专家财务评估1.doc

目录III目录第1章系统概述11.1 产品特点11.2 报表分析功能框架41.3 技术特点5第2章应用指南72.1数据库维护72.1.1 数据库配置72.1.2指定分析账套82.1.3数据备份102.1.4数据恢复102.1.5数据准备112.2启用产品112.3登录系统122.4重新登录122.5初次使用本系统132.5.1 新增公司132.5.2 报表数据导入132.5.3 计算数据132.5.4 分析报告模板定义142.5.5 浏览分析报告152.5.6 常见问题及应用技巧252.6日常使用操作262.7名词解释262.8其他功能292.8.1设置报表背景色292.8.2计算器292.8.3取词帮助30第3章数据维护313.1新增公司313.2新增期间323.3导入报表323.3.1导入报表333.3.2如何进行数据列设置353.3.3常见问题解答373.4维护报表数据393.5计算指标393.6推导标准413.7集团设置413.8下载上市公司数据43第4章报表分析444.1【公司信息】444.2【股利分配】464.3【年报】464.4【中报】474.5【季报】484.6【月报】494.7【比率】504.8【增长率】53第5章企业经营指标分析555.1指标定义555.2计算自定义指标575.3显示自定义指标57第6章对比分析596.1分析项目定义596.2分析条件定义616.3分析内容定义636.4对比分析展现656.4.1选择分析条件、分析内容和分析项目656.4.2选择行业666.4.3选择公司666.4.4标准分析项目66第7章效绩评价677.1自定义标准677.2编辑标准值697.3自定义效绩评价模版717.4生成效绩评价报告72第8章自定义图表768.1自定义报表768.2自定义图形78第9章自动化分析报告809.1自定义分析报告模版80新建模版80修改模版82删除模版82保存模版82建立/编辑模版类别829.2使用分析报告模版839.3保存分析报告86第10章财务预算8710.1 预算初始8710.1.1 预算类型初始8710.1.2 预算数初始8810.2 预算分析9710.2.1 粗放部门预算分析表9810.2.2 精细部门预算分析表10210.2.3 其他预算分析表103第11章现金收支10411.1现金收支初始10411.1.1现金科目设置10411.1.2 现金科目预算10411.2 现金收支分析10611.2.1 现金收支表10611.2.2 现金收支增减表10711.2.3 现金收支结构表108第12章因素分析11012.1 因素分析11012.2 科目结构分析11012.3 部门结构分析111第一章系统概述6第1章系统概述新版的专家财务评估整合了原来财务分析和851专家财务评估的功能应用，以专家财务评估为主，将财务分析的功能并入。财务报表是企业信息的载体，反映了企业的财务状况和经营成果。然而报表中大量的数据让人眼花缭乱，即使是经验丰富的财务人员，在报表分析上也需要花费大量的时间。专家财务评估是根据国内外专家财务评估大师的理论，结合国内多位专家的经验，由用友软件股份有限公司推出的一套专业报表分析软件系统。1.1 产品特点主要应用特点由用友公司组织国内的一流财务专家和软件工程师研究和开发的专家财务评估软件是我国财务管理软件发展史上又一新的里程碑，它使得国内的财务管理系统从面向会计数据的电算化处理朝着决策分析支持迈出了实质性的一大步，在国内以及国际的同类系统产品中都有其众多的独创性。1、兼容新旧会计制度。我国在2001年1月1日之前采用的是分行业的会计制度，如工业企业会计制度、商品流通企业会计制度等等，同时并行的还有股份有限公司会计制度，而从2001年1月1日起取消行业会计制度，转为实行全国统一的企业会计制度。本系统充分考虑了制度过渡期的特点，使得在新旧不同会计制度下的财务报表都能得到兼容的处理和分析。2、灵活多样的分析模式：系统允许用户灵活选择不同的分析模式。用户可以对企业的某一方面，如偿债能力进行分析，也可以全方位的分析企业的财务状况，如盈利能力、资产管理效率、偿债能力和投资回报能力；用户既可以将企业当期的财务状况和经营成果与上期的相比，又可以将企业本期的财务业绩与同行业的标准相比，甚至还可以与同业的竞争对手的情况、企业自身的预算和企业自定义的内部标准相比。