名词解释和简答题计算题类型(本部).doc

证券投资学考试题型及分值一、单项选择题（每小题1分，共20分）二、多项选择题（每小题1分，共10分）三、名词解释（每个3分，共15分）四、计算分析题（三小题，共16分）五、简述题（每小题9分，共27分）六、论述题（1小题，共12分）一、证券投资主要名词和思考题重要名词：证券投资基金、技术指标法、证券市场、增长型行业、周期型行业、附息债券、市盈率、日K线图、骗线、支撑线、压力线、轨道线、完全垄断型市场、1证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。即通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理，主要从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。2有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可以自由转让和买卖的所有权或债权证书。3技术指标法：按事先规定好的固定的方法对原始数据进行处理，将处理之后的结果制成图表，并用制成的图表对股市进行行情研制。这样的方法就是技术指标法。4证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称。证券市场是资本市场的基础和主体，包括证券发行市场和证券流通市场。5增长型行业是指行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关的行业。这些行业收入增长的速度相对于经济周期的变动来说，并未出现同步影响。6周期型行业是指行业的运动状态直接与经济周期相关的行业。当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。7附息债券是指债券券面上附有各种息票的债券。息票上标明利息息额、支付利息的期限和债券号码等内容。息票一般以1年或6个月为一期。债券到派息日时，持票人从债券上剪下息票并据此领取利息。8市盈率是指股票市场价格与每股收益之比。9一根K线记录的是某只股票的价格变动情况，将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成这只股票上市以来每天价格变动情况，就叫日K线图10骗线 ：主力或大户利用市场心理，在趋势线上做手脚，使散户作出错误的决定。11支撑线又称为抵抗线。当股价跌到某个价位附、近时，股价停止下跌，甚到还有可能回升，这是因为多方在此买入造成的，支撑线起阻止股价继续下跌的作用。这个起着阻止股价继续下跌或暂时阻止股价继续下跌的价格就是支撑线所在的位置。12压力线又称为阻力线。当股价上涨到某个价位附、近时，股价停止上小组长，甚到还有可能回落，这是因为空方在此卖出造成的，压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止股价继续上升或暂时阻止股价继续上升的价格就是压力线所在的位置。13在得到了趋势线后，通过第一个峰（或谷）的高点（或低点），可以做出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。14完全垄断型市场指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。思考题：1 证券投资基金与股票、债券的区别。2简述封闭式基金与开放式基金的区别。3什么叫普通股股票？普通股股票有什么特征？4简述证券投资的产业投资应遵循哪些原则？5简述技术分析、基本面分析的含义、优缺点和选用范围。6简述技术分析的三大假设。7简述格兰威尔买入和卖出法则。8简述倒锤线组合形态的特征和市场含义9简述早晨之星之星组合形态的特征和市场含义10简述乌云盖顶组合形态的特征和市场含义11简述三白乒组合形态的特征和市场含义1. 证券投资基金与股票、债券的区别。证券投资基金与股票、债券的区别是：（1）反映的经济关系不同。股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系，但公司型基金除外。（2）所筹集资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。 （3）风险水平不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要授资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。2简述封闭式基金与开放式基金的区别答：封闭式基金和开放式基金的主要区别是：A，期限不同； 封闭式基金通常有固定期限，而开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。B发行规模限制不同。封闭式基金在招的募说明书中列明其基金规模，开放式基金没有发行规模限制。C基金单位交易方式不同。封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回，持有人只能寻求在证券交易场所出售给第三者。开放式基金的投资者则可以在首次发行结束一段时间(多为3个月)后，随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请。D基金单位的交易价格计算标准不同。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，并不必然反映公司的净资产值。开放式基金的交易价格则取决于基 金的每单位资产净值的大小，其卖出价即申购价一般是基金单位资产净值加一定的购买费，买人价即赎回价，是基金单位净资产值减去一定的赎回费，基本不受 市场供求影响。E投资策略不同。封闭式基金的基金单位数不变，资本不会减少，因此基金可进行长期投资，基金资产的投资组合能有效地在预定计划内进行。开放式基 金因基金单位可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，基金资产不能全部用来投资，更不能把全部资本用来进行长线投资，必须保持基金资产的流动性，在投资组合上需保留一部分现金和高流动性的金融商品。3什么叫普通股股票？普通股股票有什么特征？