2009年11月份《证券投资基金》全真试卷及

TopSc34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdf1 20 更多精品在大家 大家网 大家的 20092009 年年 1111 月份证券投资基金真题及答案月份证券投资基金真题及答案 一一 单选题单选题 1 在美国 证券投资基金一般被称为 A 共同基金 B 单位信托基金 C 证券投资信托基金 D 私募基金 答案 A 2 封闭式基金价格的主要决定因素是 A 市场供求关系 B 市场供求关系 C 基金单位净值 D 基金单位面值 答案 A 3 证券投资基金运作中的制衡机制指的是 A 监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 B 投资人拥有所有权 管理人管理和运作基金资产 托管人保管基金资产 三方当事人之间相互监督 相 互制约的机制 C 基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人 的制衡机制 D 基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案 B 4 事先确定发行总额和存续期限 在存续期内基金单 位总数不变 基金上市后投资者可以通过证券市场买 卖的一种基金类型是 A 开放式基金 B 封闭式基金 C 对冲基金 D 契约型基金 答案 B 5 发行总额不固定 基金单位总数随时增减 没有固 定的存续期限 投资者可以按基金的报价在规定的营 业场所申购或赎回基金单位的基金是 A 开放式基金 B 封闭式基金 C 对冲基金 D 契约型基金 答案 A 6 以追求当期高收入为基本目标 以能带来稳定收入 的证券为主要投资对象的证券投资基金是 A 指数基金 B 成长型基金 C 收入型基金 D 平衡型基金 答案 C 7 主要投资于大额可转让定期存单 银行承兑汇票 商业本票等货币市场工具的证券投资基金是 A 股票基金 B 债券基金 C 债权基金 D 货币市场基金 答案 D 8 指按照某种指数构成的标准 购买该指数包含的证 券市场中的全部或部分证券的基金 其目的在于达到 与该指数同样的收益水平的基金是 A 收入型基金 B 成长型基金 C 平衡型基金 D 指数型基金 答案 D 9 公认设立最早的投资基金是 A 英国 海外及殖民地政府信托 B 富来明创立的 苏格兰美国投资信托 C 波士顿 马萨诸塞投资信托基金 D 麦哲伦基金 答案 A 10 我国第一只上市交易的投资基金是 A 武汉证券投资基金 B 深圳南山风险投资基金 C 淄博乡镇企业基金 D 建业基金 答案 C 11 国内第一只契约型开放式证券投资基金是 A 基金金泰 B 基金开元 C 华安创新证券投资基金 D 南方稳健发展证券投资基金 答案 C 12 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 开放 式证券投资基金试点办法 的规定 开放式基金的设 立主体为 A 基金持有人 B 基金发起人 C 基金管理人 D 基金托管人 答案 C 13 以下投资策略属于债券互换策略的是 A 子弹式策略 B 两极策略 C 免疫互换 D 税差激发互换 答案 D 14 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 规定 拟 设立基金管理公司的最低实收资本为 A 1000 万元人民币 B 5000 万元人民币 C 1 亿元人民币 D 3 亿元人民币 答案 A 15 我国 证券投资基金管理暂行办法 规定 基金管 理人保存基金的会计账册 记录必须多长时间 A 3 年以上 B 5 年以上 C 10 年以上 D 15 年以上 答案 D 16 基金清算后的剩余资产归下列何者所有 A 基金发起人 B 基金托管人 C 基金持有人 D 基金管理人 答案 C 17 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 规定 计 算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值是下 列哪个基金主体的义务 A 基金发起人 B 基金托管人 C 基金持有人 D 基金管理人 答案 D 18 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 规定 除 基金管理公司外 封闭式基金发起人的实收资本最低 应为 A 1000 万元人民币 B 5000 万元人民币 C 1 亿元人民币 D 3 亿元人民币 2 20c34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdfTopS 大家网 大家的 更多精品在大家 答案 D 19 基金发起人就发起设立基金的权利与义务 基金募 集方案等有关事项达成一致的协议是 A 基金契约 B 发起人协议 C 基金托管协议 D 基金招募协议 答案 A 20 投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是 A 在基金契约上签字盖章 B 认购基金单位 C 签署个人授权委托书 D 在基金章程上签字盖章 答案 C 21 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大 比例时 该基金不能成立 A 50 B 80 C 90 D 100 答案 C 22 采用网上发行和网下发行相结合的方式发行封闭式 基金时 调换两种渠道的销售额度和比例的机制称为 A 回拨机制 B 回购机制 C 比例配售 D 时间优先机制 答案 A 23 发行人和中介机构签订合同 由中介承销机构买入 全部基金单位 然后承销机构再向投资者销售 如果 未能将基金单位全部销售出去 则余下的基金单位由 承销商自己持有 这种基金发行方式称为 A 基金承销 