投行年终工作总结

1/19投行年终工作总结时光荏苒，一年的时间转瞬即逝。回首过去的XX年，有的关心与教诲，有同事的支持与帮助，有攻坚克难之后的喜悦与欣慰，也有惆怅彷徨之后的不悔抉择。虽然我还是一个从事银行工作刚刚两年的员工，又是在年初才刚刚调到现在的投资银行与金融市场部，但是经过努力，我已经比较熟练的掌握了新部门的业务，并成功的做了。现将我一年中的工作情况作如下总结：一、加强学习，提升自身素质由于是从储蓄调到了现在的投资银行与金融市场部，我几乎是从零开始学习新的知识与业务，虽然因为过去没有接触过对公业务，几乎可以说是没有任何的基础，但是我能够认真努力的去学习，不断提高自己的理论素质和业务能力。在学习的过程中，我逐渐总结出了符合自身特点的学习方法，即比较学习。跟其他同事比，我个人欠缺的就是我需要学习的；跟其他分行同部门比，我们薄弱的就是我需要加强的；跟其他银行比，与我们不同的就是我需要探索的。二、开拓创新，寻找新的市场增长点只有不断开发优质客户，扩展业务，增加中间业务2/19收入，才能提高效益。我努力。通过网络，书籍，在领导的指挥下，开拓新业务。新客户三、忠诚执着，为分行事业发展尽职尽责银行是我学生时代就蒙昧以求的工作场所。毕业之后，我非常幸运的得到了这份理想的工作。但是要成为一名合格的银行工作人员也并不是一件非常容易的事情，必然需要不断地学习、持续的磨练。为此，我牺牲休息时间学习业务知识，争取机会去总行学习。等等牺牲休息时间。周末加班。任劳任怨，出差。新的一年里，我为自己制定了新的目标，为了让自己尽快成长为一名合格的银行员工，我将着重从以下几个方面锻炼自己、提升自己。一、业务方面。不断更新自己的银行业知识库，既要熟悉传统业务，又要及时掌握新兴业务；既要有较高的理论水平，也要有熟练操作具体业务的能力；既要学习自己职责范围内的专业知识，也要主动了解其他领域的相关知识。二、素质方面。养成强烈的责任意识和服务意识。严格要求自己，作风正派，洁身自爱，自觉维护银行工作人员的良好形象。三、心理方面。不断经受磨练，理智面对挫折和失败，把行程成熟、稳健的心理状态作为自己的成长目标。3/19明年，。我会不断探索、开拓创新、尽职尽责、尽心尽力，自己成长的同时，为分行事业的发展做出属于我的一份贡献。1、投资银行证券承销的一般方式有三种：承购包销、定额报销、余额报销2、投资银行非系统性风险：投资、信用、流动性、技术、职业道德风险3、股指期货合约的主要内容：合约规模、最小跳动点、每日价格波动限制、持仓限额、结算方法与最后结算价4、风险投资的退出方式主要有4种：公开上市出售股份回购清算5、现阶段美国最大的两家投资银行是高盛帝国摩根士丹利6、证券投资基金按法律形式，分为：公司型投资基金、契约型投资基金7、XX年7月证监会发布证券公司直接投资业务监管指引，使证券公司直接投资业务转入常规业务8、投行是指在资本市场上从事证券发行承销交易并购资产管理基金管理风险投资公司理财咨询服务等业务及金融创新与开发的中4/19介性金融机构9、企业兼并与收购最根本的原因来源于对利润的追求和市场竞争压力两方面，具体说分为市场份额效应、企业发展动机、经营协同效应、财务协同效应等10、资产管理机构主要有投资银行商业银行信托公司基金管理公司社保基金等，还有一些私募投资基金11、在组织形式上国外从事私募股权投资的投资者有三种：私人资本、企业附属的直接投资公司、专业机构管理的股权投资基金。12、证券投资基金按运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金。13、股指期货的主要特点是跨期性，杠杆性，联动性以及高风险性和风险多样性1、首次公开发行股票，简称ipo2、我国证券发行目前实行备案制度，需经过发行审查委员会审核。3、管理协同效率理论认为：如果甲公司的管理效率高于乙公司，在甲并购乙后，乙的管理效率会提高至甲水平。4、私募股权投资因主要是针对非上市企业进行的5/19股权投资，投资者所持有的企业股权实现主要通过上市出售或股权转入获得资本增值收益。5、代理问题与管理者主义认为收购不会降低代理成本。6、1亿元的国债和股票资产组合的var为：95%置信水平下200万元。其含义就是：在正常市场状况下，在未来24小时内预期最大损失超过200万的概率为5%。