中国食品企业发展战略

,食品企业发展战略,崔凯博士,北大纵横管理咨询集团合伙人，食品工程博士，管理学博士，高级经济师。上市公司新农开发（600359）独立董事，国家职业经理人大纲（劳动部）起草人，上海交通大学管理学院兼职导师。十年大型企业集团管理经验，专注于食品产业领域的战略管理与兼并收购业务，先后到20多个省市调研过数百家大型企业，主持完成了多个并购投资项目，积累了丰富的实战经验。先后编著私募股权投资操作实务、中国食品产业地图等有影响力的实用书籍。曾就热点话题接受CCTV、东方卫视、中国经营报、上海证券报等媒体的采访。所撰写的数十篇有影响力的专题报告先后被阿里巴巴、慧聪、中国食品产业网等网站转载。,目录,中国企业的发展历程食品企业的发展模式食品企业的价值评估寻找新的利润增长点,中国企业管理25年实践的发展历程,达尔文在物种起源中说：“能生存下来的物种，不一定是最强的，也不一定是最大的，但一定是最能适应改变的。”,企业成长三步曲,1,3,2,创业与初步发展期,培植支柱产品期,形成核心竞争优势与自生能力期,1.第一次战略转型期：即由投机性推动转向市场推动。2.战略目标：培植23个主导或支柱产品，并形成完整的产业链与价值增值链。3.管理模式：集权式管理模式直线职能式。,1.第二次战略转型期：即由支柱产品推动转向核心竞争能力推动。2.战略目标：培植核心竞争优势与自生能力。3.管理模式：分权式管理模式事业部制。,关键在于转型期,企业的总体发展思路,实现五大战略突破,构建三大支柱,实现战略目标,整合四大核心要素,产业、资本、制度,自然资源、资金支持、管理能力、营销网络,地域、业态、增长方式、产权、激励,要具备整合核心要素的能力必须在当前的基础上实现五大战略突破。,要实现战略目标，企业核心要构建三大支柱。,要构建三大支柱，必须要整合和加强四大核心要素。,中国农业的资源禀赋,中国的资源特点：人力资源丰富，自然资源短缺，资本资源紧俏，生态环境脆弱。,期货,石油,玉米产业群版图,甘蔗,玉米,淀粉糖,燃料乙醇化工醇,燃料乙醇,俄罗斯、中东,巴西、阿根廷,大豆,饲料,替代种植,美国、南美,畜牧,食用,大豆沦陷,大豆原料,中美关系,南美大豆,大豆油,替代饲料,养殖业,CBOT,动物疫情,肉类出口,大连期货交易所,豆粕,其它替代蛋白,大豆蛋白,油菜、花生等替代品,人民币升值,大豆演义,美国人的算盘,成品豆油进口走私,替代饲料,国际船运走私,东北大豆种植,目录,中国企业的发展历程食品企业的发展模式食品企业的价值评估寻找新的利润增长点,1.多元化战略,优点：发挥管理资源的协同作用增加市场力量分散公司的整体风险4.发掘新的利润增长点,缺点：管理冲突新业务进入壁垒。分散企业资源4.对企业管理者素质要求高。,警示：非相关的多样化经营风险很大,多元化战略是指公司在不同的行业或产业、不同的业务领域进行投资经营，或在同一产业中经营不同的产品和服务。多元化战略按照其多元化业务之间的关联关系，大致可以分为相关多元化（中心多元化）和非相关多元化（混合多元化）两种形式。,多元化分类,产品开发型技术关系多元化生产能力利用型资源多样化品牌多样化营销关系多样化,中心多元化,混合多元化,现金流与机会的平衡周期型销售平衡负债平衡规避风险获得利润增长,金融投资者的选择：电荒热电企业煤炭企业矿山机械,“超生游击队”五粮液,茅台2005年度，实现主营业务收入39亿，比去年同期相比增长了30.59%，实现净利润11亿，比去年同期增长了36.32%。五粮液2005年度，主营业务收入达64.2亿元，净利润为7.91亿元，其中利润总额与净利润与上年同期相比，分别下降了5.92%和4.43%。茅台的主营业务收入远远低于五粮液，但净利润却高于五粮液3个亿！