《巴塞尔协议Ⅲ》对我国银行业的影响

巴塞尔协议 对我国银行业的影响 王芳 2011 年 4 月 摘要摘要 随着金融危机的爆发 巴塞尔委员会新出台的 巴塞尔协议 将提高资本 的质量 扩大风险覆盖面 建立你周期缓冲资本等方式克服商业银行资本充足率 不足的问题 加强银行抵御风险的能力 这些改革将使使中国银行业面临更高的 资本要求 银行业整体的盈利能力可能会下降 对经济的发展也会产生不利影响 本文首先介绍了新协议的内容 在总结我国商业银行资本监管的现状的基础上 分析了其对中国银行业的影响 并提出了相应的对策建议 关关键词键词 巴塞尔协议 商业银行 资本监管 2007年席卷全球的金融危机凸显了现行国际金融监管框架的缺陷 同时也 为改进金融监管提供了重要契机 巴塞尔委员会作为银行监管国际标准的制定 机构 正逐步对银行监管制度进行全方位改进 本轮危机中 虽然中国银行体 系经受住了考验 但并不表明中国银行监管臻于完善 我们应该通过这次新协 议的出台 对中国银行业造成的影响进行研究分析 并总结和借鉴国际银行监 管改革的经验和良好做法 这对于提升中国银行监管的有效性 更好地发挥银 行体系对于国内经济发展的促进作用和配置资源的核心功能具有重要意义 一 巴塞尔协议 的主要内容 新协议的改革主要集中在三方面的内容 重新定义一级资本 最低资本金 比率要求 过渡期安排 一级资本1方面 修改后的一级资本包括权益资本和留 存收益 规定纳入一级资本的非普通股资本工具应在持续经营的条件下具备足 够的损失吸收能力 新标准中将鼓励赎回的创新型混合资本工具从一级资本中 1 一级资本 Tier 1 Capital 即核心资本 是衡量银行资本充足状况的指标 由实收股本 普通股 和公开储备构成 一级资本必须占银行资本总额的50 以上 剔除 少数股权也不被允许包含在一级资本的普通股权收益中 另外 有效的 权益资本必须占一级资本的大部分 股权溢价只有在其对应的股权列入一级资 本时才能作为一级资本 优先股的股价溢价也作为一级资本 在最低资本金比率方面 协议规定 商业银行的普通股最低要求将从目前 的2 提升至4 5 也就是所谓的核心一级资本比率 另外还需要建立2 5 的资本留存缓冲和0 2 5 的 逆周期资本缓冲 此外 商业银行更宽泛的 一级资本充足率下限刘将从现行的4 上调至6 过渡期安排方面 为最大限度降低新协议对银行贷款供给能力以及宏观经 济的影响 协议给出了从2013 2019年一个较长的过渡期 新协议规定 新的 全球银行杠杆比率标准为3 该比率标准将在2013年至2017年期间接受测试 同时还规定 银行需要在2015年前 也就是5年内达到最低资本比率要求 即不 包括资本缓冲在内的普通股占风险加权资产的比率达到4 5 一级资本比率 达到6 而对缓冲资本的落实则更为宽松一些 银行可以在2016年1月至2019 年1月期间分阶段实施 二 我国商业银行风险管理现状 我国1995年施行的 中华人民共和国商业银行法 首欢对商业银行的最低 资本充足率做出了不得低于8 的规定 2004年中国银监会公布并实施了 商业 银行资本充足率管理办法 强调了资本监管在银行监管中的核心地位 并规 定2007年1月1日为商业银行资本充足率的最后达标期限 国内商业银行积极引 入科学的现代风险管理理念和技术 经过努力 各项资本管理状况得到显著改 善 同时 仍存在其他方面的一些不足 一 资本充足率符合国际水平 风险抵御能力逐步增强 除了对外募集 资金和依靠自身内部积累增加的资本金之外 我国商业银行以贝勒的银行资产 持续增长模型为指导积极提高资本金管理水平 通过降低不良贷款余额 降低 市场风险敞口等途径 实现风险资产规模的下降 进而提高资本充足率 同时 开始逐渐从关注资产规模到注重资产结构和资产质量的转变 根据银监会发布 的 中国银行业监督管理委员会2009年报 的数据 2009年我国商业银行整体 加权平均资本充足率11 4 超过国际平均水平 截至2009年底 239家商业银 行资本充足率全部达标 达标银行资产占商业银行总资产的比例达到100 二 贷款质量和拨备覆盖率明显提高 信用风险管理能力逐步提升 在 统一授信 审贷分离 分级审批 责任明确 的新型授信管理模式下 我国 商业银行对不良资产剥离 核销和注资等措施的实施使得不良贷款余额和不良 贷款率实现了 