D投资项目评估报表.doc

表 1 固定资产投资估算表 单位:万元序号工程或费用名 称估 算 价 值占固定资产投资比例（%）建筑工程设备购置安装工程其他费用合 计其中外币(万美元)11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.1.51.1.61.1.71.1.81.2 1.31.3.11.3.223固定资产投资第一部分 工程费用主要生产项目 其中：外汇辅助生产车间公用工程环境保护工程总图运输厂区服务性工程生活福利工程厂外工程第二部分 其他费用其中：土地费用第一、二部分 小计预备费基本预备费其中：外汇涨价预备费投资方向调节税建设期利息3466348610313834491865226211043466223312233117443202910522488110024822331865186517320870511017225388651809430426123042505237491303212743194254234448257941486395415103002621104383042612304250523749130321274319345428992899241314031431446910081712合计(1+2+3)346622331865114540489883923表 4 产品销售(营业)收入和销售税金及附加估算表 单位:万元序号项 目4（70）5（90）618（100）1产品销售收入2479431878354201.1产品销售额2119127246302701.2销项增值税3602463251462销售税金及附加1935248827632.1增值税1793230625612.2城市维护建设税1061361512.3教育费附加364651主要产出物和投入物使用价格依据表序号项目单 位消耗定额单 价(元)生产负荷1原材料、化工料及辅料A吨1.0274538B吨0.591368C吨0.79197吨0142040吨0.0111197吨0.871322燃料及动力水吨1740.54电度27550.15煤吨1.83150 表 5 单位产品生产成本估算表 单位:元序号项目单位消耗定额单价(元)投产期达产期456-18生产负荷70901001原材料、化工料及辅料422654346038A吨1.0274538326241954661B吨0.591368565726807C吨0.79197109140156吨0142040200257286吨0.011119791213吨0.87132811041152燃料及动力548705782水吨1740.54668594电度27550吨1.831501932482753工资及福利6887974制造费用73093910435单位生产成本（不含增值税）(1+2+3+4)557371657774注：计算结果取整表 2 流动资金估算表 单位:万元序号 年份 项目最低周转天数周转次数投 产 期生 产 期456789101112131415161718生产负荷(%)70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1流动资产5997771185678567856785678567856785678567856785678567856785671.1应收账款30121194153517051705170517051705170517051705170517051705170517051.2存货30124769613268136813681368136813681368136813681368136813681368131.3现金15243444494949494949494949494949492流动负债1038133514831483148314831483148314831483148314831483148314832.1应付账款30121038133514831483148314831483148314831483148314831483148314833流动资金（1-2）4959637670847084708470847084708470847084708470847084708470844流动资金本年增加额49591417708000000000000表 3 投资使用计划与资金筹措表 单位：人民币:万元 外币:美元序号 年份 项目合计人民币123456外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计外币折人民币人民币小计人民币人民币人民币1总投资56072722395952639220205011234147172595111516307751013817495914177081.1固定资产投资（含调节税）44669691378751488935190010412141582457086347296434111641.2建设期利息43193117011528515088255913812881578107526531.3流动资金7084495914177082资金筹措56072722395952639220205011234147172595111516307751013817495914177082.1自有资金160002775277576317631346934692125其中:用于流动资金21252.1.1资本金1600027752775763176313469346921252.1.2资本涨价2.2借款4007272239572488644520501123470861832011516307404110348283414177082.2.1长期借款(含利息)35113722395724886445205011234708618320115163074041103482.2.2流动资金借款495928341417708表 6 总成本费用估算表 单位:万元序号 年份 项目合 计投 产 期生 产 期456789101112131415161718生产负荷（） 70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1外购原材料229921110241417315748157481574815748157481574815748157481574815748157481574815748其中：进项增值税334071602205922882288228822882288228822882288228822882288228822882外购燃料及动力29959143618472050205020502050205020502050205020502050205020502050其中：进项增值税43362082672972972972972972972972972972972972972973工资及福利费48003203203203203203203203203203203203203203203204修理费220051467146714671467146714671467146714671467146714671467146714675折旧费439952933293329332933293329332933293329332933293329332933293329336推销费24303163163163163161701701701701707财务费用（利息、汇兑损失）201213794334027812549193912999954284284284284284284284287.1其中：利息支出180843503304924902258168010087044284284284284