均线交易系统1.doc

均线交易系统一、对均线的认识股指运动的规律反映在它的波动性与周期性之间，对股指波动性的平滑这就是均线。K线、均线相辅相成，骨肉相连。但因均线的平滑特性终于使之成为了我们研究股指运行方向的指南。股市中对均线有“生命线”、“工作线”的说法（殷保华），均线炒股之要领就是：生命线上持股，生命线下持币，工作线上因股指要上扬可加仓，工作线下因股指要调整可减仓。炒股的方法就是如此简单。其实股指各个时间的均线都可以称之为生命线。区别只在于生命的周期不一般。较短时间的均线任然具有较大的波动性，生命运动的周期较短；而较长时间的均线运行比较平稳，生命运动的时间也较长。所谓短线，以10日均线作生命线，5日均线作工作线。由于日K线的较大波动，短线操作会有在较短时间内获得暴利的可能，但也有短时间内造成巨亏的风险。所谓中短线，以20日均线作生命线，10日均线作工作线。由于日K线的波动被有效地平滑，故也可以在较短的时间之内获得较大收益，但所承受的风险较短线小得多。所谓中线，以60日均线作生命线，20日均线作工作线。通过对跨年度股指运行曲线的观察，60日均线与股指运行的较大的波动轨迹最为一致，可以这样认为，中线炒股将是最为安全，赢利空间最大的一种炒股方式。（中线操作的生命线在日线图上是60日均线，在周线图上是20周均线，在月线图上是5月均线。）所谓中长线，以120日均作为生命线，60日均线作工作线。由于120日均线与股指运行的较大的波动轨迹也比较一致，故中长线炒股的安全性和赢利空间和中线炒股基本相当，但对股指转势的反映稍微有些迟钝。至于250日均线，虽然平滑但相距股指的波动太远，因此对于实战操作没有太多的意义。仅可以用来帮助确认市场运行趋势的强弱。在股市中120日均线和250日均线通常被称为“牛熊线”。二、炒股的理念季节春夏交替，股市牛熊转换，中国股市乃新兴市场，股指波动较大，周期性明显，所以短期的暴涨暴跌容易让投资者产生短线操作的冲动。而较强的周期性，在上市公司没有红利回报的情况下，长线操作将会使投资者的回报几乎为零。“一赚二平七亏损”的事实在中国股市一时难以改变。正是中国股市有如此特点，中小投资者大多热衷于炒短线。在自然界，在日常生活中有许多的现象和常识给我们启示，所谓滚石不生苔，掐断的线接起来一定比原来的短，这样的道理好比就是在说，在股市里操作短线冒了很大的风险其实还很难赚到钱。 “每年收益一次的是高管，每月都有收益的是员工，每天都有收益的是卖菜的，干活就有收益的是零工。” 收益的大小与机会的多少成反比，与结算周期成正比。每天都有的机会收益一定很小，遍地都是的机会是留给收破烂的。 越大的资金，越高的收益，它们的机会其实不多。找到了或等到了那样的机会，它们其实只出动一次。眼花缭乱，到处都是机会，市场上充斥着喧哗与骚动，在其中大呼小叫汗流浃背的身影，都是散户。争先恐后抢着埋头拾钱的，迟早被拾了。 越到高处，小资金的机会越多，大资金已经在结算；越到低处，小资金找不到机会（因为没有今天买进明天入帐的），才是大资金的机会，它的收益日在很远的地方。这是一篇网络上盛传的文章，其实就是在告诫我们：炒股别做短线！三、均线选股既然不做短线，那么最适合中小投资者，上班一族操作的就是中线。顺着60日均线做足一个周期的上升段，也将是收益可观。1、介入股市的时间：大盘熊市期间不介入，因为在熊市里操作股票风险大于收益，没有了本钱，以后再大的牛市也将与你无缘。判断大盘牛熊的标准在大盘的日线图上就看60日均线。60日均线拐头向上为“走牛”，60日均线向下为“走熊”。如果使用通达信行情软件，那么看大盘周线图上的ZJTJ（庄家抬轿）指标最为直观，指标显示的是横轴上的彩色为“牛”，指标显示的横轴下的白块为“熊”。