金融理论与实务.doc

. 金融理论与实务 练习一一、单项选择题1.货币的形态经历的阶段依次是（ A ）。A.实物货币金属货币银行券信用货币B.金属货币实物货币信用货币银行券C.纸币金属货币信用货币实物货币D.信用货币金属货币实物货币银行券2.货币的最基本职能是（ D）。 A.价值尺度和支付手段 B.支付手段和贮藏手段 C.支付手段和流通手段 D.流通手段和价值尺度3.货币作为价值的独立存在形式进行单方面时发挥的是（ C ）。A.价值尺度职能 B.流通手段职能C.支付手段职能 D.货币贮藏职能4.在现代信用货币和纸币流通条件下，货币不具有内在价值，其所代表的价值表现为（ A ）。A.货币购买力 B.商品价格C.商品数量 D.物价水平5.在现代信用货币流通条件下，汇价的基础是（ D ）。A.汇率 B.货币的对外价值C.政局状况 D.货币的对内价值6.在实际经济生活中，引起汇价变动的直接因素一般是（ D ）。 A.物价水平的波动 B.利率水平的波动 C.货币政策的调整 D.国际收支状况的变化7.信用最基本的职能是（ A ）。 A.动员和再分配资金 B.企业初次分配C.财政再分配 D.支付中介8.目前我国最主要的信用形式是（ C ）。 A.商业信用 B.银行信用C.国家信用 D.消费信用9.在（ B），银行既是债务人，又是债权人。 A.直接融资方式 B.间接融资方式 C.证券发行 D.股票发行10.具有利率高、风险大、容易发生违约纠纷，但却具有十分灵活特点的是（ D ）。 A.国家信用 B.银行信用 C.消费信用 D.民间信用11.商业信用最典型的做法是（ D ）。 A.商品批发 B.商品零售 C.商品代销 D.商品赊销12.下列信用形式属于间接融资方式的是（ B ）。 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.商业信用和国家信用13.我国现行的企业投资融资体制是（ B ）。 A.财政主导型 B.金融主导型 C.国家主导型 D.行政主导型14.在金融市场上，因资本价格上升而形成的差价收益是（ C ）。 A.利息收益 B.股息收益 C.资本收益 D.基本收益15.以下表示月利率的是（ B ）。 A.8% B.2 C.1 D.7厘16.按在经济中的作用,利率可以划分为（ C ）。 A.单利率和复利率 B.固定利率和浮动利率 C.基准利率、一般利率和优惠利率 D.名义利率和实际利率17.在我国,深沪证券交易所债券市场利率、民间借贷利率属于（ A ）。 A.市场利率 B.官方利率 C.差别利率 D.浮动利率18.马克思认为，正常情况下，利率的上限是（ C ）。 A.历史利率水平 B.通货膨胀率 C.平均利润率 D.零19.即期外汇在外汇买卖成交后（ D ）个营业日内进行交割。 A.3 B.4 C.5 D.220.汇率可分为基准汇率和套算汇率，是从（ A ）角度划分的。 A.制定汇率的方法不同 B.外汇交易的清算交割时间 C.国家对汇率管制的宽严程度 D.是否剔除通货膨胀因素二、多项选择题1.下列属于货币发挥支付手段的有（ ABCDE ）。A.财政支出 B.银行发放贷款C.银行吸收存款 D.工资的支付E.各种劳动报酬的支付 2.在世界上行使货币职能的不兑现信用货币所具有的广泛接受性表现为（ CDE ）。A.是由主权国家发行的货币 B.经济实力较强国家的货币C.在国际结算、支付中得到广泛的应用 D.是一种可自由兑换的货币E.可作为国际储备资产3.商业汇票包括（ DE ）。A.支票 B.本票C.期票 D.银行承兑汇票E.商业承兑汇票4.下列属于国家信用的是（ ABCD ）。A.政府债券 B.国家财政在海外金融市场发行的债券C.国家从国际金融机构的借款 D.国家从其他国家的借款E.对国内增加税种 5.中央银行为防止经济不景气，采取的措施有（ ABC ）。A.降低基准利率 B.积极的货币政策C.降低投资成本 D.采取偏紧的货币政策E.提高基准利率三、辨析题1. 一只羊可以与石斧、粮食、烟叶等相交换，则羊就是一般等价物。一般等价物就是从其它商品中分离出来的，可以和其它一切商品相交换并表现其它一切商品价值的商品2. 人民币可以同时发挥支付手段职能和流通手段职能。不能。货币充当商品流通的媒介，就执行流通手段职能。当货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，执行着支付手段职能, 不是流通过程的媒介，成为补足交换的一个环节。3. 外汇就是指外国货币。