北京大学16春学期《风险管理》在线作业及答案100分.docx

作业ID： 66050 1. 鼓励独立完成作业，严惩抄袭！企业风险分为危害性风险与金融风险，下面各项风险中不属于金融风险的是：（ ）（教材第二章，视频课件第一章） A. A. 财产损毁风险B. B. 商品价格风险C. C. 利率风险D. D. 经营风险2.下面哪项属于与参加者加入风险汇聚有关的成本：（ ）（教材第十三章，视频课件第九章） （1）理赔费用 （2） 收集成本 （3）分销成本 （4）承保费用A. A. (1) (2)B. B. (1) (3)C. C. (3) (4)D. D. (2) (4)3.利用期权进行套期保值，会给使用者带来的新的风险中，不包括：（ ）（教材第十五章，视频课件第十章）A. A. 期权使买入者只面临有限的风险，而使卖出者只得到有限的报酬B. B. 基差风险C. C. 价格风险D. D. 保证金风险4.风险管理决策模型方法都有那些：（ ）（教材第十七章，视频课件第十二章）（1）期望损益决策模型 （2） 期望效用决策模型 （3）马尔科夫风险决策模型 （4）随机模拟A. A. (1) (2)B. B. (1) (2) (3)C. C. (2)(3) (4)D. D. (1)(2) (3)(4)5.以下哪一种对工伤提供赔偿的模式是最好的是:（ ）（教材第十四章，视频课件第九章） A. A. 无强制给付，无民事侵权责任B. B. 无强制给付，有民事侵权责任C. C. 有强制给付，无民事侵权责任D. D. 有强制给付，有民事侵权责任6.损失抑制是指采取措施使在( )或事故发生后能减少发生范围或损失程度。（教材第十二章，视频课件第九章）A. A. 风险事故发生前B. B. 风险因素形成前C. C. 风险事故发生时D. D. 风险因素形成后7.非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少是指( )。 A. A. 风险利润B. B. 风险事故C. C. 损失D. D. 风险成本8.人们所设计编制的一种收集有关风险信息的表格、框架，并借以识别风险的一种方法是（ ）。（教材第五章，视频课件第四章）A. A. 组织结构法B. B. 财务报表法C. C. 风险清单识别法D. D. 资产损失分析法9.由风险造成的直接损害代价和间接损害代价共同构成风险损害的（）。（教材第教材第四章，视频课件第三章） A. A. 实际代价B. B. 无形代价C. C. 损失D. D. 风险成本10.中国石油天然气公司自己设立保险公司，对本企业、附属企业的财产风险进行保险和再保险安排的风险处理方法属于（）。 （教材第十三章，视频课件第九章） A. A. 申请特别贷款B. B. 建立意外损失基金C. C. 申请应急贷款D. D. 建立专业自保公司 11. 风险管理（教材第三章，视频课件第二章）答：风险管理是指如何在项目或者企业一个肯定有风险的环境里把风险可能造成的不良影响减至最低的管理过程。12.风险清单（教材第五章，视频课件第四章）风险清单，又称制式表格法，采用专业人员设计好的标准表格或问卷识别风险。13.什么是风险？如何分类？（教材第二章，视频课件第一章）从广义来理解,风险是指在特定的客观条件下,特定时期内,某一事件其实际结果于预期结果的变动程度,变动程度越大,风险越大；反之,则越小。 从狭义上说,风险是指可能发生损失的不确定性,强调可能存在损失,而这种损失是不确定的。 风险的分类： 1. 纯粹风险和投机风险； 2. 静态风险和动态风险； 3.基本风险和特定风险； 4. 财产风险、人身风险、责任风险和信用风险； 5. 自然风险、社会风险、经济风险和政治风险。 14.简要阐述风险成本的概念及其构成。（教材第四章，视频课件第三章） 答：风险成本是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和减少的预期经济利益。 风险成本的构成： （1）期望损失成本 期望损失成本包括直接损失期望成本和间接损失期望成本。