五粮液麾下的子品牌达100多个，各种不同规格的新产品达300多种，价格区间也从数元至数百元不等，良莠不齐，千差万别。不仅有“五粮春”、“金六福”、“浏阳河”、“京酒”等全国家喻户晓的名牌，也有大量充斥市场、低水平运作的地方牌子，如“尖庄”、“火爆”、“干一杯”等低端白酒。各个子品牌纷纷进行杀价促销，纷争不断，导致各品牌经销商苦不堪言，而五粮液在世人心目中的高档形象也渐渐模糊起来。从某种意义上说，五粮液利润率下滑，并不是竞争对手的逼迫，而是在于自己不断的扩张模糊了自己在消费者心智中的白酒王者地位。如此下去，五粮液越来越远离消费者对其“最好白酒”的认知。,“超生游击队”五粮液（续）,1997年，5万吨酒精生产线刚投产便告夭折；号称亚洲一流的制药集团似乎也无疾而终；在安培纳丝亚洲威士忌项目则白白丢掉了几千万元，现已陷入停产；紧接着投资4亿元的环球塑胶有限公司，由于当地电力无法满足生产需求，致使生产时断时续。1998年五粮液入主华西证券，已与四川省国资局达成转让协议，却在股权过户前宣告终止；2002年11月进军服装业，“五粮液”命名的系列服装露出水面，但“酒”、“衣”却难以相容，“衣”然不出色。2003年总投资3.4亿元，与日本丸顺公司合作生产汽车模具2004年宣布进军柴油发动机2005年宣布涉足日化，首期投资1亿元，其两个洗护品牌“互美”、“丝姿”全面挺进全国市场。除了“纵深”，五粮液还“横伸”，也在红酒、啤酒及果酒上“大打出手”，令人眼花缭乱。,多子多福？,养殖基地,国际贸易,肉牛养殖,屠宰加工,流通服务,冷链物流,销售渠道建设,冷鲜肉,礼品肉,低温肉,深加工产品,科尔沁牛业的业务体系,良种繁育,肉牛养殖,餐饮连锁,科技服务,旅游、观光,冷冻肉,育肥,饲料加工,何时进行多元化？,公司目前全力经营的行业或业务领域市场趋于饱和，而公司意欲进入的行业则已具备了足够的吸引力。公司已经具备了转向其他行业或经营领域所需的资源能力和竞争能力，这些能力必须是全面而充分的，而不是片面和勉强的。公司已经具备了多业务经营所需的管理广度和管理深度。进入新行业或业务领域的成本在合理的范围之内新进入的领域应与公司现有业务应存在一定的资源共享性或能力互补性。,绝不进入难以形成新的竞争优势和不能带来新的利润增长点的行业或业务领域，无论这样的新业务在其他方面看起来有多么的诱人。,做企业就是做人,极少数人：文武兼备，帅才少部分人：独当一面，将才大部分人：一技之长，兵才,极少数企业：多元化战略，遍地开花少部分企业：一体化战略，产业整合大部分企业：集中化战略，产品称雄,人生：能在一个技能领域做好已经很不容易,企业：能在一个行业领域做好已经很不容易,2.一体化战略分类,优点：整合上下游企业，做强做大产业链，提高资源配置效率。上下游紧密衔接，降低了交易成本，保障产品质量、交货期稳定，合理避税，利润转移，提高行业的进入壁垒。缺点：产业转移成本高，降低供应灵活性，弱化激励，效率低于专业制造，各阶段质量难以保证，上下游协调困难，管理成本增加。,纵向一体化,横向一体化,优点：合并同类项，重在做大规模和调整布局。实现了规模经济，消减竞争对手，降低了产品成本，巩固了市场地位，提高了竞争优势。缺点：产业转移成本高，反垄断，管理整合。,食品产业：纵向一体化模式,产业整合是“器官移植”，不是“麻袋装土豆”。,TysonFoods（泰森）,Cargill（嘉吉）,全球性的大宗商品贸易、经销、运输和风险管理的跨国公司，2005年度销售收入达544亿美元。,以生产、加工为主,农产品种植养殖,农产品的贸易、服务,模式,概况,业务,国际化产品多元化收购兼并,扩展方式,农产品的收购储藏、运输、加工、包装,模式一,模式二,国际农业与食品巨头的发展模式,国际化业务多元化收购兼并,肉类产品（鸡肉、牛肉、猪肉）生产加工美国对中国、俄罗斯、日本的重要鸡肉出口商其它众多深加工食品,农业服务采购和深加工食品原料和应用风险和财务管理生产资料的加工,以销售、贸易为主,全球最大的肉类工业企业，拥有完整的加工产品链，2005年度销售收入260亿美元。