B 基金代销 C 基金包销 D 敞开发售 答案 C 24 封闭式基金采用上网定价方式发行时 每份基金单 位发行价格为 A 1 00 元 B 1 01 元 C 1 02 元 D 1 03 元 答案 B 25 根据 开放式证券投资基金试点办法 规定认购费 率不得超过申购金额的 A 1 B 2 C 5 D 7 答案 C 26 封闭期结束后 为办理基金投资人申购 赎回 转 托管 基金之间转换等交易业务 开放式基金每周至 少有多少天为基金的开放日 A 1 B 2 C 3 D 4 答案 A 27 根据 开放式证券投资基金试点办法 规定 开放 式基金单个开放日 基金净赎回申请超过基金总份额 的多大比例 为巨额赎回 A 5 B 10 C 15 D 20 答案 B 28 基金管理公司的回报主要来源于 A 自有资产的运用 B 管理费和手续费 C 基金资产回报 D 佣金 答案 B 29 基金管理公司董事会中应当至少有 以上的独立董 事 A 一名 B 二名 C 三名 D 四名 答案 C 30 基金管理公司是以 为经营宗旨 A 取信于市场 取信于社会 B 利益公平 信息透明 C 信誉可靠 责任到位 D 利益公平 信誉可靠 答案 A 31 在我国 根据 证券投资基金管理暂行办法 及其 他相关法规 单只基金投资于股票 债券的比例不得 低于该基金资产总值的 A 50 B 60 C 80 D 70 答案 C 32 在我国 一只证券投资基金投资于国家债券的比例 不得低于该基金资产净值的 A 10 B 30 C 20 D 40 答案 C 33 根据我国的相关法规 在全国银行间同业拆借市场 进行债券回购资金不得超过基金资产净值的 A 50 B 40 C 30 D 20 答案 B 34 我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净 收益的 A 70 B 80 C 90 D 60 答案 C 35 什么是证券投资基金市场营销的中心 A 产品设计 B 定价 C 促销 D 分销 答案 A 36 基金产品的构思来源可以分为两类 理念导向型和 A 顾客导向型 B 营销导向型 C 渠道导向型 D 投资顾问型 答案 B 37 在我国 基金日常估值由 同时进行 A 基金托管人与外部专业机构 B 基金管理人与基金持有人 C 基金管理人和基金托管人 D 基金管理人与外部专业机构 答案 C 38 基金买卖股票时 印花税税率为 A 1 0 B 1 5 C 2 0 D 2 5 答案 C 39 对基金信息披露质量的最低要求是 A 通俗性 B 真实性 C 时效性 D 全面性 答案 B 40 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时 上市公 告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日 不得超过 A 30 日 B 60 日 C 90 日 D 120 日 答案 A 41 开放式基金公开说明书的报告截止日为 TopSc34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdf3 20 更多精品在大家 大家网 大家的 A 开放式基金成立后每年 6 月 30 日 B 开放式基金成立后每 6 个月的最后一日 C 开放式基金成立后每年 12 月 31 日 D 开放式基金成立后每会计年度最后工作日 答案 B 42 与国际证监会组织 IOSCO 于 1998 年制定的 证券 监管目标与原则 中关于证券监管目标的定义相区别 我国基金监管目标增加了下列哪一条 A 保护投资者 B 保证市场的公平 效率和透明 C 降低系统风险 D 推动基金业发展 答案 D 43 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指 A 不定期要求监管对象报送相关报备材料 B 随机抽样调查 C 针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别 或部分公司及时 灵活地组织检查 D 对检查对象报送材料的审核时间长短不确定 答案 A 44 根据证监会的有关规定 证券交易所向证监会报送 基金交易行为月度监控报告的时限是 A 每月终了后 3 个工作日内 B 每月终了后 5 个工作日内 C 每月终了后 7 个工作日内 D 每月终了后 10 个工作日内 答案 C 45 资本资产定价模型的提出者是 A 哈里马科维兹 B 威廉夏普 C 斯蒂芬 罗斯 D 尤金 法玛 答案 B 46 在实际市场条件之下 通过适时改变长期配置的资 产权重 增加基金投资组合的获利机会 反映了基金 的短期投资决策 这称为 A 永久性资产配置 B 突发性资产配置 C 战略性资产配置 D 战术性资产配置 答案 D 47 在期望收益率相等的情况下 下列何种人会选择波 动性较大的投资 A 风险中立者 B 风险爱好者 C 风险厌恶者 D 风险变动者 答案 B 48 建立在 一价原理 的基础上 认为两种具有相同 风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的 理论是 A 资产组合理论 B 资本资产定价模型 C 套利定价模型 D 有效市场假说 答案 C 49 根据行为金融学理论 投资者所具有的避免 后悔 心理特征会导致 A 低估证券的实际风险 进行过度交易 B 对不熟悉的股票 资产敬而远之 C 选择过快地卖出有浮盈的股票 而将具有浮亏的股 票保留下来 D 追涨杀跌 答案 D 50 一般情况下 对于个人投资者而言 影响资产配置的 最主要因素是 A 个人的生命周期 B 投资者的资产负债状况 C 投资者的财务变动状况与趋势 D 投资者的财富净值 答案 A 51 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好 实际需求为基础 构造一定风险水平上的资产比例 