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货币 金融学 基础 第二 周建松 课件 习题 答案

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货币金融学基础（第二版_周建松）课件与习题答案,货币,金融学,基础,第二,周建松,课件,习题,答案

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第九章金融监管机构与体系 金融监管理论及发展银行业监管证券业监管保险业监管金融监管的国内协调与国际协议 第一节金融监管理论及发展 金融监管涵义金融监管产生与发展金融监管的理论基础金融监管模式划分世界主要国家的金融监管模式 金融监管涵义 返回 金融监管是指一国的金融管理部门依照国家法律 行政法规的规定 对金融机构及其经营活动实行外部监管 稽查 检查和对其违法违规行为进行处罚 以达到稳定货币 维护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为 金融监管的产生与发展 20世纪30年代前 监管的重点主要是货币发行与流通 金融监管是粗线条和宽松式的 监管主体 职能 作用均有限 监管目标不明确 内容不全 措施不力 方法原始 手段单一 监管的有效性不高 20世纪30至20世纪70年代初 形成了较为完善的监管体系 其主要特征是加强立法 增加限制性政策 表现在对利率的限制 对金融机构业务活动的限制 20世纪70年代初至现在 主要特点是加强与放松相结合 注重防范风险 措施趋于统一 返回 金融监管的理论基础 现代经济学的发展为金融监管奠定了理论基础 主要有以下方面 金融体系的负外部效应金融体系的公共产品特性金融机构自由竞争的悖论不确定性 信息不完备和信息不对称 金融监管模式 主要负责式 中央银行主要负责 大多数国家采用该方式 如英国 意大利 荷兰 葡萄牙等 分工合作式 中央银行 财政部或特设机构等多个部门共同负责和分工协作 如美国 日本 德国 法国等 参与配合式 中央银行以外的特设机构负责主要的监管任务 如瑞士 瑞典 挪威等共用式 由成员国共同组建或承认的跨国中央银行主要负责 西非货币联盟六国 中非货币联盟五国等 主要国家监管模式 银行监管体系 美国 英国 日本 主要国家监管模式 证券监管体系 美国 日本 美国 银行业监管 多家机构分头负责 国民银行及在联邦注册的外国银行由通货监理署负责 在各州注册的联邦储备体系成员银行受联邦储备委员会和各州监管部门的双重监管 各州注册的非联邦成员银行接受各州监管部门的管辖 所有联邦储备体系成员银行及各州注册的非成员银行都必须到联邦存款保险公司保险 联邦储备银行有权对所有的银行持股公司及其附属机构 州立成员银行的境外分支机构进行监管 同时也有权对国民银行的境外附属机构和分支机构进行管理 美国 证券业监管 在美国证券交易委员会 SEC 成立之前 纽约证券交易所 NYSE 已开始对其会员公司实行资本充足性规定 而1929 1933年间的银行倒闭风促使了美国金融体系开始进行根本性的立法改革 对证券实行全国性系统性的监管也就此拉开惟幕 1933年的格拉斯 斯第高尔法案将商业银行和投资银行分离 1933年的证券法要求公开发行证券的公司必须做法定表述 1934年的证券交易法宣告美国证券交易委员会为负责执行联邦证券法律的主要机构 1938年麦龙尼法案授权SEC负责国内的经纪人 交易商证券协会的注册工作 并委托这些证券协会在SEC的监督下对协会的成员进行监管 英国 监管模式 1997年以前 英国主要的监管机构是财政部 英格兰银行和证券与投资委员会 英格兰银行主要负责对各类从事存贷款业务的机构进行监管 证券与投资委员会监管英国的证券市场 主要是对自律性专业组织进行监管 1997年5月后 英国成立了单一的金融管理局 自1998年6月1日后 金融管理局接管了英格兰银行对商业银行监管的职能 以及证券和投资委员会监管投资机构的权力 日本 银行业监管 财政部和中央银行 日本银行共同进行银行监管 其中财政部的监管权由银行法 长期信贷银行法 外汇外贸管制法等多项法律赋予 而中央银行的监管权来自于中央银行与各开户行之间的协议 财政部的监管对象包括商业银行 