,国内大型农业与食品集团的经营模式,农产品种植养殖,农产品的收购、储藏运输、加工、包装,农产品的贸易、服务,产业链,中粮集团长期从事粮油食品进出口贸易，是中国最大的进出口企业之一。以141亿美元收入跻身2005财富500强底434位。中粮组建了5大经营中心：中粮粮油进出口公司，主营粮油糖政策性贸易业务；“中粮国际”，主营粮油食品生产加工业务；“鹏利国际”，主营地产投资和酒店管理；“中粮发展有限公司”和“中粮金融”。,中垦集团积极利用国外农牧业资源发展海外经营，形成了农业产业化经营和农业跨国经营的格局。在国外先后建成各类农（牧）场100多个；在亚洲、非洲的一些发展中国家兴办合资、合作企业10余家；与一些发展中国家和联合国粮农组织（FAO）、联合国开发计划署（UNDP）、联合国志愿人员组织（UNV）等国际组织合作开展双边和多边国际合作中垦海外企业开发利用土地面积185万亩，是我国从事海外农业开发最大的企业。,案例：泰森食品（TYSON）发展历程,公司简介,泰森食品公司致力于肉类产品的生产与加工，有着将近66年为消费者提供高质量食品的历史。一直以来，泰森公司持续着稳定增长势头，1982就已经进入财富500强公司。泰森食品公司以销售收入达264亿美元的规模列2005年世界500强201位，为全球第2大食品制造企业，第一大肉类企业。,发展历程,1935：JohnTyson在阿肯萨斯创立一家小运输公司，主要为当地养殖户运输干草，水果和鸡。1961：Tyson涉足禽蛋业务。1968：开办零售业务，零售店：鸡肉小屋（ChickenHuts）。1977：收购北卡罗莱纳州生猪生产企业，到1979年底，公司成为美国最大猪肉生产企业。1983：收购MexicanOriginal公司，很快Tyson成为美国最大的玉米、面粉玉蜀黍饼生产企业。1989：公司收购了美国第三大家禽企业HollyFarms，此举使Tyson公司美国国内市场占有率达到27%。1998：公司与长期竞争对手HudsonFoods公司合并，进一步巩固了其世界最大的家禽生产企业的地位。2001：Tyson收购牛、羊肉加工企业IBP公司，从而成为世界上最大的鸡肉、牛肉、羊肉等鲜肉加工和销售企业。2001年5月，泰森食品与诸城外贸有限公司携手创立山东泰森大龙食品有限公司。,泰森食品（TYSON）关键成功要素,案例：青岛啤酒的横向一体化并购战略,青啤的扩张模式是：“高起点发展，低成本扩张”。自1994年第一次展开收购，到2002年已经收购了47家企业；青啤集团在中国17个省建立了48个生产基地。生产能力从1996年的37.5万吨，到2002年的380万吨；国内市场份额在2001年达到11%。青啤的大规模并购主要基于两点考虑：一是啤酒生产的特殊要求水源，青啤并购的一个最大目的就是抢占水源好的地区；另外的原因就是抢全国的网络。兼并扩张无疑使青岛啤酒的生产能力和市场占有率都得到了提高。,青啤扩张前后的产能/利润表,1998年2001年青岛啤酒的历史经营指标,总结与反思：从经营理念上，远期价值与短期收益那个更重要？从发展战略上，成长的速度和质量哪个更重要？公司在定位上应如何平衡“顾客价值企业价值股东价值”之间的关系？,3.集中战略,优点：将企业全部或绝大部分的资源集中使用于最能代表自己优势的某一项业务上，力求取得该业务上的最优业绩。缺点：转换成本高、风险大。实现形式：增加现有用户对企业产品的使用量；吸引竞争对手的用户；吸引新用户。