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商业银行 经营管理 PPT 课件

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商业银行经营管理-PPT课件,商业银行,经营管理,PPT,课件

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商业银行现金资产管理 第10章 概述现金资产是银行资产的一部分 其主要作用是为了保持银行的清偿力和获取更有利的投资机会 但现金资产从某一时点状态来看 它是非盈利性资产 其管理的重点是如何保持一个适度的现金资产总量和结构 学习目标 商业银行现金资产概述商业银行现金资产管理商业银行的流动性管理 10 1商业银行现金资产概述 现金资产的概念现金资产的构成现金资产的作用对头寸概念的理解 一 现金资产的概念 狭义的现金资产是指商业银行的库存现金 但一般意义上的现金资产是指广义的现金资产 是指商业银行所持有的现金以及与现金等同随时可用于支付的资产 是商业银行流动性需要的第一道防线 是非盈利资产 现金资产 二 现金资产的构成和作用 库存现金在央行存款存放同业存款在途资金 作用保持清偿力保持流动性 现金资产 延伸阅读 对头寸的理解 10 2商业银行现金资产管理 现金资产管理的原则库存现金的管理存款准备金的管理同业存款的管理 一 现金资产管理的原则 存量适度原则流量调节原则安全保障原则 二 库存现金的管理 银行需要准确的测算库存现金需要量 及时调节库存现金的存量 同时加强各项管理措施 确保库存现金的安全 影响库存现金变动的因素1 现金收支规律2 营业网点及ATM机的多少3 后勤保障的条件4 与央行发行库的距离 交通条件及发行库的规定5 商业银行内部管理 措施掌握现金收支规律 准确预测现金需求 落实内部控制保证现金安全 二 存款准备金的管理 在中央银行的存款由两部分组成 一是法定准备金 二是超额准备金 存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款 它与法定存款准备金有此消彼长的关系 一 法定存款准备金的管理 法定存款准备金管理的目的实施货币政策调节货币供应 法定存款准备金管理方法调节法定存款准备金比率 法定存款准备金管理的重点准确计算法定存款准备金的需要量 1 法定存款准备金的计算 法定存款准备金管理 主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金 在西方国家的商业银行 计算法定存款准备金需要量的方法有两种 一种是滞后准备金计算法 主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算 另一种是同步准备金计算法 它主要适用于对交易性账户存款的准备金计算 1 滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法 按照这种方法 银行应根据两周前的7天作为基期 以基期的实际存款余额为基础 计算准备金持有周应持有的准备金的平均数 如某银行在9月2日 星期四 至9月8日 星期三 期间的非交易性存款平均余额为80000万元 按照7 的存款准备金率 该行在9月16日到9月22日这一周中应保持的准备金平均余额为5600万元 存款余额为80亿 准备金保持周 9 2 9 8 9 16 法定准备金率7 9 22 准备金基期周 9 16 9 22这一周应保持的法定准备金余额为 80亿 7 5 6亿 2 同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法 通常的做法是 确定两周为一个计算期 如从9月2日 星期四 到9月15日 星期三 为一个计算期 计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额 准备金的保持期从9月4日 星期六 开始 到9月17日 星期五 结束 在这14天中的准备金平均余额以9月2日到9月15日的存款平均余额为基础计算 计算原理 以本期的存款余额为基础 计算本期的准备金需要量 步骤一 确定两周为一个计算期步骤二 计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额步骤三 计算准备金的保持期 从本计算周期的第三天起算 到计算周期结束后的第二天为止 步骤四 计算保持期应上缴存款准备金余额 法定存款准备金率 