并保持长期不变 这种资产配置方式是 A 战略性资产配置 B 恒定混合策略 C 战术性资产配置 D 投资组合保险策略 答案 A 52 在各类资产的市场表现出现变化时 资产配置进行 相应的调整以保持各类资产的投资比例不变 这种资 产配置方式是 A 战略性资产配置 B 恒定混合策略 C 战术性资产配置 D 投资组合保险策略 答案 B 53 当市场具有较强的保持原有运动方测趋势时 下列 何种说法正确 A 投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略 进 而将优于恒定混合策略 B 买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略 进 而将优于恒定混合策略 C 恒定混合策略的效果优于买入并持有策略 进而将 优于投资组合保险策略 D 恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略 进而 将优于买入并持有策略 答案 A 54 采用下列何种策略时 股价上升买入股票 股价下 跌卖出股票 A 战略性资产配置 B 恒定混合策略 C 战术性资产配置 D 投资组合保险策略 答案 D 55 在风险 收益二维平面上 不考虑做空机制 由风 险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位于 A 连接 A 和 B 的直线上 B 连接 A 和 B 的直线的延长线上 4 20c34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdfTopS 大家网 大家的 更多精品在大家 C 连接 A 和 B 的曲线上 且该曲线凹向原点 D 连接 A 和 B 的曲线上 且该曲线凸向原点 答案 A 56 假设 p p 和分别表示证券组合 P 的标准差 系数和 系数 M 表示市场组合的标准差 那么 反映证券组合 P 的非系统风险水平的指标是 A B C D 答案 A 57 在下列几种股票价格中 道氏理论认为最为重要 A 开盘价 B 收盘价 C 全天最高价 D 全天最低价 答案 B 58 下列针对有效市场假说的看法中 基本分析流派赞 同哪一种 A 市场是强有效的 B 市场是次强有效的 C 市场未达到弱有效程度 D 市场未达到次强有效程度 答案 D 59 某贴息债券面值为 100 元 3 月 1 日的贴现价格为 98 5 元 5 月 1 日到期 采取单利计算 则到期收益 率为 A 9 B 1 5 C 6 D 3 答案 A 60 关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法不正 确的叙述是 A 现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的 预期和再投资的计划 可以得出比内含收益率更接近 投资者实际情况的复利收益率 B 在现实复利收益率的计算中 每位投资者对未来利 率的预测与投资计划等各不相同 所以很难得出市场 普遍认可的结论 C 到期收益率计算简便 易于进行比较 在交易与报 价中可操作性较强 D 市场收益率曲线波动平缓且票息较低时 到期收益 率潜在的误差较大 答案 D 61 优先置产理论认为 A 远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期 B 利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供 求关系决定的 C 流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜 D 债券市场不是分割的 投资者会考察整个市场并选 择溢价最高的债券品种进行投资 答案 D 62 关于债券投资面临的购买力风险叙述正确的是 A 购买债券时面临的价格高低 B 购买力风险与利率负相关 C 债券和其他固定收益证券 优先股 不受购买力风 险的影响 D 购买力风险即通货膨胀的风险 答案 D 63 以下投资策略属于债券互换策略的是 A 子弹式策略 B 两极策略 C 免疫互换 D 税差激发互换 答案 D 64 关于凸性说法不正确的有 A 由于存在凸性 债券价格随着利率变化而变化的关 系旧接近于一条凸函数而不是直线函数 B 凸性的作用在于可以弥补债券价格计算误差 更准 确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度 C 凸性对于投资者是有利的 在其他情况相同时 投 资者应当选择凸性更大的债券进行投资 D 凸性对于投资者是不利的 在其他情况相同时 投 资者应当选择凸性较小的债券进宪投资 65 某零息债券面值 100 元 票面收益率 10 两年后 到期 当前市价 95 元 两年期市场得率为 15 则该 债劵的久期为 A 1 B 2 C 0 15 D 1 1 答案 B 66 关于免疫策略的叙述不正确的是 A F M Reddington 于 1952 年最早提出免疫策略 B 免疫策略可以消除任何债券风险 C 免疫策略找用来消除利率变动的风险 D 免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格 答案 B 67 夏普指数考虑的是总风险 而特瑞诺指数考虑的是 A 全部风险 B 不可控制风险 C 市场风险 D 股票市场风险 答案 C 68 基金业绩分组比较的基本思路是 通过恰当的分组 尽可能地消除由于 而对基金经理人相对业绩所造成 的不利影响 A 风格差异 B 组合差异 C 类型差异 D 资产差异 答案 C 69 基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预 测而正确改变 的百分比来对基金择时能力所进行的 一种衡量方法 A 现金比例 B 资产比率 C 