这样使得企业不仅通过纵向分析了解自己的进步或退步，而且可以通过横向分析了解自己在竞争中的优势和劣势、机会和风险，正所谓“知己知彼，百战不殆”。3、行业标准值和同业上市公司财务数据的动态维护：新版的软件不同于以往的数据光盘更新，用户只需利用软件自身功能树菜单提供的功能，就可对所有数据随时进行下载更新，保证上市公司公布的数据和同业竞争对手的数据能够及时地得到更新。4、统一细致灵活的功能权限管理：本产品把权限管理统一在U8的系统管理之中，这样系统管理员或者账套主管可以在一个统一的权限管理平台之上，对于不同的用户和角色，进行更加灵活细致的功能权限分配，权限的控制可以细致到每一个功能节点。5、面向单个企业和集团：本系统既可对单个的企业的财务绩效进行分析，又可对集团的整体财务情况乃至其经济效益的分布进行分析。因此，我们针对单个企业提供“企业版”，而对集团企业提供“集团版”。6、多元化的角色适用性：企业的经营管理者无论处于何种岗位，都可以从本系统获得其所需的决策支持信息：总经理可以通过本系统了解企业的风险点，集团的整体和个别成员公司的财务绩效，从中形成解决关键问题的方案；财务经理可以通过本系统迅速分析和发现公司在财务方面的强弱点，并据此提出合理化建议；人力资源部经理可以通过本系统形成对所考核企业的整体财务绩效水平的评价，并以此作为考核企业和经理人的依据；销售经理可以通过本系统了解应收账款管理的好坏和存货周转的快慢。7、丰富高效的分析工具：系统提供工具使得用户可以高效地分析自身企业方方面面的财务情况。用户既可以通过本系统设置和记忆组合查询条件并实施查询以找到满足条件的企业，又可以通过将自己最感兴趣的分析项目定义，就同一行业的不同企业最关心的财务指标进行比较，还可以通过不同的分类，迅速地发现公司基本信息，决算和预算的财务报表的各科目总计数、变化百分比和共同比数值，财务比率的预决算值、行业标准值和行业排名，增长率的决算值、行业标准值和行业排名，利润分配和资本变化情况等。8、自动化财务报表分析：本系统最精彩的功能便是自动化财务报表分析的功能，它运用财务专家的知识对企业的局部或整体进行分析，自动形成具有一流财务专家水平的专业分析报告，内容有公司异常财务状况的分析、综合评述、单个企业的经济效益分析、集团整体和经济效益分布状况的分析，报告的形式有文字、图形和表格。用户还可以将自己的分析意见和本系统产生的报告相结合，形成含有企业本身的专家意见的最终报告。这样我们的经营管理者可以花更多的精力去根据分析的结果调查情况、实施控制。9、具有国际化先进理念的绩效评价体系：本系统吸收和改进了国内外最新的绩效评价体系。企业创值评价体系总结了全球很多知名企业都已经采用的余留利润和经济增加值的概念，并与国内具体情况相结合，从企业创造的利润是否足以抵补企业投资者的资本成本的角度评价企业经营管理的效果。10、自定义效绩评价标准：为了进一步适应不同用户的实际经营情况，新版的软件提供用户根据历史数据或者集团内部数据自行推导效绩评价的标准，甚至可以手工编辑输入符合自身需要的效绩评价标准，极大地提高了系统应用的范围和灵活性。11、提供自动编制预算功能：可以将预算与实际数据比较分析，进行财务预算管理，其中：既有可至部门、项目中每个科目的精细预算分析，又有按整个部门、项目核算的粗放预算分析。12、数据来源的普遍适用性：由于本系统所分析的报表来源于表格文件，而不是从用户原有财务软件中的账户提取数，这使得本系统可以和国内外任何软件厂商的管理软件和财务软件结合应用，具有很广泛的适应性。