郑州财税金融职业学院《理财规划师专业能力》第一章-现金规划PPT课件

什么是理财规划 理财规划 financialplanning 科学方法 特定程序 实际 具有可操作性的方案 最终达到终生财务安全 自由 保值 增值管钱 花钱 赚钱 理财规划总体目标 财务安全 保障财务安全是个人理财规划要解决的首要问题 财务安全 是指个人或家庭对自己的财务现状有充分的信心 认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现 不会出现大的财务危机 理财规划总体目标 财务自由 实现财务自由是个人理财规划的最终目标 财务自由 是指个人或家庭的收入主要来源于主动投资而不是被动工作 主要体现在投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出 个人从被迫工作的压力中解放出来 助理理财规划师专业能力共七章 主要从现金 消费支出 教育 风险管理和保险 投资 退休养老 财产分配与传承等方面介绍了理财规划师为客户进行个人和家庭理财规划所需要掌握的基本知识 以及相应的工作需求 专项理财之和 综合理财 理财规划核心内容 财务安全保险规划 养老规划 资产增值 投资规划 资产保护 税收筹划 消费支出规划 教育规划 和保险规划 投资规划 退休养老规划 现金规划 财产分配和传承规划 现金规划 主讲 马春晓 助理理财规划师培训 现金规划 现金的概念 期限短 流动性强 易于转换成已知金额现金 价值变动风险较小 支票帐户储蓄帐户货币市场帐户其他短期投资工具 背景资料 各国对于 现金 的规定 各国目前在对狭义现金的概念界定存在差异库存现金以及随时可以用于支付的存款 中国 库存现金和活期存款 美国会计准则委员会 IASC 库存货币 存在银行及其他金融机构的可随时提取的存款 以及具有可随时提取存款特征的其他类型户头 美国 库存现金以及在任何符合条件的金融机构一经要求就可以支取的存款 扣除一经要求就应偿还的在任何符合条件的金融机构的透支 英国 现金及按成本与市价孰低法计价的短期有价证券 日本 背景资料 各国对于 现金 的规定 各国目前关于现金等价物的规定存在差异指企业持有的期限短 流动性高 易于转换为已知金额的现金 价值变动很小的短期投资 中国 随时能转变为已知金额的现金的短期投资 其流动性高 价值变动的风险小 IASC 符合下列2个条件的 流动性强的投资 1 易于转换为已知金额的现金 2 即将到期因而不存在因利率变动而导致价值变动的重大风险 美国 期限短 流动性高 不必通知即可很容易的转换为已知金额的现金及自取得后3个月内到期的短期投资视为现金等价物 英国 我国现金等价物概念中的价值风险包括利率风险与信用风险两个方面 而美国准则的定义只强调了利率风险 没有提到信用风险 但与IASC的定义是完全一致的 想看看一亿美元现金是什么样吗 人民币图赏 全套人民币 图 第一套人民币1948 全套62枚 第二套人民币1955 第三套人民币1962 第四套人民币 第四套人民币从1987年4月27日开始发行 至1997年4月1日止 共发行9种面额 14种票券 其中1角券1种 2角券1种 5角券1种 1元券3种 1980 1990 1996 2元券2种 1980 1990 5元券1种 10元券1种 50元券2种 1980 1990 100元券2种 1980 1990 第五套人民币1999 真实的印制人民币全过程 视频 2 09 富人的的现金流模式 中产阶级的现金流模式 穷人的的现金流模式 什么是现金规划 现金规划是理财规划的首要 必须的规划为了满足个人或家庭的短期需求而进行的管理日常的现金 现金等价物 短期融资的活动 目标 1 使所拥有的资产保持一定的流动性 满足支付日常家庭费用的需要 流动性 资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力2 使流动性较强的资产保持一定收益 