专业金融机构 互助银行 信用合作社 政府金融机构 保险公司和证券公司 中央银行的监管权力限制在其开户银行范围内 日本 证券业监管 日本的证券监管工作主要由金融部和其顾问机构 金融制度研究委员会 以及证券交易委员会主持 对银行监管方面 1992年6月通过的金融制度改革法对证券交易法 银行法和其他法规进行了修正 商业银行 信托银行和证券公司可通过建立独立的附属机构开展对方领域的业务 对于银行与其附属证券机构间的关系 金融部通过同年12月实施的 防火墙 制度进行管理资本充足率方面 1990年4月 规定要求证券公司的净流动资产必须高于有关风险 包括市场风险 违约风险 基本经营风险等 的总扣减要求 银行业监管 目标 安全性 平等性 一致性 稳定性 原则 依法监督原则 适度竞争原则 不干涉金融业内部管理原则 综合管理原则 社会经济效益原则和机构一元化原则 银行业监管的方法与内容 方法 事先检查筛选 定期报告分析 现场检查分析 自我监督管理 内 外部稽核相结合发现问题及时处理法 内容 市场准入 审定金融机构的业务范围及业务管理 对金融机构经常实施市场检查 对有问题金融机构最后挽救 监管业务范围 资本充足性的管制清偿能力管制业务与经营的管制贷款集中程度管制外汇业务风险管制报表分析 最后挽救 第三节证券业监管 监管目标 1 保护投资者利益2 保证市场公信力和维护投资者信心3 降低系统性风险监管措施1 现场检查权 2 询问权 3 查询权 4 查封 冻结权 5 限制交易权 第四节保险业监管 目标 保证保险人有足够的偿付能力 规范保险市场 维护保险业的公平竞争 防止保险欺诈 弥补自行管理的不足 作用 维护公平竞争的市场秩序 防止出现市场垄断 维护整个保险体系的安全与稳定 我国保险业监管措施 1 加强保险监管工作的宣传力度 创造一个良好的社会环境来促进监管目标的实现 2 采取重点打击与普遍督导相结合的方法 3 扶持保险行业协会 使其成为保险业监管机构的有力助手 知识补充 我国金融监管体系 我国金融监管体系 金融机构自律系统 行业自律系统 组织监管系统 央行 银监会 证监会 保监会 市场监督系统 行政监督系统 银监会 成立与设置 2003年4月28日正式成立 银监会机构设置 内设15个部门监管对象 银行监管一部 承办对国有商业银行及资产管理公司等的监管工作 银行监管二部 承办对股份制商业银行 城市商业银行的监管工作 银行监管三部 承办对政策性银行 邮政储蓄机构以及外资银行等的监管工作 非银行金融机构监管部 承办对非银行金融机构 证券 期货和保险类除外 的监管工作 合作金融机构监管部 承办对农村和城市存款类合作金融机构的监管工作 证监会 成立 1992年10月 简称国务院证券委和中国证监会宣告成立发展 1993年11月 具体执行期货市场管理工作 1995年3月 成为国务院直属副部级事业单位 1997年8月 上海 深圳证券交易所统一划归证监会监管 1998年4月 证券委与中国证监会合并组成国务院直属正部级事业单位 1998年9月 国务院批准了 中国证券监督管理委员会职能配置 内设机构和人员编制规定 保监会 成立 1998年11月18日成立 为国务院直属正部级事业单位设置 设14个职能部门 办公厅 发展改革部 财务会计部 财产保险监管部 再保险监管部 人身保险监管部 保险中介监管部 保险资金运用监管部 国际部 法规部 统计信息部 派出机构管理部 人事教育部 监察局 机关党委 第五节金融监管的国内协调与国际协议 金融监管的国内协调 一 组织监管体系我国已形成中国人民银行 银监会 证监会 保监会分别对不同领域的金融活动进行监管的金融监督组织系统 二 国内协调强化金融联席会议制度 待条件成熟后全面实行独立于中央银行的金融一体化监管 金融监管国际协议 1 巴塞尔银行监管委员会2 国际证监会组织合作协议 多边备忘录 3 国际保险监督官协会 投资银行 一 投资银行的概念1 美国著名的金融投资专家罗伯特 库恩 RobertKuhn 认为对投资银行可以有4种定义 投资银行在各国的称谓不尽相同 在美国称投资银行 在英国称商人银行 在日本称证券公司 在法国称实业银行 广义投资银行 指任何经营华尔街金融业务的金融机构 业务包括证券 国际海上保险和不动产投资等几乎全部金融活动 较广义投资银行 指经营全部资本市场业务的金融机构 