用友专家财务评估系统以上的特点可以简要概括为二十四个字：“广泛兼容”、“各取所需”、“高效解剖”“动态维护”、“专家评析”、“提升决策”系统版本专家财务评估系统版本有：基础版（只属于财务包）、企业版、集团版，各个版本所涵盖的功能见下表：功能点基础版企业版集团版数据维护新增公司新增期间导入报表维护报表数据计算指标推导标准集团设置下载上市公司数据报表分析公司信息股利分配资产负债表利润及分配表现金流量表资产减值准备表效绩评价基础指标表分部报表明细报表比率增长率效绩评价自定义标准编辑标准值自定义效绩评价模版生成效绩评价报告自定义图表自定义报表自定义图形自动化分析报告自定义分析报告模版使用分析报告模版对比分析分析项目定义分析条件定义分析内容定义对比分析展现指标分析指标定义计算自定义指标显示自定义指标集团效益集团设置合并报表净表财务预算预算初始预算分析现金收支现金收支初始现金收支分析因素分析科目结构分析部门结构分析1.2 报表分析功能框架专家财务评估的报表分析功能框架图如下：1.3 技术特点1、系统的安全性l 数据存贮的安全性：在同一台机器上可以安装多个专家财务评估的数据库，由U8账套系统统一管理，建立一对一的关系，对不同用户分配不同的数据库访问权限，更加保证用户数据的安全性。无系统管理员口令的第三方工具不能非法访问或篡改业务数据。l 数据操作安全性：系统管理自动进行后台管理，记录并显示用户的机器名和操作日志；用户管理和权限设置限制操作员的功能，设置操作员口令。2、数据更新的实时性l 自动更新同业上市公司年报、中报、季报数据以及部类/行业标准值数据；l 提供用户导入或输入企业月报、季报、中报和年报数据的功能，并自动计算相应的标准值，满足用户及时分析的要求。3、易用性l 用户界面易于理解和操作；l 详尽的应用手册和在线帮助。4、开放性和可拓展性l 提供强大的自定义分析报告模板、自定义查询、自定义指标、自定义对比分析项目等功能，以及自定义显示图表功能；l 对新的需求变化可以快速提供支持；l 可以快速对接U8系统、NC系统以及其他财务系统。休息一会儿第二章应用指南30第2章应用指南本章主要描述专家财务评估的特性和主要功能，并教您如何使用专家财务评估来完成具体财务报表分析的操作。同时在这里我们还将这本应用手册中经常用的一些基本术语介绍给您，以便您使用本手册尽快熟悉掌握产品。2.1数据库维护2.1.1 数据库配置首先要安装U8管理软件，安装步骤和注意事项参见系统管理使用手册，安装成功后，通过以下步骤对“专家财务评估”系统进行使用前的数据库配置。1. 在Windows操作系统界面选择【开始】【程序】【用友ERP-U8】【系统服务】【专家财务数据库维护】，输入SQL数据库SA密码，确定后显示“用友专家财务评估系统”数据库配置界面，如图2-1：图2-12. 在如图2-1界面选择【创建环境】菜单，配置使用专家财务评估系统的应用环境，显示“建立数据库”窗口界面，如图2-2：3. 输入要建立的数据库名称，点击建立数据库按钮，在本台机器上建立专家财务评估的数据库。图2-2注意l 创建的数据库名称的第一个字符必须是英文字母，不能是数字或汉字，数据库的名称可以由数字或英文字母组合构成。4. 当系统提示“数据库已经成功建立”时，退出创建数据库窗口。5. 以上设置完成后，开始为专家财务评估产品指定分析账套。2.1.2指定分析账套1. 进入【系统管理】产品功能，用账套主管身份登录，具体操作如图2-2-1：图2-2-12. 注册成功后，显示如图2-2-2，选择【账套】菜单下的【集团决策配置】功能菜单，显示如图2-3：图2-2-23. 从“集团产品”栏中选择“专家财务”表示为专家财务评估指定分析账套，输入账套所在的服务器和SA口令，点击刷新按钮显示刚才新建的数据库名称zjcw。 图2-34. 点击下一步按钮，显示如图2-4，从摘要显示上查看配置是否正确，如果正确，点击确定按钮保存；如果不确认，点击上一步按钮重新设置。图2-42.1.3数据备份为了保证数据的安全性，防止数据丢失或毁坏，用户在使用中要及时对数据进行备份。如图2-5选择要备份保存的数据库名称，输入备份名称，点击备份按钮开始备份数据。图2-52.1.4数据恢复恢复数据的几种情况：1. 如果要使用以前年度数据，需要恢复以前年度数据。2. 如果由于意外情况使数据库遭到破坏，可以使用数据恢复功能恢复原有数据库。操作说明1. 在恢复数据界面如图2-6中，选择要恢复的目标数据库。下拉列表中显示用户使用的计算机上已经建立的专家财务评估数据库名称。2. 选择要备份文件的名称和数据库文件存放的路径。图2-6提示l 可以在“选择恢复的目标数据库”中输入新的数据库名称，系统会先新建一个数据库，然后将指定的备份数据进行恢复。