浙江财经大学《跨国银行管理》.docx

1.何谓跨国银行？跨国银行发展对国际金融关系影响分析。跨国银行一般是指拥有广泛的国外分行或附属机构，在一些不同的国家和地区经营存放款及其他业务的国际性银行。（1）拓宽了国际金融关系的联系渠道。从资本主义生产方式确立到跨国银行出现以前，国际金融关系几乎等同于国际货币关系，因为当时实行的是金属本位制，国际金融关系集中体现为各国的通汇银行所进行的外汇汇兑关系和政府用黄金所进行的国际债权债务清偿关系。跨国银行的发展将这种简单的国际金融关系复杂化了，最明显的表现是国际金融关系的联系渠道迅速拓展。跨国银行发展使各国金融市场开放程度提高使国际金融市场资金流动加快使国际金融市场融资渠道增多。（2）突出国际金融关系的不稳定性。在跨国银行出现之前，银行业务不仅受本国限制较多，而且银行信用也以国家信用为保证，在银行系统出现危机时，中央银行的形成本身就是为了在本国政策控制范围以外进行无约束的逐利活动，围绕这一目标，跨国银行的业务不断推陈出新，违约风险(信用风险)、货币风险、道德风险、流动性风险等潜在风险随之加大。由于电子信息技术的快速发展，现代跨国银行通过网络将资金在世界范围内迅速转移，跨国银行的这些潜在风险也随之在世界范围内蔓延，加大了金融危机爆发的可能性，从而突出了国际金融关系的不稳定性。（3）加大国际金融关系协调难度。跨国银行突出了国际金融关系的不稳定性，如果国际社会对这种日益突出的不稳定性听之任之，国际金融秩序就会受到严重的破坏，整个世界经济的发展也会受到较大的不利影响，因此，对国际金融关系的协调就显得尤为重要。国际金融关系协调的关键不是对跨国银行造成的危机进行事后的援助，而是对跨国银行日常业务活动进行全程的监管，但是，随着现代跨国银行的日益发展，监管跨国银行业务活动的难度越来越大。现代跨国银行的日益发展降低了单个国家对银行监管的效率现代跨国银行的日益发展加大了国际监管合作的难度。（4）改变国际金融关系的力量结构。国际金融关系的力量结构是一个含义非常广泛的表述，这里主要用来描述各国在国际金融领域中的地位，虽然各国在国际金融领域中的地位没有一个统一的量化指标来衡量，但我们仍可以通过一些相关的量化指标来做一些定性或定量的分析，如跨国银行的资产总额、营业额、集中程度等，这些具体的指标有助于判定各国吸收资本和运用资本的能力，从而可以理解跨国银行的发展如何影响各国在国际金融领域中的地位。跨国银行的发展改变发达国家在国际金融领域中的地位跨国银行的发展调整发展中国家或地区在国际金融领域中的地位。2.根据近五年的国际大银行排名变动情况，分析跨国银行近年来的发展态势。根据2009年银行家排名，由中国领跑的亚洲银行实力的上升标志着全球金融秩序的继续重构，尤其是当考虑到该地区对全球经济增长日趋上升的经济重要性的时候。因为广阔的国内市场，充足的流动性和支持性的政府政策，中国的银行是美国银行霸主地位的天然的最终继承者。事实上，在全球25强银行榜中，有四家中资银行，其中有三家排在前13位，然而六年前，中国银行在前25强中了无踪迹。但是中资银行要取代美欧的银行（比如汇丰和西班牙国家银行）可能还为时尚早，毕竟就规模与实力而言，即便不是盈利能力，西方银行依然主导着全球银行业排行榜。（1）倍加重视战略运筹及系统环境的优化。面对复杂多变的环境与竞争激烈的市场，商业银行经营者，特别是许多大银行的高层经营者深深感到，只注重银行内部资源的利用，不注意外界环境对银行的影响;只满足各个专业职能领域的有效控制，而不关心制订和实行银行的总目标、总任务和总战略的管理，银行就很难适应外界环境的变化，保证自身的生存和发展。因此，他们越来越注重内外环境对银行管理系统的影响，并将战略制订和决策放在首位，以统筹全局。