存款余额 活期存款 9 2 9 15 计算期 9 4 9 17 保持期 按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计 就是银行在一定时期需要交纳的全部存款准备金 这个需要量与已交纳的存款准备金余额进行比较 如果余额不足 银行应当及时予以补足 如果已有的准备金余额已超过了应缴准备金数 则应及时从中央银行调减准备金 增加银行的可用头寸 延伸阅读 我国银行当前法定存款准备金的计算 法定存款准备金率 17 5 存款量的确定 按旬确定 我国存款准备金率的历次调整P118 120 二 超额准备金的管理 1 影响超额准备金需要量的因素 1 存款波动 2 贷款的发放与收回 3 其它因素对超额准备金需要量的影响向中央银行的借款同业往来法定存款准备金信贷资金调拨财政性存款 2 超额准备金的调节商业银行在预测了超额准备金需要量的基础上 应当及时地进行头寸调度 以保证超额准备金规模的适度性 当未来的头寸需要量较大 现有的超额准备金不足以应付需要时 银行就应当设法补足头寸 增加超额准备金 而当未来头寸需要量减少 现有超额准备金剩余时 则应及时地将多余的超额准备金运用出去 寻求更好的盈利机会 三 同业存款的管理 1 使用代理行的服务数量和项目2 代理行的收费标准3 可投资余额的收益率 同业存款的目的 银行之间的代理行业务 影响同业存款数量的因素 10 3商业银行流动性管理 商业银行流动性管理的重要性商业银行流动性的需求与供给商业银行流动性需求的预测商业银行的流动性管理 1 商业银行的流动性 银行满足存款人提取现金 支付到期债务和满足借款人正常贷款需求的能力 按内容可分为基本流动性和充足流动性 商业银行提供现金满足客户提取存款的要求和支付到期债务本息 这部分现金称为 基本流动性 基本流动性加上为贷款需求提供的现金称为 充足流动性 一 商业银行流动性管理的重要性 2 商业银行流动性管理的难题 如何在流动性和盈利性之间取得最佳平衡 银行必须在成本收益之间取得平衡 流动性过少可能导致因无法稳定地满足约定偿债义务而将机构暴露在一系列负面冲击面前 流动性过多又会带来较大机会成本 影响银行盈利性 二 流动性的需求与供给 商业银行流动性需求和供给来源 商业银行流动性缺口 流动性缺口 流动性供给 流动性需求流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态 流动性缺口管理的目的是在流动性和盈利性之间取得最佳平衡 三 商业银行流动性需求的预测 1 资金来源与运用法 因素法 2 资金结构法3 流动性指标法 三 商业银行流动性需求的预测 1 因素法 资金来源和运用法 通过对影响存贷业务的各因素进行分析 估计未来时期存款 贷款 存款准备金的变化 最终确定流动性的需要量 以简单的事实开始 流动性需要量 预计贷款增量 应缴存款准备金增量 预计存款增量 某银行流动性需求预测表 百万元 准备金率8 142 192 526 96 196 下降 上升 50 8 100 250 24 300 2 资金结构法步骤一 根据银行资金来源稳定性的高低 相应提取不同比例的负债流动性准备 步骤二 根据银企关系 确定新增合理贷款数额 银行必须估计最大可能的新增贷款额 并保持100 的流动性准备 步骤三 银行流动性总需求 负债流动性需求 贷款的流动性需求 负债流动性需求 贷款流动性需求 1 游动性负债 对利率敏感 银行须随时应付其提现 95 2 脆弱性负债 大额存款和非存款负债账户 近期内有可能被提取 银行必须保留足够的流动性资金 30 3 稳定性负债 提取可能性小 银行可长期 稳定利用 又称为核心存款或核心负债 15 负债流动性准备 95 游动性负债 法定准备金 30 脆弱性负债 法定准备金 15 稳定性负债 法定准备金 流动性总需求 负债流动性需求 贷款流动性需求 95 游动性负债 法定准备金 30 脆弱性负债 法定准备金 15 稳定性负债 法定准备金 100 预计新增贷款 某银行负债与法定准备金率 提取流动性资金比例单位 百万 请计算银行总流动性需求是多少 流动性总需求 负债流动性需求 贷款流动性需求 0 95 300 24 0 3 250 12 5 0 15 400 12 1 12 403 65 3 流动性指标法 四 商业银行流动性管理 商业银行流动性风险案例 海南发展银行破产倒闭案例美国大陆伊利诺银行的流动性危机英国北岩银行流动性危机美国次贷危机 案例 美国大陆伊利诺银行的流动性危机 一 案情1984年春夏之际 