港股基础知识入门培训.ppt

港股知识简介 目录 一 香港证券市场概况二 香港证券市场常见股票交易产品三 港股基本常识 四 港股和A股的主要区别 五 港股的优势 六 港股开户流程 一 香港证券市场概况 发展历程 1866年开始有公开募集资金的股份公司 1891年成立了第一家证券交易所 香港股票经纪协会 1969 1972年香港设立了 远东交易所 金银交易所 九龙交易所 加上原来的 俗称 四会 1969年 推出恒生指数 以1964年7月31日为基日 基数100点 1980年7月 四会 合并为 香港联合交易所有限公司 并于2000年6月27日在香港上市 香港回归后 香港证券市场进入了长期牛市 二 香港证券市场常见股票交易产品 一 股本证券 港股 股本证券即一般所指的港股 代表在发行公司所拥有的权益 是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的 用以证明出资人的股本身份和权利 并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证 港股分类 1 一般分类1 普通股 持有人有投票权2 优先股 没有投票权 可收取固定的股息 2 个别分类特点1 蓝筹股 蓝筹股 BlueChip 是指恒生指数成份股 在海外股票市场上 投资者把那些具有行业代表性 流通量高 财务状况良好 盈利稳定及派息固定 红利优厚的大公司股票 称为蓝筹股 对应的为恒生指数 2 红筹股 红筹股 RedChip 泛指由中资企业直接控制 或35 以上的股份由中资企业控制的公司 注册地在海外 其主要特点是有注资及重组概念 因这些公司的母公司在内地大多资产雄厚 多为各省市地区的窗口企业 3 国企股 又称H股 是经中国证监会批准 注册在中国大陆地区 在香港联合交易所市场上市的股票 一般而言 H股的上市企业规模相当大 大多属于基础产业且为该行业的领导地位 对应的指数为恒生国企指数 附 相关指数产品 恒指系列指数为恒生银行的附属公司恒生指数服务有限公司所编制 由恒生指数 恒生100指数 恒生香港中资企业指数 恒生中国企业指数等组成 恒生中国企业指数 简称国企指数 又称为H股指数 推出日期1994年8月8日 基数日2000年1月3日 基点为2000点 恒生香港中资企业指数 简称为红筹股指数 推出日期1993年1月4日 基数日2000年1月3日 基点为2000点 另外还有新华富时中国25指数 MSCI中国外资自由投资指数 二 权证 窝轮 权证 sharewarrant 是指基础证券发行人或其以外的第三人发行的 约定持有人在规定期间内或特定到期日 有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券 或以现金结算方式收取结算差价的有价证券 权证的分类 一 1 按买卖方向分为认购权证和认沽权证 认购权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券 认沽权证持有人则有权卖出标的证券 2 按权利行使期限分为欧式权证和美式权证 美式权证的权证持有人在权证到期日前的任何交易时间均可行使其权利 欧式权证持有人只可以在权证到期日当日行使其权利 权证的分类 二 3 按发行人不同可分为股本权证和衍生权证 股本权证一般是由上市公司发行 衍生权证由独立第三者 一般为投资银行 发行 包括认购和认沽两类 4 按权证行使价格是否高于标的证券价格 分为价内权证 价平权证和价外权证 二 香港衍生产品 牛熊证 所谓牛熊证 是一种反映相关资产表现的结构性产品 包括牛证和熊证 投资者可以按照对相关资产 比如对股票 指数或者商品 的看法 利用小量资金进行相应投资 以与股票挂钩的牛证为例 某公司股价100元 发行商发行牛证 行使价定为80元 那么发行价将会是股价100元减行使价80元 即20元 通过购买牛证 投资者就获得了在到期日以80元的价格购买该股票的权利 与衍生权证相似 牛熊证为一种具有杠杆作用的投资产品 投资者只需投资相对少量的资金便可追踪相关资产价格的表现 