（2）坚持不懈地进行质量管理。质量管理对于商业银行利润乃至生死存亡的决定意义是显而易见的。21世纪银行业务不断扩大，资产负债结构的日趋复杂和市场的复杂多变，要求银行家们抛弃不合理的思维习惯和行为方式，坚持不懈地进行质量管理。（3）不断地对人才资源进行战略投资。21世纪，归根到底是人才的竞争。谁拥有一批勇于开拓、善于经营、团结进取的金融人才，谁就能在竞争中争取主动、求得生存和发展;而没有一支高素质的人才队伍，银行要想在激烈的竞争环境中生存发展是不可能的。（4）兼并与集中浪潮不断兴起。银行并购从过去的“强并弱”到现在的“强强联合”型并购；过去银行被兼并是出于一种无奈的选择，现在不少并购更多是出于提高竞争力的考虑在银行业兴起并购浪潮的同时，国际银行的活动也出现了迅速向大型国际金融中心集中的趋势，纽约、东京、伦敦三大金融中心尤为突出。它们市场发达，流动程度高，易于产生规模效应，加上高效的支付清算系统与高素质的劳动力，吸引着世界各地的银行机构。（5）金融创新层出不穷。金融创新是在知识经济的环境下、银行业本身向成熟转化的过程中，全球竞争的必然趋势。各国银行为保持竞争优势，以客户需要，客户满意为目标，努力寻求产品的差异化，强调创新性的“新”产品。3.跨国银行参与全球竞争的基本战略分析。（1）国际战略：当某个跨国银行拥有独特的核心技能，而在外国市场上的竞争者又不具备这种能力，同时所面临的地域差别和成本压力都较小时采用，通过把自己有价值的技能、产品和服务推向外国市场，从而实现价值的创造。（2）多国战略：跨国银行追求最大程度地顾及地域差别，广泛调整其产品、服务和营销策略，并力求在东道国建立一整套的价值创造活动体系，以使自己的产品与服务能适应各国的不同情况。（3）全球战略：跨国银行将其价值链中的主要环节集中在少数几个最有利的地点进行，最大限度降低成本，适宜于降低成本的压力很大、而地域差异化的压力较小时采用。（4）跨国战略：跨国银行必须同时面对成本与地域差异化的压力，其目标在于同时实现低成本和产品多样化的优势。该战略认为企业独特的竞争力并不仅仅存在于母国，可以在全球范围内的任何一个地方形成，强调母子公司之间、子公司与子公司之间信息的相互流动，强调全球学习。4.分行和子银行有何不同？跨国银行在什么情况下应设置分行，在什么情况下应设置子银行？分行是外国银行在东道国开设的分支机构，不具有东道国法律上独立的民事主体资格，其法律责任由总行承担。分行与总行在债权上存在连带责任。跨国银行分行流动性的监管责任主要在于母国监管机构，同时在银行于各地所从事的全部业务的基础上，母国监管机构对其所辖银行或银行集团进行并表监管。子行是法律上独立的机构，全部或大部分为子行所在国以外的银行所拥有。子行具有东道国法人资格，在东道国内独立享有民事权利和承担民事义务，东道国可以采取适用于本国其他银行的监管手段如资本要求、检查、审计、贷款限制等措施以确保字行安全稳健经营。影响跨国银行海外组织形式选择的影响因素主要有：（1）东道国的金融环境。东道国的金融体系发展水平，金融体系发展水平影响了金融产品与金融服务需求，从而影响不同组织形式的选择。东道国具体的银行业政策环境，如对分行和字行设立的许可程度，不同国家对跨国银行组织形式的规定差异很大，有些国家禁止外国银行在本国设立分行，有些国家则禁止外国银行设立子行；东道国的税收等影响跨国银行运营成本的政策，税法一般对不同的跨国银行进入东道国的方式采取不同的税率。东道国的文化价值观，如果跨国银行母国与东道国的文化价值观差别很大，就可以先考虑建立代表处或代理机构，以适应东道国的环境，随着业务的发展，再考虑分行、子行形式。（2）所有权优势。主要包括银行的规模，国际化程度，产品的多样化，特许权价值等。