7、并购本身不会创造效益，只有策略运用得当，公司间结合得好，双方的融合增强了竞争力，才有可能产生效益。8、综合经纪人只代理客户在二级市场中交易证券，佣金较低9、开放式基金持有的股票按其所在证券交易所股票的收盘价估值，封闭式基金持有股票的价值按其所在交易所的股票平均价估值。10、资产证券化理论体系由一个基本原理和三个基本机制所组成。11、商业银行和投资银行存在着既相联系又相区别的关系。12、我国证券发行目前实行的是注册制度。13、财务协同效应理论认为并购起因于财务方面之6/19目的，在具有很多内部现金但缺乏好的投资机会的企业与有较少内部现金但有很多投资机会的企业之间实施并购，可以促使资金在企业内部从低回报项目流向高回报项目。14、证券公司经营融资融券业务，不必满足治理结构健全、内部控制有效、风险控制指标符合规定、财务状况良好等条件。15、成功的并购必须有有益于目标公司，购并方应尊重目标公司的业务活动。16、美国第一次并购浪潮是以大公司横向并购为特征的规模化并购。17、以华尔街为代表的资本市场，是现代市场经济体系的核心框架。18、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时，基金估值不能暂停。一、名词解释：1、上市公司并购：指收购人通过合法途径与手段持有一个上市公司股份达到一定比例，导致其获得或可能获得对该公司的实际控制权的行为。2、资产管理业务：指资产所有人将其资产交由专7/19业的资产管理机构进行管理，以期获得更为安全的投资回报以及更高的投资收益，专业的资产管理机构则按照资产管理的业绩收取相应的报酬的资产委托管理行为。3、VaR法：即valueatrisk，var最早由jp摩根提出，指在正常市场条件和一定置信度下，计量某金融资产或证券组合在未来特定持有期的预期最大损失的风险评估方法。4、风险投资：指对初创期风险项目的投资或对生产与销售改进创新的投资，是对由技术专家发起的，缺乏资金的，不成熟的技术密集企业所做的小规模投资。风险投资被描述为无担保的、风险型投资，是种高风险与高收益并存的投资。5、私募：是相对于公募而言的，就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募或私募。6、压力测试法：是对VaR的一种补充方法，将资产组合所面临的可能发生的极端风险加以认定并量化分析，或是指金融机构衡量潜在但可能发生异常损失的模型，典型的压力测试包括情景分析和系统压力试验。8/197、基金管理人：是负责基金发起设立与经营管理的专业性结构，即基金产品的募集者与管理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责资金资产的投资运作，并在有效控制风险的基础上为基金投资者获取最大的投资收益。8、资产证券化：将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖证券的行为和过程，使其具有流动性。9、项目融资：一种为特定项目借取贷款并完全以项目自身现金流作为偿债基础的融资方式。10、中小企业集合债券：通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合发债主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额的而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。11、PPP模式：即“公私合作制”，指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础项目、或为了提供某种公共物品和服务，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为9/19有利的结果。12、短期融资券：具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的、约定在一定期限还本付息的债务融资工具，期限在1年以内。13、中期票据：见上，期限在3到5年。