原则 短期需求 以现金来满足预期或将来的需求 以各类储蓄或短期投融资工具来满足 内容 第一节分析客户现金需求 客户现金资产总量及构成的确定第二节制定现金规划方案 掌握各种现金工具的特点 第一节分析客户现金需求 学习目标 学会估算客户现金需求 并能够编制客户收入 支出表 凯恩斯货币需求动机 一 现金规划需要考虑的因素 1 对金融资产流动性的要求 2个动机 1 交易动机 个人或家庭通过现金及现金等价物进行正常的交易活动 原因 收入和支出在时间上不同步决定因素 收入水平 生活习惯等一般来说 个人和家庭的收入水平越高 交易数量越大 其为保证日常开支所需要的货币量就越大 2 谨慎动机 预防动机 为了预防意外支出而持有一部分现金及现金等价物的动机 原因 未来收入和支出的不确定决定因素 个人或家庭对意外事件的看法收入水平 2 持有现金及现金等价物的机会成本 放在桌上的现金 CashontheTable 是西方经济学家最常使用的隐喻 它喻指人们错过获利的机会 包括 放弃的投资收益通货膨胀的贬值损失 对于金融资产来说 通常流动性和回报率是成反方向变化的 现金具有很高的流动性 因此他必将伴随着一定的机会成本 现金的机会成本在金融资产里一般被看作是进行活期储蓄的所得 如果你持有现金 就意味着你放弃收益 因此要在资本的流动性和收益进行权衡 二 流动性比率 流动性比率 流动性资产 每月支出反映客户支出能力的强弱其中 资产的流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力 流动性性最强的资产是现金与现金等价物 资产的流动性与收益性呈反比 理财规划师的工作 根据客户的具体情况 兼顾考虑资产的流动性和收益性 提出有价值的理财建议 通常情况下 流动性比率保持在3 6倍左右 工作要求 第一部分 工作准备1 电话预约2 准备资料 5项 3 迎接客户4 正式会谈前的铺垫 第二部分 现金规划的工作程序 1 向客户说明现金规划的含义 需求因素和内容2 收集相关信息3 引导客户编制月 年 度收入支出表 P4 编制原则 真实可靠原则充分反映原则明晰性原则编表形式分为收入 支出 结余 或超支 三栏以12个月为一个编制周期4 确定现金及现金等价物的额度 5 将客户每月支出3 6倍的额度在现金规划的一般工具中进行配置 6 通过信用卡等融资工具的运用 满足客户的超额现金需求 7 形成现金规划报告 交予客户 第二部分 现金规划的工作程序 第二节制定现金规划方案 学习目标根据客户的需求状况和现金规划工具的特点 选择适当的现金管理工具 以制定具体现金规划方案重点掌握各种现金工具的特点 第二节制定现金规划方案 原则 以满足个人或家庭支付日常家庭费用的需要 使流动较强的资产保持一定的收益 理财规划师使用相应的现金规划工具 以流动性为主要考查因素 再保证一定的收益性 一 现金规划的一般工具 一般工具 是用于满足个人或家庭一般性的现金需求现金相关储蓄品种货币市场基金 一 现金 现金是现金规划的重要工具特点 流动性最强收益率最低 一般认为是0收益 存在贬值风险存在机会成本持有现金追求流动性 但却损失了收益 结论 不宜保留过多 最新人民币存贷款利率表 2012年7月6日施行 1 一般储蓄业务 8种 1 活期储蓄 2 定活两便储蓄 3 整存整取 4 零存整取 5 整存零取 6 存本取息 7 个人通知存款 8 个人支票储蓄存款 二 相关储蓄品种 12种 2 特色储蓄业务 4种 1 定活通 2 定期存款可自动转存 3 礼仪存单 4 四方钱 1 活期储蓄存款无固定存期 存取金额不限 1元起存 可随时存取的储蓄方式 从2005年9月21日起 个人活期存款按季结息 每年3 6 9 12月20日结息 共结息4次 未到结息日清户时 按清户日挂牌公告的活期储蓄利率计息到清户前一日止 借记卡 活期存款利率通存通兑一本通 1 一般储蓄业务 8种 2 定活两便储蓄整笔存入 不定期限 随时可以支取 利率随存期长短而变动的储蓄 