【毕业学位论文】第三方物流规模经济研究-交通运输规划与管理

分类号 密级 U D C 编号 士学位论文 论文题目 第三方物流规模经济研究 学科、专业 交通运输规划与管理 研究生姓名 周伟丽 导师姓名及 专业技术职务 陈治亚 教授 2008 年 11 月 on of A y 2008 I 摘 要 进入 21 世纪，我国第三方物流市场竞争日趋激烈，国外跨国物流企业凭借其雄厚的资金、熟练的物 流操作手段、先进的物流经营理念等方面的优势，将对我国物流企业 造成极大冲击。我国第三方物流业必须未雨绸缪，通过并购、联盟等方式壮大自己的 “物流寡头 ”，推动中国物流业更快地走向规模化道路， 这样才能与国外跨国物流企业竞争国内市场，占得市场先机，避免重蹈外资垄断我国市场的覆辙。并购和战略联盟是实现企业规模扩张最有效的捷径， 但是联盟与并购具有不同优缺点，且失败率都很高。因此，认清我国第三方物流规模经济现状，在并购与联盟决策选择上进行研究具有重要的现实意义。 本文从第三方物流规模经济的理论出发， 利用规模经济常用的成本函数计量方法，构造超对数成本函 数模型，对我国第三方物流进行实证， 用以研究我国第三方物流是否存在规模经济效应以及在多大规模程度上存在规模经济效应，为指导我国第三方物流实践提供了依据。 最后本文对第三方物流并购和战略联 盟的规模经济性进行研究；运用 析了第三方物流企业并购或战略联盟企业所面对的战略环境；运用博弈论分析的方 法，考察了在市场环境给定的情况下，影响企业规模扩张模式选择的因素， 并在此基础上，着重就两者的相互演变进行了动态分析，通过 我国铁路企业改革的案例，进一步证实了采取缩减并购行为建立主副业联盟， 对于我国大型多元化国有企业的改革是切实可行的。 本文所作的研究工作对第三方物流的建设与发展具有一定的指导作用。 关键词： 第三方物流，规模经济，实证，并购，战略联盟 n 1st is in of of a be be in to of of by of M&A), so M&A to of a So of of of &A in a on of of of of of of in to of of in to a to &A is is by of &A is by of in of on on of &A &A to is to of is of a of M&A), 录 第一章 绪 论.选题背景及研究意义 .国内外研究现状 . 国外研究现状 . 国内研究现状 .本文主要研究的内容 .二章 第三方物流规模经济的理论概述.规模经济的基础理论 . 规模经济的相关概念 . 规模经济的源泉 . 规模经济的类型 . 规模经济的作用 .新技术背景下规模经济新特征 . 企业规模进一步扩张 . 中小企业存在和发展的内在合理性增强 .第三方物流规模经济理论分析 . 第三方物流规模经济的含义 . 第三方物流规模经济的成因 . 第三方物流规模经济的决定因素 .三章 第三方物流规模经济度量方法.规模经济常用计量方法 . 生产函数法 . 成本函数法 . 工程技术法 . 生存技术法 .第三方物流规模经济研究中的成本函数模型 . 型成本函数 . 超对数成本函数 (. 广义超对数成本函数 .第三方物流规模经济的度量方法与模型的选择 . V 规模经济计量方法比较 . 第三方物流规模经济计量方法和模型选择 .四章 第三方物流规模经济研究.基于集中度的第三方物流规模经济分析 . 集中度的衡量参数 . 第三方物流业集中度分析 .第三方物流规模经济实证研究 . 计量模型的构建 . 样本选取和指标定义 . 估计结果 . 结论及政策建议 .五章 规模经济下第三方物流并购与战略联盟分析.第三方物流并购与战略联盟规模经济性分析 . 并购的规模经济效应分析 . 战略联盟的规模经济效应分析 . 并购与战略联盟规模经济收益性的正效应 .第三方物流企业并购与战略联盟分析 . 