作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行 ContinentalIllinoisBank 曾经经历了一次严重的流动性危机 最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下 才得以度过危机 早在1970年初 该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划 在该计划下 信贷员有权发放大额贷款 而为赢得客户 贷款利率往往低于其他的竞争对手 这样 该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀 从1977到1981的5年间 贷款额以平均每年19 8 的速度增长 而同期其他美国16家最大银行的贷款增长率仅为14 7 与此同时 银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数 但是 银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机 与其他大银行不同的是 大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源 其贷款主要由出售短期可转让定期存单 吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持 在70年末 该行资金来源既不稳定 资金使用又不慎重 由于大量地向一些问题企业发放贷款 大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大 1982年 该银行没有按时付息的贷款额 超过期限90天还未付息的贷款 占总资产的4 6 比其他大银行的该比率高一倍以上 到1983年 该银行的流动性状况进一步恶化 易变负债超过流动资产的数额约占总资产的53 在1984年的前三个月 问题贷款的总额已达23亿美元 而净利息收入比上年同期减少了8000万美元 第一季度的银行财务报表中出现了亏损 1984年5月8日 当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时 其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单 原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元 公众对这家银行的未来已失去信心 5月11日 该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款 以维持必须的流动性 1984年5月17日 联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护 并宣布将和其他几家大银行一起注入资金 而且中央银行也会继续借款给该银行 但这类措施并没有根本解决问题 大陆伊利诺银行的存款还在继续流失 短短的两个月内 该银行共损失了150亿美元的存款 1984年7月 联邦存款保险公司接管该银行 拥有该银行股份的80 并采取了一系列其他措施 才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机 二 分析由于大陆伊利诺是非常著名的大银行 该公司当时拥有340亿美元资产 其倒闭对整个金融体系都可能产生巨大的影响 所以金融监管当局才会全力挽救 但是 大量的面临流动性危机的中小银行就没有这么幸运了 所以 银行管理者要立足于自身对流动性风险的有效管理 充分考虑到可能的流动性风险 并尽量把风险控制在最小范围内 此例也说明 尽管银行倒闭的直接原因是流动性危机 但流动性风险不是孤立的 它往往和信贷风险 利率风险密切相关 而且常常由后两种风险引发 从这个意义上来说 风险管理是一项综合性的动态系统工程 我们不能以孤立的和静止的眼光来看待它 商业银行资产负债管理 第11章 学习目标 资产负债管理理论利率敏感性缺口管理持续期缺口管理 1 资产管理理论2 负债管理理论3 资产负债管理理论4 资产负债外管理理论 11 1资产负债管理理论 一 资产管理理论1 流行时间 商行产生 20世纪60年代2 核心观点 通过管理资产实现 三性 统一3 主要理论 商业贷款资产转移预期收入理论4 资产管理方法 资金库法资金分配法线性规划法 资产管理的方法 资金库法 资产管理的方法 资金分配法 资产管理的方法 线性规划法线性规划就是预先选择此目标变量的值 