既有活期之便 又有定期之利 一般50元起存 由储蓄机构发给存单 一般有四个档次 3个月按活期存款利率计息3个月 6个月按3个月整存整取利率的60 计息6个月 12个月按6个月整存整取利率的60 计息1年 按1年期整存整取利率的60 计息适合 有较大额度的结余 但在不久的将来需随时全部支取使用的客户 1 一般储蓄业务 8种 3 整存整取储蓄由储户选择存款的期限 一次性存入本金 到期后一次支取所有本息的储蓄 一般人民币50元起存 存款期限分为3个月 6个月 1年 2年 3年和5年 由储蓄机构发给存单 存折 到期凭存单 折支取本息 存取均需使用居民身份证 可部分提前支取一次 如提前支取 银行将按活期存款利率支付利息 1 一般储蓄业务 8种 4 零存整取储蓄储蓄时 由储户约定存款的期限 每月按开户时选定的固定金额存入 到期凭存折一次支取本息的定期储蓄 一般人民币5元起存 存期分1年 3年和5年 中途如有漏存 应在次月补齐 未补存者 到期支取时按实存金额和实际存期计算利息 零存整取不得部分提前支取 适合 刚参加工作 需逐步积累每月结余的客户 1 一般储蓄业务 8种 5 整存零取定期储蓄事先约定存期 整数金额一次存入 按约定分期平均支取本金 到期支取利息的定期储蓄形式 一般1000元起存 存期分1年 3年和5年 取款间隔期可选择1个月 3个月和半年一次 整存零取不得部分提前支取 利息在期满结清时领取 适合 有整笔较大款项收入需要在一定时期内分期陆续支取使用的客户 1 一般储蓄业务 8种 6 存本取息定期储蓄本金一次存入 在约定期限内分次支付利息 到期一次归还本金的定期储蓄 一般5000元起存 存期分1年 3年和5年 利息凭存单分期支取 可记名挂失 可以一个月 一季度或半年取息一次 不得提前支取利息 到期支取本金 如提前支取 则按活期利率计息 多付的利息在最后支取本金时从中扣除 适合 有款项在一定时期内不需动用 只需定期支取利息以作生活零用的客户 1 一般储蓄业务 8种 7 个人通知存款 存入时不约定存期 在支取时需事先通知银行 约定支取存款日期和金额 方能支取的存款 按存款人提前通知的期限长短分为T 1和T 7两个品种 起存金额和最低取款金额均为5万元 如果未提前通知而支取的金额则按活期利率计算利息 收益较活期存款高 大额资金管理的好方式适合 拥有大额款项 在短期内需支取该款项的客户 或需分期多次支取的客户 或短期内不确定取款日期的客户 1 一般储蓄业务 8种 8 个人支票储蓄存款存入时使用现金存款单 取款时使用活期储蓄支票 储户凭活期储蓄支票可上街购物和支付各种费用 签发支票的印章必须与预留印鉴相符 数字清晰 日期明确 1 一般储蓄业务 8种 2 特色储蓄业务 4种 定期存款可自动转存 案例 光大银行 加息宝 市民在柜台或网银签约 加息宝 业务后 遇上储蓄定期存款利率调整 该行将按照既定计算公式先做出判断 看转存是否划算 如果转存可提高利息收益 就会自动转存 若不能 就不转存 自动转存后 利息收入怎么算 以1年期定期存款为例 若已存60天 前60天按原利率计算利息 此后的天数按调整后利率计算 办理时 还可指定转存次数 一次转存 多次转存 和转存方式 本金转存 本息转存 如果按照360天计息天数 计算转存临界天数点的公式是 临界天数 360 调整后利率 调整前利率 调整后利率 活期利率 以1年定期存款为例 360 1 2 5 2 25 2 5 0 36 42 06天 若存款期限已达43天 转存不划算 注意事项 转存虽然会提高利息收入 但提前支取也会遭受按活期利率计算的损失 因此并非所有的转存都划算 每个人需要根据自己存款的期限以及到期日具体计算 办理自动转存后 储户存款的实际存期长于存入时的约定存期 如储户在约定存期期满后有资金需求 就必须提前支取存款而承担提前支取部分按活期利率计息的利息损失 这部分利息损失可能高于办理自动转存业务的利息收入 此外 如果利率下调 