2.1.5数据准备用户在使用本软件进行报表分析时，根据需要至少应准备以下三张报表数据：1、资产负债表（预算、决算数）2、利润表（预算、决算数）3、现金流量表（预算、决算数）在对公司的内部报表分析时，还应当提供以下报表数据：4、资产减值准备明细表（预算、决算数）5、业务分部报告（预算、决算数）6、地区分部报告（预算、决算数）7、管理费用明细表（预算、决算数）8、销售费用明细表（预算、决算数）9、股利分配表（预算、决算数）注意l 应当保证系统中至少有两期以上的报表数据。2.2启用产品选择【企业应用平台】【设置】【基本信息】中的【系统启用】功能，启用“专家财务评估”产品。如图2-6-1、2-6-2：图2-6-1 图2-6-2 图2-72.3登录系统在企业门户中启用专家财务评估产品后，就可以登录使用了。单击Windows 菜单按钮，选择【程序】【用友ERP-U8】【企业应用平台】，显示如图2-7登录界面：输入用户编码、用户密码和服务器名称，系统确认用户的身份后，稍候片刻便会显示企业应用平台主界面，表示软件启动成功。在企业应用平台中选择【业务】【决策管理】【专家财务评估】，即可进入专家财务评估主界面。2.4重新登录使用重新登录功能，可以从当前状态切换到其他不同的操作员登录，或登录到其他账套。重新登录的途径：1. 选择企业应用平台中横向菜单【系统】中的【重注册】2. 企业应用平台主界面中的【重注册】【操作说明】1. 系统弹出重新登录的对话框，同登录系统时的登录对话框一样。2. 选择要登录的服务器名称和操作员名称，输入登录的操作员密码；3. 选择要分析的账套名称，输入要分析查询的会计年度和操作日期，点击【确认】按钮，系统验证后便可重新登录系统。提示l 在改密码前打，可以修改密码。2.5初次使用本系统假如您是初次使用本财务报表分析专家系统的话，如果系统已经安装完毕，那接下来我们就开始准备使用她来对企业的报表数据进行激动人心的分析了！本系统报表分析的基本流程如下图所示：新增公司 报表数据导入 计算数据 分析报告模板定义 查询分析报告输入您的公司名称、所属行业等基本信息导入相应的财务报表数据计算财务指标与相关标准值定义您个性化的分析报告模板输出各种分析报告2.5.1 新增公司首先，第一步我们需要做的是把您公司的基本信息录入到本系统中，操作如下：在系统主界面功能树窗口的【数据维护】菜单中用鼠标点击【新增公司】子菜单会出现新增公司界面，然后根据要求将公司名称、通讯方式、公司介绍和所属部类/行业等信息输入完毕点击保存按钮即可。当然这些公司的基本信息日后还可以根据实际情况在【报表分析】【公司信息】功能菜单中进行修改。2.5.2 报表数据导入第二步我们要做的就是把您准备的资产负债表、利润表、现金流量表等报表数据导入或手工输入本系统，这些数据是对企业财务状况及经营成果进行各种分析的最基本的“原始数据”。操作如下：在系统主界面功能树窗口的【数据维护】菜单中用鼠标点击【导入报表】子菜单，会出现“导入报表”界面，在界面中选中您的公司，点击下一步进入第二步界面，点击打开报表文件按钮，选择该报表需导入的数据在本地计算机或网络中存放的位置及文件，然后选择要导入的报表类型、设定导入文件的项目列及数据列并通过项目匹配按钮进行需导入报表项目与系统当前报表字段的匹配，最后，点击导入按钮即可完成当前报表数据的导入。当然，您的报表数据如果没有现成的电子表格（Excel或用友报表Rep格式）文件，那么您完全可以在相应报表中通过手工方式输入。2.5.3 计算数据好！接下来第三步我们就要对您公司的各种财务指标和部类标准值、行业标准值及公司内部标准值进行计算了。这也是生成报表分析所需“次级数据”的过程。操作如下：在系统主界面功能树窗口的【数据维护】菜单中用鼠标点击【计算指标】子菜单，会出现“计算指标”对话框，然后选中您的公司、计算的期间、需计算的指标及数据，点击计算就OK了。不过期间选择时要注意一般应选择最新导入数据的这一报表期间，如果期间选择太多可能会使计算过程很长，况且以往期间的数据在用户使用过程当中通常都被计算过了，不必重复计算。