关于识顶及出货手法问题.doc

股市操作要领识底与顶、及出货手法前 言每做一只个股有八大因素你必须去研判，少一个环节可能会导致你前功尽弃，这八大因素是：大盘、筹码、形态、成交量、股性、空间、主力意图、启动点。大盘波段底部大致有以下十大特征：1、成交量创新低。这是最重要且最真实的多空转换指标。2、技术指标严重超卖。如KDJ和RSI指标处20以下，甚至钝化，ADR(10天上涨家数之和除以10天下跌家数之和)达0.80.3。3、指数受压并远离短中期均线。即指数已远离5日、10日、20日、30日、60日均线之下，5天乖离率达35，10天乖离率达58。4、夸大利空。大盘连续暴跌后，还在反反复复地畏惧甚至夸大利空的作用，对利多麻木，甚至将利多也误读为利空。5、绩优股和高价股补跌。这表明连中长线投资者也被气势汹汹的跌势所吓倒，对价值投资理念都不敢坚持，只求落袋为安，因其他个股早已跌得惨不忍睹，唯绩优股和高价股尚有收回资金的机会，这通常是最后的下跌阶段。6、人气散淡，开户数锐减。这表明市场跌幅巨大，亏钱效应明显，新人不敢入市。7、热点分散，题材泯灭。，且无明确热点，多头已无力抵抗，俨然熊市相。8、大盘权重股跳水，指数加速下跌。在连续缩量暴跌后，做空主力难以在低位补回筹码，反弹力量自然不足，唯有通过打压大盘权重股，连破整数关，造成指数快速下跌，尤其是杀尾盘，无量假破底，制造恐惧走势，才能彻底击溃多头信心和最后心理防线，迫使多杀多。这通常是到达波段底部前的最后一次诱空。9、前期惨烈下跌的品种止跌企稳。10、有关方面开始吹利多之暖风。在尽管不能准确地预测本轮杀跌将止于哪一个指数点位，但从上述波段底部的10大特征来看，笔者认为，目前大盘至少已进入波段底部区域。波段操作是振荡调整行情中获取短线收益的最佳操作技巧, 一次完整的波段操作过程涉及买卖两个方面,这里先来分析一下买入技巧：1、首先波段操作的买入时机：要参考筑底中心区域.指数上涨过急后会重新跌回中心区, 指数下跌过度后也会反弹回来.而真正的底部也是指一个区域,并非是某一特定的拐点或价位,不能把底部区域的买入理解为对某一拐点的买入,因为在实际操作中是很难买到最低价的.从概率的角度出发, 无论是从下跌末段买入,还是从启动初期买入,操作的成功概率均远远大于在拐点处的买入.底部区域的买入不必追求买到最低价或拐点位,只要能买到相对低位就是成功的. 大盘在构筑底部区域时,个股成交量太少或出现地量时,均不是最佳的买入时机,因为这说明该股目前价位对外围资金仍没有吸引力,还不能确认为一定止跌企稳了.即使大盘出现一轮行情,这类个股也会因为缺乏主流资金的入驻而制约上涨空间和上涨速率.因此, 在底部区域选股时要选择在前期曾经出现过地量,而随着股价的下跌,目前量能正处于温和放大过程中的个股. 2、在阶段性底部区域买入股票时的选择标准：1选择经历过一段时间的深幅下调后,价格远离30日平均线,乖离率偏差较大的个股.2个股价格要远远低于历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区.3在实际操作过程中要注意参考移动成本分布,当移动成本分布中的获利盘小于3时,可将该股定为重点关注对象.一旦大盘和个股止跌企稳后,可以在符合以上选股标准的个股中逢低建仓.另外注意：在阶段性底部区域买入时还要巧妙应用相反理论, 股评反复强调的底部和大多数投资者都认可的底部往往仅是一处阶段性底部,这时不要完全满仓或重仓介入,而且还要注意及时获利了结. 只有在股评已经不敢轻易言底和大多数投资者都不敢抄低时,真正适合于战略性建仓的底部才会来临.股市有风险入市请谨慎。关于识顶的方法与出货的手法炒股第一要义是资金安全，识顶是你要首先搞清楚的问题识顶的简单方法（一）、看月均量线：月均量比均线、K线预警信号要早。月均量死亡交叉见顶预警信号特征及策略：1、在大盘或个股出现单边上升或下跌时，比月K 线或月均线的见顶信号弹要早，它会提前发出信号，2、在股价上涨后横盘过中，见月份均量线发出预警信号，应趁技术图形未走坏时出货。