银行统一自动转存储户利益随之减少这也同样会带来不公平问题 四方钱 私房钱 四方钱 账户是中国国内首个 个人隐私存款账户 设计的目标市场是已婚中青年人 他们注重隐私 又乐于接受新鲜事物 取名寓意 志在四方和四方来财 四方钱 相对于普通银行卡而言 四方钱 增加了个人的私密性 即使是 四方钱 存款人家属拿着存款人的卡 身份证且知道密码 也无法查询 它不能在柜员机 POS机 短信 电话银行以及一般的网点柜台查询或存取款 要想查询和存取 必须通过网上银行或本人到相关营业网点 出示本人有效身份证件 并输入正确密码后 方能在授权的银行工作人员协助下 查询和办理存取款业务 小投资者的困惑 三 货币市场基金 1 资金有限 2 不喜欢风险 但又想投资 3 没有投资经验 4 没有时间和精力管理自己的投资 1 资金有限2 不喜欢风险 但又想投资3 没有投资经验4 没有时间和精力管理自己的投资5 担心自己的资金的安全 小投资者的困惑 怎么办 办法总比问题多 一 证券投资基金的含义 基金 基金管理人 基金托管人 投资者A 基金是指通过发售基金份额 将众多投资者的资金集中起来 形成独立财产 由基金托管人托管 基金管理人管理 以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享 风险共担的集合投资方式 证券A 证券B 证券C 投资者B 投资者C 二 分类 依据投资对象不同股票型基金 债券型基金 货币市场基金与混合型基金 1 股票型基金是指60 以上的基金资产投资于股票的基金 2 债券型基金以国债 金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金 因为其投资的产品收益比较稳定 又被称为 固定收益基金 3 货币市场基金是指投资于货币市场上短期 一年以内 平均期限120天 有价证券的一种投资基金 4 混合型基金是在投资组合中既有成长型股票 收益型股票 又有债券等固定收益投资的共同基金 1 投资对象 a 现金b 1年以内 含1年 的银行定期存款 大额存单c 剩余期限在397天内的债券d 期限在1年以内 含1年 的债券回购e 期限在1年以内 含1年 的中央银行票据f 证监会与人行认可的具有良好流动性的货币市场工具 三 货币市场基金 货币市场基金所投资短期债券期限为397天 13个月 是因为债券的发行和兑付通常会遇到节假日因素的影响 若以365天为限 可能导致无法参与债券的投标或购买 限制在397天可避免该问题 实际上 397天和365天剩余期限对于债券的收益 风险以及流动性等方面不会产生大的差异 不得投资于以下金融工具 1 股票 2 可转换债券 3 剩余期限超过397天的债券 4 信用等级在AAA级以下的企业债券 5 中国证监会 中国人民银行禁止投资的其他金融工具 2 特点 a 本金安全 投资范围明确 b 资金流动性强 一般T 0或T 1到账 c 收益率相对活期储蓄要高d 投资成本低 无手续费认购费 申购费 赎回费e 分红免税f 有些基金可以和同一基金管理公司旗下的其他开放式基金进行转换 高效灵活 成本低 三 货币市场基金 3 申购方式a 银行网点b 有代销资格的券商营业部c 基金公司直销柜台d 网上申购 部分 一般申购或认购的最低资金量为1000元 追加的投资也是1000元的整数倍 三 货币市场基金 4 收益指标 1 7日年化收益率 是最近7日每万份基金份额净收益的平均水平 进行年化以后得出的数据 在不同的收益结转方式下 七日年化收益率计算公式也有所不同 注意事项 作为短期指标 7日年化收益率仅是基金过去7天的盈利水平信息 并不意味着未来收益水平 投资人真正要关心的是第二个指标 即每万份基金单位收益 这个指标越高 投资人获得真实收益就越高 三 货币市场基金 2 每万份基金单位收益 1万元买了基金 一天赚了多少钱因为货币式基金的每份单位净值固定为1元 所以万份单位收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额 