284284284288其他费用13005867867867867867867867867867867867867867867867其中：土地使用税10507070707070707070707070707070709总成本费用（含增值税）(1+2+3+4+5+6+7+8)3662362215725263264842625225642248562455223985239852398523815238152381523815238159.1固定成本862355903590359035903590357575757575757575587558755875587558755879.2可变成本28000116254193602058120349197391909918795182281822818228182281822818228182281822810经营成本(9-5-6-7.1)301727154051896520745207452074520745207452045520455204552045520455204552045520455注：除水的增值税率为13外，其它进项增值税率为17。表 7 固定资产折旧估算表 单位:万元序号 年份 项目合 计折旧率(%)投 产 期生 产 期4567891011121314151617181固定资产合计465586.31.1原值1.2折旧费293329332933293329332933293329332933293329332933293329332933净值436254069237759348263189328960260272309420161172281429511362842954962563表 8 无形及递延资产摊销估算表 单位:万元序号 年份 项目摊销年限原 值投 产 期生 产 期456789101112131无形资产 1017001.1土地使用权1017001.1.1摊销 1701701701701701701701701701701.1.2净值15301360119010208506805103401702递延资产57302.1开办费57302.1.1摊销 1461461461461462.2.2净值5844382921463无形及递延资产合计(1+2)24303.1摊销 3163163163163161701701701701703.2净值21141798148211668506805103401700表 9 借款还本付息计算表 单位:万元序号 年份项目利率（%）建 设 期投 产 期达 到 设 计 能 力 生 产 期1234567891011121外汇借款及还本付息91.1年初借款本息累计39571519121498179151433510749716635831.1.1本金37871419918928179151433510749716635831.1.2建设期利2本年借款37871041247291.3本年应计利息17082215781935161212909676453221.4本年偿还本金3583358335833583358335831.5本年支付利息1935161212909676452人民币借款及还本付息9.722.1年初借款本息累计24889574136151347911021721932622.1.1本金23738900118661347011021721932622.1.2建设期利息11567417492.2本年借款2373652729662.3本年应计利息11555910751323131010717023172.4本年偿还本金13624583802395732622.5本年支付利息1323131010717023173偿还借款本金的资金来源3.1利润4702765413642914700470448873.2折旧费29332933293329332933293329333.3摊销费3163163163163161701703.4偿还本金来源合计（3.1+3.2+3.3）37196014738575407949780779903.4.1偿还外汇本金3583358335833583358335833.4.2偿还人民币本金13624583802395732623.4.3偿还本金后余额（3.43.4.13.4.2）110442247990人民币借款偿还期（从借款开始年算起）： 8.75 年表 10 损益表 单位:万元序号 年份 项目合计投 产 期生 产 期456789101112131415161718生产负荷（） 70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1产品销售收入5171322479431878354203542035420354203542035420354203542035420354203542035420354202销售税金及附加403421935248827632763276327632763276327632763276327632763276327633总成本费用3662362215725263264842625225642248562455223985239852398523815238152381523815238154利润总额（123）110554702412761736405701578018105867286728672884288428842884288425所得税（33）36485232136220372114231525742675286228622862291829182918291829186税后利润（45）7406947027654136429147005227543058105810581059245924592459245924可供分配利润74069470276541364291470052275430581058105810592459245924592459246.1盈余公积金（10）57695235435815815815925925925925926.2应付利润06.3未分配利润6830047027654136429147004704488752295229522953325332533253325332累计未分配利润47032357371116621636221066259533118236411416404697252304576366296868300 表 11 现金流量表 （全部投资） 单位：万元 序号 年份 项目建 设 期投 产 期生 产 期123456789101112131415161718生产负荷(%)70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入2479431878354203542035420354203542035420354203542035420354203542035420450671.1产品销售（营业）收入2479431878354203542035420354203542035420354203542035420354203542035420354201.2回收固定资产余值25631.3回收流动资金70842现金流出893524570111642253124232262532562225829260822618326079260792607926135261352613526135261352.1固定资产投资(含调节税)893524570111642.2流动资金495914177082.3经营成本1540518965207452074520745207452074520455204552045520455204552045520455204552.4销售税金及附加