普通股股票是指每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润的大小而分取相应红利的股票。普通股股票特征主要有：（1）不可偿还性；（2）参与性；（3）收益性；（4）流通性；（5）价格波动性和风险性。4简述证券投资的产业投资应遵循哪些原则？（1）、顺应产业结构演进的趋势，选择有潜力的产业进行投资；（2）、对处在生命周期不同阶段的产业，不同的投资者、不同性质的资金应有不同的处理；（3）、正确理解国家的产业政策，把握投资机会。5简述技术分析、基本面分析的含义、优缺点和选用范围；（1）基本分析的定义，基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。（2）、基本分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。基本分析的缺点主要是预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低。（3）、基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。（4）、技术分析定义：技术分析是仅从证券的市场行为来分析和预测证券价格未来变化趋势的方法。所谓市场行为包括三方面的内容：(A)证券的市场价格；(B)成交量；(C)价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间（5）、技术分析优点同市场接近，考虑问题比较直接 ；进行证券买卖的见效快，获得利益的周期短。技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。（6）、技术分析适用于短期的行情预测 。6简述技术分析的三大假设答：技术分析的三大假设：（1）价格沿趋势移动；（2）历史会重演 （3）市场行为包涵一切信息7.简述格兰威尔买入和卖出法则：答：格兰威尔买入法则：（1）平均线从下降逐渐走平，而股价从平均线的下方向上突破平均线时是为买进信号。 （2）股价连续上升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进。 （3）股价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬，且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。 （4）股价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再向平均线弹升，这也是买进信号。格兰威尔卖出法则（1）股价在平均线之上不断上涨，并远离平均线；为卖出信号。（2）平均线由上升转为平稳，股价走势跌破平均线；为卖出信号。（3）股价和平均线均呈下降趋势，股价在平均线下方突然上升，但未冲破平均线；为卖出信号。（4）平均线呈下降趋势，股价虽然突破平均线而上升，但很快又跌破平均线。为卖出信号。 8.简述倒锤线组合形态的特征和市场含义倒锤线4个特征：（1）小实体在价格区域的较低部分形成（2）不要求有缺口，只要在一个趋势之后下降（3）上影线长，一般比实体长2倍（4）下影线短几乎没有倒锤线市场含义：当市场以跳空向下开盘时，已经有了下降趋势。当天的上冲失败。如果第二天的开盘高于倒锤线实体，潜在的反转将引起空头的恐慌，将支持上升9.简述早晨之星之星组合形态的特征和市场含义早晨之星之星4个特征： （1）第一天是反映继续下降的长阴线实体（2）第二天的小实体星型线与第一天之间有缺口，小实体的阴阳不重要（3）第三天K线的阳线与第一天K线的阴线相反（4）第一天的K线是长实体，第三天的K线基本上也是长实体 早晨之星的市场含义早晨之星开始是一根长阴线，它加强了原来的下降趋势。第二天价格向下跳空出现新低，交易区域发生在小的范围内，收盘同开盘接近持平。这个小实体显示了不确定性的开始。第三天价格跳空高开，收盘更高。显著的趋势反转已经发生10.、简述乌云盖顶组合形态的特征和市场含义乌云盖顶的3个特征：（1）第一天是继续指出上升趋势的长阳线（2）第二天是开盘高于第一天最高点的阴线（3）第二天阴线的收盘低于第一天阳线实体的中部 乌云盖顶组合形态的市场含义乌云盖顶处在上升趋势。出现了一条长阳线，第二天市场跳高开盘，收盘价格下降到阳线实体的中间之下。多头不得不重新考虑自己的投资策略。明显的趋势反转已经发生。阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的机会越大 11.简述三白乒组合形态的特征和市场含义三白兵3个特征：（1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价（2）每天的开盘价在前一天的实体的中点之上（3）每天的收盘价是当天的接近最高点三白兵的市场含义三白兵如果出现在已经下降了很长时间后，将是市场将要强烈反转的标志。这种价格运动行为上升稳定，非常看涨，绝不应该被忽视。二、主要计算题小结一、股票除权价的计算。除权价=（除权前市价 + 配股价配股比例 - 现金比例） （1+送股比例+配股比例）例6：设某上市公司除权前一天收盘价为18元，每10股送红股7股，配3股（配股价为：6元/股），并每10股派现3元。写出除权价的公式并计算。 除权价（除权前一天的收盘价配股价配股率现金红利）/（1送股率配股率） =（18+60.30.3) (1+0.7+0.3)=9.75(元)二、掌握并会熟练计算股票买卖收益的计算。备注：交易费用31、委托手续费；按委托笔数收取，没有统一标准；有的证券公司不收取；主要用于通信、设备、单证制用；2、佣金：A、B股证券投资基金的交易佣金实行最高向下浮动制度，证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的0.3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。过户费 1上海证券交易所，A股和基金交易的过户费是成交票面金额的0.1%，起点为1元，其中005。由证券公司交证券登记结算机构。B股的过户费为成交面额的0.1，起点为1元(以美元计价)。 2深圳证券交易所，免收A股、基金的交易过户费，B股的交易过户费为成交金额的005%。3、印花税：A、B股都按成交金额的0.1%收取。0.1%(单向)例2: 某投资者在2011年10