2、选择介入个股的原则：A、介入已经走牛但其强劲升势（均线上涨角度较大）正处于初期的个股，不介入正在进行盘整的个股，不介入刚刚暴涨有强烈回调信号（各周期、各均线的正乖离率都较大）的个股，更不要介于任然处于下跌趋势的个股；B、介入上档均线压力较小的个股，暂时不介入长期均线就在上方不远处的个股；C、介入上涨信号在日、周、月三档周期的K线图中处于“同频共振”状态的个股，也就是说选股的时候不仅要考察个股的日线图，也要考察个股的周线图、月线图。当然大盘在由熊转牛的初期，大多数个股的周月线都没有走好，自然可以放宽；D、介入强势板块中的龙头个股，尤其是在强势板块上涨的初期，如果在末期介入可能会适得其反；但在中期介入上涨幅度不大其较长时间的横盘调整快结束的强势板块个股倒是不错的选择；E、介入前期强势上涨，以后以周为单位调整，当周K线图上MACD指标再次现红柱甚至MACD刚好金叉而股价刚好再次攀上20周均线的个股。F、介入走势规范，均线流畅的个股，因为只有这样的个股才能让我们把握好一轮上涨的趋势而不至于错判了行情。3、选择介入个股的类型A、楼梯股这种类型个股的走势特征为：上涨不放量，上涨的角度接近45度，60日生命线与20日工作线几乎成为上涨的“平行轨”，这种个股上涨时间长，上涨的幅度也不小，是一种最让人持股安心的个股类型，各种类型的股民在选股时可以优先考虑。（从日线图60日均线、周线图20周均线、月线图5月均线上都可以选出“楼梯股”）B、多均线近乎平行缓慢上升的慢牛股这种个股在很长一段时间的走势就如起飞前的飞机，沿着那斜度较小的轨道缓慢加速前行，起飞只是迟早的事。C、窄幅震荡很长时间（区间涨幅低于5%），换手率很高（400%左右）各周期均线处于黏合的个股。这是未来的大牛股，“横有多长，竖有多高”，耐心持有这样的个股肯定会赚大钱！不建议介入波浪股，这种个股以波浪方式上涨的痕迹明显，适合做波段操作，但必须长期盯盘，不适合上班一族。4、介入个股的时刻：A、多均线黏合时（日线图、周线图、月线图都可以看到，其中所有均线在20月均线处黏合会出现大涨行情！）；B、此时生命线、工作线附近正乖离率较小较小；C、因一波上涨急速回调，借助如MACD等指标，判断出了有明显底背离的时刻。D、在选好个股的基础之上，可以在30分钟、60分钟K线图上选择最佳的介入时刻。四、持股与波段操作既然作好了中期持股的思想准备，那么对已经买入的个股日线图上股价不破60日均线不卖；周线图上股价不破20周均线不卖；月线图上不破5月均线不卖。牛市中要避免频繁换股、频繁买卖，要相对稳定地锁定选好的几只个股进行反复炒作。一般情况是，根据自己的资金情况，在熊末牛初的当时适当多买几只股票，待大盘、个股走势明确之后，对自己手中的股票进行去劣存优，最后就满仓一到两只个股。牛市中影响持股心态的是这样一种情况，那就是个股的突然异常飙升。如果死守原则，那么一旦股价回落，看着这本可以到手的利润化为乌有实在可惜。但是若做了卖出处理，之后又担心为此丢掉一只可能的大牛股。为此我们总结出一种称之为“可变生命线”的战术，相信这一情形可以得到较好解决，即：主体以中线持股，日线上以60日均线做生命线，20日均线做工作线。一旦个股股价异常飙升(各均线之间的距离迅速拉开)，根据股价上涨的速率立马将生命线改为20日均线，工作线改为10日均线，甚至生命线改为10日均线，工作线改为5日均线。当股价跌破新改的工作线的时候减仓，跌破生命线的时候，卖出大部分仓位，待股价回落，只要不破60日均线当股价再次上穿20日均线的时候买回，以后继续以60日均线为生命线持股。这其实就是一种波段操作。（陈江挺：对短期的暴利怎么办？拿了再说）只要合理使用好生命线与工作线的组合，也可以用部分资金去追击那些短期出现飙升的个股，如V型反转、平台飙升以及均线角度很大正处于加速上升的个股。即作以10日均线作生命线，5日均线作工作线的所谓短线。当然大部分资金还是要做中线操作。五、小结说看均线炒股简单，但这不是一般意义上的简单，如果没有以前失败的教训，没有后来对众多看盘知识的学习，没有那曾经一头雾水的迷茫，则绝对没有今天看似“简单”的简单。