双下降 但根据目前实行的 巴塞尔新资本协议 2006 我国商业银行的 内部评级高级法 实施水平有待提高 单纯依靠静态的财务 数据和财务报表难以真实完整的进行风险识别和风险度量 三 流动性比率较高 市场风险管理能力经受挑战 在我国利率市场化 和汇率形成机制改革的影响下 利率和汇率的波动在为商业银行提供灵活的市 场化价格体系的同时 也带来了市场风险管理能力的巨大挑战 目前 我国商 业银行的总体利率敏感性缺口为呈上升趋势的正缺口 加大了利率风险 但也 对银行利润产生正面影响 存款准备金率的不断上调 使得商业银行的盈利能 力受到一定程度的负影响 另外 面对我国汇率形成机制改革及 人民不升值 压力 商业银行外汇头寸的管理难度也随之增加 四 操作风险管理能力加强 中国银监会于2005年3月发布了 关于加大 防范操作风险工作力度的通知 就操作风险管理指出具体的要求 促使商业 银行采取防范措施和控制操作风险 在银行自身风险管理和监管机构指导下 我国商业银行设立了专司操作风险管理的内部控制委员会 逐步建立了科学的 操作风险管理组织体系 并制定了更加规范的政策制度 同时采取更客观的风 险度量和评价 但由于我国大部分商业银行的所有权和经营权分离的公司治理 结构还有待完善 且操作风险涉及操作环节较多 风险管理意识相对淡薄 银 行仍需从多方面完善操作风险管理 五 其他方面的风险管理 目前银行收费项目增多 跨行业务的手续费 也有所提高 同时ATM机纠纷时有发生 商业银行在声誉及形象上的风险管理能 力也有待改善 我国商业银行的风险管理还停留在以盈利为目的的层次上 而 服务社会的理念和意识仍需进一步培养 另外 我国商业银行普遍存在风险管 理监督机制不健全的现象 没有完整统一的风险预警机制 信息披露机制和风 险避险机制 建立健全有效的风险管理机制追在眉睫 三 巴塞尔协议 对我国银行业的影响 一 短期影响 从短期看 实施巴塞尔 不会对我国银行业产生直接冲击 从 2004 年开始 中国银监会引入了巴塞尔协议框架 并逐步进行了完善 建立了较为全面和系 统的以资本充足率监管为核心的银行监管体系 金融危机爆发之后 银监会逐 步提高了对国内银行的资本充足率要求 在这一过程中 我国商业银行的风险 控制和资本充足率状况得到了明显的改善 截至 2010 年 6 月 我国上市银行平 均核心资本充足率为 8 4 整体资本充足率水平超过 10 均高于巴塞尔 的 最新要求 而且资本质量较高 一级核心资本总资本中的占比达到 80 以上 因此 即便未来一到二年就开始实施巴塞尔协议 也不会对我国银行业产生 直接的冲击 中国大型银行资本充足率指标一览 截止2010年6月 银行名称资本充足率核心资本充足率拨备占贷款比例 建设银行 11 68 9 27 2 49 工商银行 11 34 9 41 2 39 中国银行 11 73 9 33 2 26 农业银行 8 31 6 72 3 15 交通银行 12 17 8 94 1 97 二 逆周期影响 存货利差是商业银行利润的主要来源 商业银行总有放款冲动 在经济周 期处于上行阶段时 银行所面对的整体风险较低 资本充足率状况也会趋于良 好 一旦经济周期步入下行阶段 风险可能会集中爆发 银行的资本充足率状 况则可能会迅速恶化 自2004年引入资本充足率监管框架以来 中国宏观经济 运行一直处于上升期 以这一期间的现实风险所计算出的资本充足率水平 很 可能会低估银行在完整经济周期中所面临的真实风险 中国银行业没有将逆周 期资本准备考虑在内 因此 如果经济周期处于下行阶段 即使是维持 巴塞 尔协议 的标准 中国银行业也有可能面临较大的达标压力 更不用说新协 议所制定的更高的标准 三 政策影响 在中国政府为应对金融危机推出经济刺激计划 2009年银行业出现大量信 贷的宏观背景下 由于资产规模迅速扩张 银监会为应对银行业整体扩张所带 来的系统风险 将中小银行最低资本充足率要求提高至10 大型银行最低资 本充足率提高至11 结果 中国四大国有商业银行的超额资本储备急剧下降 一旦政府退出刺激经济计划 提高准备金率 收紧信贷 那么商业银行的风险 水平将急剧上升 营业利润也将大幅下降 因此 从长期效应和动态数据来看 中国银行 业的资本充足率情况还能否满足新协议的要求将是未知数 同时 面对满足资 本充足率要求的压力 