债券比例 D 股票比例 答案 A 70 特瑞纳指数的问题是无法衡量基金经理的 程度 A 收益高低 B 资产组合 C 风险分散 D 行业分布 答案 C 二二 多选题多选题 71 下列关于私募基金的说法 那些是正确的 A 募集对象固定 B 可以上市交易 C 监管机构一般实行审批制 D 监管机构一般实行备案制 E 不允许公开进行宣传 答案 ADE TopSc34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdf5 20 更多精品在大家 大家网 大家的 72 关于雨伞基金 下列哪些说法是正确的 A 母基金之下可以设立若干个子基金 B 各子基金独立进行投资决策 C 投资者可以根据需要在子基金之间转换 无需支付 转换费用 D 目前中国国内没有雨伞基金 E 目前国内的系列基金即属雨伞基金 答案 A B C E 73 我国基金业发展历程中 出现过一些公司型基金 下列哪些属于公司型基金 A 武汉证券投资基金 B 深圳南山风险投资基金 C 淄博乡镇企业基金 D 天骥基金 E 蓝天基金 答案 CDE 74 公司型基金与契约型基金的主要区别是 A 上市交易资格不同 公司型基金不可上市交易 契约 型基金可上市交易 B 法律形式不同 公司型基金是依 公司法 或相关法 律成立的 具有法人资格 契约型基金不具有法人资 格 是虚拟公司 C 投资者的地位不同 公司型基金的投资者既是基金持 有人又是公司的股东 可以参加股东大会 行使股东 权利 契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决 策通常不具有发言权 D 赎回特征不同 公司型基金不可自由赎回 契约型基 金可以自由赎回托管机构不同 公司型基金无须托管 契约型基金必须具备托管人 答案 B C 75 我国 证券投资基金管理暂行办法 规定 基金持 有人应当履行下列哪些义务 A 遵守基金契约 B 交纳基金认购款项及规定的费用 C 承担基金亏损或者终止的有限责任 D 不从事任何有损基金及其他基金持有人利益的活动 等 E 出席或者委派代表出席基金持有人大会 答案 A B C D E 76 申请开办开放式基金单位的认购 申购和赎回业务 的机构 应当符合下列条件 A 设有专门管理开放式基金单位认购 申购和赎回业 务的部门 B 有足够的熟悉开放式基金业务的专业人员 C 有便利 有效的商业网络 D 有安全 高效的办理开放式基金单位认购 申购和 赎回业务的 E 必须是具有基金托管资格的商业银行 答案 A B C D 77 出现下列哪些情况时 基金管理人将被取消管理资 格 A 规定比例的投资人要求更换 B 托管人要求更换 C 监管机构要求更换 D 基金管理人解散 破产或者由接管人接管其资产 E 所管理的基金资产缩水幅度达到 20 以上 答案 A B C D 78 按基金运作不同阶段的身份和性质 基金发起人可 以归类为 A 基金投资人 B 基金托管人 C 基金管理人 D 基金监管人 E 基金登记人 答案 A C 79 基金契约的主要内容包括 A 基金设立与基金投资目标 B 基金投资决策 C 基金信息披露 D 基金终止规定 E 基金当事人的权利与义务 答案 A B C D E 80 募集期结束 封闭式基金募集的资金小于该基金批 准规模的 80 时 基金发起人应承担下列责任 A 承担全部募集费用 B 30 天内将所募集资金退还基金投资人 C 30 天内将所募集资金的银行同期活期存款利息退还 基金投资 D 30 个工作日内将所募集资金的银行同期活期存款利 息退还基 E 30 个工作日内将所募集资金产生的金融机构同业存 款利息退还基金投资人 答案 A B C 81 基金清算小组成员由下列哪些人员组成 A 基金发起人 管理人 托管人 B 具有从事证券法律业务资格的律师 C 基金持有人 D 具有从事证券相关业务资格的注册会计师 E 中国证监会指定的人员 答案 A B D E 82 开放式基金的注册登记业务指 A 基金登记 B 存管 C 清算 D 交收 E 交易 答案 A B C D 83 基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取 决于 A 所管理的基金资产规模 B 基金投资取得的业绩 C 基金管理公司对基金资产的运作和管理能力 D 对基金持有人提供的产品及相关服务 E 基金管理公司投入的资本金规模 答案 A B C D 6 20c34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdfTopS 大家网 大家的 更多精品在大家 84 从公司股权结构来看 我国基金管理公司可大致分 为以下几种 A 隶属于保险公司的基金管理公司 B 隶属于商业银行的基金管理公司 C 由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的 基金管理公司 D 独立存在 私人持股的基金管理公司 E 由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公 司 答案 C E 85 基金管理公司在董事会中引进一定比例的独立董事 主要目的在于 A 在制度上制衡大股东的力量 B 监督公司经营层严格履行契约承诺 强化内控机制 C 切实保护基金投资者的合法权益 D 提高投资决策水平提高管理水平 答案 A B C 86 基金管理公司内部控制的总体目标是 A 保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行 业监管规则 B 防范和化解经营风险 提高经营管理效益 C 确保基金 公司财务和其他信息真实 准确 完整 及时 D 确保股东获得投资收益 E 确保基金持有者获得收益 答案 A B C 87 优化基金管理公司的法人治理结构的具体思路和举 措包括 A 建立和完善独立董事制度 B 建立有效的激励和约束机制 C 