上述“需要计算的指标及数据”主要有：需要计算的指标l 比率：主要包括清偿能力比率、长期偿债比率、盈利能力比率、资产管理效率比率、投资报酬率、发展能力比率等。l 增长率：包括销售增长率、毛利增长率、利润增长率、净利润增长率等。需要计算的数据l 比率的预算及决算值：如果您导入的报表数据是预算值或决算值，那么相关比率的预算或决算值是必须计算的，否则有关的分析便无法完成。l 评价：是指根据五档标准值对当前指标状况的一种评价。它共分为差、较差、一般、良好、优秀等五个档次。l 内部标准值：是根据当前公司历史数据按一定规则由系统计算生成的一种内部标准。该值在新导入报表数据后也是必须计算的，否则与其相关的分析数据将不能输出。，l 行业/部类排名：是指当前指标在您公司所属行业或部类中的排名情况。比如说现在要计算2001年年度数据，那么就在计算指标对话框中选中您的公司，期间选择“年度-2001年度”，然后选中所有的计算指标和计算数据。当然如果您导入的报表数据只有预算或决算一种值，那么您仅在“需要计算的数据”选项中选中 “预算值”或“决算值”之一。最后点击计算按钮就开始了。2.5.4 分析报告模板定义数据计算完之后，第四步您可以根据自己对分析报告的分析角度与内容的要求来定制一些您自己的分析模板了，以便需要时您可根据自己定义的模板格式快捷方便地生成您自己风格的分析报告。具体操作如下：在系统主界面功能树窗口的【自动化分析报告】菜单中用鼠标点击【自定义分析报告模板】子菜单会出现“分析报告模板定义”对话框，在这里您可以点击新增模板按钮增加一个新的模板并自定义其名称，然后选择其类别，输入其含义等相关描述，定义其不同的分析角度与内容后点击保存按钮即可。模板可以定义多个不同描述类别的内容，其描述类别主要有：l 文字；即以文字叙述的方式来表达您对报表分析结果的进一步的意见、建议和拟采取的行动。l 分析：即您可以从企业“综合评述”或“投资回报”、“偿债能力”、“盈利能力”等角度图文并茂地来定义分析报告的内容。我们建议用户定义一个完整的分析内容，它包括异常财务情况分析、成长性分析、投资报酬率分析、盈利能力分析、资产管理效率分析和偿债能力分析和综合评述。l 报表：您可以从资产负债表、利润表、现金流量表的报表项目及有关比率指标为元素根据您的需要灵活组合成报表的形式来对分析报告进行表述。l 图形：即以图形的形式通过资产负债表、利润表、现金流量表某一报表项目或某一比率在不同数据之间（预算值、决算值及标准值）或不同期间的对比来直观地表达对报表的分析。2.5.5 浏览分析报告OK！到现在为止您就可以轻松地享受本系统给您带来的那激动人心的财务报表分析报告了。在日常运用中，相信您可以通过她为您的企业创造更大的价值。具体操作如下：在系统主界面功能树窗口的【自动化分析报告】菜单中用鼠标点击【使用分析报告模板】子菜单，并从工具栏上选择相应分析期间、对比期间或对比公司以及对比标准，然后您选择想使用的分析模板，系统就会在很短时间内将一份图文并茂、淋漓尽致且具有较高专业水准的分析报告呈现在您的眼前了！本系统的分析报告是基于杜邦比率分析体系，以股东权益报酬率为核心，对决定其变化的分解指标销售净利润率、总资产周转率和权益乘数等的正面或负面的影响采用“多因素分析法”进行量化，将经理层的注意力聚焦于影响最大的关键因素以体现例外管理的原则。而且本系统还对销售净利润率和总资产周转率的进一步分解指标再进行剖析，以使管理层能够洞悉企业经济效益、财务状况变化的更深层次的原因，从而采取相应的决策和控制措施。另外，本系统的分析报告吸收和改进了国内外最新的绩效评价体系，即企业创值评价体系，它为管理层提供了一个强有力的效绩评价、考核平台。杜邦比率分析体系美国著名的化学制品生产商杜邦（Dupont）公司为了考核集团下属企业的业绩，特制定了以投资报酬率为核心的财务比率考核体系，我们在此将该体系称为杜邦比率分析的金字塔。这一分析体系出现后，在全球范围内迅速传播，从最初用于内部考核的目的发展到用于投资者和债权人分析企业的目的。该比率金字塔的构造如下：杜邦比率分析体系认为：一家公司的股东权益报酬率等于销售净利润率、总资产周转率和权益乘数的乘积。