如何通过各种渠道筹集资本金也将是摆在中国银行业面 前的一道难题 四 对策建议 在新协议出台后 我们应充分了解资本金要求对于中国银行业稳健运行的 重要性 商业银行应该加大对资本的监管 保证中国银行业的资本充足率能在 长期内符合监管标准 因此 我们在结合本国的实际情况下 提出几条提升中 国银行业资本要求的建议 一 健全商业银行风险管理组织体系 随着近年来我国商业银行股权结 构改革和公司治理结构的改善 商业银行面临的风险由原来的信用风险为主发 展 到以信用风险为核心 覆盖市场风险 流动性风险和操作风险 未来我国商业 银 行风险管理要以 全面风险管理 理念为指导 有效改善总分行制管理模式下 各项风险战略 二 建立长效的多渠道资本补充机制 为适应市场的发展和竞争的需要 商业银行有扩大规模的内在要求 迫切需要开拓资本补充渠道 保证资本的持 续充足 坚持在 息叠控制 风险可控 结构合理 的原则下 制订银行再融 资计划 为了保证资本金充足 商业银行可以通过以下渠道筹集资本 一是引 入战略投资者 二是在境内外上市募集资本 或通过增发股票进行再融资 三 是通过发行可转换债券和长期次级债务工具补充附属资本 四是控制利润分配 提高未分配利润补充资本 三 建立逆周期资本监管框架 经济周期转换时银行体系所面临的最重 要的是系统性风险 逆周期资本监管的框架基于这样一个事实 信用风险产生 于信贷快速扩张时期 但显现于经济衰退时期 但按照现行的资本监管方法 经济上行期资本要求下降 经济衰退期资本要求却上升 扩大了经济周期的波 动幅度 为降低银行体系与实体经济之间的这种正反馈效应 要做到以下四个方面 一是缓解最低资本要求的过度周期性波动 二是建立前瞻性的贷款损失准备制 度 三是通过扩大留存资本推动银行建立超额资本 四是建立与银行信贷过度 扩张挂钩的逆周期超额资本要求 四 加快银行业转型步伐 通过优化资产结构和调整业务结构 大力发展 零售银行 中间业务等不需动用银行自身资本的业务 紧密结合当前形势和市 场需求变化情况 推动中间业务加快发展 进一步提高手续费 佣金和非信贷 资产收益比例 提高银行定价能力 提高非利息收入的比重 逐渐建立起多元 化的盈利模式 对包括资产证券化 表外风险敞口和交易账户活动提出资本要 求 提高一级资本的质量 商业银行须稳步开展金融刨新 在风险可控的前提 下 开发有特色的新产品和新业务 避免低水平同质化竞争 提高综合盈利能 力 资产结构方面 须由高风险资产向低风险资产结构转变 为此 国内商业 银行要在总资产中逐步降低信贷资产的比重 适当提高对投融资的比重 在信 贷资产中 应适当降低对公贷款比重 逐步提高个人贷款比重 在行业信贷投 向上 应逐步降低传统行业的信贷资产比重 不断提高对朝阳行业的贷款比重 负债结构方面 要弱化以存款为主的被动型负债 大力发展主动型负债 为此 政府和监管部门应允许商业银行发行一定量的金融债 提高主动负债的 比重 以增强商业银行对负债的整体调控能力 五 培育风险管理文化 强化金融监管 我国商业银行对风险管理文化 在公司治理和风险管理中的重要性认识不足 可以通过政策 制度和培训等方 式转变传统思维和经营方式 同时观测现代风险管理理念 我国商业银行应该 进一步修改信息披露制度 严格披露程序 提高信息质量 我国的监管当局应 制定科学合理的符合我国国情的法律法规 同时 强化监管当局对银行安全性 监管的独立性和权威性 总之 巴塞尔协议 代表了全球银行业监管强化的新趋向 对国际银 行业的长期稳定发展 有着积极的意义 但对中国来讲 对该协议的实施应持 较为谨慎的态度 必须充分评估其在长期内对中国银行业以及经济运行可铑产 生的彰响 在条件不成熟的情况下 各行应根据本行情况 不要盲目引进和实 施 建议在新协议的框架内 根据本国的实际情况 对资本充足率监管框架及 实施进程进行充分的研究和规划 在强化银行监管的同时 避免对中国宏观经 济运行产生负面影响 以真正达到促进银行业长期稳定发展的目的 参考文献 1 吴晓灵 巴塞尔新规对中国银行业压力不大 N 中国证券报 2010 09 18 3 2 梅良勇 刘勇 巴塞尔协议 的资本监管改革及其影响分析 J 金融改革 2010 第 12 期 3 李 彬 通过次贷危机对巴塞尔新资本协议的反思 J 现代商业 2009 4 4 王兆星 国际银行监管改