在一定的约束条件下 求解目标函数最大或最小的方法 运用于银行管理 就是决定一组资产负债量 在一定的流动性和管理限制等约束条件下 使利润最大 例 假设银行有2500万货币单位的资金来源 这些资金可用做贷款 X1 和二级储备即短期证券 X2 假设贷款收益率为12 短期证券收益率为8 存款成本忽略不计 假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25 即短期证券与总带宽的比率至少为25 假设法定准备金 存款等因素不予考虑 二 负债管理理论1 流行时间 20世纪60年代2 核心观点 通过管理负债实现 三性 统一3 依据 金融市场发达金融管制加强金融创新推广存款保险制度建立4 理论内容 主张银行通过主动负债的方式来维持流动性 5 意义及缺陷增加成本 扩大风险 三 资产负债综合管理理论1 流行时间 20世纪70年代末 背景 2 核心观点 通过管理资产 负债实现 三性 统一3 基本原理 强调资产与负债的规模对称 速度对称 结构对称 目标互补 四 资产负债外管理理论1 流行时间 20世纪80年代末2 核心观点 主张商业银行应从传统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域 开辟新的盈利源泉 3 依据 金融自由化 金融创新 表外管理 11 2利率敏感性缺口管理 利率敏感性缺口的概念资金缺口的管理 一 利率敏感性缺口管理 一 利率敏感性缺口利率敏感性 指银行资产或负债的现金流动 即利息收入与利息支出 对利率变化的反应程度 利率敏感性资产或负债 市场利率的变动会使其利率也随之变动 比如同业拆借 短期贷款 短期投资 浮动汇率的定期贷款等 非利率敏感性资产或负债 固定利率贷款 长期投资及分期偿还贷款等资产与定期存款 长期债券等长期负债 缺口的定义 银行的资金缺口 GAP 利率敏感性资产 RSA 与利率敏感性负债 RSL 之间的差额 即 GAP RSA RSL 绝对缺口 GAP RSA RSL 相对缺口 敏感性比率 缺口的形式 零缺口RSA RSLRSA RSL 1正缺口RSA RSL 0RSA RSL 1负缺口RSA RSL 0RSA RSL 1 正缺口 当市场利率上升时银行的净收益会增加 当市场利率下降时银行的净收益会减少 负缺口 当市场利率上升时银行的净收益会下降 当市场利率下降时银行的净收益会增加 零缺口 当市场利率变动时 对银行的收益不会产生影响 资金缺口 利率敏感性比率 利率变动与银行净利息收入变动之间的关系 二 缺口管理 利率敏感性缺口管理 指银行管理人员根据对利率变化的预测 积极调整资产负债结构 扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额 即 利率敏感性缺口 从而保证银行收益的稳定或增长 1 资产负债结构的利率敏感性分析 当预期市场利率上升的时候 银行应主动营造敏感性正缺口 增加利率敏感性资产 减少利率敏感性负债来实现 这样 当市场利率上升的时候能扩大净利息差额 当预期市场利率下降的时候 银行应主动营造敏感性负缺口 减少利率敏感性资产 增加利率敏感性负债来实现 这样 当市场利率下降的时候能扩大净利息差额 2 利率敏感性缺口管理的操作策略 1 主动性选择 指银行事先对利率敏感性缺口进行调整 以期从利率变动中获得预期之外的收益 如果预期利率上升 则将利率敏感性缺口调整为正值 反之 将缺口调整为负值 2 被动性选择 指商业银行将利率敏感性缺口保持在零的水平 无论利率如何变动均不会对银行净利息收入产生影响 这种选择主要出于缺乏有效的利率走势预测机制 保守稳健经营等考虑 但也由此可能失去发展的市场机会 利率敏感性缺口管理策略 3 利率敏感性缺口管理的局限 1 以对利率走势作出准确预测为前提 在预测偏差时 反而会加剧利率风险 然而预测利率走势是非常困难的 因此 利率走势预测成为利率敏感性分析的 瓶颈 2 缺口调整的思路是从商业银行的角度确定的 调整起来却受制于诸多因素 案例 净利息收入 0 11 600 0 14 300 0 08 700 0 09 120 66 42 56 10 8 41 2净利差率 41 2 900 4 58 缺口 GAP RSA RSL 600 700 100 最初业绩指标 假定发生在贷款损失 费用 证券交易损失 税收等方面的支出 共计为31 2净收入为 41 2 31 2 10ROE 净收入 权益资本 10 80 12 5 利率敏感性资产和负债的利息率都增加了2个百分点 资产负债表没有调整 问题 