强化基金托管人的职责 D 建立发行与管理的分工制度 E 公募发行基金份额 答案 A B C D 88 根据有关规定和行业特点 基金管理公司治理结构 应当符合以下要求 A 坚持以基金持有人利益最大化和提高公司效益为基 本准则 B 使股东会 董事会 监事会和经营层之间的职责明 确 相互协助 又相互制衡 C 基金持有者结构分散 D 实行独立董事制度 并保证独立董事充分发挥作用 E 建立完善的内部监督和控制机制 答案 A B D E 89 发起设立基金是指基金管理公司为基金批准成立前 所做的一切准备工作 包括 A 基金品种的设计 B 签署基金成立的有关法律文件 C 提交申请设立基金的主要文件 D 申请的审核与批准 E 基金的销售 答案 A B C D 90 基金会计的特殊性体现在 等方面 A 会计主体是证券投资基金 B 突破了会计确认的实现原则 C 基金的会计披露内容更丰富 D 采用公允价值计量属性 E 逐日对基金资产进行估值并计算基金资产净值 答案 A B C D E 91 基金财务会计报告可以分为 A 年度财务会计报告 B 半年度财务会计报告 C 季度财务会计报告 D 旬财务会计报告 E 月度财务会计报告 答案 A B C E 92 在我国 基金的会计核算由 负责 A 证券公司 B 中国证券登记结算公司 C 基金管理公司 D 基金托管人 E 商业银行 答案 C D 93 营销部门的日常工作就是以产品的设计 开发 改 进为中心任务 确定产品价格 在目标市场宣传产品 的特点和优点 将产品销往市场 便构成了 4 个 P 即 A 产品 product B 价格 price C 促销 promotion D 地点 place F 员工 people 答案 A B C D 94 营销计划是指对有助于公司实现战略总目标的营销 战略做出决策 每一类业务 产品或品牌都需要一个详 细的营销计划 产品或品牌计划应包括以下几个部分 A 计划实施概要 B 市场营销现状 C 威胁和机会 D 目标和问题 E 市场营销和战略 答案 A B C D E 95 证券投资基金的产品管理包括 A 产品的设计开发 B 基金品牌管理 C 基金产品线的延伸 D 基金售后服务 E 基金信息管理 答案 A B C 96 在海外 开放式基金的销售主要分为 A 直销式 B 中介商代销式 C 渠道分销 D 银行直销 E 保险公司包销 答案 A B 97 基金持有人费用包括 A 申购费用 B 红利再投资费用 C 转换费 D 赎回费 E 托管费 答案 A B C D TopSc34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdf7 20 更多精品在大家 大家网 大家的 98 基金管理人虽然必须按规定对基金资产进行估值 但遇到下列特殊情况 可以暂停估值 这些情况包括 A 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日暂停营 业 B 基金投资所涉及的证券交易所因其它原因暂停营业 C 因不可抗力致使基金管理人与基金托管人无法准确 评估基金资 D 因特殊情形致使基金管理人与基金托管人无法准确 评估基金资 E 基金持有人要求暂停基金估值时 答案 A B C D 99 基金作为一个营业主体主要涉及的税收包括 A 营业税 B 消费税 C 增值税 D 印花税 E 所得税 答案 A D E 100 基金收益分配方式一般有 A 分配基金单位 B 现金分红 C 股票分红 D 分红再投资 E 暂不分红 答案 A B D 101 通过强制性信息披露 迫使隐藏的信息得以及时 和充分地公开 可以消除下列问题 A 逆向选择 B 道德风险 C 基金投资风险 D 基金价格波动性 E 基金折价现象 答案 A B 102 基金托管人的信息披露义务有 A 将基金契约报中国证监会审核批准 B 复核基金年度报告 中期报告 投资组合报告 C 复核开放式基金公开说明书 D 编制并公告临时报告书 E 按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告 并报 中国证监会和中国人民银行 答案 A B C D E 103 下列哪些文件属基金定期报告 A 公开说明书 B 年度报告 C 中期报告 D 投资组合报告 E 基金资产净值公告 答案 B C D E 104 基金监管目标中 降低系统风险是指 A 基金管理机构及其它相关机构出现财务危机时 监 管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击 B 要求基金管理机构满足资本充足率和一定的运营条 件以及其他谨慎要求 C 要求投资者将风险承担限制在能力范围之内 并且 监控过度的风险行为 D 基金管理机构倒闭时客户可以免遭损失或者整个系 统免受牵连 E 完全消除风险 答案 A B C D 105 我国基金监管的手段包括 A 法律手段 B 政治手段 C 行政手段 D 经济手段 E 教育手段 答案 A C D 106 关于基金管理公司发起设立的 好人举手 制度 其主要原则是 A 基金管理公司的主要发起人应当是依法设立的证券 公司或信托投资公司 其他市场信誉较好 运作规范 的机构也可以作为发起人参与基金管理公司的设立 B 基金管理公司可以采取有限责任公司也可以采取股 份有限公司的组织形式 基金管理公司采用股份有限 公司方式的 应当以发起方式设立 C 符合 证券投资基金管理暂行办法 第二十四条规 定条件的机构申请设立基金管理公司 除需按有关规 定提交申请材料外 还应当按要求做好有关工作 D 申请人提交自律承诺书的日期到其提出基金管理公 司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于 12 个月 E 受理基金管理公司的设立申请前 中国证监会将向 证券交易所 答案 A B C D E 107 根据 关于基金管理公司在境内设立分支机构有 关问题的通知 