第三方物流企业并购与战略联盟的 析 . 第三方物流企业并购与战略联盟选择的博弈分析 . 结果分析 .第三方物流企业并购与战略联盟的动态选择 . 企业先联盟后并购的优点 . 通过企业收缩战略缔结企业战略联盟 . 并购与战略联盟策略选择的动态模型 . 案例分析 .六章 结论与展望.文的主要研究工作总结 .要进一步研究的问题 .考文献.录.谢.读学位期间主要的研究成果.士学位论文 第一章 绪论 1 第一章 绪 论 选题背景及研究意义 学位论文选题来自湖南省自然科学基金 物流业规模经济和范围经济研究 。 进入 21 世纪， “物流”随着新世纪的到来变得同网络、电子商务一样炙手可热。由于物流在西方发达国家的实 践中是降低成本的“第三利润源” ，是提高服务水平的利器，因此物流理论引入我国后，受到了政府和企业前所未有的关注。作为物流专业化集中表现的第三方物流，也倍受推崇，迅速升温。越来越多的人对第三方物流的前景看好，物流成为继 融之后最受追捧的行业之一。在我国，第三方物流发展的历程更短，只处于刚刚起步的阶段。但社会各界，都对第三方物流给予了热切关注，从东南沿海城市开始逐步蔓延到全国，直到现在形成了一股“第三方物流热” 。 近几年， 我国对第三方物流日益重视， 在物流基础设施建设、 物流企业改造、物流观念更新等方面都有了较快的发展。 但我国的第三方物流业形成毕竟还处于初始阶段， 呈现的总体特点是物流业高速发展与物流综合服务水平低， 规模偏小。一方面，随着国民经济的快速增长，物流服务需求显著增加，物流企业如雨后春笋般出现。据中国物流信息中心统计，目前，我国登记在册的第三方物流企业已有 2 万多家，物流业呈现一片欣然景象；另一方面，物流产业集中程度低，目前，在市场中的大多数第三方物流企业规模都不大，有的甚至只是几个人加几台车。少数大型传统企业转化而来的物流企业和具有 较强实力的新兴物流企业又还处在转变与整合之中或起步阶段，尚未出现实力雄厚、规模和市场份额都占有显著优势的领先物流企业，能在全国范围内提供有效物流服务的企业极为有限，更不用说在全球范围内提供有效物流服务了。 将中国与美国物流企业集中度进行对比分析见表 1 表1以运输型和仓储型前四家物流企业为例） 占同类服务领域公司的市场份额百分比（ %） 同类服务领域公司的 市场份额 占顶尖 50 家物流公司 总规模的百分比（ %）美国 中国 美国 （亿美元）中国 （亿元）美国 中国 运输型 储型 料来源: 北京交通大学硕士学位论文物流产业集中度问题研究秦薇薇 硕士学位论文 第一章 绪论 2 由表 1以看出，中国前四家运输型物流企业规模在顶尖 50 家物流企业中占的比重比较大，为 远远高于美国 这说明我国前 50 名物流企业的收入主要来自于传统服务项目运输服务， 其中中国远洋运输集团总公司、 中国海运集团总公司和中国对外贸易运输集团公司三家的市场规模远远超过了别的物流企业，占到全国前 50 家物流企业市场份额的 但是中国前四家运输型物流企业在全国运输物流市场中的市场分额只有 远远低于美国的 可以看出我国运输型物流企业数量众多，并且，在众多企业中，除了中外运、中远等几家原有大型企业达到了一定的规模经济以外，多数企业经营规模都较小。 此外，我国前四家仓储型物流企业规模无论在顶尖前 50 家物流企业中所占的比重，还是在全国仓储物流市场中所占的比重，都远远低于美国同类比重，在“ 2005 年中国物流企业 50 强排序”中，只有四家仓储型物流企业，而且除了中国物资储运总公司，其它三家仓储型物流企业的市场份额都不高。 物流业是一个规模经济非常显著的行业， 规模的扩大对现代物流企业的成本降低有着重要影响。从国外物流业发展经验来看，物流业属于寡头市场，其形成需要经历较长时间。但是，入世后国外物流巨头如 借熟练的物流操作手段、高效的专业化作业、先进的物流经营理念等方面的优势，将对我国物流企业造成极大冲击，必然会加速这一进程，中国物流业必须未雨绸缪，适时调整战略，加强联合，从资源、网络的规模化入手，提高物流设施的现代化水平，利用信息技术整合企业的业务流程，走规模经营之路。