而销售净利润率又可分解为毛利率、期间费用率（如营业费用率、管理费用率）；总资产周转率可分解为流动资产周转率、固定资产周转率，流动资产周转率进一步可分解为存货周转率、应收账款周转率等。因此，一家公司的毛利率的改善或费用率的降低，存货周转率的改善或应收账款平均收账期的缩短，权益乘数的提高等等都可能提高股东权益报酬率。对影响股东权益报酬率的各项“子指标”的研究，使我们能更深刻地了解公司盈利能力、资产管理效率和财务杠杆等之间的变化和互动是如何最终影响公司的核心财务比率的。多因素分析法我们如果想进一步探究上述销售净利润率、总资产周转率和权益乘数指标的变化（每次假设其它两项因素不变）对当期股东权益报酬率变化影响的数量，我们还可以采用所谓多因素分析方法：设定A11=本期净资产报酬率；A21=本期销售净利润率；A22=本期总资产周转率；A23=本期权益乘数；B11=目标净资产报酬率；B21=目标销售净利润率；B22=目标总资产周转率；B23=目标权益乘数。C11=销售净利润率变化对股东权益报酬率变化的影响；C22=总资产周转率的变化对股东权益报酬率变化的影响；C33=权益乘数对股东权益报酬率变化的影响。那么我们有下列关系式：C11= A21*B22*B23- B11C22= A21*A22*B23-A21*B22*B23C33=A11- A21*A22*B23本系统正是采用了多因素分析法对销售净利润率、总资产周转率和权益乘数的变化对于股东权益报酬率变化的影响做了精确的定量分析。设想商之杰公司的总经理作为投资中心的负责人考核，那么投资报酬率的变化及其引起这些变化的原因无疑是其关心的问题。运用本系统时应首先在系统菜单中点击“自动化分析报告”，在展开的明细菜单中进一步选择“自定义分析报告模板”，在模板定义的描述中，在“分析”项下选择投资报酬率分析。建立并保存该模板后，我们可以在“分析报告”下选择分析的当前2001年年中，以及对比的2000年年中，并默认同时与行业标准相比，选择刚才定义的模板并双击运行。运行的结果即该公司2001年中的关于投资报酬率的专家财务评估报告，该自动化分析报告的内容详解如下：l 投资报酬率分析从股东权益报酬率及影响其值的三要素销售净利润率、总资产周转率、权益乘数等方面分析公司的投资报酬状况。如图2-8：2001年中(公司决算值)与2000年中(公司决算值)比较指标名称2001年中(公司决算值)2000年中(公司决算值)差值变化百分比值倍数差值关系倍数关系股东权益报酬率0.86%5.25%-4.39%-82.5.62%0.16小于1销售净利润率1.79%12.5.42%-11.63%-86.66%0.13小于1权益乘数295.56%242.57%52.99%21.85%1.22大于12001年中(公司决算值)与同期行业平均标准值比较指标名称2001年中(公司决算值)2001年中(行业平均标准值)差值变化百分比值倍数差值关系倍数关系股东权益报酬率0.86%4.79%-2.5.93%-82.05%0.18小于1销售净利润率1.79%-2.9.46%11.25%118.92%-0.19大于-总资产周转率16.88%28.83%-11.95%-41.45%0.59小于1图2-8投资报酬率分析表2001年中的股东权益报酬率与2000年中相比减少了4.39个百分点，变化幅度达82.5.62%。同时，股东权益报酬率低于同行业4.79%的平均水平。2001年中的销售净利润率与2000年中相比减少了11.63个百分点，变化幅度达86.66%。但是，销售净利润率高于同行业-2.9.46%的平均水平。2001年中的总资产周转率与2000年中相比增加了1.15个百分点，变化幅度达7.31%。但是，总资产周转率低于同行业28.83%的平均水平。2001年中的权益乘数与2000年中相比增加了52.99个百分点，变化幅度达21.85%。同时，权益乘数高于同行业206.19%的平均水平。 2001年中销售净利润率较前期下降对于股东权益报酬率变化的负面影响为4.57%。2001年中总资产周转率较前期的增长对于股东权益报酬率变化的正面贡献为0.05%。2001年中权益乘数较前期的增长对于股东权益报酬率变化的正面贡献为0.13%。