的规定 我国基金管理公司的分支机 构包括 A 分公司 B 营业部 C 办事处 D 代表处 E 分理处 答案 A C 108 基金管理公司股东出资转让时 受让方拟成为第 一大股东的 应当符合以下条件 A 实收资本不少于三亿元 B 经营状况良好 无不良记录 C 属于依法设立的证券公司 信托投资公司 D 最近三年连续盈利 E 中国证监会根据审慎监管原则规定的其它条件 答案 A B C D E 20082008 年证券从业资格考试年证券从业资格考试 证券投资基金证券投资基金 真题及答真题及答 案案 一 单选题 1 在美国 证券投资基金一般被称为 A 共同基金 B 单位信托基金 C 证券投资信托 基金 D 私募基金 答案 A 2 封闭式基金价格的主要决定因素是 A 市场供求关系 B 市场供求关系 C 基金单位 净值 D 基金单位面值 答案 A 3 证券投资基金运作中的制衡机制指的是 A 监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制 B 投资人拥有所有权 管理人管理和运作基金资 产 托管人保管基金资产 三方当事人之间相互监督 8 20c34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdfTopS 大家网 大家的 更多精品在大家 相互制约的机制 C 基金投资者通过公众舆论监督 基金管理人和托管人的制衡机制 D 基金管理人内部相互制约的制衡机制 答案 B 4 事先确定发行总额和存续期限 在存续期内基 金单位总数不变 基金上市后投资者可以通过证券市 场买卖的一种基金类型是 A 开放式基金 B 封闭式基金 C 对冲基金 D 契约型基金 答案 B 5 发行总额不固定 基金单位总数随时增减 没 有固定的存续期限 投资者可以按基金的报价在规定 的营业场所申购或赎回基金单位的基金是 A 开放式基金 B 封闭式基金 C 对冲基金 D 契约型基金 答案 A 6 以追求当期高收入为基本目标 以能带来稳定 收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是 A 指数基金 B 成长型基金 C 收入型基金 D 平衡型基金 答案 C 7 主要投资于大额可转让定期存单 银行承兑汇 票 商业本票等货币市场工具的证券投资基金是 A 股票基金 B 债券基金 C 债权基金 D 货币 市场基金 答案 D 8 指按照某种指数构成的标准 购买该指数包含 的证券市场中的全部或部分证券的基金 其目的在于 达到与该指数同样的收益水平的基金是 A 收入型基金 B 成长型基金 C 平衡型基金 D 指数型基金 答案 D 9 公认设立最早的投资基金是 A 英国 海外及殖民地政府信托 B 富来明创 立的 苏格兰美国投资信托 C 波士顿 马萨诸塞投资信托基金 D 麦哲伦 基金 答案 A 10 我国第一只上市交易的投资基金是 A 武汉证券投资基金 B 深圳南山风险投资基金 C 淄博乡镇企业基金 D 建业基金 答案 C 11 国内第一只契约型开放式证券投资基金是 A 基金金泰 B 基金开元 C 华安创新证券投资 基金 D 南方稳健发展证券投资基金 答案 C 12 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 开放式证券投资基金试点办法 的规定 开放式基 金的设立主体为 A 基金持有人 B 基金发起人 C 基金管理人 D 基金托管人 答案 C 13 以下投资策略属于债券互换策略的是 A 子弹式策略 B 两极策略 C 免疫互换 D 税 差激发互换 答案 D 14 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 规 定 拟设立基金管理公司的最低实收资本为 A 1000 万元人民币 B 5000 万元人民币 C 1 亿 元人民币 D 3 亿元人民币 答案 A 15 我国 证券投资基金管理暂行办法 规定 基金管理人保存基金的会计账册 记录必须多长时间 A 3 年以上 B 5 年以上 C 10 年以上 D 15 年以上 答案 D 16 基金清算后的剩余资产归下列何者所有 A 基金发起人 B 基金托管人 C 基金持有 人 D 基金管理人 答案 C 17 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 规 定 计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净 值是下列哪个基金主体的义务 A 基金发起人 B 基金托管人 C 基金持有人 D 基金管理人 答案 D 18 根据我国 证券投资基金管理暂行办法 规 定 除基金管理公司外 封闭式基金发起人的实收资 本最低应为 A 1000 万元人民币 B 5000 万元人民币 C 1 亿元人民币 D 3 亿元人民币 答案 D 19 基金发起人就发起设立基金的权利与义务 基金募集方案等有关事项达成一致的协议是 A 基金契约 B 发起人协议 C 基金托管协议 D 基金招募协议 答案 A 20 投资人接受基金契约中规定的权利与义务的 依据是 A 在基金契约上签字盖章 B 认购基金单位 C 签署个人授权委托书 D 在基金章程上签字盖章 答案 C 21 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模 的多大比例时 该基金不能成立 A 50 B 80 C 90 D 100 答案 C TopSc34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdf9 20 更多精品在大家 大家网 大家的 22 采用网上发行和网下发行相结合的方式发行 封闭式基金时 调换两种渠道的销售额度和比例的机 制称为 A 回拨机制 B 回购机制 C 比例配售 D 时间优先机制 答案 A 23 发行人和中介机构签订合同 