通过并购、联盟等方式壮大自己的“物流寡头” ，推动中国物流业更快地走向成熟。这样才能与国外跨国物流企业竞争国内市场，从而进军国际市场1。 企业并购和战略联盟是大多数企业在实现规模经营效益时最常见的两种模式。在各种不同的经济环境中，无论是西方发达的工业化国家还是亚非拉新兴市场国家， 它们都广泛的被采用， 都能使企业迅速的实现规模扩张， 扩大市场份额，增强竞争力。虽然在现实经济活动中，并购与联盟是企业两种有效的扩张规模的战略形式，但大部分资料都披露了这两种战略的失败率，联盟的成功率略高于收购2，根据成功的标准和案例，已报告的企业联盟成功率大概在三分之一到三分之二3( 1993； 1997； 1983)。这同时也为企业的决策出了难题，稍有不慎就会导致企业战略规划的失败。 因此，在经济全球化和中国加入 时代背景下，加强我国第三方物流的规模经济问题研究，正确认识规模经济内涵，理解第三方物流业在新经济条件下的发展特征，分析第三方物流规模经济的成因和决定因素、实证检验中国第三方物流大型企业规模经济现状、 分析扩大规模的有效战略方式并购和战略联盟的硕士学位论文 第一章 绪论 3 优缺点、研究企业并购与联盟决策的选择，对于提升第三方物流企业的国际竞争能力，减少企业决策的失败，促进我国第三方物流业的可持续发展具有十分重要的现实意义。 国内外研究现状 国外研究现状 国外关于规模经济问题研究的重要集中在规模经济的度量和实证研究方面。规模经济的度量问题最早起因于美国著名学者 他因最早发现技术进步的度量方法（通常被称为索洛余值法 )被授予 1987 年诺贝尔经济学奖。索洛承认规模经济效应的存在，但认为规模经济 不可能从全要素增长率中分离出来，因此他考察技术进步贡献的方法，基本的理论前提就是规模报酬不变和技术中性。由于规模经济效应是行业和企业普遍存在的一种现象（哈尔迪等发现大约 95%的设备遵循规模报酬递增规则） ，以索洛余值法考察技术进步缺乏足够的代表性和典型性， 不可避免地夸大技术进步的作用。 例如， 曾经认为， 80%以上的经济增长来源于技术进步，但 认为纯粹的技术进步作用只有 25%左右；还有学者断言纯粹的技术进步贡献不会高于 50%。 1961 年，一场称作 争的争论在 间发生，争论的焦点即为规模经济的可度量问题，但却无果而终， 为只有天才才可以分离出规模经济。自此以后，规模经济的度量问题一直是困扰学术界的一道难题。 为这样可以粗略假设观察值不存在技术差异， 但他们忽视了技术的可行性问题以及企业与部门规模经济的差异，因而也是不现实的；丹尼森 (为全要素增长率应该包括 3 部分：资源再配置、规模经济和技术进步。根据他的估计，规模经济 (与市场规模有关 )约占国民收入增长的 10%左右，在制造业部门可能稍高一些。 在规模经济的实证方面， 察了澳大利亚银行业的规模经济状况4，与此同时， 也研究了金融业的规模经济和范围经济状况5、 6， . 研究了农业银行的规模经济和范围经济的估量问题7。 把施蒂格勒的生存检验法与实证模型相结合，研究了医院的规模经济性问题8， 究农场规模经济问题9， 人研究了高等教育中的规模经济问题10， 用动态成本函数考察了美国制造 业的规模经济与聚集经济状况11；小艾尔弗雷德 D 钱德勒以美国、英国和德国为例，以企业组织能力的创建和拓展为核心，考察了这三个国家主要行业规模经济和范围经济的实现过程，提出了硕士学位论文 第一章 绪论 4 规模经济和范围经济是资本主义的原动力的著名论断。在这部鸿篇巨著里，作者对规模经济和范围经济的概念进行了拓展， 认为规模经济和范围经济的实现实际上是组织能力提升过程12。 由于物流囊括的范围很广，从功能角度讲，包括运输、仓储、流通加工、装卸搬运、配送、信息管理等多项活动，其中作为物流活动的两个核心功能的运输和仓储一直是传统的研究课题， 因此在这两个方面也颇有研究成果。 