直接损失成本主要包括对损毁资产进行修理或重置的成本，对遭受伤害的员工提出的赔偿、诉讼的支付成本，以及对其他法律诉讼进行辩护和赔偿的成本；间接损失包括所有因发生直接损失而导致的净利润的减少。 （2）损失控制成本 损失控制成本是指公司为降低损失频率和损失程度，采取一定手段来提高预防损失的能力、减少风险行为所发生的成本。 （3）损失融资成本 损失融资成本包括自保成本、保险费中的附加保费，以及拟定、协商和实施套期合约和其他合约化风险转移合同过程中的交易成本。其中自保成本包括为支付损失而必须持有自保资金的成本。 （4）内部风险抑制成本 内部风险抑制成本包括与实现分散经营相关的成本以及与管理这些分散行为相关的成本，也包括对数据以及其他类型的信息进行收集、分析以进行更精确的损失预测而产生的成本。 （5）残余不确定性成本 残余不确定性成本指通过损失控制、保险、套期、其他合约化风险转移合同以及内部风险抑制措施并不能完全消除损失的不确定性。公司选择并实施了损失控制、损失融资以及内部风险抑制措施后残余的那部分不确定性成本称为残余不确定性成本。 15.市场风险评估有哪三种方法？简要阐述。（教材第九章，视频课件第六章） 答：（1）专家调查法。专家调查法又称特尔斐法。它是本世纪年代由美国兰德公司研究人员赫尔默和达尔奇设计的一种信息调查法，以希腊名城阿波罗神殿所在地特尔斐命名。这一方法的基本特点是：以问卷形式向众多的专家个别征求对某事的看法，在此基础之上作出决策。特尔斐法调查的对象范围很广，这可以保证所收集的信息具有权威性和普遍性；同时，它所进行的调查是个别进行的，可以避免专家的立场相互干扰，保证信息的代表性和客观性。近年来，这种方法被人们普遍运用到股票风险评估之中，投资者利用这种方法广泛地听取有关专家，比如市场分析家、证券咨询人员、证券报刊的专栏撰稿人、证券业管理者和证券从业人员，以及教授、学者等对当前投资利弊与风险度的分析意见，从中归纳出带有某种倾向性的结论，供投资者决策时参考。（2）经济计量评估法。这种方法将计量经济学原理运用到股票投资风险评估中。它认为，投资者在从事股票投资时，对未来的收益状况都有自己的预期，而未来实现的收益与预期收益之间往往存在着差异，即实际收益可能大于或小于预期收益，预期收益呈负方向变动的可能性和变动的幅度，就是股票投资风险。股票投资的预期收益变动的可能性及其变动幅度，可以借助数理统计中概率分布和标准差的概念来描述。这样，对股票风险的评估就转化为求预期收益之变动的概率分布与标准差的计量经济问题。（3）财务指标评估法。对于大多数股票投资者来说，这是一种比较直观容易掌握的风险评估方法，它主要用来评估股票的非系统性风险。财务指标评估法的基本原则，是利用企业财务报表和市场价格提供的信息，编制或挑选一套指标体系，反映企业的经营实绩和企业发行的股票的质量，在此基础之上，通过比较和动态的分析，加入评估者的主观判断，确定股票的风险度。财务指标可以是绝对量指标，如反映股票收益量的指标；也可以是相对量指标，如反映股票收益变动水平，偿债能力大小的各类比率等。常用的财务指标一般有三类：第一类是股票盈利能力指标，它包括每股收益、派息率、每股股息、市盈率和投资收益率等；第二类是企业偿债能力指标，包括流动比率、速动比率、现金比率、应收帐款周转率、存货周转率、自有资金比率、负债比率、股东权益对总资产比率、负债对股东权益比率、周转资金比率等；第三类是市场价格趋向指标，其中主要的指标是股票价格指数。 16.简述三类风险管理措施（控制型、融资型、内部风险抑制）的概念以及管理措施。（教材第十二章，视频课件第九章）答：（1）控制型风险管理措施是指在风险成本最低的条件下，所采取的防止或减少灾害事故发生以及所造成的经济及社会损失的行动。 基本的控制性风险管理措施主要有：风险规避；损失控制；控制型风险转移。 （2）融资型风险管理，它是指因投资不当造成投産企业经营的效益不好，投资资本下跌。企业对此应采取：在专案投资前，一定要各职能部门和专案评审组一起进行严格的、科学的审查和论证，不能盲目运作。