折算成收益率 万份基金单位收益100元相当于1 的收益率 100 10000 1 5 影响收益率的主要因素a 利率因素 一般来说收益率变化与利率变化方向相同 b 规模因素 单只货币基金存在最优规模 在该规模内有规模效应 规模越大收益越高 超过则无c 管理费和托管费 0 2 1 三 货币市场基金 6 如何选择货币市场基金 1 认购还是申购 认购费用较低 申购会避免认购基金的流动性问题 2 什么时间购买 T日购买 T 1日开始享受基金投资收益 应避免节假日前一天申购 3 选择那一只基金 四看 看收益指标看规模大小看申购赎回速度看其他因素 剩余期限 结构 持券结构 回购杠杆比例 基金规模变化等 二 现金规划的融资工具 在客户遇到突发的支出而现金额度不足时 利用短期的融资工具得到一些资金不失为一个处理突发紧急问题的好方法 事实上客户往往重视现金和现金等价物的管理和使用 而忽略个人融资 二 现金规划的融资工具 现金规划的融资方式 信用卡融资其他银行融资方式保单质押融资典当融资 一 信用卡融资 信用卡 银行或其他发卡机构向社会公开发行的 给与持卡人一定的信用额度 持卡人可在信用额度内先消费后还款 并可以在指定的商家购物或消费 或在指定银行机构存取现金 以人民币结算的特制卡片 信用卡 1 信用卡的种类 广义信用卡包括 贷记卡 准贷记卡和借记卡 借记卡也称储蓄卡 是电子卡片化的储蓄存折和存单 具有消费结算 转账 中间业务代理等功能 但不能透支 贷记卡是真正意义上的信用卡 也即狭义的信用卡 具有信用消费 转账结算 存取现金等功能 它具有以下特点 先消费后还款 享有免息还款期 最长可达56天 并设有最低还款额 客户出现透支可自主分期还款 准贷记卡是我国十几年前信用体系不健全 银行经营不规范 网络通讯不完善的条件下的产物 兼有贷记卡和借记卡的一些特点 允许小额透支 但从透支之日起要支付利息 在境外 信用卡 贷记卡在境内 信用卡 贷记卡 准贷记卡 存款有息 小额信贷 透支计息 无中生有 相同点 持卡人不必为刷卡消费付任何手续费区别 2 信用卡 准贷记卡和借记卡的比较 3 信用卡的功能 P12 1 符合条件的免息透支 20 56天 免息期 消费日 账单日 还款日最低还款额未还部分 超限额 收取滞纳金 超限费 5 2 免息分期付款 分期付款的价格高于市场一次性付款的价格 3 调高临时信用额度 提前电话申请 最高5万元 调整30天有效 4 预借现金 每卡每天最高2000元 按每笔取现金额0 5 3 收取手续费 以日0 5 利率按月复利计息 5 循环信用 应还金额 最低还款额 或实际偿还金额 循环信用的利息比较高P14例1 3 6 支出记录与分析银行每月的对账单逐笔列出消费日期 地点及金额建议 养成保留账单的习惯 7 支出管理公务卡支出一张卡 私人消费一张卡 一目了然 8 建立信用消费情况及还款记录将成为银行评估客户信用等级的重要参考 以刘小姐的账单为例 账单日为每月5日 到期还款日为每月23日 1月5日银行为刘小姐打印的到期账单包括了她从12月5日到1月5日之间的所有交易账务 本月账单周期刘小姐只有在12月30日有一笔消费 消费金额为人民币1000元 刘小姐的本期账单中会列出 本期应还金额 为人民币1000元 最低还款额 为100元 若刘小姐于1月23日前 全额还款1000元 则在2月5日的对账单中还款利息为0元 若刘小姐在1月23日前只偿还最低还款额100元 2月5日刘小姐对账单的还款利息注明 信用卡最低还款法的利息 17 4元 具体计算如下 1000 0 05 24天 12月30 1月23日 1000 100 0 05 12天 1月23 2月5日 循环利息17 4元 也有的银行 如农行 采用这种计息法 对持卡人在到期还款日前 偿还了部分金额 已偿还的部分不用再支付利息 只需支付还没有偿还部分的透支利息 如果按照这种方法计算 上述刘小姐的帐单中应付的利息就是 