一天搞懂财务非财务人员财务培训

经理人财务素养 主讲人 陈光 一天搞懂财务 课程目标 我能读懂财务报表了 我知道如何做好财务管理了 我知道企业财务问题出在哪里了 我知道能把财务管理与本部门工作有机协调起来了 课程目标 陈光教授中央财经大学经济学院副教授有着丰富实战经验的他 曾在黑龙江省国税局从事纳税检查工作达十年 后在中央财经大学从事税收教学工作 曾为IBM 国家税务总局 中国石油总公司 中国民生银行等几十家大中企业主讲过企业财务管理 风险控制 税收筹划等课程 课程安排 企业 经理人与财务解析财务报表 资产负债表 损益表企业经营绩效分析企业现金流分析企业健康状况诊断企业健康增长模式分析 财务报表能够帮非财人 外行人 做哪些事情 信息功能 以数字的形式详细准确地记录和披露企业的财务状况和经营结果1 原始记录总得有吧2 企业挣不挣钱我得知道吧3 企业产值我得心里有数吧4 企业资本结构我得理解呵 成本功能 正确地计算和说明企业生产产品 提供服务的成本 有一套完善的核算方法1 成本怎么算的 2 成本报表怎么读 3 标准成本的制定 4 成本预算的编制与控制 管理功能 我去管谁 1 通过对财务报表的分析 加强内部控制 防止工作错弊 保征资产安全2 运用财务比率分析 探讨经营得失 不断改进管理3 运用财务预算 规划利润 寻找最有利的产销途径4 运用财务模型探讨业务模式 拟定经营策略 决策 投资项目评估 项目能否赚钱 能赚多少钱 什么时候开始赚钱 钱能赚多久 计划 财务预算 财务预算是企业经营计划的数字化 它用数字的形式集中而系统地反映企业在未来一定期间的全部经济活动及成果 是企业在特定时期内经营状况的数字化模拟 配置 合理分配资源 通过将各种假设和前提条件输入财务预测分析系统 可以帮助经理人找出最佳业务模式 从而合理配置企业内各种资源 合理安排人 财 物的使用 控制 动态监控 财务预算又是一种动态管理工具 通过分析预算与实际数字之间的差异可以对公司经营计划在执行过程中出现的偏差及时进行调整和修正通过对财务数据的分析 找出企业经营过程中存在的问题 及时加以改进 考核 秋后算账 运用财务预算 可将企业的经营目标分解为一个个具体的 可以衡量的作业目标 并落实到每个部门和员工财务数字是考核企业经营绩效 也是经理人对各部门 员工进行奖罚的重要依据 同时还是制定新目标的基础 课程安排 企业 非财人与财务解析财务报表 资产负债表 损益表企业经营绩效分析企业现金流分析企业健康状况诊断企业健康增长模式分析 财务报表的结构 损益表 现金流量表 资产负债表2005年12月31日 透视企业财务状况 资产负债表 钱花在哪里 投入的钱 练习一分析 150 000 150 000 资产 权益 资产负债表基本结构 长期资产 家具20 000装修费10 000流动资产 现金114 000房租押金6 000 股东权益 资本金150 000 资产 权益 练习一答案 150 000 150 000 长期资产 家具20 000装修费10 000流动资产 现金114 000房租押金6 000 股东权益 股本150 000 资产 权益 一月底资产负债表 150 000 150 000 长期资产 家具20 000装修费10 000流动资产 现金99 000应收款8 000存货10 000房租押金6 000 股东权益 股本150 000 资产 权益 两边不平怎么办 153 000 150 000 1 2月损益表 收入 8元X300024000成本 5元X3000 15000 费用 6000 利润 3000 长期资产 家具20 000装修费10 000流动资产 现金99 000应收款8 000存货10 000房租押金6 000 股东权益 股本150 000利润3 000 资产 权益 二月底资产负债表 153 000 153 000 流动资产管理 现金 会计准则规定 现金和各种存款应按实际收入和支出数记帐注意 不得坐支现金 收支两条线问题 一个企业帐户里的现金是否越多越好 应收帐款管理指标 回款额 应收款帐龄分析表过期应收帐款的比例坏帐的比例坏帐准备的提取 按应收帐款帐面余额提取 根据发生坏帐的概率提取 流动资产管理 存货 存货的内容 原材料 在产品 产成品 包装物 备品 备件 低值易耗品 存货计价方法 先进先出法 后进先出法 平均成本法 长期资产 家具20 000装修费10 000流动资产 现金99 