读书有由薄到厚，又由厚到薄的过程，此“薄”非彼“薄”。此处的简单，其意义也大概如此。所以看均线炒股不排斥对其他炒股技术的学习，相反对其他炒股技术的学习越深入越能深刻理解均线炒股的意义，其他炒股技术与看均线炒股相结合，会使均线炒股的使用如日中天。其实对于炒股，原则是主要的，技术只是辅助手段，那些不懂技术的新股民在股市中赢钱只是暗合了炒股理念，而懂技术的老股民输就输在没有自己的理念。技术没有成为自己的工具，自己反而成了技术的奴隶。技术反被技术误，实属不应该！均线分为普通均线和指数均线。普通均线：对过去某个时间段的收盘价进行普通平均。比如20日均线，是将过去20个交易日的收盘价相加然后除以20，就得到一个值；再以昨日向前倒推20个交易日，同样的方法计算出另外一个值，以此类推，将这些值连接起来，就形成一个普通均线。指数均线：形成方式和普通均线完全一致，但在计算均线值的时候，计算方式不一样。比如20日均线，指数均线则采取指数加权平均的方法，越接近当天，所占的比重更大，而不是像普通均线中那样平均分配比重。所以指数均线大多数情况下能够更快地反映出最新的变化。简介均线向上是均线多头，均线向上产生的交叉是金叉，反之是死叉。以每天的前九天和当天共十天的收盘价取算术平均值，再以若干天的这种算术平均值而连结的曲线就是十日均线。同样，有十分钟均线、十小时均线、还有以周、月、年等不同的时间单位作成的各种均线。通常10个时间单位的均线统称为10均线。20均线就是20个时间单位的均线，其它都是同样的意思。以上是常见的做法。还有人取每天的平均价，还有的取均权平均值等等，做法不一。编辑本段常用均线以510-20-30-60日均线为主。K线图中常标以MA5、MA10、MA20、MA30、MA60。以前，都是自己计算而绘制的，现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时间周期的K线图中找到相对应的均线。由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。一般以日线MA5、MA10分析短期走势，以MA30、MA60分析中期走势，以M125和M250分析中长期走势。而以5-30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向。编辑本段均线计算举个例子：上证指数的三十日均线就是上证指数连续三十天的收盘价之和再除以30形成30日均点，然后依次连接就形成30日均线，其它以次类推。编辑本段均线的特点均线的大概特点分多头排列和空头排列。多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在510203060k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在510203060k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损。编辑本段均线的应用均线是技术指标分析的一种常用工具，被大多技术分析者采用。510均线变化较快，常用的就是5102030均线。期货价格变化较快，用60以上的均线较滞后。另外，由于从均线可以动态分析股价的走势，所以，常有人以均线来设置止损点及止赚点（高抛点），其实就是起到一种通过技术分析而确定的活动标尺的作用。都只有相对的参考价值。买卖点，应用均线设买卖点，均线系统在粘合交叉向上为买点，启动点，根据各个不同时间图的连环性来定价格启动的幅度大小。比如5分条件具备了，10分不具备，5分上涨的压力位在10分均线。均线系统在粘合交叉向下为卖点。为下跌启动点。应用均线系统是看明现在的趋势是强势还是弱势震荡势，买卖点的信号，及现在将要启动的信号。