,集中战略是指集中公司所有资源和能力于自己所擅长的核心业务，通过专注于某一点带动公司的成长。核心业务是指在公司从事的所有经营领域中占据主导地位的业务，核心业务构成了公司的基本骨架。专注于核心业务求发展，是公司成长最基本的战略，也是公司成长的必由之路。与通过扩大业务范围来获得公司增长的方式相比，专注于核心业务的做法更值得鼓励，这种成长方式有助于增强公司的核心竞争力，建立稳固的竞争优势，因而它所趋动的增长也会更加健康，更加稳定，更加长久。,哈根达斯：全球顶级品牌之路,哈根达斯自设专卖店几乎不做有广大受众群的电视广告将产品贴上爱情标签，一句“爱她就请她吃哈根达斯”,它卖的不是冰淇淋，而是对生活的梦想。,哈根达斯已在全球55个国家拥有约700个专卖店，年销售额逾10亿美元（约合82.8亿元人民币）。哈根达斯当之无愧地成为全球最具人气的顶级冰淇淋品牌。在美国本土，哈根达斯的市场占有率为6.1%，在法国为1%，在日本为4.6%，在新加坡为4%，在香港为5%。,公司的业务活动分类,1.只有自己可以做，或者必须自己做，是公司存在的根本。例如：英特尔的芯片研发与制造、耐克的产品研发与品牌管理、三星的数码业务等。2.非得公司自己做，别人无法替代，但难于和竞争对手区别开来的业务，例如：餐馆行业的食品卫生，航空行业的安全、快捷等。3.可以形成公司的竞争力，同时别人做比自己做更有优势的业务。例如：公司的物流配送服务、消费品公司的广告业务等。4.专业公司更有优势，同时对公司核心业务及竞争优势无关痛痒的业务。例如：工厂环境卫生及绿化服务、员工上下班班车服务等。,与现代的公司经营环境相适应，一家公司应该只做自己最擅长、最赚钱、最有价值的核心业务，而把那些谁都能做、低附加值、非核心的业务委托给外部的协作公司去做。作为公司领导者，你应该明白有些业务别人做会比你自己做更好的道理。,目录,中国企业的发展历程食品企业的发展模式食品企业的价值评估寻找新的利润增长点,企业价值评估,资产负债表,市盈率法,可比公司,现金流折现,战略价值,买椟还珠,重置成本,请注意：价格和价值是两件事,影响企业估值的主要要素,公司的定位和商业模式行业的成长空间在行业中的竞争地位垄断能力品牌价值渠道资源预期盈利增长销售利润率净资产收益率财务健康状况公司治理结构,爱多VCD营销网络的价值,客户分类：赚钱的；跑量的；赚声誉的,赛力斯达：嘉吉PK中粮,关注企业无形能力,战略：目标，定位人才：胜任能力，决心速度：令行禁止，快速反映责任：绩效管理合作：交流互动，共同推进学习：观念更新，技能进步领导：风格清晰，落到实处认同：员工知识、行为及程序上的一致效率：管控程序，成本考量顾客：互信合作,带走我的员工，把工厂留下，不久后工厂就会长满杂草；拿走我的工厂，把我的员工留下，不久后我们还会有个更好的工厂。安德鲁卡内基,食品行业评级方法总结,目前主要渠道及其优劣比较,TYSON给圣农的报价：10倍PE,福建圣农集团是一家以肉鸡深加工为主业，集科、工、农、贸于一体、拥有自营进出口权的民营企业。圣农集团创立于1983年。2003公司被认定为国家级农业产业化龙头企业。公司以肉鸡深加工为主，向多元化发展，充分发挥农业产业化国家重点龙头企业幅射面广、带动力强的作用，进一步延伸产业链，优化新的经济增长点，拓展更大的利润空间。2006年10月，圣农集团董事长傅光明以2006年财富15亿元名列胡润富豪榜第222名。,圣农的价值在于：国内一流的职业经理人团队KFC、麦当劳、德克氏等餐饮巨头的全国供应商产品进入沃尔马等卖场亚洲最大的肉鸡加工屠宰线TYSON要进入中国市场TYSON在美国德PE为16TYSON希望获取控股地位,目录,中国企业的发展历程食品企业的发展模式食品企业的价值评估寻找新的利润增长点,题外话：做优，做强，做大，做久,八十