银行的净利息收入等盈利性指标有何变化 假定环境发生变化 净利息收入 0 13 600 0 14 300 0 1 700 0 09 120 78 42 70 10 8 39 2净利差率 39 2 900 4 36 净收入 39 2 31 2 8ROE 8 80 10 新的业绩指标 问题 1 在当前缺口状态下 利率怎样变动对这家银行有利 2 在此案例中 银行要保证净利息收入不减少 如果预计利率上升 应采取什么策略 如果预计利率下降 要怎样做 11 3持续期缺口管理 以债券为例 利率风险表现在两个方面 11 3持续期缺口管理 价格风险是持有期的减函数 再投资风险是持有期的增函数 于是存在一个适当的持有期 使得在该持有期下投资者的利率风险为零 我们称其为持续期 11 3持续期缺口管理 1 持续期也称为持久期 是固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间 或是固定收入金融工具未来的现金流量抵补最初投入的平均时间 用公式表示为 P表示该资产或负债的现值 价格 Ct表示第t期的现金流或利息 F表示资产或负债的面值 n为期限 i为市场利率 其中 例11 1 某银行的一笔贷款期限为5年 年利率为10 每年付息一次 贷款票面价值 平价 是1000千美元 它同样也是该笔贷款目前的市场价值 因为其目前的到期收益率为10 那么这笔贷款的持续期是 经计算 持续期大约为4 17年 例11 2 某银行的一笔贷款期限为5年 年利率为8 每年付息一次 贷款本金100千美元 那么这笔贷款的持续期是 经计算 持续期大约为4 31年 例11 3 某零息债券面值100万美元 期限2年 销售价格为82 64万美元 市场利率为10 则该债券的持续期是多少年 经计算 持续期大约为2年 结论 偿还期是指金融工具的生命周期 即从其签订金融契约到契约终止的这段时间 而持续期则反应了现金流量 比如利息的支付 部分本金的提前偿还等因素的时间价值 持续期实际上度量了收回一项投资所需要的平均时间 在持续期间不支付利息的金融工具 其持续期等于到期期限或偿还期 而那些分期付息的金融工具 其持续期总是短于偿还期限 这是由于同等数量的现金流量 早对付的比晚对付的现值高 所以 持续期反应了现金流量的时间价值 对于分期付息的金融工具 其持续期与偿还期呈正相关关系 持续期与现金流量呈负相关关系 偿还期内金融工具的现金流量越大 持续期越短 从风险管理的角度来看 持续期的一个重要特征在于它度量了金融工具的市场价格对利率变动的敏感性及持续期与利率风险之间的关系 利率变化与资产负债价值变化如下 设PVA为资产的初始现值 PVA为资产现值变动额 i为利率变动 PVL为负债的初始现值 PVL为负债现值变动额 则当市场利率变动时 资产和负债价值的变化可由下试表示 综合以上分析 可以得出以下结论 1 金融工具的利率风险与它们的持续期成直接的比例关系 金融工具的持续期越长 对利率的变动越敏感 即利率弹性越大 其利率风险越大 因此 决定债券 贷款等金融工具利率风险的因素是持续期而不是偿还期限 2 银行资产与负债的价值与利率变动呈反方向运动 比如利率上升时 则资产与负债的价值同时下降 从持续期公式及推导可以得知 如果利率下降 资产价值上升幅度大于负债价值上升幅度 则银行净资产价值将增加 资产价值上升幅度小于负债价值上升幅度 则银行资产价值将减少 资产价值上升幅度等于负债价值上升幅度 则银行净资产价值不变 为了衡量资产与负债的这种变化 引入持续期缺口的概念 通过比较资产与负债的有效持续期 借以考察在利率变化时 资产与负债价值的相对变化 并对利率风险进行有效的管理 持续期缺口管理持续期缺口管理就是银行通过调整资产和负债的期限与结构 采取对银行净值有利得持续期缺口策略来规避银行资产和负债的总体利率风险 缩写为DGAP即持续期缺口 资产平均持续期 负债平均持续期 总负债 总资产 持续期缺口实际上反映了银行利率风险敞口的大小 在有效持续期缺口大于零时 利率与银行净资产价值的变动方向相反 即如果利率下降 则银行资产与负债的价值都会上升 但资产价值上升的幅度将大于负债价值上升的幅度 银行的市场价值将上升 在持续期缺口小于零时 利率与银行净资产价值的变动方向相同 即如果利率上升 则银行资产与负债的价值都会下降 但资产价值下降的幅度将小于负债价值下降的幅度 所以 银行的净资产价值将上升 利率变动 持续期缺口与银行净资产价值的关系 计算步骤 1 先算出每笔资产和每笔负债有效持续期 2 再根据每笔资产或负债总资产或总负债的权数 计算出银行总资产和总负债加权平均有效持续期 