000应收款10 000存货8 000其它应收款6 000 股东权益 股本150 000利润3 000 资产 权益 对流动资产的规范化表述 153 000 153 000 长期资产 家具20 000装修费10 000特许经营权80 000流动资产 现金19 000其它应收款6 000存货10 000应收款8 000 股东权益 股本150 000利润3 000 资产 权益 三月底资产负债表 153 000 153 000 长期资产 LTA 流动资产 CA 资产 权益 资产负债表结构 长期资产 家具20 000装修费10 000特许加盟费80 000流动资产 现金19 000其它应收款6 000存货10 000应收款8 000 股东权益 股本150 000利润3 000 资产 权益 三月底资产负债表 153 000 153 000 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金19 000其它应收款6 000存货10 000应收款8 000 股东权益 股本150 000利润3 000 资产 权益 对长期资产的规范化表述 153 000 153 000 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金19 000其它应收款6 000存货10 000应收款8 000 股东权益 股本150 000利润3 000 资产 权益 老刘入股前 153 000 153 000 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金79 000其它应收款6 000存货10 000应收款8 000 股东权益 股本 张150 000 刘50 000原股本溢价10 000利润3 000 资产 权益 老刘入股后 213 000 213 000 股东权益 股东权益 未分配利润企业的税后利润在向股东分配之前 先要提取盈余公积 提取比例如下 法定公积金10 任意公积金企业自定 法定公益金5 10 很少有企业将利润全部分掉 未分配利润趋于成为企业永久性资金来源的一部分 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金79 000其它应收款6 000存货10 000应收款8 000 股东权益 实收资本 张150 000 刘50 000资本公积10 000未分配利润3 000 资产 权益 对股东权益的规范化表述 213 000 213 000 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金118 500其它应收款6 000存货25 000应收款8 000 股东权益 实收资本 张150 000 刘50 000资本公积10 000未分配利润3 000应付货款4 500二年期借款30 000半年期借款20 000 资产 负债 权益 五月份资产负债表 267 500 267 500 长期资产 LTA 流动资产 CA 股东权益 OE 长期负债 LTL 流动负债 CL 资产 负债 权益 100 100 资产负债表结构 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金118 500其它应收款6 000存货25 000应收款8 000 股东权益 实收资本 张150 000 刘50 000资本公积10 000未分配利润3 000应付货款4 500二年期借款30 000半年期借款20 000 资产 负债 权益 五月份资产负债表 267 500 267 500 长期资产 固定资产20 000递延资产10 000无形资产80 000流动资产 现金118 500其它应收款6 000存货25 000应收款8 000 股东权益 实收资本200 000资本公积10 000未分配利润3 000长期负债 长期借款30 000流动负债 应付款4 500短期借款20 000 资产 负债 权益 长期负债与流动负债规范化表述 267 500 267 500 解读公司经营状况 损益表 一张损益表提供了哪些信息 销售收入 销售成本毛利 期间费用 其它业务收入 支出营业利润 投资收益 营业外收入 支出税前利润 所得税净利润 销售成本 企业在确认收入的同时 要根据所发出货物或提供服务的金额进行成本的结转销售费用 