外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。外汇包括外国货币不等于外国货币4. 小明家向银行贷款买了一套房子，因家人信用记录良好，银行特给予房贷7折利率优惠。小明向同学夸耀：这就是优惠利率。所谓优惠利率，是指中央银行对国家拟重点发展的某些经济部门、行业或产品或产品制订较低的利率，目的在于刺激这些部门的生产，调动它们的积极性，实现产业结构和产品结构的调整。5. 个人住房贷款属于消费信用，而不是银行信用。银行信用按揭贷款虽然是用于个人消费,住房按揭贷款如果是通过向房屋开发商分期支付才是消费信用,通过银行抵押贷款则为银行信用,四、计算题1.2009年1月1日，某人按面额买入了一年期国债10万元，票面年利率为2.5%，请计算此人在国债到期时可获得的利息额。若2009年通货膨胀率为3.5%，请计算此人获得的实际收益率。1)利息额=10万元2.51=2500元(2)实际收益率 2.53.5 = 12.某甲在2010年5月17日在银行存入定期存款100000元人民币，存期为3个月，该储户实际取款日期为2010年9月30日，3月期存款的利率为1.91%，活期存款利率为0.36%，利息税率为20%，试计算储户应得利息是多少？五、简答题1.简述货币的职能及各职能含义。货币五种职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币价值尺度：货币衡量和表现商品价值大小的职能。流通手段：货币在商品流通中充当交换媒介的职能。贮藏手段：金属货币流通条件下的金银原始条块的贮藏。支付手段：当货币作为价值运动的独立形式而进行单方面转移时，就执行着支付手段职能。世界货币：是指货币流通越出国界，在世界范围内执行价值尺度、支付手段等职能。2.简述商业信用与银行信用之间的关系。1)商业信用始终是信用制度的基础2)只有商业信用发展到一定程度后才出现银行信用。3)银行信用的出现又使商业信用进一步完善。4)商业信用与银行信用各具特点，各有独特的作用。3.简述直接融资和间接融资各自的优点。直接融资优点1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。2）筹资的成本较低而投资收益较大。间接融资的优点1）灵活方便。2）安全性高。3）提高了金融的规模经济。4.简述利率和收益率的区别和联系。(1)、利息率是一定时期的利息额与本金的比率，是一种反映利息水平高低的指标。 (2)、收益率是收益额与投资额的比率，是反映收益水平高低的指标。 利息率与收益率是既相互区别，又相互联系的：(!)到期偿还金额与最初投资资本金,(2)都是有效利率5.简述利率发挥作用的条件。市场化的利率决定机制灵活的利率联动机制适当的利率水平合理的利率结构六、论述题1. 从马克思的利率决定理论出发论述影响利率水平的因素。社会平均利润率，资本供求状况、企业的承受能力、国家产业政策等经济政策、银行经营成本、社会经济运行周期、预期价格变动率。历史利率水平、国际利率水平、汇率等2. 试述人民币升值的驱动因素以及人民币升值的影响。政治因素，经济因素。外债压力减轻，购买力增强，有利于进口产业发展，但是经济增长缓慢，不利于出口金融理论与实务 练习二一、单项选择题1.以当事人所享权利与所担义务为分类标准，金融工具可分为（ B ）。A.股票和债券 B.债权凭证和所有权凭证C.短期和长期债券 D.货币市场工具和资本市场工具2.下列金融工具中，风险最低的是（ A ）。A.国债 B.金融债券 C.公司债券 D.地方政府债券3.不属于债券收益率的衡量指标是（ A ）。A.名义收益率 B.固定收益率C.持有到期收益率 D.到期收益率4.以人民币标明面值，以外币认购的股票是（ C ）。A. A股 B. H股 C. B股 D. S股5.下列不属于优先股的特点是（ D ）。A.优先分配权 B.优先求偿权C.股息固定 D.表决权6.中国人民银行借鉴国际经验，推动了报价制中国货币市场基准利率-（ C ）的建立。A. Chibor B. LiborC. Shibor D. Bibor7.下列选项中不属于大额可转让定期存单的典型特征的是（ D ）。A.面额大 B.不记名 C.二级市场发达 D.期限灵活多变8.对于股票发行的管理，从国际通行的做法来看，可分为（ B ）。A.注册制和审批制 B.注册制和核准制C.核准制和审批制 D.审批制和监管制9一般而言，同业拆借利率与法定存款准备金率（ B ）。A.同向变动 B.反向变动 C.同升，不同降 D.不相关10.