业务包括证券承销与经纪 企业融资 兼并收购 咨询服务 资产管理 创业资本等 与第一个定义相比 不包括不动产经纪 保险和抵押业务 较狭义投资银行 指经营部分资本市场业务的金融机构 业务包括证券承销与经纪 企业融资 兼并收购等 与第二个定义相比 不包括创业资本 基金管理和风险管理工具等创新业务 狭义投资银行 仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措 二级市场证券交易和经纪业务的金融机构 二 投资银行的产生及早期发展1929以前 产生及持续发展阶段1929 1933 膨胀及动荡阶段1934 20世纪60年代 1933年 格拉斯 斯蒂格尔法 的颁布 标志着现代商业银行与投资银行分野格局的形成 同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生 70年代中后期以来 30多年中投资银行不断地进行金融创新 不断推出新的金融工具 如期货 期权 互换等 积极开拓新的业务领域 三 我国投资银行的发展简史1981 1990 证券公司的萌芽时期1990 1996 证券公司的发展时期1996至今 证券公司调整和规范时期 四 投资银行的职能及类型证券推销商 独立的专业型投行隶属于商业银行的投行大型商业银行的投资银行业务财务公司 投资银行与商业银行的主要区别 五 投资银行业务主要包括 证券承销 证券交易 私募发行 收购与兼并 资产证券化 基金管理 衍生工具的创造和交易 咨询服务等 项目10货币供求与均衡 列宁曾说过 摧毁一国最好的方法是摧毁它的货币 经济学家凯恩斯也认同列宁的这一观点 货币的发行量对一国经济有重要影响 如果一国货币供应量超出了正常的需求 就会导致货币供需失衡 影响物价和社会生产 那么 大量伪造一国的货币 会摧毁一国的经济吗 案例导入 案例 见教材 哪些因素是导致一国货币的超发 货币供给的形成机理是什么样的 什么是货币均衡 如何调节货币失衡 第1部分货币需求 你需要多少钱 课堂思考 请你思考一下 你为什么需要货币 货币需求通常表现为一国在既定时间上社会各部门所持有的货币量 第一 货币需求是一个存量的概念 第二 货币需求量是有条件限制的 是一种能力与愿望的统一 第三 现实中的货币需求不仅包括对现金的需求 而且包括对存款货币的需求 第四 人们对货币的需求既包括了执行流通手段和支付手段职能的货币需求 也包括了执行价值贮藏手段职能的货币需求 一 货币需求的含义 二 决定货币需求量的因素 收入状况 正比 间隔信用状况 反比 信用的发展会节约对货币的使用 消费倾向 收入中消费所占比重 正比货币流动速度 反比社会商品可供量 正比市场物价水平 正比市场利率水平 反比人们预期和偏好 从宏观角度 把货币定义为 流通中的商品需要多少货币作为媒介来交换 从微观角度 一种资产相对于人们所需要的其他资产的需要 即在资产数量既定的条件下 如果持有较多的货币 则持有较少的资产 三 货币需求理论 一 传统货币数量说所谓 货币数量说 是指以货币的数量来解释货币的价值或一般物价水平的一种理论 现金交易数量说 和 现金余额数量说 对货币需求理论的影响较为深远 1 费雪的现金交易说美国经济学家费雪 I Fisher 1911年出版了 货币的购买力 一书 完成了他的货币数量理论 MV PTM表示一定时期内流通中需要的货币数量 V代表货币的流通速度 P代表交易中各种商品的平均价格 T代表各种商品的交易量 内容 V和T是外生变量 不受M变动的影响 V是由制度因素决定的 例如人们的习惯 社会信用发展程度 运输与通信发展水平等 假如人们使用记帐方式和信用卡进行交易 那么在购买时就会使用较少的货币 且货币的流通速度会较高 T取决于资本 劳动力及自然资源的供给情况和生产技术水平等非货币因素 由于在经济体中的制度和生产技术特征只有在较长时间里才会对流通速度产生影响 在一定时期内V和T固定 价格水平P决定货币需求数量 评价 货币需求仅是收入的函数 PT 利率对货币需求没有影响 费雪得的结论是因为他认为人们持有货币仅是为了交易 英国剑桥学派的马歇尔 A Marshall 庇古 A C Pigon 等人创立的 M KPYM为货币需求数量 也就是所谓的 现金余额 P为价格水平 Y为财富 K是Y中以货币形式持有的比例 