在仓储方面，鲍姆尔沃尔夫对仓储成本的规模经济进行了研究， 并通过巧妙地提出一种仓储保管费用的表达方式研究了仓储保管费用的规模经济效用。日本物流手册中关于物流中心的仓储费用的研究对仓储变动费 用的规模经济问题的表达包容了鲍姆尔沃尔夫的表达，因此比其更为全面。 在运输方面， 西方经济学家利用成本函数对运输企业是否存在规模经济进行测算， 例如美国经济学家卡福斯等将运输成本函数应用于研究铁路企业的规模经济；另有一些学者采用类似的方法对公路、航空企业进行了研究；以上学者采用微观经济学的一般企业或产业是否具有规模经 济的方法得出的结论是运输企业不存在规模经济，但实际情况和后来的研究结果并非如此，西方运输经济学界出现了一种用多维指标向量模型代替单纯的绝对数量指标模型的趋势， 使得研究工作向现实迈进了一大步。欧姆等利用这种方法对美国的航空业和 19 个经济合作与发展组织成员国的铁路业进行了规模经济实证研究， 结论得出航空业和铁路业都具有规模一定的规模经济，这与近 20 年来国际上许多国家的小规模运输企业组合成大规模企业的运作趋势相符。目前，国外已经有一些物流企业开始走向并购和规模扩张的道路，对其的研究也正在进行。 国内研究现状 （ 1）国内学者对产业规模经济的研究 从国内对规模经济的研究来看，魏成龙等运用理论与实际相结合、定性与定量相结合的方法，从规模分布、集中度、规模结构及变动趋势分析的基础上，分析我国企业规模状况、规模经济状况，认为通过企业并购发展大型企业集团是我国高质量、快速增长企业规模的主要途径13。乔梁博士考察了企业并购中的规模经济问题，特别是能从不同角度分析规模经济的实现形式和支撑条件，总结出了西方企业并购中的规模经济演绎规律， 并具体应用到对我国企业规模经济问题的研究，提出了不少建设性意见14。毛林根针对我国企业规模不经济的状况非常严重，建议利用产业政策，促进有效竞争，建立垄断竞争和寡占型市场结构，实现以大企业带动中小企业 实现专业化和合理协作15。在实证研究方面，殷醒民16等发现 20 世纪 80 年代末 90 年代初我国产业集中度与利润率存在正相关关系；硕士学位论文 第一章 绪论 5 中国产业经济研究会还于 90 年代初对我国汽车、水泥等 23 种主要产品的经济规模进行了测算17。仇保兴针对学术界企业规模经济研究的尴尬状况，认为小企业长期存在说明它的规模是最佳的，小企业同样也能够获得规模经济，小企业集群是实现规模经济的一种有效形式18。陈小洪探讨了经济规模的测量方法，并研究了 90 年代初期我国的产业规模经济状况19。金祖钧20认为信息经济时代规模概念有所淡化，但规模经济并没有过时，规模经济必须与知识经济紧密结合等。左21相国则从产业角度而非微观角度，抛弃了传统的产业集中的分析方法，寻求产业发展的不同阶段对应的规模结构，提供了 一种研究规模经济问题的新的思路。 此外，谭卫华、雷明化、何玉成、周洋、刘正友、马莉、吴印玲、于淞楠、卢艳秋、张万朋、尹莉等人分别就中国烟草企业、饭店业、乳品市场、轿车工业22、 23、江苏井矿盐产业、民 航运输业、钢铁产业24、中国重点钢铁企业、化工产业、教育产业、自来水行业的规模经济问题进行了探讨，这些方面的分析对于本课题的研究具有一定的参考意义和借鉴价值。 （ 2）国内学者对第三方物流规模经济的研究 从目前检索到的国内文献来看， 国内还很少看到第三方物流规模经济的研究文献和出版资料。在检索到的文献中，陈治亚、陈维亚25等人从第三方物流规模经济的概念出发提出了第三方物流业规模经济的内部和外部支撑条件， 从理论上深入分析物流业规模经济的来源、表现形式。盛菲描述了我国物流业的现状和提出我国物流企业实现规模经济的途径26。田青27等人从物流费用计算的角度综述性的分析了运输费用的规模经济问题和仓储费用的规模经济问题， 其研究指出在考虑规模经济的情况下物流费用的计算较复杂但更贴近实际数值， 从这一点可以得知物流业的规模经济的存在性。 