具有发行手续简便、发行时间短、效率高的特点的债券发行方式是（ A ）。A.私募发行 B.公募发行 C.首次发行 D.再次发行11.债券成交最优先遵循的原则是（ A ）。A.价格优先 B.时间优先 C.客户委托优先 D.成交优先12.下列债券评级属于投机级的是（ D ）。A. BBB级 B. AAA级 C. AA级 D. BB级13.我国证券交易所实行的是（ B ）。A.做市商交易制度 B.竞价交易制度 C.集合竞价 D.连续竞价制度14.不属于证券投资基金的特点是（ C ）。A.组合投资，分散风险 B.集中管理，专业理财C.期限较长，收益较高 D.利益共享，风险共担15.一般来说，利率上升，债券的市场价格（ B ）。A.上升 B.下跌 C.不变 D.短期不变，长期上升16.中国金融期货交易所在（ B ）。A.大连 B.上海 C.郑州 D.深证17.期权分为欧式期权和美式期权，是（ C ）。A.按期权权利性质划分B.按期权合约标的资产划分C.按期权行权时间的不同划分D.按期权价格确定方式划分18.我国银行等金融机构之间的短期资金借贷市场是（ B ）。 A.商业票据市场 B.同业拆借市场 C.债券市场 D.股票市场19.下列金融衍生工具不属于金融期货合约的是（ B ）。 A.外汇期货 B.股票价格指数期货 C.股票期货 D.远期利率协议20.比较优势理论在金融领域最生动的运用是（ A ）。 A.金融互换 B.金融期权 C.金融远期 D.金融期货二、多项选择题1.金融市场工具的特征有（ BDE ）。A.期限性 B.流动性 C.盈利性 D.风险性 E.收益性2.金融市场的构成要素有（ AD ）。A.市场参与主体 B.交易价格 C.交易方式 D.金融工具 E.货币市场和资本市场3.货币市场具有（ ABDE ）特征。A.交易期限短 B.流动性强 C.收益率高 D.安全性高 E.交易额大4.风险可分为系统性风险和非系统性风险，下列属于系统性风险的有（ ACE ）。A.利率风险 B.流动性风险 C.通货膨胀风险 D.违约风险 E.汇率风险5.股票技术分析中，常见的反转形态有（ ABCE ）。A.双重顶（底） B.圆弧顶（底） C.头肩形 D.反三角形 E. V字形三、辨析题1.柜台交易就是在交易所的柜面交易。柜台交易，是指在证券交易所以外的市场所进行的债券交易，又称店头交易或场外交易。交易的证券多为未在交易所挂牌上市的证券，但也包括一部分上市证券。2.回购协议和逆回购协议是两个独立的协议。正回购方就是抵押出债券,取得资金的融入方；而逆回购方就是接受债券质押,借出资金的融出方3.基金单位净值越高，说明基金企业的业绩越好。是的。基金单位净值即每份基金单位的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金的单位份额总数。4.通常所说的基准利率是指资本市场利率。基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，通常指的是国债利率。5.国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷款。能满足不同的团体、金融机构及个人等需要，被用于抵押和保证，可以作为无现金交纳酌保证，此外还可以国债担保获取贷款等。四、计算题1.投资者以9750元的价格购买了1张91天的面额为10000元的国库券，当其持有到期后，该投资者获得的年收益率是多少？2.某基金于2008年9月1日发行，发行时的基金单位净值为1元。至2010年9月1日，该基金的总资产市值为120亿元，负债20亿元，当日共有基金份额100亿份。期间该基金共有现金分红3次，分别是2008年12月30日每份基金分红0.10元；2009年6月30日每份基金分红0.20元；2010年6月30日每份基金分红0.32元。试求该基金2010年9月1日的单位净值与累计单位净值。五、简答题1.简述金融市场的功能。（1）便利投资和筹资。 （2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移。 （3）方便资金的灵活转换。 （4）实现风险分散，降低交易成本。 （5）有利于增强宏观调控的灵活性。 （6）有利于加强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。2.简述债券和股票的区别。发行主体不同，收益稳定不同，期限不同，风险性不同，权利不同，目的不同3.简述股票投资的基本面分析。