2001年中销售净利润率对股东权益报酬率变化的负面影响抵消了总资产周转率、权益乘数的正面贡献，使得2001年中股东权益报酬率较2000年中下降。从以上自动化的分析报告中投资中心的经理人发现2001年中销售净利润率较前期下降对于股东权益报酬率变化的影响最大而且是负面的，其它两个因素的影响微乎其微。本系统正是采用了多因素分析法对销售净利润率、总资产周转率和权益乘数的变化对于股东权益报酬率变化的影响做了精确的定量分析。那么又是什么原因使得2001年中销售净利润率较前期下降这么大呢（下降11.63个百分点）？好,接下来我们可以用同样方法浏览一下该公司2001年中有关“盈利能力”的分析报告：l 盈利能力分析从销售净利润率及影响其值的因素(毛利率、主营业务税金及附加率、其他业务利润对主营业务收入的比率、存货跌价损失对主营业务收入的比率、营业费用率、管理费用率、财务费用率、投资收益对主营业务收入的比率、补贴收入对主营业务收入的比率、营业外收入对主营业务收入的比率、营业外支出对主营业务收入的比率、所得税对主营业务收入的比率、净损益调整对主营业务收入的比率、少数股东损益对主营业务收入的比率)、扣除非经常性损益后的净利润与主营业务收入的比率等方面分析，如图2-9：2001年中(公司决算值)与2000年中(公司决算值)比较指标名称2001年中(公司决算值)2000年中(公司决算值)差值变化百分比值倍数差值关系倍数关系对销售净利润率的影响一、销售净利润率1.79%12.5.42%-11.63%-86.66%0.13小于1-毛利率36.24%47.13%-10.89%-22.5.11%0.77小于1主营业务税金及附加率0.48%1.00%-0.52%-52.00%0.48小于1存货跌价损失对主营业务收入的比率18.21%0.00%18.21%-大于-营业费用率12.5.42%17.86%-4.44%-24.86%0.75小于1管理费用率8.17%12.5.56%-5.39%-32.9.75%0.6小于1财务费用率0.00%2.03%-2.03%-100.00%0.小于1补贴收入对主营业务收入的比率0.08%0.61%-0.53%-86.89%0.13小于1营业外收入对主营业务收入的比率0.01%0.09%-0.08%-88.89%0.11小于1营业外支出对主营业务收入的比率-0.52%0.09%-0.61%-677.78%-5.78小于-所得税对主营业务收入的比率0.84%2.76%-1.92%-62.9.57%0.3小于1净损益调整对主营业务收入的比率-0.00%-少数股东损益对主营业务收入的比率0.14%-0.30%0.44%146.67%-0.47大于-二、扣除非经常损益后的净利润对主营业务收入的比率1.17%10.66%-2.9.49%-82.9.02%0.11小于1主营业务税金及附加率0.48%0.48%0.00%0.00%1.等于=1其他业务利润对主营业务收入的比率2.64%0.67%1.97%294.03%2.5.94大于1存货跌价损失对主营业务收入的比率18.21%6.42%11.79%182.5.64%2.84大于1营业费用率12.5.42%8.10%5.32%65.68%1.66大于1管理费用率8.17%16.77%-8.60%-51.28%0.49小于1财务费用率0.00%8.20%-8.20%-100.00%0.小于1补贴收入对主营业务收入的比率0.08%0.14%-0.06%-42.86%0.57小于1营业外收入对主营业务收入的比率0.01%0.27%-0.26%-96.30%0.04小于1营业外支出对主营业务收入的比率-0.52%0.11%-0.63%-572.73%-4.73小于-所得税对主营业务收入的比率0.84%1.41%-0.57%-40.43%0.6小于1净损益调整对主营业务收入的比率-少数股东损益对主营业务收入的比率0.14%-二、扣除非经常损益后的净利润对主营业务收入的比率1.17%-10.33%11.50%111.33%-0.11大于-图2-9 盈利能力分析表2001年中的销售净利润率与2000年中相比减少了11.63个百分点，变化幅度达86.66%。但是，销售净利润率高于同行业-2.9.46%的平均水平。