但还没有查到国内关于物流业的规模经济的实证研究。 在运输经济学领域，荣朝和对铁路的规模经济和范围经济进行了探讨28、 29；并在此基础上研究了运输业的规模经济和范围经济，界定了运输业规模经济、范围经济和网络经济的概念， 并且对它们之间的联系以及网络经济对市场机构的影响等方面进行了阐述，并对运输业的规模经济的计量方法进行了探讨；其研究成果为研究具有网络经济特性的其它类似行业起到启发作用。 在荣朝和的研究基础上，黎群将荣朝和的理论应用于航空运输领域，分析了航空公司联盟带来的规模经济、范围经济和网络经济30，并且将威廉姆森用于比较制度分析的启发式模型进行修正， 新的模型可以用于分析网络型与非网络型产业的交易与治理结构的匹配问题31。因此，黎群在研究运输业的规模经济的理论与应用方面又进了一步。董艳华在荣朝和的关于铁路运输的规模经济和范围经济的研究基础上， 进一步探硕士学位论文 第一章 绪论 6 讨了铁路运输企业内部不同层次上的规模经济和范围经济32。 综上所述，国内外关于第三方物流规模经济的理论研究一直络绎不绝，但实证分析和定量分析总体上较为缺乏。相比而言，西方学者擅用计量分析方法，但偏重于对现象的解释， 而且因缺乏对中国国情的了解而少有针对我国的规模经济进行实证应用研究； 国内学者相对偏重于定性分析和对策研究， 但缺乏数量分析、充分的调研以及理论与实际的有效结合。 本文主要研究的内容 第三方物流企业规模经济问题是物流业发展中的一个重要问题， 对其进行广泛和深入的研究，得到我国规模经济现状和发展战略，既可以推动我国第三方物流业的发展，又可以推动社会的进步。本文所做的研究旨在对中国第三方物流的规模经济进行探讨， 希望对目前我国第三方物流企业的发展起到一定的指导和借鉴作用。论文的具体研究内容如下： （ 1）探求规模经济的新特征，分析第三方物流规模经济的成因和决定因素； （ 2）确定我国第三方物流规模经济的计量方法和成本函数模型； （ 3）从市场集中度和实证两方面分析我国第三方物流规模经济现状； （ 4）分析并购与战略联盟的规模经济性以及 企业实施并购与战略联盟后的战略环境； （ 5）分析并购与战略联盟的选择影响因素； （ 6）提出并购与战略联盟动态选择的模型。 硕士学位论文 第二章 第三方物流规模经济的理论概述 7 第二章 第三方物流规模经济的理论概述 规模经济的基础理论 规模经济研究的理论基础是西方经济学厂商理论的一个重要内容， 同时规模经济又是技术经济学科较为关注的话题。有关规模经济的涵义，最初是在亚当 斯密的国富论中有过表述，后来，经济学家俄林对规模经济进行过较为系统的研究，但都没有对规模经济给出准确的概念。 随着对规模经济研究的不断深入，以保罗萨缪尔森33为代表的经济学家对规模经济进行了深透的研究，归纳出其涵义为：所有投入要素按相同比例增加的同时，产出增加的比例超过投入增加的比例，单位产品的平均成本随产量的增加而降低，即规模收益或规模报酬递增；反之，产出增加的比例小于投入增加的比例，单位产品的平均成本随产量的增加而上升，即规模收益或规模报酬递减。当规模收益递增时，称作规模经济（ ，规模收益递减时称作规模不经济（ 。这一界定为大部分学者所接受。 规模经济的相关概念 模报酬与规模经济 （ 1）规模报酬 生产规模的增加是由生产过程中所使用的所有投入要素同时成比例增加构成的， 由所有投入要素按既定比例增加所引起的产出量的比例增加被定义为规模报酬，规模报酬有三种情况，即规模报酬递增、不变和递减。所谓规模报酬递增，是指所有投入等比例增加时，产出增加的比例大于投入增加的比例，则称存在着规模报酬递增或说递增的规模报酬；如果产出增加的比例等于投入增加的比例，则称规模报酬不变，此时企业的经营规模不影响它的要素生产率，不管企业是大是小，企业投入品的平均和边际生产率都保持不变，在这种情况下，进行一种特定生产的企业很容易被“复制” ，两个相同企业得出的产量是原来的两倍；如果产出的增加比例小于投入增加的比例，则称规模报酬递减。