14、回拨机制：是指通过向机构投资者询价并确定价格，对一般投资者上网定价发行，然后根据一般投资者的申购情况，最终确定对机构投资者和对一般投资者的股票分配量。15、超额配售选择权：是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商可以按同一发行价格超额发售不超过包销数额一定比例的股份，即主承销商可以按不超过包销数额115%的数量向投资者发售股票。16、对冲基金：是一种私募的投资基金以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投资目标，运用包括买空卖空、杠杆交易、程序交易和衍生品交易等一系列负责的交易策略进行操作，从而达到套利或避险的目的。17、股票发行注册制：主要是指发行人申请发行股10/19票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断而将发行公司股票的良莠留给市场来决定。18、产品购买协议：项目公司与项目产品的购买者预先签订长期“产品购买协议”，如果所开发的项目不是生产某种产品，而是建造某种基础设施，“产品购买协议”则表现为“设施使用协议”，即项目公司与客户签订协议，由客户长期使用所建造设施并按照协议确定的时间和金额支付设施使用费。依据“产品购买协议”或“设施使用协议”，项目公司形成长期、稳定的现金流，以此为基础安排融资，这种模式成为“产品购买协议”融资模式。19、一致行动：是指投资者通过协议、其他安排与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。20、融资融券业务：是指证券交易所或者国务院批准的其他证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并有11/19客户交存相应担保物的经营活动。21、经纪业务：是指投资银行作为有价证券买卖双方的经纪人，按照客户指令买入或卖出证券的业务。其最大的特点是投资银行不承担风险，只按客户的指令进行交易，并收取佣金。22、创业板市场：是为了适应创业和创新的需要而设立的新市场，与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持具有自主创新能力的企业上市，具有上市门槛相对较低，信息披露监管严格等特点，它的市场风险要高于主板。23、证券投资基金：是指通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式。24、私募股权投资基金：指以非公开方式募集的，由一定数量投资者组成的，主要投资于非上市企业股权或与股权相关证券的集合投资工具，其当事人包括基金出资人、基金招募人、基金管理者、基金资产托管人。12/1925、资本资产定价模型：就是在资产组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，资本资产定价模型主要适用于资产估值，资金成本预算以及资源配置等方面。26、垃圾债券：也称为高风险债券，是评估级别在投资级以下的公私发行的债券。垃圾债券向投资者提供高于其他债务工具的利益收益，投资垃圾债券的风险也高于投资其他债券。27、经营协调效应：指的是并购给企业生产经营活动在效率方面带来的变化及效率的提高所产生的效益，其含义为并购改善了公私经营，提高了公司效益，包括并购产生的规模经济，优势互补，成本降低，市场份额扩大，更全面的服务等。28、定向资产管理：是证券公司为单一客户办理的一种业务，是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。29、集合资产管理：是指集合客户的资产，由专业投资者进行管理，它是证券公司针对高端13/19客户开发的理财服务创新产品，投资于业绩优良，成长性高，流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产。30、证券公司IB业务：是证券公司为期货公司提供中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。1.简述投资银行公司并购业务的运作过程？答：1、并购战略分析2、标的的选择与调查3、方案的制定、批准4、方案实施5、并购后整合。