1935248827632763276327632763276327632763276327632763276327632.5所得税232136220372114231525742675286228622862291829182918291829182.6特种基金3税后净现金流量（12）-8935-24570-1116424637646916797989591933892379341934193419285928592859285189324税后累计净现金流量-8935-33505-44669-42406-34760-25593-15595-620431341237121711310514039149679589646824977534964665税后净现金流量折现值-7979-19582-79491439433546484429387533712974268124012139190316991513135624616税后累计净现金流量折现值-7979-27561-35510-34071-29736-25088-20659-16784-13413-10439-7758-5357-3218-13153841897325357147税前净现金流量（3+2.5）-8935-24570-1116424959008112041191211906119121191212202122021220212202122021220212202218498税前累计净现金流量-8935-33505-44669-42174-33166-21962-10050185613768256803788250084622867448686690988901110941329439税前净现金流量折现值-7979-19582-794915875108568053844810430038363502313636492502223319891782284110税前累计净现金流量折现值-7979-27561-35510-33923-28815-23135-17751-12941-8641-4805-130318335482798410217122061398816829计算指标： 所得税后 所得税前所得税后 所得税前财务内部收益率：14.17%17.60% 投资回收期(静态)： 8.66年 7.8年财务净现值（ic= 12%）： 5685万元15965万元 投资回收期(动态)： 14.77年 11.42年表 12 现金流量表 （自有资金） 单位：万元序号 年份 项目建 设 期投 产 期生 产 期123456789101112131415161718生产负荷(%)70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入2479431878354203542035420354203542035420354203542035420354203542035420450671.1产品销售（营业）收入2479431878354203542035420354203542035420354203542035420354203542035420354201.2回收固定资产余值25631.3回收流动资金70842现金流出2775763134692691932118357193525934064304152661126507265072650726564265642656426564265642.1自有资金27757631346921252.2借款本金偿还3719601473856848358335832.3借款利息支付350332892789209713987504284284284284284284284284282.4经营成本1540518965207452074520745207452074520455204552045520455204552045520455204552.5销售税金及附加1935248827632763276327632763276327632763276327632763276327632.6所得税232136220372114231525742675286228622862291829182918291829182.7特种基金5税后净现金流量折现值-2478-6082-2470-1352-136-1527354818072836255822912041181516211444129324056税后累计净现金流量折现值-2478-8560-11030-12382-12518-12670-12597-12049-10242-7406-4848-2557-516129929204364565780627税前净现金流量（3+2.6）-2775-7631-3469-1893112217382275367175791148411775117751177511774117741177411774214218税前累计净现金流量-2775-10406-13875-15768-14646-12908-10623-696261712101238763565147426592007097482748945221159439税前净现金流量折现值-2478-6082-2470-120463688110281483273636983379302626962414215519191719278510税前累计净现金流量折现值-2478-8560-11030-12234-11598-10717-9689-8206-5470-1772160746337329974311898138171553618321 计算指标： 所得税后 所得税前所得税后 所得税前财务内部收益率：18.3%18.47% 投资回收期(静态)： 10.14年 8.9年财务净现值（ic= 12%）： 8062万元 18321万元 投资回收期(动态)： 13.28年 10.52年 表13 资金来源与运用表 单位:万元序号 年份项目建 设 期投 产 期达 到 设 计 能 力 生 产 期合计123456789101112131415161718生产负荷(%)70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1资金来源922025951138178910879310130965410264109041120811775117751177511775117751177511775214222226981.1利润总额702412761736405701578018105867286728672884288428842884288421105541.2折旧费293329332933293329332933293329332933293329332933293329332933439951.3摊销费31631631631631617017017017017024301.4长期借款64451832010348351131.5流动资金借款2834141770849591.6自有资金2775763134692125160001.7回收固定资产余额256325631.8回收流动资金708470842资金运用9220259511381789108793101309654916061572675286228622862291829182918291878771326022.1固定资产投资(含调节税)89352457011164446692.2建设期利息2851381265343192.3流动资金4959141770870842.4所得税23213622037211423152574267528622862286229182918291829182918364852.5长期借款