K与1 V K取决于人们持有货币的边际收益和边际成本而不是货币的流通速度 2 剑桥学派的现金余额说 3 费雪的现金交易说和剑桥学派的现金余额说的区别 对货币需求分析的侧重点不同 前者重货币供给 货币的交易媒介功能 后者重货币需求 货币的财富储藏即资产功能 前者把货币需求诉诸制度因素 宏观 重视货币支出的数量和速度 后者是从货币保有资产存量角度考虑货币需求 微观 重视人的持币动机和判断 货币需求的决定因素不同 前者用货币数量变动来解释价格 利率对货币需求没有影响 后者从微观出发分析 强调人们持币动机 不排除利率是决定货币需求的主要因素 二 凯恩斯的货币需求理论1 货币需求动机 交易动机的货币需求预防动机的货币需求投机动机的货币需求 2 凯恩斯的货币需求函数M M1 M2 L1 Y L2 r 式中 M表示货币总需求 M1表示交易性的货币需求 M2表示投机性的货币需求 Y表示收入 r表示市场利率 L1表示M1与Y的函数关系 L2表示M2与r的函数关系 凯恩斯的货币需求函数图 三 弗里德曼的新货币数量说1956年 米尔顿 弗里德曼发表 货币数量说的重新表述 一文 以货币需求理论的形式 提出新货币数量说 货币需求函数 M表示名义货币需求量 P表示物价水平 rb表示债券的预期收益率re表示股票的预期收益率 表示物价水平的预期变动率 W表示非人力财富占总财富的比例 Y表示名义恒久性收入 u表示影响货币需求的其他因素 Y指恒久收入 可以理解为预期的平均长期收入 具有稳定性 使货币需求函数变得具有稳定性 经济繁荣 经济衰退 W为非人力财富对人力财富的比例 在总财富中人力财富占的比重越大 出于谨慎动机的货币需求也就越大 所以W与货币需求负相关关系 弗里德曼认为该货币函数最大的特点是该函数的稳定性 货币需求函数的最主要影响因素是收入与利率 用恒久收入的概念来考察 收入趋于平衡 弗里德曼通过实证得出了货币需求对利率变化的敏感性差 因此他认为利率对货币需求的影响较弱 弗里德曼突出强调货币需求函数是稳定的 在于尽可能缩小货币流通速度变化的可能性及其对产量和物价可能产生的影响 以便在货币供给量与名义国民收入之间建立起一种确定的可以进行理论预测的因果关系 弗里德曼强烈反对国家干预经济 主张实行一种单一规则的货币政策 与国民收入平均长期增长率相一致 弗里德曼的理论在英国得到了成功的运用 即所谓的 货币主义试验 问题 弗里德曼的货币需求理论与凯恩斯的流动偏好理论有何不同 1 二者认为货币需求的决定因素不同 凯恩斯的流动偏好理论认为货币需求由收入和利率两个因素决定 货币需求对利率的变动十分敏感 而弗里德曼的货币需求理论认为货币需求主要受恒久收入的影响 对利率的敏感性较差 利率对货币需求的影响很小 2 二者对货币需求的稳定性看法不同 凯恩斯认为货币需求不仅不稳定 而且具有不可预测性 货币需求量与总支出没有紧密的联系 因此 在货币政策机制中 应该以利率而不是以货币供应量作为中介目标 弗里德曼的货币需求理论认为 货币需求决定于恒久收入 与利率无关 以为恒久收入是稳定的 因而货币需求也是稳定的 四 货币需求理论的发展脉络 货币需求理论中所考察的货币 是从金到摆脱金 从纸币到一切可称之为货币的金融资产 从不能带来收益的货币到可以带来收益的货币 宏观总量作为考察的出发点是费雪及其前人一贯的思路 开始于剑桥学派的思路则是把微观行为主体的持币动机作为考察货币需求的出发点 仅从宏观角度考察这一问题 那么纳入视野的就只是作为购买手段和支付手段的货币 考察角度转向微观 所需求的就不只是起流通职能的货币 还有起保存价值职能的货币 如果可以粗略地表述 就是从f Y 发展为f Y r 并不断纳入更多的自变量 课程引入1 中国人民银行究竟该发行多少货币 课程引入2 几个概念中央银行概览存款货币银行概览货币概览 一 货币供给的含义 一 名义货币供给 是指一定时点上不考虑物价因素影响的货币存量 记作MS 二 实际货币供给 是指剔除了物价影响之后的一定时点上的货币存量 记作MS P 人们日常使用的货币供给概念 一般都是名义货币供给 二 货币层次划分 一 依据 货币流动性差异 二 货币层次1 西方的划分M1 C DM2 M1 DtM3 M2 储蓄机构的储蓄存款M4 M3 短期国库券和其它短期债券 2 我国的划分标准 M0 cM1 c 单位活期存款 