（横盘一般不超过20天），一旦向下，应立即斩仓3、月均量线出现死亡交叉时有预警信号，但不是马上要走，快的可能在当月或隔月见顶，慢时可能要隔几个月才能见顶。股价处于上升趋势中（牛市），见月份均量线发出预警信号，根据具体情况应对：如大幅上涨，已进入高位区，可减少筹码，只要月K线、月均线还没有发出信号，就可以持有。4、发现月均量线见顶信号，其它技术指标好，也不要追。5、见月均量线发出预警信号，在大多情况下是向下的对策但也的过早发出的现象为了避免踏空，月K线月均线有没有发出信号6、在出现大幅度上涨后，预警的可靠信强；在股价处于在低部构造或低位震荡时，会发出错误的信号。7、在少数情况下，月均量见顶信号迟于月均线，月K线，月均线，月K线发出了信号马上走人。（二）、看MACD线：“用MACD线识顶：逃顶看周线，锁定风险看月线，为券商打工看日线”（三）、运用强势K线 、均线识顶（略）（四）、从移动筹码的的过程中看主力出货A、高位单密集峰出货1、高位缓步推升出货 如：佛塑股份 000973 2009年11月当股价经过快速拉升之后（涨幅超过60%），主力大部分筹码都移动到高位在高位形成筹码单峰密集形态，然后主力在高位小幅推升卖出所有存货，这种模式既可以让场内资金不流失又可以吸引场外资金参与，场内资金因股价不断创新高看到希望但又因获利不多所以不忍心卖出，而场外资金因股价不断创新高认为该股非常强势且股性活跃而不断参与，最终到达主力彻底出货的目的。其明显特征是底部筹码完全消失，密集峰下方也无筹码支撑，一旦下跌会导致散户全军覆没。作为散户如果我们底部买进高位一定获利出局，在高位时切勿参与，万一参与了当获利比例低于40%时坚决止损出局。2、高位横盘出货：（注意成交量与股价背离）如：海王生物 000078 2009年11月3日至23日当股价经过快速拉升之后（涨幅超过60%），主力大部分筹码都移动到高位在高位形成筹码单峰密集形态，然后主力在高位小幅震荡横盘卖出所有存货，这种模式既可以让场内资金不流失又可以吸引场外资金参与，场内资金因股价不创新高小幅被套或获利不多所以不会卖出，而场外资金因股价打压不深认为该股强势洗盘还会二次拉升且股性活跃而不断参与，这样主力就成功出货了。有的主力还会制造突然一天创新高来迷惑散户出货（中金黄金 600489）。其明显特征是底部筹码完全消失，密集峰下方也无筹码支撑，一旦下跌会导致散户全军覆没。作为散户如果我们底部买进高位一定获利出局，在高位时切勿参与，万一参与了当获利比例低于50%时坚决止损出局。3、高位短暂震荡出货，（边拉升边出货） 如：金岭矿业 000655当股价经过快速拉升之后（涨幅超过60%），主力大部分筹码都移动到高位在高位形成筹码单峰密集形态，然后主力在高位大幅震荡卖出大部分存货，这种模式既可以让场内资金因方向不明确而持股观望，又可以让场外短线操作资金因股价当日波动较大资金活跃可以谋取短期差价而踊跃参与，主力可趁混乱之机撤出大部分存货。其明显特征是底部筹码完全消失，密集峰下方也无筹码支撑，一旦下跌方向明确会加速下跌，让散户防不胜防然后全军覆没。当获利比例低于40%时我们坚决出局。注意：主力买卖指标，获利比列低于40%，跑B、筹码双峰密集拉升打压出货模式 如：三钢闽光 002110 （2009年7月28日）当股价经过一段时间拉升之后，涨幅已经很大了（涨幅超过60%），主力先在高位洗盘撤出一部分筹码，同时也清洗出一大部分散户获利筹码，提高散户成本，这个时候大部分筹码都堆积在高位洗盘平台，但仍然有一小部分筹码堆积在底部成本区域，形成上密集峰大下密集峰小的双峰形态，然后主力突然拉升后开始打压，但拉升时幅度不是很大，打压时却非常凶狠。这种模式既可以让场内资金因获利不大又对未来充满希望而惜售，又可以吸引场外资金因再起一波行情不断买进，主力在打压过程中不给散户以反弹出局的机会，持续打压出货，如果行情不好即使打压到底部成本区域那怕一部分底仓不赚钱也在所不惜，最终到达主力彻底出货的目的。其明显特征是两个密集峰之间有一个无筹码的真空区，一旦股价跌破筹码上密集峰，股价进入毫无支撑的下跌真空区一路下跌，最终导致散户全军覆没。