均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的，思维买卖的决策因素，是技术分析者的良好的参考工具，相比价格变化是滞后的。可以从几个方面分析：从形态来看：前期的密集成交区、前期头部（由上升到下跌的拐点）、前期底部（由下跌到上升的拐点）等等。从均线系统来看：5日线、10日线、20日线、30日线、60日线、半年线、年线等都有支撑，且依次支撑强度越来强。从技术指标来看，各种技术指标都有自己的支撑位和压力位，因为指标太多，你可以自己去看。常见的有KDJ、MACD、BOLL、W%L等.编辑本段单边快速大幅暴涨条件是1分510153060日周月均线都是多头排列。其它影响暴涨因素除外。反之单边暴跌一样。周月线的均线时间把握趋势会更稳定，均线变化短时不会太大。如果周月线是多头排列或空头排列，这拨行情上涨或下跌的时间周期要更长。均线的相关系，如日线均线多头排列，周线空头排列，周线有均线压力，价格会震荡上涨，也可能会上涨失败，因周线的均线不会很快改变，影响趋势变化更大一些。如周线也是多头排列，价格涨幅会更稳定，趋势也较稳定不会轻易改变。如5分均线多头排列，10分空头排列，5分上涨的失败概率会更高。如60分均线多头排列，进行短线交易会维持60分的支撑强势，短线交易成功概率会比5分高。如果均线日线比较乱，上有均线压力下有均线支撑，这是震荡势，趋势方向不明。编辑本段葛南维均线八大法则1、均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而股价从均线下方向上方突破，为买进信号。2、股价位于均线之上运行，回档时未跌破均线后又再度上升时为买进时机。3、股价位于均线之上运行，回档时跌破均线，但短期均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。4、股价位于均线以下运行，突然暴跌，距离均线太远，极有可能向均线靠近(物极必反，下跌反弹)，此时为买进时机。5、股价位于均线之上运行，连续数日大涨，离均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出持股。6、均线从上升逐渐走平，而股价从均线上方向下跌破均线时说明卖压渐重，应卖出所持股票。7、股价位于均线下方运行，反弹时未突破均线，且均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。8、股价反弹后在均线上方徘徊，而均线却继续下跌，宜卖出所持股票。以上八大法则中第三条和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握均线的使用法则前可以考虑放弃使用。第四条和第五条没有明确股价距离均线多远时才是买卖时机，可以参照乖离率来解决编辑本段移动平均线的买入时机激进型投资者与稳健型投资者均线首次粘合向上发散，或均线首次交叉向上发散是激进型投资者的买进时机；均线再次粘合向上发散，或均线再次交叉向上发散既是稳健型投资者更是激进型投资者买进时机。为什么这样说呢?因为均线首次向上发散(包括粘合向上发散，交叉向上发散)，多方基础并不稳固，如果空方抛压力量很大，或多方上攻力量不足，行情随时都有可能遭到夭折。因此在这种情况下，稳健型投资者为了资金安全起见，应继续观望，不要轻易出击，而激进型投资者可在设好止损位的前提下积极跟进。但均线再次向上发散(包括再次粘合向上发散，再次交叉向上发散)与均线首次向上发散有很大不同，这时多方基础已相对比较稳固；多方主力再次向上攻击，往往是有备而来，股价继续上涨的可能性要比首次向上发散时大得多。此时，稳健型投资者就可主动出击，而激进型投资者在风险系数减少的情况下更加可以大胆地采取积极做多的策略(详见表28)。