3 计算有效持续期缺口有效持续期缺口综合反映了银行全部资产和负债利率风险 首先计算每项资产和负债的有效持续期 然后计算加权平均有效持续期和有效持续期缺口 在本例中 由于有效持续期为正缺口 当利率上升时 银行价值如何变化 资产和负债价值的变化测定公式为 某银行初始资产 负债及利率 万元 3年期贷款的持续期 8000 12 1 2 8000 12 2 1 22 8000 1 12 3 1 123 万元 年 8000万元 2 7年5年期贷款的持续期 t 1 4 1000 15 t 1 15t 1000 1 15 5 1 155 万元 年 1000万元 3 9年1年期存款由于一次性支出 持续期 1年3年期存款的持续期 4000 10 1 1 4000 10 2 1 12 4000 10 3 1 13 万元 年 4000万元 2 7年总资产综合持续期 8000 10000 2 7 1000 10000 3 9 年 2 54年 总负债综合持续期 5000 9000 1 4000 9000 2 7 年 1 77年持续期缺口 2 54年 9000 10000 1 77 年 0 94年 利率上升1 对银行市价的影响 万元 总资产综合持续期 7808 9774 2 67 966 9774 3 79 年 2 51年总负债综合持续期 4954 8856 1 3902 8856 2 7 年 1 75年利息收入 7808 13 966 16 4954 9 3902 11 万元 29 5万元可见 市场利率上升了1 后 该银行净利息收入减少了31万元 29 5万元 1 5万元 股东权益的市场价值下降了1000万元 918万元 82万元 如果该银行要使净利息收入和股权的价值不受利率波动的影响 就必须调整资产 负债结构 使持续期缺口达到零 调整的方法有三种 一是缩短资产的综合持续期 二是延长负债的综合持续期 三是同时调整两者 持续期缺口管理的缺陷 一 商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难 二 很难控制商业银行的持续期缺口为零 三 持续期缺口模型假设利率是稳定的 但在现实中利率的波动却是非常频繁的 商业银行经营管理 邮箱yftt218 48学时 16周 期末考核 40 平时成绩 考勤 作业 随堂测验 论文 60 期末成绩 公共邮箱bschool BMCB 密码bschool2013 主讲袁芳 参考书目 商业银行经营管理 黄亚钧编 高等教育出版社 现代商业银行业务与经营 龚明华主编 中国人民大学出版社 2006年3月 商业银行管理 原书第9版 美 彼得 S 罗斯著 经济科学出版社 2013年 商业银行经营学 戴国强主编 高等教育出版社 2004年1月 商业银行经营管理新编 熊继洲 楼铭铭主编 复旦大学出版社 2004年5月 主要参考期刊报纸及网站期刊 经济研究 金融研究 金融论坛 银行与保险 报纸 金融时报21世纪经济观察报网站 中国人民银行 截至2016年8月30日 18家上市银行共有15家公布半年报 15家银行上半年营收总额高达13188 75亿 净利润总和达4808 78亿 就增长性而言 宁波银行和江苏银行2家城商行分别以净利润同比增长16 21 和14 34 的增长速度暂列第一第二的位置 净利润增速出现小幅度下滑的交通银行 农业银行两大国有银行 分别以1 11 和0 47 增长速度垫底 重庆银行重庆农村商业银行 钱荒 6月20日当天 上海银行间同业拆放利率 Shibor 隔夜拆借利率暴涨578个基点 升至13 44 盘中隔夜回购利率一度飙升至30 7天质押式回购利率最高成交于28 创历史新高 这一事件被人们称为 6 20钱荒 资金在金融系统内的流转 资金提供者 资金使用者 金融市场 银行媒介 直接融资 间接融资 资金 资金 资金 资金 资金 本课程结构安排 商业银行经营与管理 导论 商业银行管理 商业银行主要业务 负债业务 资产业务 中间业务 资产负债管理 财务管理 风险管理 资本管理 商业银行导论 第1章 第1章导论 商业银行的产生与发展商业银行的特点与功能商业银行的组织结构商业银行的经营原则我国的商业银行体系 1 1商业银行的产生与发展 一 商业银行的起源古代铸币兑换业 古代银行业古代铸币兑换商 古代银行家 意大利是银行最早产生的发源地 构开始由意大利传播到欧洲其它国家 在英国出现了由金匠业等演变为银行业的过程 当时的银行还具有浓厚的封建主义色彩 与封建阶级和封建政府往往有密切的关系 并且常常具有高利贷剥削的性质 二 商业银行的产生 现代商业银行形成的两种途径 