由中介承销机 构买入全部基金单位 然后承销机构再向投资者销售 如果未能将基金单位全部销售出去 则余下的基金单 位由承销商自己持有 这种基金发行方式称为 A 基金承销 B 基金代销 C 基金包 销 D 敞开发售 答案 C 24 封闭式基金采用上网定价方式发行时 每份 基金单位发行价格为 A 1 00 元 B 1 01 元 C 1 02 元 D 1 03 元 答案 B 25 根据 开放式证券投资基金试点办法 规定 认购费率不得超过申购金额的 A 1 B 2 C 5 D 7 答案 C 26 封闭期结束后 为办理基金投资人申购 赎 回 转托管 基金之间转换等交易业务 开放式基金 每周至少有多少天为基金的开放日 A 1 B 2 C 3 D 4 答案 A 27 根据 开放式证券投资基金试点办法 规定 开放式基金单个开放日 基金净赎回申请超过基金总 份额的多大比例 为巨额赎回 A 5 B 10 C 15 D 20 答案 B 28 基金管理公司的回报主要来源于 A 自有资产的运用 B 管理费和手续费 C 基 金资产回报 D 佣金 答案 B 29 基金管理公司董事会中应当至少有 以 上的独立董事 A 一名 B 二名 C 三名 D 四名 答案 C 30 基金管理公司是以 为经营宗旨 A 取信于市场 取信于社会 B 利益公平 信 息透明 C 信誉可靠 责任到位 D 利益公平 信誉 可靠 31 在我国 根据 证券投资基金管理暂行办法 及 其他相关法规 单只基金投资于股票 债券的比例不 得低于该基金资产总值的 A 50 B 60 C 80 D 70 答 案 C 32 在我国 一只证券投资基金投资于国家债券 的比例不得低于该基金资产净值的 A 10 B 30 C 20 D 40 答案 C 33 根据我国的相关法规 在全国银行间同业拆 借市场进行债券回购资金不得超过基金资产净值的 A 50 B 40 C 30 D 20 答案 B 34 我国的证券投资基金收益分配比例不得低于 基金净收益的 A 70 B 80 C 90 D 60 答案 C 35 什么是证券投资基金市场营销的中心 A 产品设计 B 定价 C 促销 D 分销 答案 A 36 基金产品的构思来源可以分为两类 理念导 向型和 A 顾客导向型 B 营销导向型 C 渠道导向型 D 投资顾问型 答案 B 37 在我国 基金日常估值由 同时进行 A 基金托管人与外部专业机构 B 基金管理人 与基金持有人 C 基金管理人和基金托管人 D 基金管理人与 外部专业机构 答案 C 38 基金买卖股票时 印花税税率为 A 1 0 B 1 5 C 2 0 D 2 5 答案 C 39 对基金信息披露质量的最低要求是 A 通俗性 B 真实性 C 时效性 D 全面性 答案 B 40 封闭式基金获准在证券交易所上市交易时 上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市 交易日不得超过 A 30 日 B 60 日 C 90 日 D 120 日 答案 A 41 开放式基金公开说明书的报告截止日为 A 开放式基金成立后每年 6 月 30 日 B 开放式基金成立后每 6 个月的最后一日 C 开放式基金成立后每年 12 月 31 日 D 开放式基金成立后每会计年度最后工作日 答案 B 10 20c34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdfTopS 大家网 大家的 更多精品在大家 42 与国际证监会组织 IOSCO 于 1998 年制定 的 证券监管目标与原则 中关于证券监管目标的定 义相区别 我国基金监管目标增加了下列哪一条 A 保护投资者 B 保证市场的公平 效率和 透明 C 降低系统风险 D 推动基金业发展 答案 D 43 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主 要是指 A 不定期要求监管对象报送相关报备材料 B 随机抽样调查 C 针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对 个别或部分公司及时 灵活地组织检查 D 对检查对象报送材料的审核时间长短不确定 答案 A 44 根据证监会的有关规定 证券交易所向证监 会报送基金交易行为月度监控报告的时限是 A 每月终了后 3 个工作日内 B 每月终了后 5 个工作日内 C 每月终了后 7 个工作日内 D 每月终了后 10 个工作日内 答案 C 45 资本资产定价模型的提出者是 A 哈里马科维兹 B 威廉夏普 C 斯蒂芬 罗斯 D 尤金 法玛 答案 B 46 在实际市场条件之下 通过适时改变长期配 置的资产权重 增加基金投资组合的获利机会 反映 了基金的短期投资决策 这称为 A 永久性资产配置 B 突发性资产配置 C 战略性资产配置 D 战术性资产配置 答案 D 47 在期望收益率相等的情况下 下列何种人会 选择波动性较大的投资 A 风险中立者 B 风险爱好者 C 风险厌恶者 D 风险变动者 答案 B 48 建立在 一价原理 的基础上 认为两种具 有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率 出售的理论是 A 资产组合理论 B 资本资产定价模型 C 套 利定价模型 D 有效市场假说 答案 C 49 根据行为金融学理论 投资者所具有的避免 后悔 心理特征会导致 A 低估证券的实际风险 进行过度交易 B 对不熟悉的股票 资产敬而远之 C 选择过快地卖出有浮盈的股票 而将具有浮亏 的股票保留下来 D 追涨杀跌 答案 D 50 一般情况下 对于个人投资者而言 影响资产 配置的最主要因素是 A 个人的生命周期 B 投资者的 资产负债状况 C 投资者的财务变动状况与趋势 D 投资者的 财富净值 答案 A 51 以不同资产类别的收益情况与投资人的风险 偏好 实际需求为基础 构造一定风险水平上的资产 