产抵押类债券 银行证券投资策略 1 流动性准备方法 证券投资应重点满足银行流动性需要 在资金运 用安排上以流动性需要作为优先顺序的考虑 将银行资产按流动性状况 分为4个层次 分别实现不同的目标 优点 实现流动性与盈利性的统 一 缺点 被动 保守 消极准备 2 梯形策略 等距离到期投资组合前提 当预测利率波动的能力和保 值技术能力有限时 选择此策略 基本内容 首先确定证券投资的最长期限N 然后把资金量均匀地投资 在不同期限的同质证券上 即1 N 每年到期的证券收入现金流再投资 于N年期的证券上 连续地向前滚动 流动性与收益性的表现 由1 N 的到期证券提供流动性 由占比重较高的长期证券提供较高的收益率 优点 操作简单 可规避利率风险 可获得中等以上的平均收入 缺 点 机会成本高 流动性的满足有限 3 杠铃策略 基本做法 把投资资金分成两部分一部分资金投资在流 动性好的短期证券上 作为二级流动性准备 另一部分资金投资于高收 益的长期证券 短期证券的期限通常在3年以内 长期证券的期限则在 7 8年内 优点 1 有利于实现流动性 灵活性和收益性的高效结合 2 可有 效避免利率波动的风险 在利率波动时 投资损益可相互抵消 难点 对银行证券转换能力 交易能力和投资经验要求较高 4 利率周期期限策略 循环到期投资组合 基本方法 在预测利率上升时 应更多地持有短期证券 减少长期证 券 预测利率处于上升周期转折点并逐渐下降时 应将大部分证券转换 成长期证券 当利率下降至周期的转折点时 银行再次将证券组合换成 以短期证券为主 特点 最大限度地利用利率波动 采用主动与富有进取性的投资策略 获得净利息收益 前提 管理人员能较准确地预测市场利率周期 质疑 市场利率是否一定呈周期性变动 能否准确预测 管理层判断 决策不一致时效果如何 住房抵押贷款支持证券MBS是资产支持证券ABS的一种 其偿付 给投资者的现金流来自于由住房抵押贷款组成的资产池产生的 本金和利息 根据支付方式的不同 MBS大致可以分为以下类 型 一是过手MBS 其资产池产生的任何现金流不经过分层组 合 原原本本地支付给投资者 二是担保抵押债券 其现金流 经过分层组合 重新安排后分配给不同需求的投资者 三是剥 离式MBS 又分为利息型IO和本金型PO 其将现金流的本金和利 息分离开并分别支付给相应的投资者 根据抵押贷款的住房性 质不同 MBS又可分为居民住房抵押贷款支持证券RMBS和商用 住房抵押贷款支持证券CMBS 表外业务是指银行所从事的 按通行的会计准则不列入资产负债表 内 不影响其资产负债总额 但能影响银行当期损益 改变银行资产报 酬率的经营活动 狭义的表外业务是指那些不列入资产负债表 不涉及 资产负债表内金额的变动 与资产项目和负债项目密切相关 并在一定 条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动 广义的表外业务是 指所有不列入银行资产负债表的经营活动 除了包括狭义的表外业务 还包括商业银行从事的不需要列入资产负债表中的金融服务类表外业 务 通常所说的表外业务是指狭义的表外业务 银行发展表外业务的动因 1 规避资本管制2 适应金融环境的变化3 转移和分散风险4 适应 客户对金融服务多样化的需要5 银行拥有的有利条件促使银行发展表 外业务6 科技进步推动了银行表外业务的发展 或有资产业务 或有负债业务 即前面所述的狭义的表外业务 如贷款 承诺 担保 互换 期货 期权 远期合约等 金融服务类业务 包括支付结算业务 代理与咨询业务 与贷款有关的 组织 审批等服务业务 信托与租赁业务 结算类业务中的票据结算的汇票 本票 支票的比较 汇票是出票人签发 委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确 定的金额给收款人或者持票人的票据 汇票按出票人分为银行汇票和商 业汇票 商业汇票按承兑人不同又分为商业承兑汇票和银行承兑汇票 本票是出票人签发 承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人 或者持票人的票据 本票按出票人分为商业本票和银行本票 通常说的 本票指银行本票 支票是出票人签发的委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付 确定的金额给收款人或者持票人的票据 支票的出票人可以使在银行开 立支票存款账户的单位和个人 付款人为支票上记载的出票人开户银 行 现金支票只能用于支取现金 转账支票只能用于转账 银行卡是由商业银行 含邮政金融机构 向社会发行的具有消 费信用 转帐结算 存取现金等全部或部分功能的信用支付工 具 分为信用卡和借记卡两大类 信用卡可以透支 按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡 准贷记卡两类 借记卡按功能不同分为转账卡 含储蓄卡 专用卡 储值 卡 借记卡不能透支 信用卡与储蓄卡区别信用卡是给信用记录良好的人办理的一 种透支消费卡 储蓄卡的区别就是借记卡 就是我们将多余的 钱保存到银行 银行给我们计息的一种卡 一般人都能随便办 理的 信用卡能透支消费和透支取现 储蓄卡也就是借记卡只 能在里面有钱的时候才能消费和取款 储蓄卡可以存取 而信 用卡存了 不能取 只能消费用 还可以透支 里面没钱还可 以消费 能诱支多少要看你的职业 信用卡可以先花钱后还款 免利息 存钱无利息 借记卡要先存钱才可以花钱 存钱 有利息 担保类业务 1 保函 银行担保书 L G 银行应合同的一方当事人 申请人 的请求 为其向另一方当事人 