1 由高利贷性质的银行转变而来 2 按照资本主义生产方式的要求以股份制形式组建的银行 英格兰银行 1694年 是历史上第一家股份制银行 它的成立也是现代银行业产生的标志 这标志着现代银行制度的正式建立及高利贷在信用领域中的统治地位的根本动摇 商业银行的名称来源短期存款 放款对象是商人 为国内国际贸易提供资金英国 存款银行 清算银行美国 国民银行 州银行日本 统称普通银行 分为城市银行 地方银行德国 德意志银行 德累斯顿银行 商业银行我国商业银行 三 商业银行的发展 商业银行发展的传统模式现代商业银行的发展金融危机后商业银行的发展 一 商业银行发展的两种模式 商业银行日趋全能化 混业经营回归理性商业银行资本日趋集中商业银行业务国际化金融产品创新日新月异服务方式电子化积极调整业务和收入结构大力发展零售银行业务发展中间业务和表外业务调整资产结构 发展投资业务7 实行以经济资本为核心的全面风险管理 二 现代商业银行的发展 2016年全球最赚钱的银行 英国 银行家 6月30日发布了全球1000家大银行榜单 按照一级资本总额排名 今年入围全球一级资本排名前十的银行名单与上年度相比没有变化 前十家几乎全被中国和美国银行占据 不过 银行家 指出 中国银行业出现了增长放缓的迹象 中国主要银行去年增加资本的速度要比扩大资产的速度快 有理由认为 银行在坏账有增长迹象的背景下将更加谨慎 与此同时 中国的银行利润仍是世界上最高的 要大幅高于美国和欧洲银行 三 金融危机后国际银行业的发展 1 去复杂化 去杠杆化和多样化2 竞争格局发生变化 新兴市场竞争地位逐步提升3 全球金融治理框架进行重构 全面金融监管明显加强4 银行业综合化 国际化经营的态势得到进一步加强 1 2商业银行的特点与功能 一 商业银行的特点商业银行是以追求最大利润为目标 以经营金融资产和负债为对象 综合性 多功能的金融企业 第一 商业银行是企业第二 商业银行是特殊的企业第三 商业银行是特殊的金融企业第四 商业银行是宏观调控的主要环节 二 商业银行的职能与作用 一 信用中介 Functions 资金盈余单位 银行 资金短缺单位 这一功能是商业银行最基本 最首要的作用 二 支付中介传统业务活动之一 代理客户实施货币收付的作用 作用 加速社会资金周转节约交易费用提高商品生产和流通促进社会经济发展效率 Functions 三 信用创造非现金结算制度 部分准备金制度a 对现金需求 对存款需求 贷款派生存款b 应付客户现金储备和流通性资产储备仅是存款的一部分 商行可以用其他部分存款发放贷款 信用创造 任何存入商行的款项 均可通过商行贷款和存款业务 最终以乘数作用体现于整个银行系统的存款额中 Functions 1 3商业银行的组织结构 一 商业银行的外部组织形式商业银行制度是指其外部的组织形式 即指分支机构的设置和相互关系的状况 它是商业银行运作的基本骨架 1 单一银行制2 分行制3 银行控股公司制4 金融控股公司制 1 单一银行制 单一银行制又称独家银行制或单元制 是指一种仅设立总行 业务活动完全由总行经营 不下设任何分支行的商业银行组织形式 目前 实行单一银行制的国家主要是美国 美国联邦或各州的法律规定 银行业务由各自独立的商业银行经营 不允许或限制跨州跨地区设立分支机构 在银行体制上 采取双重银行体系 实行双轨注册制度 由联邦或州授权成立的银行 自动出纳机 一个全业务营业所 方便窗口 加上特殊服务设施 销售终端 1 可以限制银行业的吞并垄断 缓和了竞争的剧烈程度 有利于自由竞争 2 有利于银行与地方政府协调 适合本地区需要 集中全力为本地区服务 3 银行具有独立自主性 其业务经营灵活性较大 4 银行管理层次少 易于内部各部门间的协调 工作效率比较高 美国单一银行制优点 1 不利于银行的发展 2 单一银行资金实力较弱 难以有效抵御风险 3 与银行的外向发展存在矛盾 削弱银行的竞争力 美国单一银行制缺点 2 分支行制 分支行制亦可称为总分行制 意即一种设有总行同时又在总行之下设立分支行的商业银行制度 在这种体制下 分支行的内部管理和业务办理统一按照总行的规章制度和指示办理 分支行没有法人资格 其民事权利和法律责任最终都由总行承担 这是当今世界绝大多数的商业银行所采取的组织形式 分支行制又具有两种具体类别 总行制 指总行在对其分支机构进行管理监督的同时 还作为经营机构对外营业 总管理处制 是指总行的职能仅在于管理监督领导分支机构 不从事具体业务的银行制度 总分行制组织结构 实行总分行制的优点 1 商业银行的规模扩大 可以取得规模经济 降低平均成本 2 