2001年中的毛利率与2000年中相比减少了10.89个百分点，变化幅度达22.5.11%。但是，毛利率高于同行业22.5.31%的平均水平。存货跌价损失对主营业务收入的比率对销售净利润率产生了18.21个百分点的下拉影响。毛利率对销售净利润率产生了10.89个百分点的下拉影响。管理费用率对销售净利润率产生了5.39个百分点的提升作用。以上3个因素对销售净利润率变化的合计影响为-22.5.71个百分点。而构成净利润的其余项目相对于销售的比率变化对本期销售净利润率的影响为12.06个百分点。上述分析报告表明：“存货跌价损失对主营业务收入的比率”对销售净利润率产生的影响最大（18.21个百分点的下拉影响），这就表明本公司在2001年中期由于部分存货市价低于其成本而计提了较多的损失准备。其次2001年中的毛利率与2000年中相比减少了10.89个百分点，变化幅度达22.5.11%，这意味着要么该企业的主营业务成本相对提高，要么其迫于竞争压力不得不降价销售商品。当然您还可以打开商之杰公司的中报进一步验证形成毛利率的原始数据。美国管理学大师克拉克说过：“一切管理活动的目的都是为了组织的绩效。” 那么如何考核组织，特别是企业的绩效呢？好，接下来我们来看一下本系统分析报告有关效绩评价的内容。功效系数法效绩评价体系功效系数法是指根据多目标规划原理，把所要评价的各项指标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权数，通过功效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项评价分数进行加总，求得综合评价分数。功效系数法是经济评价中常用的一种定量评价方法，企业效绩评价也采用这一方法。其计算公式为： 该指标实际值该指标不允许值 单项指标评价分数60+ 40 该指标满意值该指标不允许值企业效绩评价体系在计分方法上采用功效系数法的同时，对原有的功效系数法做了进一步的改进。首先，增加了评价标准档次，由原来公式中的满意值和不允许值两档评价标准值，增加为优秀值、良好值、平均值、较低值和较差值五档评价标准值。其次，把原来对基础分和调整分的固定分配比重60、40，发展为变动的分配比重，从整体上提高了评价的灵敏度和准确性。其计算公式如下： 单项指标评价分数该指标实际值该指标本档标准值本档基础分 + (上档基础分本档基础分) 该指标上档标准值该指标本档标准值（该体系的指标构成、权重和标准值的形成可参考用友公司相关教材）本系统自动生成的商之杰公司分析报告相关内容具体如下：如图2-10：企业效绩评价得分总表评价内容基本指标基本指标权数基本指标得分修正指标综合修正系数修正后得分一、财务效益状况股东权益报酬率(%)300.00资本增值率(%)0.34.总资产报酬率(%)126.37营业利润率(%)0.38.成本费用利润率(%)0.31.小计.426.37.1.036.56二、资产营运状况总资产周转率(次)92.5.19存货周转率(次)0.47.流动资产周转率(次)94.47应收账款周转率(次)0.51.八项计提准备比率(%)-.小计.187.66.0.987.51三、偿债能力状况资产负债率(%)124.94流动比率(%)0.28.已获利息倍数106.00速动比率(%)0.21.现金流动负债比率(%)0.19.长期资产适合率(%)0.25.计提亏损比率(%)-.小计.2210.94.0.9310.17四、发展能力状况营业增长率(%)95.27总资产增长率(%)0.38.资本积累率(%)92.83固定资产成新率(%)0.30.三年利润平均增长率(%)0.17.三年资本平均增长率(%)0.17.小计.188.10.1.028.26合计.10032.5.07.2.5.9632.50表2-10企业效绩评价得分总表该表中 修正后得分=基本指标得分 综合修正系数如：财务效益状况修正后得分=6.37 1.03=6.56基本指标得分是与下面“企业效绩初步评价计分表”中相应内容的“小计”数相一致的，综合修正系数与下面“企业效绩基本评价计分表”中相应指标的综合修正系数一致。如图2-11：企业效绩初步