比例 并保持长期不变 这种资产配置方式是 A 战略性资产配置 B 恒定混合策略 C 战术 性资产配置 D 投资组合保险策略 答案 A 52 在各类资产的市场表现出现变化时 资产配 置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变 这种资产配置方式是 A 战略性资产配置 B 恒定混合策略 C 战术 性资产配置 D 投资组合保险策略 答案 B 53 当市场具有较强的保持原有运动方测趋势时 下列何种说法正确 A 投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略 进而将优于恒定混合策略 B 买入并持有策略的效果优于投资组合保险策略 进而将优于恒定混合策略 C 恒定混合策略的效果优于买入并持有策略 进 而将优于投资组合保险策略 D 恒定混合策略的效果优于投资组合保险策略 进而将优于买入并持有策略 答案 A 54 采用下列何种策略时 股价上升买入股票 股价下跌卖出股票 A 战略性资产配置 B 恒定混合策略 C 战术性资 产配置 D 投资组合保险策略 答案 D 55 在风险 收益二维平面上 不考虑做空机制 由风险证券 A 和无风险证券 B 建立的证券组合一定位 于 A 连接 A 和 B 的直线上 B 连接 A 和 B 的直线的延长线上 C 连接 A 和 B 的曲线上 且该曲线凹向原点 D 连接 A 和 B 的曲线上 且该曲线凸向原点 答案 A 56 在下列几种股票价格中 道氏理论认为 最为 重要 A 开盘价 B 收盘价 C 全天最高价 D 全天最低价 答案 B TopSc34046d050b20ad711e5cd17d93be3dd pdf11 20 更多精品在大家 大家网 大家的 57 下列针对有效市场假说的看法中 基本分析 流派赞同哪一种 A 市场是强有效的 B 市场是次强有效 的 C 市场未达到弱有效程度 D 市场未达到次强 有效程度 答案 D 58 某贴息债券面值为 100 元 3 月 1 日的贴现价 格为 98 5 元 5 月 1 日到期 采取单利计算 则到期 收益率为 A 9 B 1 5 C 6 D 3 答案 A 59 关于到期收益率计算方法和现实复利收益率 法不正确的叙述是 A 现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益 率的预期和再投资的计划 可以得出比内含收益率更 接近投资者实际情况的复利收益率 B 在现实复利收益率的计算中 每位投资者对未 来利率的预测与投资计划等各不相同 所以很难得出 市场普遍认可的结论 C 到期收益率计算简便 易于 进行比较 在交易与报价中可操作性较强 D 市场收益率曲线波动平缓且票息较低时 到期 收益率潜在的误差较大 答案 D 60 优先置产理论认为 A 远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的 预期 B 利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场 的供求关系决定的 C 流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜 D 债券市场不是分割的 投资者会考察整个市场 并选择溢价最高的债券品种进行投资 答案 D 61 关于免疫策略的叙述不正确的是 A F M Reddington 于 1952 年最早提出免疫策略 B 免疫策略可以消除任何债券风险 C 免疫策略找用来消除利率变动的风险 D 免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格 答案 B 62 夏普指数考虑的是总风险 而特瑞诺指数考 虑的是 A 全部风险 B 不可控制风险 C 市场风险 D 股票 市场风险 答案 C 63 基金业绩分组比较的基本思路是 通过恰当 的分组 尽可能地消除由于 而对基金经理人相对 业绩所造成的不利影响 A 风格差异 B 组合差异 C 类型差异 D 资产差异 答案 C 64 基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走 势的预测而正确改变 的百分比来对基金择时能力所进 行的一种衡量方法 A 现金比例 B 资产比率 C 债券比例 D 股票比例 答案 A 65 特瑞纳指数的问题是无法衡量基金经理的 程 度 A 收益高低 B 资产组合 C 风险分散 D 行业分布 答案 C 二 多选题 66 下列关于私募基金的说法 那些是正确的 A 募集对象固定 B 可以上市交易 C 监管机构一般实行审批制 D 监管机构一般实行备案制 E 不允许公开进 行宣传 答案 A D E 67 关于雨伞基金 下列哪些说法是正确的 A 母基金之下可以设立若干个子基金 B 各子 基金独立进行投资决策 C 投资者可以根据需要在子基金之间转换 无需 支付转换费用 D 目前中国国内没有雨伞基金 E 目前 国内的系列基金即属雨伞基金 答案 A B C E 68 我国基金业发展历程中 出现过一些公司型 基金 下列哪些属于公司型基金 A 武汉证券投资基金 B 深圳南山风险投资基 金 C 淄博乡镇企业基金 D 天骥基金 E 蓝天基 金 答案 C D E 69 公司型基金与契约型基金的主要区别是 A 上市交易资格不同 公司型基金不可上市交易 契约型基金可上市交易 B 法律形式不同 公司型基金是依 公司法 或 相关法律成立的 具有法人资格 契约型基金不具有 法人资格 是虚拟公司 C 投资者的地位不同 公司型基金的投资者既是 基金持有人又是公司的股东 可以参加股东大会 行 使股东权利 契约型基金的投资者对基金所做的重要 投资决策通常不具有发言权 D 赎回特征不同 公司型基金不可自由赎回 契 约型基金可以自由赎回 托管机构不同 公司型基金无 须托管 契约型基金必须具备托管人 答案 B C 70