狭义货币 M2 M1 企业单位定期存款 个人储蓄存款 广义货币 M3 M2 商业票据 大额可转让定期存单 三 意义便于央行选择适当的控制重点 三 市场经济主体行为对货币供给的影响 一 居民持币行为与货币供给提现率C D 影响K 负相关 影响通货比率的因素 1 财富效应 反比 2 预期报酬率变动效应 3 金融危机 4 非法经济活动 二 企业行为与货币供给 1 经营的扩大与收缩2 经营效益的高低 三 存款货币银行行为与货币供给 1 调节超额准备金的比率e2 调节向央行借款的规模动机 成本与收益动机 风险规避动机 四 货币外生性 与 货币内生性 一 含义 货币外生性 货币供给这个变量并不是由经济因素 如收入 储蓄 投资 消费等因素所决定的 而是由货币当局的货币政策决定的 货币内生性 货币供给的变动 货币当局是决定不了的 起决定作用的是经济体系中实际变量及微观主体的经济行为等因素 二 分析 在现代信用经济中 货币存量的定义越狭窄 它就越符合外生性的要求 越广泛 考虑到金融创新的影响 各国经济开放程度日益提高和金融市场的全球化 货币至多是弱外生性的 而更常见的是内生性的 三 我国的情况 我国基础货币对中央银行政府债权的内生性 对各类金融机构债权的内生性 对国外净资产的内生性都比较强 第3部分货币均衡 货币需求与货币供给应该保持一个什么样的关系 一 货币均衡的含义是指货币供给与货币需求大致相等的一种状态 要点 是简单货币均衡 即货币市场中货币供给与货币需求的对待 是经济均衡条件下的货币均衡 即社会总供与总需求大致相当条件下的货币供求均衡 是相对的均衡 因为存在 货币容纳量弹性 是动态的均衡 二 简单货币均衡 Ms Md 一 货币供给作为内生变时条件下的简单货币均衡rMsr0EMd0M0Mr0为均衡利率 M0为均衡条件供给量 在此情况下 利率成为由货币失衡趋向均衡的自动调节杠杆 二 货币供给作为外生变量条件下的简单货币均衡 rr1Md1r2Md2r3Md30M0M在此情况下 利率的变动能够作为货币均衡或非均衡的指示器 三 货币均衡与经济均衡 经济均衡是指一定时期内社会总供给与社会总需求在总量上和结构上基本相适应 社会总供给 S 决定货币总需求 Md Md决定货币总供给 Ms Ms形成社会总需求 D 所以两大均衡具有内有统一性和一致性 四 货币均衡的标志 一 在市场经济条件下 物价变动率是衡量货币是否均衡的主要标志 二 在计划经济体制下 货币流通速度变化率是判断货币是否均衡的主要标志 五 货币失衡的原因 一 国民收入超分配财政赤字是国民收入超分配的基本原因银行信用膨胀是国民收入超分配的重要原因 二 国民经济比例失调 各经济部门产品供求结构比例失调积累与消费比例失调 三 我国货币失衡的主要原因预算软约束投资饥渴症 六 货币均衡的实现条件 一 正确地实施财政政策 保持经济的总体均衡 二 有效地实行货币政策 调整货币供给以适应必要的货币需求 三 保持适当的国民经济比例 促进货币供求在结构上的均衡 四 完善利率机制 有效地运用利率杠杆是保持货币供求均衡的重要条件 附 我国的货币供给 我国银行工作者根据多年商品流通和货币流通之间的关系 于20世纪60年代初提出了 1 8公式 涵义是每8元零售商品供应需要1元人民币实现其流通 其计算式是 社会商品零售总额 流通中货币量 现金 如果按这个算式计算的值为8 则货币发行量适度 商品流通正常 在20世纪70年代未改革开放之前20多年内是适用的 因为当时的经济体制保证了生产 分配等各种重要比例关系的基本稳定 货币化水平的基本稳定和物价水平 现金使用范围的基本稳定 经济体制改革后 1 8公式失灵 一 1 8公式 二 一个有争议但流传甚广的公式 1 改革开放不久 提出了这样的公式 2 上世纪80年代前期提出后 曾引起很多争义 但在如何确定年度计划货币供给增长率的实际操作中 在如何估价货币供求对比形势中 往往引以为据 三 公式的发展 1 改革开放后 货币流通速度稳定的假设前提 改变了 必须引入了与货币需求负相关的货币流通速度 2 目前实际使用的是对MV PY两边同时取对数微分后形成的公式 结束 项目四金融机构及其体系 教学内容 模块一金融机构 任务分解 任务1 理解金融机构的含义 任务2 对金融机构进行分类 金融机构的含义 金融机构 专门从事各种金融活动的组织机构 