受益人 保证会履行合同义务 并承诺 在申请人违约时由银行承担赔偿责任而出具的书面保证 2 商业信用证 L C 国际贸易中 银行应进口方的请求向出口方 开立的 在一定条件下保证付款的凭证 开证行承担第一付款人的责 任 作为独立文件 不受贸易合同的限制与约束 不可撤销与可撤销 信用证 跟单与光票信用证 保兑与无保兑信用证 即付 延付 承 兑 议付信用证 对背 对开信用证 可转让 不可转让信用证 循 环 非循环信用证 3 备用信用证 SCL 是开证行的一种书面付款承诺 当申请人不 能履行对第三方所作的承诺时 由开证行承担赔付责任 性质上与保函 相同 形式上与商业信用证相同 种类 可撤销与不可撤销 4 票据承兑 银行在汇票上签章 承诺在汇票到期日支付汇票金额 是一种传统的银行担保业务 实质 以银行信用替代商业信用 为出票 人提供担保 承诺类业务 1 贷款承诺 银行对借款客户作出的 在未来按约定条件和金额向其 提供贷款的承诺 有 定期贷款承诺 额度只能使用一次 备用贷款承诺 直接备用承诺 递减备用承诺 可转换备用承诺 循环贷款承诺 直接循环承诺 背着循环承诺 可转换循环承诺 2 票据发行便利 银行提供的一种中期周转性票据发行融资的承诺协 议 根据这一承诺协议 客户可以在约定期限内循环发行短期票据 银 行承诺购买其未能按期售出的票据 或提供备用信贷 银行在这种业务 承担了流动性风险和信用风险 3 透支额度 4 信托业务 5 金融租赁 无风险的表外业务 商业银行的中间业务是指在资产业务和负债业务的 基础上 商业银行利用其技术 机构网络 资金 信息和信誉等方面的 优势 不运用或者较少运用自身资产 以代理人或中间人的身份为客户 收付 结算 代理 担保 租赁 咨询和其他委托事项提供金融类服务 并收取一定的费用的经营活动 中间业务的特点1 以接受客户委托的方式开展业务2 银行不使用或不 直接使用自身的资金3 风险比较小4 收益来自于服务费 收益水平较 高 理财 Financial Management 指的是对财务 财产和债 务 进行管理 以实现财产的保值 增值为目的 理财分为公 司理财 机构理财 个人和家庭理财等 人类的生存 生活和 及其它活动离不开物质基础 与理财密切相关 理财 往往 与 投资理财 并用 因为 理财 中有投资 投资 中有 理财 使财务从健康到安全 从安全到自主 从自主到自由的 过程 并在此过程中实现现金流的顺畅 创造财富能力的提 升 现金资产 Cass Asesets 或称头寸 position 在银行资金配置中被称为一 线准备金 primary reserve 它包括 库存现金 在中央银行的存款以及 存放同业的活期存款 其特点是无利息和低利息 银行流动性管理指银行在资金短缺时筹集新资金 在资金剩余是进行投 资的持续不断的过程 其核心是银行科学地管理现金资产 在不影响其 正常支付能力的前提下 尽可能降低成 本 扩大盈利能力 流动性需求内容 1 存款客户的取款2 合理的贷款需求3 其他负债的偿 还4 营业费用和税收支出5 现金股利的发放 流动性供给内容 1 客户存款2 表外业务所获得收入3 贷款的偿还以及 证券的到期4 资产变现5 货币市场借款以及向中央银行的借款 流动性缺口 净流动性头寸 流动性供应 流动性需求 缺口 0为多头寸 缺口 为缺头寸 流动性缺口反映出银行的流动性风险 如果流动性缺口产生于 目前的资产负债 被称为 静态缺口 它反映了银行当前的 流动性状态 如果对未来特定时段 计算到期资产 现金流入 和到期负债 现金流出 之间的差额 则被称作 动态缺口 资产管理思想阶段 思想 资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量 银行主要通 过资产负债表的资产方面项目的组合和调整来实现其经营原则和目标 流动性在资产组合中具有优先地位 主要理论 资金分配理论银行在配置资金时 应使现有各种资金运用的 流通速度或周转率 turnover 与相应的资金来源期限相适应 即银行的资 产与负债的偿还期应保持高度的对称关系 线性规划方法被银行用来解决在一些变量相对稳定时 如何获取最优值 的问题 负债管理思想阶段 商业银行按照既定的目标资产增长和市场竞争的需要 主要通过对资产 负债表负债方的项目的组合和调整 即通过在市场上 主动购买 负债来 实现其经营目标和原则 银行资产负债联合管理阶段 资产负债综合管理也称相机抉择资金管理 其管理的基本思想是 在融 资计划和决策中 银行主动的利用对利率变化敏感的资金 协调和控制 资金配置的利率敏感状态和期限状态 使银行维持一个正的净利息差额 和正的资本净值 融资缺口模型 Funding Gap Model 是资产负债管理基本方法之一 银行运用该模型的目的 是根据对利率波动趋势的预测 相机调整利率 敏感性资金的配置结构 以实现利润最大化目标或扩大净利息差额率 目标缺口 目标NIM 可允许NIM波动幅度 收益资产 预期利率变动百分比 持续期缺口模型 持续期 duration 也称久期 是固定收入金融工具各期现金流的加权 平均时间 也可以理解为金融工具各期现金流抵补最初投入的加权平均 时间 持续期等于金融工具各期现金流的现值乘以其相应的时间 再除以该金 融工具的总现值 D 持续期 Ct 金融工具的t期现金流t 各现金流发生的时间 r 市场利 率 为了保障银行资产净值处于 免疫 状态 使之不受利率波动影响 必须 控制银行总资产和总负债的持续期 使持续期缺口为零 信用转换 系数 内容 100 1 直接信用代用工具 如一般负债保证 包括为 贷款和证券提供财务保证的备用信用证 和承兑 包括具有承兑性质的