2.简述风险投资的运作阶段？答：风险的运作主要可以分为两种：一种是非正式的私人风险投资，也称为天使投资；另一种是分险资本。筹集资本，建立风险公司选择投资项目阶段项目评估阶段谈判与投资协议签署阶段参与经营管理阶段风险资本退出阶段14.简述BOT的一般运作流程。1.确定项目方案阶段。这一阶段的主要目标是研究并提出项目建设的必要性、确定项目需要达到的目标。2.招标阶段。项目的具体建设开发者通常采用招标的方式来确定。3.融资安排阶段。14/19、组建项目公司，取得项目特许权。中标的投资者应该为该项目的投资、建设和经营组建专门的项目公司，由项目公司与政府部门签订协议，取得项目特许权。、其他信用保证文件。在取得特许权协议的同时，项目公司还需要签署其他许多协议，以保证项目公司有能力开发项目。、融资安排。以特许权协议和其他信用保证文件为基础，项目公司与贷款银行或银团正式签订信贷协议。、风险分担原则。项目公司自行承担项目的融资、建造、运营和维护等商业性风险。4.项目实施阶段。、项目建设。项目公司在签订所有合同之后，开始进入项目的实施阶段，即按照合同的规定。聘请单位设计开始工程设计，聘请总承包商开始工程施工。项目公司负责项目建设的资金使用和工程进度监督，并进行羡慕竣工验收。、项目运营。项目公司根据特许权协议负责所见设施的运行，保养和维修，收取项目产品的销售收入和设施使用费，支付项目贷款本息，并为项目的投资者取得投资收益。、项目移交。项目公司在保证特许期满时，项目运行情况符合协议约定的移交标准，并按照约定程序将项目15/19所有权和经营权移交给政府机构。15.针对我国证券公司的现状，谈谈其创新发展问题。16.证券做市商的含义及投资银行充当做市商的动机。答：含义：运用自己的账户从事证券买卖，通过不断的买卖报价维持证券价格的稳定性和市场的流动性，并从买卖报价的差额中获取利润的金融投资机构。动机：投资银行想从证券交易中获利。投资银行进入二级市场充当做市商是为了发挥和保持良好的定价技巧，辅助其一级市场义务的顺利开展。发行公司希望自己的股票在二级市场上上市后具有较高的流通性和较佳的股价走向，为此，发行公司要寻觅一个愿意为其股票“做市”的金融机构作为其主承销商17.通过企业IPO和上市后再融资案例，分析资本市场对实体经济的作用。XX年度个人工作总结本人于XX年7月成为XX证券投行总部的员工，并在10月完成转正。感谢公司领导的信任和各位前辈一直以来的帮助和指导，比较顺利的完成了从学生到证券从业人员的转变。XX年入职后的工作情况如下:一、XX年工作回顾16/19XX项目1、项目状态:进行中；2、主要工作：负责合并范围的采购付款核查、资金循环核查和费用核查等的财务专项核查工作；跟进上市整改事项；听从领导安排、配合同事完成其他项目相关工作；XX项目1、项目状态:已中止；2、主要工作：配合完成XX年补中报相关工作，包括更新招股说明书董监高及公司治理章节、财务分析部分和完成部分财务专项核查工作。XX项目1、项目状态:进行中；2、主要工作：负责财务部分尽职调查和分析工作，配合同事完成其他挂牌申请所需文件和资料。其他配合同事完成XX非公开发行XX年度持续督导现场检查工作并出具现场检查报告；在领导和同事指导下提供XX公司资产证券化初步思路。二、存在的不足及改进措施1、缺少对项目的整体认知：此前做项目时只关注具体需要做什么工作，较少关注项目的意义、后续资本运17/19作潜力和项目特点等；缺少关注公司内各部门联合能为客户提供的服务和创造的价值，也没有尝试积累该方面的资源，没有尝试与公司其他部门同事沟通；缺少对保荐业务流程和项目整体情况的认识。提前了解工作安排，持续积累项目所处行业的发展情况和行业内公司存在的特殊情况，做好案例方面的积累；有机会时多跟公司其他部门有效沟通。2、专业能力和知识水平亟需提高，对法律法规的熟悉范围局限于自己负责的部分，没有熟悉和掌握保荐业务整体知识框架和积累行业案例、相关事项案例，需要增强个人专业素质以满足自身工作需要和客户需求。要多把个人时间转换成工作状态，在新入行的积累阶段，多关注专业相关讯息和工作相关案例，努力通过剩余3门CPA考试和熟悉保荐业务整体知识，在工作间隙学习保代考试资料。3、综合素质需要提高，多跟领导和部门内前辈学