如运输费 广告费等 与销售成本无关销售收入 销售成本 毛利 毛利率说明了什么 企业产品 服务的增值力 是否为顾客提供了独特 与众不同的价值 而且这种价值对大部分顾客来说是很重要的 竞争对手是否很少 不具备 很难模仿这种增值能力 期间费用 无法分摊到各个产品中 作为企业整体支出的费用1 销售费用 sellingexpenses 销售人员工资福利 差旅费 运输费 广告费等2 管理费用 G A 管理部门人员工资福利 办公费 邮电费 印刷费3 财务费用 Interests bankcharges 企业筹措资金需要支付的费用 如银行手续费 借款利息等 投资收益 报告期内资产负债表中长期投资与短期投资所产生的收益不同的投资品种特点不同 收益也不同债券投资收益稳定 不需要太多的敏感性股权投资收益波动性较大 要求较高的投资技巧 损益表中的几个重要术语 利润的分配过程 息税前利润 PBIT 利息债权人税前利润 PBT 税款税务局税后利润 PAT 股息股东未分配利润 RE 案例分析3 我如何看企业的损益表 对购买股票有帮助 通过看厦新电子 上市公司 的损益表 观察企业的真实利润情况 掌握企业的可持续增长能力 值得不值得长期持有 一 公司简介 2002 2004年夏新电子主要财务数据年份200420032002销售收入50 5468 1744 86净利润0 15856 146 07总资产42 8943 4827 62净资产13 1814 638 89资产负债率66 69 64 66 68 70 ROE1 2 41 98 68 25 EPS 每股净利润 0 04元1 43元1 69元每股经营净现金 1 54元1 17元2 71元 表12 夏新2002 2004年资产负债表结构分析 单位 百万元或 二 财务指标体系 三维分析 构成比较分析 收入下降库存积压资金短缺举债维持 在总资产中 流动资产比重很高 77 6 85 流动资产中 货币资金 应收票据在2003年大幅增长后在2004年明显下降 存货的比例和应收款的比例增长 短期借款从2002年不足3000万剧增到2003年的5亿2004年更是突破了10亿 占总资产的约四分之一 未分配利润2003年增长284 2004年是负增长 二 财务指标体系 三维分析 构成比较分析 二 财务指标体系 三维分析 构成比较分析 表13 夏新2002 2004年损益表结构分析 百万元 二 财务指标体系 三维分析 构成比较分析 2003年对比2002年 主营业务收入 成本 管理费用和营业费用等主要损益指标均增幅在50 以上 由于费用增长很快 主营业务利润增长了38 而净利润只增长了1 2004年对比2003年 以上各项指标急剧下降 各项成本费用较2003年下降了10 35 主营业务收入下降了26 主营业务利润下降了55 净利润则下降了97 之多 2004年损益表中唯一突出的是补贴收入2251万元 正由于此 夏新电子的当年才免于亏损 夏新电子在年报中披露补贴收入主要为厦门当地政府补助 企业借助外部补贴 扭亏为盈 值得注意 2002 2004年的财务数据显示 夏新电子的由盛转衰的迹象显露无遗 课程安排 企业 经理人与财务解析财务报表 资产负债表 损益表企业经营绩效分析企业现金流分析企业健康状况诊断企业健康增长模式分析 资产负债表2006年12月31日 特定时期内的现金总流入减去现金总流出 现金流量表 现金流量表 非营业性现金流出 非营业性现金流入 课程安排 企业 经理人与财务解析财务报表 资产负债表 损益表企业经营绩效分析企业现金流分析企业健康状况诊断企业健康增长模式分析 流动比率 0 8倍 速动比率 负债与权益比率分析 1 负债 股东权益 1理想型2 负债 股东权益 2健全型3 负债 股东权益 5资金周转不灵4 负债 股东权益 10高风险5 负债 股东权益 30清算 财务杠杆倍数 借款 甲方案 乙方案 50000 50000 20000 0 股东权益 总资产 100000 100000 营业利润 利息 9 税前利润 所得税 25 税后净利润 权益报酬率 ROE 财务杠杆倍数 总资产 股东权益 丙方案 100000 80000 100000 20000 20000 20000 4500 7200 0 15500 12800 20000 3875 3200 5000 11625 9600 15000 23 48 15 2 5 1