经营对象 货币资金 金融商品 经营内容 货币的收付 借贷 与货币资金运动相关或有联系的各种金融业务与管理等 银行是现代金融业的代表机构 也是现代金融机构中的主体 金融机构的类型 业务分工 分业经营 混业经营 银行类vs非银行类 资金来源方式 金融工具类型 货币供给 存款性vs非存款性 活动目的 营利性vs政策性 模块二金融机构体系 任务1 掌握国家金融机构体系构成 任务2 了解金融机构的发展趋势 任务分解 国家金融机构体系的一般构成 现代市场经济国家一般都拥有一个规模庞大 分工精细 种类繁多的金融机构体系 银行类金融机构 居于支配地位 是主体 非银行类金融机构 重要组成部分 其发展状况是衡量一国金融体系是否成熟的标志之一 两者的区别 银行金融机构 主要是商业银行 具有信用创造功能 业务范围广泛 服务对象众多 业务方式多样 非银行金融机构一般不具备信用创造功能 只起传递资金的作用 业务范围和服务对象相对较窄 银行类金融机构 商业银行 中央银行 专业银行 注明 专业银行与商业银行的不同之处在于专业银行只集中经营指定范围内的业务并提供专门性的金融服务 银行类金融机构 中央银行 一国金融体系的核心 一国金融业的管理部门 货币供给的提供者和调解者 发行货币 执行货币金融政策不以盈利为目标 业务对象 商业银行等金融机构和政府 商业银行 也称存款货币银行 一国金融体系中的骨干力量 机构数量最多 业务量最大 能够创造存款货币 形成货币供给 存 贷 汇等各项业务在经济发展中十分重要 专业银行 投资银行 主要办理对工商业投资及长期信贷业务 不动产抵押银行 主要办理以不动产为抵押的长期贷款 储蓄银行 吸收居民及其小额货币收入资金 进出口银行 专门为对外贸易提供信用业务 开发银行 对于区域性经济发展提供资金援助 非银行类金融机构 其他金融机构 证券公司基金公司保险公司信托投资公司租赁公司财务公司信用合作社金融担保公司典当公司 商业银行商业性保险公司投资银行信托公司投资基金租赁公司 中央银行或金融管理局分业设立的监管机构金融同业自律组织社会性公律组织 政策性银行资产管理公司 一个国家或地区具有金融管理 监督职能的机构 以经营工商业存放款 证券交易与发行 资金管理等一种或多种业务 以利润为其主要经营目标的金融企业 指那些专门配合宏观经济调控 根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构 一国的金融机构也可以按照其性质划分 美国金融机构 银行 联邦储备体系 12家联邦储备银行和25家分行 一级 二级 储备委员会 公开市场委员会 咨询委员会 商业银行 国民银行 州银行 会员银行 非会员银行 专业银行 农业信贷体系 存款类金融机构 住房信贷体系 进出口银行 投资银行 非银行金融机构 融资租赁公司企业集团财务公司共同基金财产与灾害保险公司人寿保险公司 美国金融机构结构图 案例 案例分析 中国光大集团的发展 金融机构的发展趋势 随着金融全球化的迅猛发展 资本流动全球化 金融机构全球化 金融市场全球化 极大地改变国际金融机构的经营环境和运行方式 导致金融机构的发展出现新的趋势 1 国际化趋势加剧2 金融机构的规模不断扩大3 混业经营趋势明显4 金融创新不断涌现 金融业的混业经营 是指银行 证券公司 保险公司等机构的业务互相渗透 交叉 而不仅仅局限于自身分营业务的范围 模块三中国金融机构体系 任务1 了解新中国金融机构体系的构建 任务2 掌握中国大陆现行金融机构体系 任务3 了解中国香港的金融机构体系 任务分解 新中国金融机构体系的构建 1948 1953年 初步形成阶段 1953 1978年 大一统 模式下的金融体系 1979 1993年 多元化体系方向改革 1994年 2001年 现代金融体系的构建 2001年 现在 继续完善现代金融体系 中国大陆现行金融机构体系 我国已经初步建立起在中央银行宏观调控和监管下 政策性金融与商业性金融分离 国有银行为主体 股份制商业银行 城乡信用合作社 非银行金融机构和外资金融机构并存 分工合作 功能互补的金融机构体系 国家金融机构体系构成 1 管理性金融机构 2 商业经营性金融机构 3 政策性金融机构 管理性金融机构 管理性金融机构职责一览表 中国人民银行 1984年1月1日起开始专门行使中央银行职能 