1000 100 0 05 36天 16 2元 4 信用卡的还款方式 5 信用卡操作提示 例 设账单日为每月6日 最后还款日为每月26日 A 客户于6月6日消费账单日为6月6日 还款日为6月26日 免息期为20天 B 客户于6月7日消费账单日为7月6日 还款日为7月26日 免息期为49天 29 20 1 免息还款期的计算问题 2 不要超额透支银行会对超出限额部分的透支收取超限费用 一般为超额部分的5 如需要购置大件商品可选择临时调高信用额度 超额透支不能享受免息待遇 即从透支之日起支付透支利息 5 信用卡操作提示 3 部分还款不能享受免息待遇 从消费日开始计收利息例 设账单日为6日 还款日为26日 小李在5月25日消费4000元购买笔记本电脑 并于6月26日部分还款800元 则小李7月6日对账单上的循环利息为多少 5月25日 6月26日期间 32天 利息为 4000 0 05 32 64元 6月26日 7月6日期间 10天 利息为 4000 800 0 05 10 16元共需支付循环利息80元 5 信用卡操作提示 4 不要使用信用卡提取现金 一旦取现 应尽快还款 信用卡预借现金额度低于消费信用额度 信用卡取现 预借现金 从取现日起按日0 5 的利率计收利息 一旦因急用取现 应尽快偿还 信用卡取现 预借现金 会收取取现金额一定比例的手续费 5 信用卡操作提示 5 存钱无利息信用卡的发放是为了鼓励消费 而非储蓄 信用卡透支体现了信用 借贷 关系 有助于持卡人信用记录的归集 如客户担心遗忘还款会被银行收利息及影响信用记录 可将还款资金 备用金存在借记卡 生息 中 并将借记卡和信用卡关联 自动还款 省时省力 5 信用卡操作提示 6 免年费 并非年年免 注意免年费的条件办理信用卡时 银行一般承诺免 当年 年费 若要免除 次年 年费 一般具有附加条件 如刷卡 次 刷卡达到 元等等 信用卡一张足够 无需多办 不常使用的信用卡 最好注销 最好办理 终身免年费 的信用卡 5 信用卡操作提示 7 分期付款消费 免利息 但不免手续费分期付款 期数越多 手续费越高 以民生银行为例 刷卡消费单笔金额满600元人民币 或等值外币 当期账单日前 持卡人可申请3 6 9 12期免息分期付款 刷卡消费单笔金额满5000元人民币 或等值外币 还可申请18 24期免息分期付款 手续费分期收取 每期手续费 分期总金额 每期手续费费率 5 信用卡操作提示 二 其他银行融资方式 贷款方式凭证式国债质押贷款存单质押贷款优缺点可靠 获取资金量最多 手续简便 客户建议 保留银行存单 国债等 硬货 提高信用等级 三 保单质押融资 保单质押贷款是指保单所有者以保单作为质押物 按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式 可质押的保单需有现金价值储蓄功能养老保险 投资分红型的保险及年金保险等人寿保险合同两种方式质押给保险公司 不能还款 贷款本息达退保金额时 保单终止质押给银行 若保单中有约定 不能还款时 保险公司偿还本息 涉及保单转让 质押和抵押的区别 质押和抵押的根本区别在于是否转移担保财产的占有 抵押不转移对抵押物的占管形态 仍由抵押人负责抵押物的保管 质押改变了质押物的占管形态 由质权人负责对质押物进行保管 一般来说 抵押物毁损或价值减少 由抵押人承担责任 质押物毁损或价值减少由质押权人承担责任 债权人对抵押物不具有直接处置权 需要与抵押人协商或通过上诉由法院判决后完成抵押物的处置 对质押物的处置不需要经过协商或法院判决 超过合同规定的时间债权人就可以处置 保单质押贷款的特点 期限短 一般不超过6个月额度 一般保险公司80 银行90 利率 参考法定贷款利率 保险公司可能在银行同期利率基础上加0 5 优缺点 手续简单 速度快 但分红险可能失去分红机会客户建议 保险是必须的 退保是万不得已的 保单可以帮助周转资金 四 典当融资 1 相关概念将动产 财产权利 房屋