激进型投资者本来追求的就是在高风险下的高收益，见均线向上发散就觉得机会来了，自然会主动出击，当然，这里面冒的风险也很大。我们可以设想一下：均线首次向上发散后，形成继续向上发散趋势，股价涨上去了，激进型投资者就此能大赚一笔；均线首次向上发散后，很快收敛起来，股价跌下去，激进型投资者即使及时止损，也要遭到一些损失，如果止损不及时，或因接盘很少筹码抛不出去。损失就更大。可见，激进型投资者这样操作，尽管有时会得到较好的投资回报，但所承受的风险和压力局外人是很难体会到的。五日均线操盘法（1）股价离开5日线过远、高于5日线过多，也即五日乖离率太大，则属于短线卖出时机。乖离率多大可以卖出，视个股强弱、大小有所不同。一般股价高于5日线百分之七到十五，属于偏高，适宜卖出。若是熊市，一般股价低于5日线百分之七到十五，适宜短线买进。（2）股价回落、跌不破5日线的话，再次启动时适宜买入。一般说，慢牛股在上升途中，大多时间往往不破5日线或者10日线。只要不破，就可结合大势、结合个股基本面，继续持仓。若是熊市，股价回升、升不破5日线的话，再次出现较大抛单、展开下跌时适宜卖出。（3）股价如果跌破5日线、反抽5日线过不去的话，需要谨防追高被套，注意逢高卖出。若是熊市，股价如果升破5日线、反抽5日线时跌不破的话，或者反抽5日线跌破但又止住的话，需要谨防杀跌踏空，注意逢低买回。（4）股价如果有效跌破五日线，一般将跌向10日线或者20日线。如果跌到10日线、20日线企稳、股价再次启动，则高位卖出的筹码，可以视情况短线回补，以免被轧空。若是熊市，股价如果有效升破五日线，一般将向10日线、或者20日线方向上升。如果升到10日线、20日线附近受阻、股价再次展开下跌，则低位买的筹码，可以视情况短线卖出。十日均线操作法当前策略。上上策：金盘洗手一段时间，多干点正事，股市不是唯一门路。等候下一波牛市。这是炒手的最高境界。上策：精研技术，只做中级。中下策：勤抄底，做反弹。在中国，技术面为主，基本面为辅。基本面中，多一些宏观的(经济形势)，少一些微观的(分红，个别公告)。技术面，多一些古典指标(KD，MACD，MA)，少一些现代指标(波浪理论，四度空间)。简易操作法。收盘价在十天平均线上才可以考虑买入股票。收盘价在十天平均线下必须卖出股票。120日均线，黑马的起跳点大多数黑马的拉升点，就是在120日线附近。第一种，在120日下方整理后的向上放量突破。一般的整理形态是w底。第二种，围绕120日均线上下小幅振荡整理，然后向上放量突破。整理形态不很规则。第三种，在120日均线上方整理，然后向上放量突破，整理形态多为w底，或呈一字形态整理。配合其他指标效果更好，主要可参考技术指标KDJ，WR，MACD。移动平均线测市方法1股市进入多头市场时,股价从下向上依次突破5日、10日、30日、60日移动平均线。2当多头市场进入稳定上升时期时,5日、10日、30日、60日移动平均线均向右上方移动,并依次从上而下的顺序形成多头排列。3当10日移动平均线由上升移动而向右下方反折下移时,30日移动平均线却仍向右上方移动,表示此段下跌是多头市场的技术性回档,涨势并未结束。4如果30日移动平均线也跟随10日移动平均线向右下方反折下跌,而60日移动平均线仍然向右上方移动,表示此波段回档较深,宜采取出局观望为主。5如果60日移动平均线也跟随10日、30日移动平均线向右下方反转而下跌,表示多头市场结束,空头市场来临。6盘整时,5日、10日、30日移动平均线会纠缠在一起,如盘局时间延长,60日移动平均线也会与之粘合在一起。7大势处于盘局时,如5日、10日移动平均线向右上方突破上升,则后市必然盘高；如5日、10日移动平均线向右下方下行,则后市必然盘跌。8当股市由多头市场转入空头市场时,股价首先跌破5日、10日移动平均线,接着依次跌破30日、60日移动平均线。