1993年12月 国务院关于金融体制改革的决定 中国人民银行进一步强化金融调控 金融监管和金融服务职责 划转政策性业务和商业银行业务 1995年3月18日 中华人民共和国中国人民银行法 1998年底 省级分行撤消 设立跨省区分行 中国人民银行 分支机构总行 九大分行和两个总行营业部 市中心支行 县支行 九大分行 沈阳 天津 西安 济南 武汉 上海 南京 成都 广州 北京 重庆营业管理部 339个市中心支行 1766个市 县 设支行 图 银监会派出机构 地方银监局 银监分局 银监会监管的金融机构 1 大型商业银行2 股份制商业银行3 城市商业银行 城市信用合作社 4 农村信用合作社 农村商业银行 合作银行5 邮政储蓄银行6 政策性银行7 外资银行8 村镇银行9 企业集团财务公司10 信托投资公司11 金融租赁公司12 汽车金融公司13 货币经纪公司14 贷款公司15 资产管理公司16 农村资金互助社 商业经营性金融机构 商业银行 我国商业银行包括国有商业银行 股份制商业银行 地方商业银行 城市商业银行和外资银行 大型商业银行工 农 中 建 交被称为 国有及国有控股大型商业银行 大型商业银行 中国农业银行 1979年恢复成立 2009年改制为股份制银行 2010年7月上市 中国工商银行 1984年成立 2005年改制为股份制银行 2006年上海 香港同时上市 中国银行 1912年成立 1949年国家外汇外贸专业银行 2004年改制为股份制银行 2006年先后在香港和上海上市 大型商业银行 中国建设银行 1954年成立 1979年规口国务院 1996年更名 2004年改制为股份制银行 2005年香港上市 2007年上海上市 交通银行 1908年成立 1958年仅香港营业 内地归人民银行和建设银行 1986年新重建交通银行 2004年改制为股份制银行 2005年香港上市 2007年上海上市 股份制商业银行随着金融体制改革的不断深入 我国陆续组建了一批股份制商业银行 商业经营性金融机构 股份制商业银行 中信银行 1987年成立中信实业银行 2005年8月更名 2006年12月完成股改 2007年4月上海 香港同步上市 招商银行 1987年成立 2002年上证所上市 2006香港联交所上市 深圳发展银行 1987年12月成立 1991年4月深交所上市 兴业银行 1988年8月成立 2007年2月上证所上市 广东发展银行 1988年9月成立 光大银行 1992年8月成立 2010年8月上市 股份制商业银行 华夏银行 1992年成立 1995年完成股改 2003年9月上证所上市 上海浦东发展银行 1992年10月上市 1999年11月上证所上市 民生银行 1996年1月成立 2000年12月上海上市 恒丰银行 前身为1987年10月成立的烟台住房储蓄银行 2003年股改为恒丰银行 浙商银行 前身是1993年成立的浙江商业银行 2004年重组迁址更名为浙商银行 渤海银行 2005年12月31日成立 案例 中国邮政储蓄银行成立 1986年2月经国务院批准 邮政部门恢复邮政储蓄业务 并相应组建了邮储机构 2006年12月31日 经国务院同意 中国银监会正式批准中国邮政储蓄银行 PostalSavingsBankofChina 成立 2007年3月6日 经中国政府批准 中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立 2007年3月20日 中国邮政储蓄银行成立仪式在北京举行 经银监会批准 邮政储蓄银行依托邮政网络优势 完善城乡金融服务功能 以零售业务和中间业务为主 注册资本200亿元 城市商业银行 前身城市信用社 据统计 截至2008年11月 中国城市商业银行数目达到了136家 商业经营性金融机构 农村信用合作社 特征 由社员入股组成 实行民主管理 主要为社员提供信用服务 1996年8月 国务院 关于农村金融体制改革的决定 农村信用合作社与中国农业银行彻底脱钩 2003年6月中央政府 深化农村信用社改革试点的意见 和2004年8月 关于进一步深化农村信用社改革试点方案 进一步确立了信用社管理体制和产权制度改革思想 允许多种产权形式存在 即股份制 股份合作制 合作制 外资银行外商独资银行 中外合资银行和外国银行分行 