牛熊证发行商也同样须先取得香港交易所批准 方可将牛熊证上市 牛熊证最大的特点也是其与衍生权证最大的区别在于 牛熊证具有强制收回机制 在牛熊证的有效期内 如相关资产价格触及上市文件所载的指定水平即收回价 发行商会即时收回有关牛熊证 并终止该只牛熊证在市场上买卖 之前设定的到期日不再有效 发行商发行的牛熊证依照收回价的确定分为两类 一类是收回价等于行使价 即N类牛熊证 另一类是收回价高于行使价的牛证或收回价低于行使价的熊证 即R类牛熊证 三 港股基本常识 交易时间段 香港股市每个交易日交易时间周一到周五从2011年3月7日起实行的是09 30 12 00 13 30 16 00 从2012年3月5日起实行09 30 12 00 13 00 16 00 港股的节假日也与A股不一样 由于是与国际接轨的市场 在 五一 十一 及春节三个假期中 香港股市的休市时间比内地股市短 在每年的圣诞节 佛诞节 重阳节 中秋节等中西方节日时 港股根据假期时间休假 可以登陆港交所网站 hk来查询每年具体的休市时间 T 0交易方式 同时采取T O的交易方式 也就是说股民当天买入的股份可以当天卖出 这种交易方式的好处在于提高市场的交易量 当投资者发现自己犯错误时 也可以马上止损 和现货黄金这点是相同的 涨跌幅无限制 香港股市没有涨跌10 停牌制度 无论是新上市股份还是已上市股份 每天的涨跌幅都不受限制 关注开盘 香港股市开盘跳空高开或跳空低开情况很多 裂口出现的次数要明显比A股市场多 原因主要是美国股市对港股影响巨大 一般情况下 美国股市在前一个交易日收盘的涨跌情况将决定港股第二天开盘的走向 一些在香港上市的H股和红筹股 比如中国人寿 中国移动 中国石油等 它们在美国纽约交易所上市预托凭证的收盘价 基本上会是香港上市的这些股票第二天的开盘价格 每手数量不同 和A股每手100股不同 香港上市的股票每手数量不尽相同 也就是购买不同股票的入场费用是有差别的 比如汇丰控股 0005 为每手400股 而工商银行 1398 为每手1000股 了解手续费 影响香港股市的主要因素 全球以及区域经济的影响全球金融市场对香港的影响本港经济的影响投资者构成的影响资金环境的影响 四 港股与A股主要区别 交易成本不同 交易机制的不同 股市术语不同 其他方面的不同 投资者结构不同每股面值不同交易单位 手 的概念不同庄家的概念不同 五 港股的优势 港股的优势 一 1 与大陆股市相比 香港证券市场更加成熟和规范 可有效地保护了广大投资者及中小股民的权益 2 新股认购机会众多 中签率高 平均在10 同时 在香港进行认购新股还可获得证券公司提供的1 9的杠杆融资 3 有机会参与公司股票配售 香港上市公司常常进行股票配售 而普通投资者都有机会参与这些配售 为吸引投资者 配售股票通常会有折扣 算是无风险投资 4 投资品种丰富 港股的优势 二 5 H股和A股间往往会有巨大的差价 存在套利空间 鉴于同股同权的原则 H股和A股的股东所享受的权益完全一样 即分红是一样的 因而收益率更高 6 香港证券市场有很多国内无法购买的的知名大公司股票 如长江实业 和记黄埔 主席均为李嘉诚 新鸿基地产 主席为郭炳湘 汇丰控股 中银香港 中国海洋石油 中国网通 中国移动 中国电信 招商局国际等 7 T 0当天回转交易 投资者当日买入股票 如果发现做错方向 可立即平仓减少损失 8 红筹股回归创造了稳定的获利机会 六 港股开户流程 一 开户准备的资料1 身份证复印件 新版身份证正反两面复印在一张纸上 2 地址证明 水电费单据 电话费单据 信用卡单据或其它公营机构单据 要求单据上正确体现开户人的姓名及地址 也可委托居委会或小区物业开具住址证明 其格式如下 住址证明兹证明 身份证号码 现居住在北京市 区 路 小区 号楼 特此证明 物业管理有限公司 盖章 201x年 月 日二 开户流程1 携带开户资料到办事处 填写开户表格 练好签字字体 提示 填写表格时应该注意 字体尽量清楚 不要涂改签字字体尽量一致 不要每签一处换一种字体 可选择现金帐户和保证金帐户 保证金帐户是可以进行股票抵押的