所谓基本面分析，就是分析政策、企业的各种情况等等因素对股票的影响，上市公司的业绩,行业分析等等,技术分析就是K线图,技术指标分析等等.4.股票的交易方式有哪几种，各自具有什么特点。现货交易：稳定性好，风险性高信用交易：收益高，风险性高期货交易：稳定性好，风险性小期权交易：收益高，风险性高5.简述金融衍生市场的功能。1， 风险转移 2， 价格发现 3， 增强市场流动 4， 有助于资本形成六、论述题1.试述商业票据市场的发展对商业银行经营的影响？商业银行如何应对这些影响？2.金融互换合约产生的基础是什么？请举一个利率互换的例子。金融互换是约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。金融理论与实务 练习三一、单项选择题1.按（ A ）的不同，将金融机构分为管理性金融机构、商业性金融机构和政策性金融机构。A.业务性质和功能 B.业务内容C.业务活动的范围 D.服务对象 2.为了适应建立社会主义市场经济体制的需要，1995年组建里第一家民营商业银行是（ C ）。A.光大银行 B.招商银行 C.民生银行 D.中信银行 3.1998年11月18日，我国成立了（ D ），完善了“分业经营，分业监管”的金融监管体制。 A.银行业监督管理委员会 B.中国人民银行C.证券业监督管理委员会 D.保险业监督管理委员会4.（ A ）是世界上为发展中国家提供贷款最多的多边金融机构。 A.国际金融公司 B.国际货币基金组织 C.国际清算银行 D.国际开发协会5.信托的基本特征是（ D ）。 A.组合投资，分散风险 B.分散风险，补偿损失 C.利益共享，风险共担 D.受人之托，代人理财6.我国的汽车金融公司的设立必须经过（ B ）的批准。 A.财政部 B.银行业监督管理委员会 C.人民银行 D.证券业监督管理委员会7.在证券市场上经营证券业务的金融机构在各国的称谓不同，其中，在英国被称为（ C ）。 A.证券公司 B.投资银行 C.商人银行 D.券商8.按（ B ）的不同，商业银行分为全能性商业银行和专业性商业银行。 A.产权结构 B.业务经营模式 C.组织形式 D.业务覆盖地域9.商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（ D ）。 A.金融服务职能 B.支付中介职能 C.信用创造功能 D.信用中介职能10.银行可转换债权利率与普通债权的利率相比（ A ）。 A.较低 B.较高 C.无差别 D.不确定11.按（ B ）的不同，银行贷款分为信用贷款和担保贷款。 A.业务类型 B.保障条件 C.质量高低 D.期限长短12.下列属于商业银行表外业务的是（ C ）。 A.证券投资 B.回购协议 C.托收结算 D.结构性存款13. （ C ）的颁布，标志着美国金融混业经营得到法律许可。 A.格拉斯-斯蒂格尔法 B.1933年银行法C.金融服务业现代化法案D.放松存款机构管制与货币管理法案14.联系资本市场上筹资者和投资者重要的金融中介，被誉为“华尔街的心脏”的是（ A ）。A.投资银行 B.商业银行C.中央银行 D.政策性银行15.以保险利益为限是（ D ）的要求。 A.近因原则 B.保险利益原则 C.最大诚信原则 D.损失补偿原则16.商业银行资产负债管理的理论沿革中最早出现的理论是（ C ）。A.负债管理理论 B.资产负债综合管理理论C.资产管理理论 D.流动性管理理论17.被称为商业银行的生命线的是（ D ）。 A.资产负债管理 B.资本管理 C.绩效管理 D.风险管理18.1988年的巴塞尔协议要求银行资本充足率不低于（ C ）。 A.6% B.7% C.8% D.9%19.某房屋价值80万元，投保人购买的保单所约定的保险金额为90万元，假若保险事故发生，被保险人实际损失75万元，则被保险人所获得的赔偿应该以（ D ）万元为限。A.75 B.80 C.85 D.9020.下列属于金融企业绩效指标中的资产质量指标是（ B ）。 A.资产利润率 B.拨备覆盖率 C.资本充足率 D.经济利润率二、多项选择题1.世界银行集团由（ ）组成。 A.国际金融公司 B.世界银行 C.国际开发协会 D.多边投资担保机构 E.国际投资争端处理中心2.人民银行的职责包括（ ）。 A.负责监管银行间同业拆借市场和银行间债券市场 B.审查银行业高级管理人员的任职资格 C.负责建立和管理全国银行系统的征信系统 D.持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备 E.