如果对东道国来说银行时一个新的进入者，则银行一般采取限制的形式，比如代表处、代理行；而如果跨国银行在其他国家由比较丰富的海外经营经验，银行在东道国也倾向于采取程度比较高的形式，如分行或子行。（3）银行所要从事业务的性质。综上，银行建立海外子行的比例与东道国的金融体系发展水平成正比、与东道国的金融监管强度成反比，银行规模大、国际化程度高、产品多样化程度高、特许价值高的银行更倾向于选择子行。另外，那些积极寻求服务本国的海外客户并在大的金融中心经营批发业务的银行更倾向于建立分行，而有意在国外市场从事一般的零售业务和商人银行业务的银行，一般采用子行形式，因为子行享有国民待遇，比较容易进入当地市场。（4）监管。如果跨国银行采用分行形式进行海外拓展，主要监管机构是母国监管机构，而母国监管者主要考虑用母行资产降低外国损失与用分行资产降低母行损失的可能性，前者是监管更严，后者更加宽松。如果采用子行形式进行海外拓展，主要监管机构是东道国监管机构，因此母国监管机构对其监管比较松。5.试述跨国银行并购动机的理论（基于市场势力论的解释、基于交易费用理论的解释）并举一案例详解之。（1）基于市场势力论的解释原理：银行业是一个不适宜完全竞争的行业，规模大小（公众信心）对其竞争优势具有重要影响。银行业横向并购对市场结构的影响增加市场集中度，提高金融机构对零售服务等的市场定价能力（同类服务）使行业的退出壁垒降低，实现整个行业效率的提高。（2）基于交易费用理论的解释根据科斯定理：由于存在交易费用，如果企业将交易内部化，即将与外部市场的交易转变为合并后大银行的内部交易，可以节约成本。只有交易费用的降低可以抵消管理成本的增加时，并购才会具有实际的可行性。该理论用于解释银行纵向并购，减少硬件设施的耗费，又降低各项管理费用。例子1：基于市场势力理论。美国银行集团2004年以换股方式兼并舰队波士顿金融公司。该起并购属于横向并购，也可以看作是地域集中型并购，并购的直接原因是为了进入目标市场新英格兰地区。其区域发展战略非常明确，即在美国大型的城市地区开展业务，并加强关键地区如东北部城市带的市场拓展，新英格兰地区是地狱布局的重要节点。基于市场势力理论，在跨地区开拓市场时，企业所面临的进入障碍很高，因此，通常这种并购的主要原因也正是在于克服市场进入障碍，获得更强的市场控制权。降低市场进入障碍的效果就是企业能更快的进入市场，通过快速推出产品和服务，能占据在市场中有利地位。通过此次并购，美国银行建立一个南至加州北达新英格兰地区的服务区域，分支机构达到5700个左右，资产也高达9300亿美元，并且可以在目标区域内与美联银行、摩根大通和花旗处于平起平坐的地位。例子2：基于规模经济论。2005年6月入股中国建设银行，持有建行19.9%的股份，首期投资25亿美元购买中央汇金投资有限公司的建行股份。美国银行将在众多领域向建行提供战略性协助。这些领域包括公司治理、风险管理、信息技术、财务管理、人力资源管理、个人银行业务（包括信用卡）以及全球资金服务等。6.我国银行跨国经营发展动力分析。（1）从决定银行对外直接投资的因素进行分析，主要有以下因素：追随客户，追随其它银行，增加业务基地，资本成本，分解金融风险。（2）从跨国银行发展动力进行分析，主要有两方面，一方面是跨国银行演进的区位动力，即东道国的独特优势对跨国银行产生较大的吸引力，比如与本国有大量业务，金融自由港，国际金融中心，当地银行欠发达，监管不严格金融管制宽松等。具体优势在于税收优惠，市场容量大，监管环境松和其他优势。另一方面是跨国银行演进的机构动力，海外组织机构设置主要是分行、控股银行和参股银行、代理行和代表处，而影响其设置的主要因素有东道国因素、东道国监管因素、业务性质和成本因素。（3）从跨国银行发展新特征进行分析。