有益于资金在总行及各分支行间调度 灵活高效地使用有限资金 牟取更高利润 3 扩大了商业银行的业务基础 其业务地域愈加庞大 从而分散了风险 有益于保障稳定增长的利润水平 4 与政府 中央银行 大型企业等保持良好的关系 为银行的进一步发展提供了良好的外部环境 实行总分行制的缺点 银行规模过大 内部层次 机构多 管理起来比较困难 容易造成大银行对小银行的吞并 形成金融垄断 妨碍竞争 降低公平和效率 三 银行控股公司制 银行控股公司是指完全拥有或有效控制一家或数家银行的金融机构 银行控股公司对银行的有效控制权表现为拥有该银行25 以上的投票权 仅拥有或控制一家商业银行的控股公司称为单一银行控股公司 而拥有或控制两家以上银行的控股公司则称为多元银行控股公司 Conception 银行控股公司迅速发展的主要原因有 1 为了绕开当局对商业银行经营范围与营业区域所设置的种种法律限制 2 银行控股公司得以发展的另一原因是出于减少缴纳税收的考虑 3 银行控股公司还能有效地帮助商业银行突破对其业务的限制 借入其他行业的业务 从而进一步扩大规模 增强实力 ReasonAnalysis 金融控股公司制 金融控股公司是各国金融混业经营组织制度 其定义为 在同一控制权下 所属的受监管实体至少明显地在从事两种以上的银行 证券和保险业务 同时每类业务的资本要求不同 补充 商业银行的经营模式 所谓分业经营是指银行业与证券业的分业 或称银行业的专业化 证券业的专业化 所谓合业经营 全能经营 是指银行业与证券业的混业经营 或称银行业与证券业的互相渗透与一体化经营 以美国 英国和日本为代表的多数发达国家和一些发展中国家实行的是分业经营模式 而以德国为代表的国家则实行合业经营模式 1995年颁布的 商业银行法 明确了中国商业银行与投资银行分业经营的原则 分业经营模式的优势1 有利于政府和中央银行根据具体情况 分别调控和管理国家金融活动 2 防止银行的风险与利益的不对称现象 同时 可以降低了商业银行经营风险 有利于银行 金融 乃至整个经济的稳定 3 对银行垄断集团的形成具有一定的抑制作用 有利于维持金融 经济发展的自由竞争局面 合业经营模式的优势1 提供了广大的发展空间 开拓了传统业务以外的多种收入来源 2 具有更大的整体稳定性 3 对企业提供包括投资在内的全方位的金融服务 既有利于企业的发展 又有利于建立起密切协调的银企关系 4 通过提供多种金融服务 尤其是证券业务服务 有利于动员社会储蓄 促进储蓄向投资的转化 我国金融控股公司的主要形式表现为以下四种 一是以银行为主组建的金融控股公司 二是以投资集团为主组建的金融控股公司 三是实业公司直接参股 控股多个金融机构形成的金融控股公司 四是地方政府对控股的城市商业银行 信托公司 证券公司进行组建而成的金融控股公司 1 4商业银行经营管理的原则 1 安全性原则 CommercialBank 安全性目标是指商业银行应当尽量避免各种不确定因素即风险对其资产 负债 利润 信誉及一切经营发展条件的影响 以稳健经营 健康安全地发展 商业银行的风险 信用风险利率风险证券投资风险通货风险 内部风险宏观经济风险政治风险同业风险 CommercialBank 为了有效地降低风险 保障稳健经营 商业银行应该加强对宏观经济形势 市场利率水平 证券市场状况等的分析和预测 坚持严格的客户资信调查和评估 强化内部管理 谨防金融犯罪 并且遵守国家法律 参加存款保险 以获得安全经营的社会支持 2 盈利性原则 CommercialBank 所谓盈利性目标 指的是商业银行谋取盈利收入最大化的要求 商业银行的盈利水平的高低是其经营管理状况的综合反映 它体现了商业银行既定策略正确与否 业务状况是否健康 银行领导的能力高低 内部管理是否有效等各方面的情况 思考 较好的盈利能给企业带来哪些好处 CommercialBank 利润 业务收入 经营成本收入 资产收入 从投资与贷款中获得的收入 外汇买卖收入等 表外业务收入 期权期货 银行担保等 提高业务收入 采取提高贷款利率 扩大贷款规模 增加服务手续费 投资高收益的证券 吸引新客户 尽量降低非盈利资产的比例等方法 降低经营成本 降低存款利息水平 减少各项非经营性支出 降低管理费用 压低职员工资 利用规模效应降低平均成本等手段 BankDevelopment 支出 利息 职员工资 固定资产折旧 管理费用等等 商业银行的盈利水平高低首先是内部管理的结果 3 流动性原则 CommercialBank 所谓流动性原则是指商业银行能够在不遭受损失的条件下满足存款客户提存或贷款 投资 内部管理等对现金的需求 商业银行的流动性包