上述关于规模报酬的表述可用公式表示为：生产商品 y 的技术可描述为一个所需投入函数：12( , ,. )ny x= ，如果所有投入都乘以一正值的标量 t ，那么，就可用s 的值被用来表示规模报酬的大小。假如 1s = ，那么规模报酬不变，所有投入按同一比例的变化导致产出的等比例变化； 1s ，规模报酬递增； 1s ， 产出所需投人的劳动都为 ，即学习降低成本的效应不存在。 当 0 时，且 N 不断变大时， *B 近于零，单位产品的劳动投人趋近于 A，可见 值越大学习的作用越重要，即 *B 近于零越快，平均成本下降得越快。可见当 N 一定时， 的大小衡量了学习的重要程度。当 N 达到一定程度后，学习曲线趋于平缓，学习的效应得以实现，这时单位产出的成本不再下降，而是等于常数 A。 （ 2）学习曲线与规模经济的联系 由以上分析可见，产品平均成本和边际成本的下降并非仅仅是因为规模经济，通过学习和经验的积累，一个成熟的企业不管其规模大小，在一段时期后都可以达到降低平均成本和边际成本的目的。当然，具有规模优势的企业可以取得边际成本累计产出 学习曲线 图2习曲线 硕士学位论文 第二章 第三方物流规模经济的理论概述 12 规模经济和“干中学”两方面的效应，其具体分析见图 2 图 2， 点为规模经济效应， B 点移到 C 点为“干中学”效应。 学习曲线与规模经济的区别在于， 规模经济强调的是静态生产规模扩大带来的生产平均成本降低， 而学习曲线强调的是动态生产累计产量的扩大所带来的经验的积累导致生产平均成本的降低，因此有人称学习曲线为动态的规模经济。 规模经济的源泉 经济学家对规模经济问题的关注，几乎与近代经济学的确立与发展同步的，早在机器大工业时代成为了经济学研究的热点问题。 这一时期的经济学家都明显认识到大规模生产所带来的好处。下面分析规模经济产生的种种原因： （ 1）专业化、分工和规模收益 资本和劳动使用的更高专业化水平可以形成物质规模收益递增。 随着生产规模的扩大，生产过程可以分解为一系列小型任务，安排最称职的工人 (劳动 )来完成这些任务。工人们通过重复地完成所分配的任务而获得更高的效益。一般地，专门重复地完成某一项既定任务的工人的生产率会高于完成一系列不同任务的通才工人的生产率。 另外， 在大量制造一种产品时， 常常可观察到学习曲线效应，即生产单位产品所需要的投入要素 (如劳动 )的数量以及相应的成本会随着产量的持续增加而下降。 威廉配第早在 17 世纪末就认识到专业化对生产力进步的意义，并指出荷兰人之所以有较高的商业效率就是因为他们用专用的商船运输不同的货物。亚当斯密在其划时代的著作国民财富的性质和原因的研究中对分工的经济意义作了系统的研究。亚当斯密以扣针制造业为例子，指出“劳动生产力上最大的增进，以及运用劳动时所表现的更大的熟练、技巧和判断力，似乎都是分工的结果。，凡能采用分工制的工艺，一经采用分工制，便相应地增进劳动的生产力。，有了分工，同数量劳动者就能完成比过去多得多的工作量”37。 平均成本累计产出 规模经济 C 学习 图2规模经济和“干中学”硕士学位论文 第二章 第三方物流规模经济的理论概述 13 （ 2）与生产设备相关的规模经济 固定成本与规模经济 固定成本是指在一个一期静态的世界中， 企业为了生产所必须承担的并与产量多寡无关的成本。比如，开办一家工厂，就必须购买或租借厂房和机器设备，这就是固定成本。如果厂商停止生产，这些成本中的一部分可能可以回收。固定成本构成了规模经济的重要来源， 这是由某些设备具有 “不可分” (自然属性， 这种不可分性使得厂商即使只生产少量产品也必须拥有相对较多的设备，而其中的一部分生产能力未能得到利用。在这种情况下，厂商可增加其产出，其成本不会成比例上升，固定成本随着产出的增加而分担，厂