作为散户当股价跌破上密集峰且获利比例低于50%时坚决获利了结或止损出局。这主力无奈之。遇利空。C、筹码多峰密集出货模式 如：南钢股份 600282 多峰密集主要是主力在拉升过程经过多次拉升多次洗盘所形成的，这样可以不断提高散户成本而主力分散仓位从而到达抵御风险的目的。当主力准备出货前，会把大部分散户赶到高位去，上密集峰会比下面几个密集峰相对要大一点，也就是说越靠上面的密集峰散户筹码越多，越靠下面的密集峰主力筹码越多。当股价每跌破一个筹码密集峰如果该密集峰支撑不住股价就会加速下跌，这是由于主力出货坚决和高位散户割肉所致。一般当股价跌破第一个密集峰就应该出局，尤其是大盘不好的时候。主力诱多的手法：一、 拉大阳线诱多出货法特征： 在大阳线出现之前股价处于相对平稳的上升途中，突某一日，出现低开高走，拉大阳，甚至涨停。在阳后冲高回落，或出现横盘走势，在大阳线好现后，成交量明显放大，在阳后股价出现重心出现下移。使用的手法单独使用、间断使用、连续使用二、拉“一字线”涨停诱多出货法特征： 常常在一轮上升行情的最后阶段或在反弹的尾部以一根、两根或数根的形式，形成咄咄逼人的走势出现一字涨停后有两种走，一是股价高开低走，二是股价还会上冲一阵子，但涨幅不高，时间不会太长，股价会下落，有个共同的特点：成交量放在，换手率高。在这之后，股价重心向下移。判断“一字涨停”是一个做多信号还是诱多信号：是在低位区还是在高位区，在低位区，是正常信号，看多；在高位区，是诱多信号弹看空：看出现在上升趋势中还是在下跌趋势中，在上升趋势中，多，在下跌趋势中看空；看现之后的盘面变化和走势表现，从换手率、成交量、回探幅度、股价重心几个因素结合判断。一字涨停后，尤其出现连续拉停时，要对主力的操作意图作出正确的判断，除了观察个股的盘面情况，还要结合大盘的走势，股价之间的比价效应一起分析。三，创新高诱多法：有尖顶形、山字形，门字形S形。在盘或个股创新高时，什么时候是主力用来凝聚人气，向上推高，什么时候时诱多忽悠散户的：看大盘趋势，大盘向上，则为真，反之则假，看个股运行的趋势，是在空头还是多头中，在多头中，则为真，反则为假（主要看月均线）看现之后的涨幅、盘面变化和走势表现，从换手率、成交量、回探幅度、股价重心几个因素结合判断。四、利用除权诱多法特征：主力会利用市场送股得好预期，推高股价，在送股除权实施前向外派发筹码，利用除权后市场对填权的期盼向外派发筹码。除权后，主力通过单日大单出货，通过间断式单日大换手出货，由于除权前已抢权或市场较弱，除权后通过挖坑式出货，利用拉高集中出货，在除权前，制造抢权假象主力，除权，主力以大量抛售方式出货。策略：打赢就打，打不赢就跑。五、利用抢权诱多法特征六、拉大旗诱多法出货法：主力震荡出货的手法一、 宽幅震荡的手法：基本特征：在股价有一段很大的升幅，即主升浪完成，股价逐波回落，低位一断下移，股价不会一跌到位，每当跌幅过大，就反弹出现。时间在半年以上，每次震荡幅度在25%左右。每次震荡幅度都的一个冲高回落的过程。1、 高点下移震荡出货法：即逐浪下跌（一山比一山低）2、 高点上移震荡出货法：每次震荡之后出现高点比前一高点高（开口形喇叭）。股市处于强势，人汽旺盛时3、 中位震荡出货法：如果把股价分为上、中、下三段，主要考虑在高位无人接货，就回落到中位出货（下跌三角形、箱体），主要表现量价背离）。4、 高位震荡出货法：每次拉高，成交量明显放大。5、 不规则出货法注意：主力主力震荡出货，就要长线看空，对那与大盘背离的个股，要注意它是否出货。二、 急涨急跌出货法：基本特征：多数出现在下跌趋势中，由于游资、及主力资金断裂或预期上市场公司出现问题、担心大盘大势走弱，致使主力急于将筹码兑现。图有出现发生时突然，短期急涨，大阳、大阴多，成交量 出现天量，换手率高。分为超短期型：短期、中短期型区分拉大阳、放大量是行情启动还是出货：1、 看大势：一般来讲，在弱市场里，是出货的多：2、看趋势，在上涨行情，是启动信号；在下跌行情中，出货多；3看量和换手率：是是启动信号换手率不会奇高，量能控制在一定范围内。