首先，当代跨国银行已发展成为提供金融服务为主的服务性企业，而决定它直接投资的因素是需要在全球内获取与使用全球性知识和已在某种领域形成大量的专业技术。其次，一些新兴国家和地区的跨国银行发展迅速，建立自身进入发达金融市场的融资渠道，为本国企业跨国经营提供相应金融服务，学习先进金融管理、运营经验，锻炼与培养人才，有助于提高国内金融经营管理水平，拥有实力雄厚、信誉卓著的跨国银行时已过综合国力尤其是经济发展水平高低的重要体现。7.试述跨国银行在华发展的经营战略。举一案例详解之。在华外资银行发展有四个阶段，第一阶段是1996-2001，1996年颁布外资金融机构管理条例，1998年取消外资银行设立分支机构的地域限制。第二阶段是2001-2004，外资银行进入增多，分行数目开始稳步增长。第三阶段是2004年底-2006年底，大型国有银行加速改革，中国政府部门开始提高外资持股比例上限。第四阶段是2006年12月11日至今，5年保护期结束，外资银行管理条例颁布，跨国银行快速发展。跨国银行进入中国的方式主要有：设立外资银行分行和代表处；与中方合资建立新的银行；购买并持有中国国内银行机构的股份；设立外商独资银行。截止08年底，有46个国家和地区的196家银行在华设立了237家代表处；有12个国家和地区的用户在华设立了28家外商独资银行、2家合资银行；外商独资财务公司有2家；2008年，在银监会的积极引导下，有近六成的外资银行在我国东北和中西部等外资银行营业性机构空白或较少的地区设立分支机构。另外，2008年银监会新批准7家外资法人银行从事人民币零售业务，允许符合条件的外资法人银行开办国债承销业务，允许外资法人银行发行银行卡。截止08年底，获准经营人民币业务的外国银行分行58家、外资法人银行27家，获准从事金融衍生产品交易业务的外资银行机构数量51家。跨国银行在华迅猛发展，其主要动机是为本国在中国的直接投资服务、为本国同中国的贸易服务、为部分中资企业服务，根据我国对外开放格局的变化，兼顾老市场的优越条件与新兴市场的高额利润也是跨国银行在华发展的主要动机。因此，跨国银行的布局同外资企业在中国的直接投资的分布高度吻合，与各国对中国的直接投资和进出口贸易呈正相关。跨国银行分行虽有向西扩张之势，但其高度集中于沿海省市的格局短期内不会改变。以汇丰为例，现在，汇丰中国共有103个网点，23间分行，80间支行。它在推进在华业务中坚持本土化策略，将其品牌优势与中国市场情况相结合，推出了多项企业、工商业务和个人金融业务。同时在金融危机席卷全球银行业的背景下，汇丰银行运用自身良好的风险管理能力，保持了良好的发展态势。（1）18651874年，汇丰银行在华发展的起步、建立阶段。汇丰银行是1865年同时在香港、上海成立，总行设在香港，遵依香港法律。开业时资本总额仅为500万港元，以中国地区为其主要营业基地和获利对象。主要经营存放款及汇总结算业务，经营范围是为中国与其他国家之间的贸易往来服务。在发钞业务方面，汇丰银行业积极进取，发钞权进一步扩大。（2）18741880年，汇丰在华的发展陷入低潮。1874年开始，中国对外贸易出现停滞，以中国与其他国家贸易往来服务为主要经营业务的汇丰银行不可避免地遭到了打击，其汇兑业务在1874年这一年也萎缩至4万元。（3）1880新中国成立，1880年起，外国商品倾销中国的闸门被彻底洞开，汇丰的业务也迅速地推进和扩大。其一，通过借款取得特权，主宰中国的财政金融；其二，垄断国际汇总，控制中国的对外贸易。其三，吸收存款，发行货币，资助外国企业，是主要的货币发行行。（4）改革开放2001年，随着改革开放，外资银行在华的发展从“代表处时代”迈入了“分行时代”，汇丰银行也在这一阶段不断扩张自己的分支网络。1990开始，是汇丰真正在中国的大力扩张阶