代表处统称为外资银行营业性机构 截至2007年底外资银行的数量共有90家 银监会批准21家外资银行改制成内地法人银行 商业经营性金融机构 商业经营性金融机构 保险公司信用合作机构信托投资公司证券公司财务公司金融租赁公司 政策性金融机构 政策性银行 由政府投资设立的 根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行 不以营利为目的 分工不同 服务特定领域 不与商业性金融机构竞争 自主经营 保本微利 资金来源 一 财政拨付 二 原来的各专业银行划出的资本金 三 发行金融债券 2007年新的改革方向 股份制改革 一行一策 国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行 政策性金融机构 政策性银行 2008年12月整体改制 1999年3月至10月 先后成立华融 长城 东方 信达四家金融资产管理公司 分别收购 管理和处置从工 农 中 建四家国有银行剥离出的不良资产 组建目的 改善四家银行的资产负债状况 化解金融风险 实现不良贷款价值回收最大化 对符合条件的企业实施债权转股权 支持国有大中型亏损企业摆脱困境 金融资产管理公司 是经国务院批准设立 收购 管理 处置国有银行不良资产 国有独资非银行金融机构 政策性金融机构 国务院 大型商业银行 股份制商业银行 政策性银行 中国邮政储蓄银行 外资银行 非银行金融机构 农村信用合作社 村镇银行城市商业银行 中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行 深圳发展银行上海浦东发展银行广东发展银行中国民生银行中国光大银行招商银行华夏银行中信银行兴业银行浙商银行恒丰银行 国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行 证券交易所证券公司基金管理公司期货经纪公司期货交易所证券登记结算公司 中国人民保险公司中国太平洋保险公司中国人寿保险公司泰康人寿保险公司国外保险公司中国的分支机构 中国人民银行 保监会 证监会 银监会 货币政策金融市场 中国香港金融机构体系 香港金融管理局香港金融管理局具有执行货币政策和银行监督的双重职能 其职能虽与中央银行大致相符 但由于它不发行钞票 不是政府的银行 故而被称为准中央银行 香港的发钞机构港元是由政府通过法律授权汇丰银行 渣打银行 中国银行发行 中国香港金融机构体系 香港银行业实现三级银行制度 即持牌银行 有限制持牌银行和接受存款公司三级 统称认可机构 其中持牌银行占有优势地位 香港银行业的同业组织是香港银行公会 香港保险业有一般保险和长期保险两类 香港保险业监理处对保险业实行审慎监管 香港证监会 联交所及期交所香港证监会对香港证券 金融投资及商品期货买卖实行审慎监管 香港联合交易所是香港现有的唯一一家证券交易所 香港期货交易所是获准经营期货合约买卖的唯一认可机构 还有众多的证券商 我国金融机构的五个层次 金融机构分类 金融机构分类 我国的金融机构体系 模块四国际金融机构体系 任务分解 1 它们是超国家的经济组织 2 它们大多以提供贷款为主要的日常业务活动 带有援助的性质 3 各成员国在其参加的国际金融机构中地位并非完全相等 国际金融机构 国际金融机构是指世界多数国家的政府之间通过签署国际条约或协定而建立的 从事国际金融业务 协调国际金融关系 维系国际货币和信用体系正常运作的超国家金融机构 国际金融机构的形成和发展 4 建立了国际货币问题磋商机制 加强了国际货币合作 1 维护正常的国际货币秩序 保证世界经济运行中的货币流通条件 作用 3 稳定汇率 解决国际支付困难 促进国际贸易发展 2 提供长期建设资金 促进发展中国家的经济发展 国际金融机构 国际金融机构体系是指国际金融机构之间形成的整体以及相互关系 国际金融机构种类 国际金融机构 全球性金融机构 区域性金融机构 国际货币基金组织 世界银行 国际开发协会 国际金融公司 国际开发协会 国际清算银行 亚洲开发银行 非洲开发银行 1945年12月正式成立 总部设在美国首都华盛顿 它是联合国的一个专门机构 帮助会员国平衡国际收支 稳定汇率 促进国际贸易的发展 除会员国缴纳的份额以外 还有向会员国借人的款项和出售黄金所获得的收益