4、看急涨之后的回调幅度，启动信号一会回调到起点。三、 暴涨暴跌出货法顶部现象一、 涨高之后放大量，无论收阴收阳，下跌概率大。天量天价，成交量超过最近一段时期股市低迷时期3倍以上：根据当时盘面确定：1、一看成交量放到某一程度，股价不动了，甚至出现了小幅度回落；二是看成交量不再继续增加反面减少，前面的成交量可能是最大量。在实际操作中，见到“放大量”，应注意K线、均线的见顶信号。二、 在强势市场中，成交量持继放大，表明场外资金入场；在弱市中，成交量持继放大、弱势放量，为头部的代名词。在弱势市场反弹中，部分机构想减仓的话，有两种方法：一是压低出货，二是在某一扳块或个股制虚假繁荣，实现减仓皇的目的。尽可能回避集中放量的确良股票或板块。三、 无论在盘或个股，当有一定涨幅后，突然有几天成交量放到很大，但股价涨得不多，跌也有限基本持平，即放量滞涨，这预示着头部将出现。如当日换手率在20%以上，或连续几日换手率在8%以上，而此股价涨跌有限基本持平，最有可能是庄家对倒出货。四、 大盘长期大幅度上涨后，出现加速上涨，特别是创历史新高，往往是见顶信号。五、 如何判断是上升中的调整，还是牛市见顶。只要关注大盘或个股月线、周线MACDA，高位出现死亡交差叉信号，就可以看出：月线MACDA高位出现死亡交差叉信号，熊市开始；周线MACDA高位出现死亡交差叉信号向下，下跌无疑；（大盘或个股见底，月线、周线MACDA低位出现黄金叉信号）。六、 在周K 线图中，几根小阴小阳后，突然冒出一根顶天立地的巨阳线，应及时出局。当然也有例外：如发现周均线出现首次粘合向上发散姿态的个股，在小阳线后伴巨阳，可继续持股，等涨势趋缓，股价重心向下移时再抛空。注意周K 线见顶信号、5周均线向下弯头。七、 在涨势中，月K线收出巨阳线，少则一个月，多则三个月，大盘就出现一次较大幅度的回调。八、 在涨势中，拉出带长上影线的周阳线走势会出现短期或长期逆转。若在几周内，多方不能重新占据上影线区域，下一轮调整开始。九、 当月K 线中的相对强弱指标（RSI）出现了一个月的下降通道，恰恰相反，大盘照样走上升通道，这种长期的背离形态表明大盘短期头部将出现十、 观察大盘见顶有两种实用方法：第一是通过两市背离寻找大盘有头部，二是用“阴阳比”捕捉转折点，在一段时间内，日K 线阴阳数之比。十一、 如当日换手率在20%以上，或连续几日换手率在10%以上，应注意庄家出跑。十二、 对强庄股和缩量上涨的个股不能用传统的量价分析法测出它的顶部，对强庄股和缩量的个股，观察何时见顶有三个方法 ：1、 看原有的均线上升形态，5、10、30日线有无出现实质上上的改变，如跌破原有的均线上升形态，均线出现拐头，说明顶部已形成，应赶快止损，2、 看其成交量有无突然放大的现象出现，3、 看K线组合上有无上影线与大幅度高开的中大阴线出现。一只股票在触及顶部时，往往会出现主力举对敲股价冲高回落，这走势表现在K线图上就是长上影线和冲高回落的大阴线。十三、“一山比一山低”是已顶的表现十四、怎样区分中长期顶部，短期顶部：长期顶部1 政策面和股市面上出现重大利空因素。2 上市公司业绩出现整体下降，而且非常驻严重，3 平均市盈利率已婚经达到顶峰，或超过历史最高值。4 管理层出现严厉的整顿措施。5 许多庄股已有大幅度6 股市面上资金全面吃紧。7 各个板块已经轮炒了一遍，特别是历来涨势滞后的大盘权重股已放量创新高。8 技术上见顶非常明显。9 股市人声沸腾，新开股民大量增加，散户资金大量入市，假追涨气氛热烈。10 见顶舆论一片看好。中期顶部1 新股扩容加快2 龙头板块放量滞涨，其他股票乱跳，（行期持续时间很短，甚至一两三天就结束，哪里来哪里来哪里去）这是升势即将见顶信号。3 在股价上涨趋势中，日K 线图上出现较大有阴线4 乖离率BIAS24常常大于20%5 技术指标显示顶背背离现象短期顶部当股价经过一段上涨后导致短期技术指标超卖，从卖压所致。1、 常常在日K 线图上出现2、3根较大的阳线并伴有向上跳空的缺口，同时放出巨量，BIAS（6）常常大于10%，而往往以一根大阴结束上涨者多。调整