对外资专案更不能作风险承诺，也不能作差额担保和许诺固定回报率。 （3）内部风险抑制是指企业通过内部业务的管理调整来降低外汇风险的各种手段。 管理措施：加强企业内部监督机制；公司风险的应对管理体系需不断的完善；将风险管理理念优质的培育在企业内部；营造良好的内部控制环境；建立良好的控制活动；充分的信息与沟通；建立内部控制监督与评价机制。17.简述保险公司偿付能力不足风险的管理措施。（教材第十三章，视频课件第九章）答：从现实情况看，中国保险监管部门正采取一系列措施来加强对保险公司的偿付能力监管的力度，并针对提高保险公司的偿付能力提出了具体的措施。例如，根据保险公司偿付能力管理规定，监管部门可以采取的主要措施包括：责令增加资本金或者限制向股东分红；限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平；限制商业性广告；限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或者责令办理分出业务；责令拍卖资产或者限制固定资产购置；限制资金运用渠道；调整负责人及有关管理人员；指导接管。 保险公司通过采取这些措施，可以增加资本和实际资产，限制包括董事、高管们的薪酬和股东分红，减少其他的业务成本开支，提高偿付能力充足率，防止风险的扩大和带来更严重的后果。总之，为了促进保险公司更健康持续发展，提高其偿付能力，一方面要加大政府监管力度，另一方面还要引导保险业自身优化险种、分散风险、稳健持续经营。 18.简述巨灾风险的特点以及解决途径。（教材第十八章，视频课件第十二章）答：（1）巨灾风险与一般风险不同，具有特性，特殊性表现为：发生的频率低，一般性火灾、车祸天天发生，多起发生，破坏性地震、火山爆发、大洪水、风暴潮等巨灾则很少发生，几年、几十年甚至更长时间才发生一次。一次巨灾造成的损失巨大，普通灾害发生频率高，但每一次事故造成的损失小，巨灾发生次数少，但一旦发生损失则巨大，一次火灾烧毁一栋房屋，或造成万级、百万级美元损失，然而一次大地震、大洪水可造成数亿、数百亿甚至上千亿美元损失。巨灾还会形成长期的影响。（2）我国保险业在参与巨灾风险管理方面做了一些可贵的探索。一是我国保险公司逐步开展了企财险地震保险业务，对巨灾风险事故有了一定程度的覆盖；二是保险公司市场化经营的政策性农业保险业务保持了良好的发展势头。但由于巨灾风险分散机制尚未建立，商业性保险公司接受的巨灾风险得不到有效分散，被迫选择自留，造成经营不稳定。巨灾对我国社会财富和农业生产的威胁巨大，单一地依靠国家财政救济管理巨灾风险的方式已经难以适应经济发展的需求。构建市场化的巨灾风险分散体系，是保持经济竞争力和社会全面协调持续稳定发展的必然需要。 保险业在市场化的巨灾风险分散体系中扮演关键性的角色，应做好以下四点： 第一，充分发挥保险管理职能，加大社会参与程度。充分重视保险行业的风险管理职能，通过再保险实现时间和地域上的风险分散，并积极推进社会对巨灾保险的参与程度。 第二，建立多层次巨灾风险分散机制。把巨灾风险划分为不同层次，形成投保人到保险公司、保险公司到再保险公司、再保险公司到巨灾准备金、巨灾准备金到全球资本市场的风险分散链条。 第三，以农业为突破口，建立健全巨灾风险分散机制。 第四，每年从中央和地方财政中列支一定的巨灾救助资金作为再保险费，在国际金融市场发行巨灾债券。 19.重置全价的估算方法（教材第六章，视频课件第四章）重新购置机器设备一台，价格为8万元，运输费2000元，装卸费1000元，安装费1000元，其中原材料费200元，人工成本800元。根据统计分析求得安装成本中的间接成本为每人工成本1.0元。设备总使用年限为10年，现已使用5年，无残值。求该机器的重置全价和有形损耗。解：（1）首先计算各个方案在不同自然状态下的收益值。设A代表日计划产量，D代表市场的日可能销售量，则每日利润额的计算方法如下：当AD时，每日利润=（200-100）A=100A当AD时，每日利润=（200-100）D-60（A-D）=160D-60