审批银行业金融机构及其分支机构的设立、变更、终止及业务范围3.按照组织形式的不同，商业银行可分为（ ）。 A.股份制银行 B.单一制银行 C.独资商业银行 D.总分制商业银行 E.控股公司制商业银行4.商业银行的短期借款包括（ ）。 A.同业拆借 B.回购协议 C.再贷款 D.再贴现E.可转换债券5.保险的基本原则有（ ）。A.分散风险原则 B.保险利益原则C.近因原则 D.损失补偿原则E.最大诚信原则三、辨析题1.商业银行的设立和运作仅受专门的商业银行法约束即可。2.账面资本、监管资本和经济资本都可以直接从资产负债表中观察到。3.商业银行资本充足的含义是资本多多益善，这样才能防止破产倒闭的风险。4.财产损失发生后，投保人可依据保单约定的金额获得赔偿。5.根据产、寿险分业经营原则，我国的寿险公司只能以人寿保险和再保险为主要经营业务。四、计算题1.某商业银行2009年的税后净营业利润为124亿元，资本总额为1378亿元，加权平均资本成本率为5.5%，试求其2009年度的经济增加值(EVA)。2.如果某银行购买政府一年期国库券1000元，贴现率为8%，到期收回本息1000元，该银行利息收益是多少元？五、简答题1.商业银行证券投资业务有何特点？2.简述金融机构的功能。3.简述国际金融机构的作用。4.提高商业银行资本充足率的途径有哪些？5.什么是损失补偿原则？按照这一原则，保险事故发生后，保险补偿有什么限制？六、论述题1.论述金融机构与一般经济组织的共性和特殊性。2.比尔盖茨说：“传统的商业银行是21世纪将要灭绝的恐龙”，分析该说法的理由。金融理论与实务 练习四一、单项选择题1.下列属于货币政策的中间目标的是 ( )。A.基础货币 B.经济增长 C.充分就业 D.物价稳定 2.愿意接受现行的工资水平和工作条件，但仍然找不到工作的是( )。A.充分就业 B.非自愿失业 C.自愿失业 D.摩擦失业 3.根据蒙代尔的政策配合说，主要解决国内经济问题和主要解决国际经济问题的政策分别是( )。A.货币政策财政政策 B.财政政策 货币政策 C.财政政策利率政策 D.货币政策汇率政策 4.各国运用得比较多而且十分灵活有效的货币政策工具是( )。A.法定存款准备金 B.再贴现政策 C.公开市场业务D.窗口指导 5.货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（）。A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率 C.降低再贴现率 D.中央银行卖出债券6.目前，我国货币政策的中介指标是（）。 A.利率 B.货币供应量 C.基础货币 D.贷款限额 7.中央银行降低法定存款准备金率，商业银行（）。A.可贷资金量减少 B.可贷资金量增加 C.可贷资金量不受影响 D.可贷资金量不确定 8.一般来说，中央银行提高再贴现率时，商业银行（）。A.提高贷款利率 B.降低贷款利率 C.款利率升降不确定 D.贷款利率不受影响 9.中央银行在公开市场业务上大量抛售有价证券，意味着货币政策（）。A.放松 B.收紧 C.不变D.先紧后松 10.不通过直接影响基础货币变动实现调控的货币政策工具是（）。A.法定存款准备金政策 B.公开市场业务 C.再贴现政策 D.法定存款准备金政策和公开市场业务11.正常情况下，市场利率与货币需求（ ）。A.正相关 B.负相关 C.正负相关都可能 D.不相关12.提出现金交易说的经济学家是( )。A.凯恩斯 B.马歇尔 C.费雪 D.庇古 13.M=KPY是属于( )的理论。A.现金交易说 B.现金余额说 C.可贷资金说 D.流动性偏好说 14.根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（ ）。 A.抛售债券而持有货币 B.抛出货币而持有债券 C.只持有货币 D.只持有债券 15.按照凯恩斯的货币理论，当市场利率相对稳定时，人们的货币需求决定因素是（ ）。A.预防动机 B.交易动机与投机动机之和 C.交易动机 D.交易动机与预防动机之和16.下列关于通货膨胀的表述中，不正确的是（ ）。A.通货膨胀是物价持续上涨 B.通货膨胀是物价总水平的上涨 C.通货膨胀是纸币流通所特有的 D.通货膨胀是指物价的上涨17.对于需求拉上型通货膨胀，调节和控制的关键是( )。A.社会总需求 B.收入分配 C.财政收支 D.经济结构18.货币均衡实现具有的特点是( )。 A.绝对性 B.相对性 C.