9空头市场中移动平均线反压在股价之上并向右下方移动,其排列顺序从下向上依次为股价、5日、10日、30日、60日移动平均线,即呈空头排列。10空头市场中,如股价向上突破5日、10日移动平均线并站稳,是股价在空头市场中反弹的征兆。11空头市场中,如股价向上突破5日、10日移动平均线后又站上30日移动平均线,且10日与30日移动平均线形成黄金交叉,则反弹势将转强,后市有一定上升空间。12空头市场中,如股价先后向上突破了5日、10日、30日移动平均线,又突破了60日移动平均线,则后市会有一波强力反弹的中级行情,甚至空头市场就此结束,多头市场开始。如何弥补均线指标的缺陷随机指标KDJK值由右边向下交叉D值做卖，K值由右边向上交叉D值做买。高档连续二次向下交叉确认跌势(死叉），低档高档连续二次向下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势（金叉）。D值15%超卖，D值90%超买；J100%超买，J10%超卖。KD值于50%左右徘徊或交叉时无意义。投机性太强的个股不适用。可观察KD值与股价之背离情况，以确认高低点。ASI指标股价创新高低，而ASI未创新高低，代表对此高低点之不确认。股价已突破压力或支撑线，ASI未伴随发生，为假突破。ASI前一次形成之显着高低点，视为ASI之停损点。多头时，当ASI跌破前一次低点时卖出；空头时，当ASI向上突破其前一次高点回补。布林指标BOLL布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。当易变性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随即产生。高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。波带开始移动后，以此方式进入另一个波带，这对于找出目标值有相当帮助。BRAR指标【指标说明】：AR为人气线指标，是以当天开盘价为基础，比较一个特定时期内，每日开盘价分别与当天最高价、最低价之差价的总和的百分比，以此来反映市场买卖的人气；BR为意愿指标，是以前一日收盘价为基础，比较一个特定时期内，每日最高价、最低价分别与前一日收盘价之价差的总和的百分比，以此来反映市场的买卖意愿的程度。两项指标分别从不同角度对价格波动进行分析，并且可以配合使用，以预测价格的未来走势。CCI指标CCI与股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。CCI正常波动范围在100之间,+100以上为超买讯号，-100为超卖讯号。CCI主要是测量脱离价格正常范围之变异性。EXPMA指标EXPMA译为指数平均数，修正移动平均线较股价落后的缺点，本指标随股价波动反应快速，用法与移动平均线相同。EMV指标EMV值上升，代表量跌价增。EMV值下降，代表量跌价跌。EMV趋向于0，代表大成交量。EMV0，买进。EMV0，卖出。DMI指标+DI向上交叉-DI时，做买。+DI向下交叉-DI时，做卖。当ADX于50以上向下转折时，意味着市场趋势终了。DMA指标DMA是两条基期不同平均线差值。实线向上交叉虚线，买进。实线向下交叉虚线，卖出。CRCR平均线周期由短至长分成A，B，C，D四条。由C，D构成的带状称为主带，A，B构成的带状称为副带。CR由带状之下上升160%时，卖出。CR跌至40以下，重回副带，而A线由下转上时，买进。主带与副带分别代表主要的压力支撑区及次要压力支撑区。CR在400以上，渐入高档区，注意A线的变化。波段指标MACDDIF和MACD在0以上，大势属多头市场。DIF向上突破MACD时，可作买；若DIF向下跌破MACD时，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。DIF和MACD在