2013年版证券市场基础知识教材第七章第四节证券服务机构.doc

/ziliao/ 第四节 证券服务机构一、证券服务机构的类别证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知以和从事证券业务或者证服务业务两年以上的经验。二、律师事务所从事证券法律业务的管理为了加强对律师事务所从事证券法律业务活动的监督管理，规范律师在证券发行、上市和交易等活动中的执业行为，完善法律风险防范机制，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，中国证监会与司法部于2007 年3 月9 日发布了律师事务所从事证券法律业务管理办法( 以下简称办法) 。办法的调整范围是律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务。证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。办法规定，律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，应当遵守法律、行政法规及相关规定. 遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则，恪守律师职业道德和执业纪律，严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性、完整性。律师事务所应当建立健全风险控制制度，加强对律师从事证券法律业务的管理，提高律师证券法律业务水平。中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。律师协会依照章程和律师行业规范对律师事务所从事证券法律业务进行自律管理。办法规定，律师事务所从事证券法律业务，可以为下列事项出具法律意见：首次公开发行股票及上市；上市公司发行证券及上市；上市公司的收购、重大资产重组及股份回购；上市公司实行股权激励计划；上市公司召开股东大会；境内企业直接或者间接到境外发行证券，将其证券在境外上市交易；证券公司、证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止；证券投资基金的募集，证券公司集合资产管理计划的设立；证券衍生品种的发行及上市；中国证监会规定的其他事项。律师事务所可以接受当事人的委托，组织制作与证券业务活动相关的法律文件。2013年证券从业资格考试基础知识考纲及考点结构图 办法规定，鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；有20 名以上执业律师，其中5 名以上曾从事过证券法律业务；已经办理有效的执业责任保险；最近两年未因违法执业行为受到行政处罚。办法规定，鼓励具备下列条件之一，并且最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师从事证券法律业务：最近3 年从事过证券法律业务；最近3 年连续执业，且拟与其共同承办业务的律师最近3 年从事过证券法律业务；最近3 年连续从事证券法律领域的教学、研究工作，或者接受过证券法律业务的行业培训。办法规定，律师被吊销执业证书的，不得再从事证券法律业务。律师被中国证监会采取证券市场入措施或者被司法行政机关给予停止执业处罚的，在规定禁入或者停止执业期间不得从事证券法律业务。办法规定，同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐机构、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他影响律师独立性的情形的，该律师所在律师事务所不得接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务。为了规范律师事务所及其指派的律师从事证券法律业务，保障执业质量，维护投资者的合法权益，2010年12 月，中国证监会根据办法制定并发布了律师事务所证券法律业务执业规则(试行) (简称执业规则) 和律师事务所证券投资基金法律业务执业细则(试行) (简称基金细则) ，并于2011年1月1 日起施行。执业规则包括总则、查验规则、法律意见书、工作底稿和附则等5 章43 条，对办法中律师从事各类证券法律业务应当普遍遵循的基本执业规范进一步作出明确、具体的规定，确立了基本的执业制度，明确了基本的执业方式和程序。基金细则共11章47 条，按照办法和执业规则中确立的普遍遵循的证券法律业务执业规范，对照证券投资基金法、证券投资基金管理公司管理办法等基金相关法律、规章关于行政许可条件的规定，对律师从事证券投资基金法律业务的主要查验事项和内容等作出明确、具体的规定。三、注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理为了规范注册会计师在证券、期货市场中的执业行为，维护投资者、债权人和社会公众的合法权益，财政部、中国证监会于2000 年6 月制定并发布注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定(简称规定)。2003 年7 月30 日，财政部、中国证监会印发了的补充规定。2007 年4 月9 日，财政部、中国证监会发布关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知(简称通知) ，对会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题进行了补充。财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。按照通知的规定，通知中所称“证券业务”是指证券、期货相关机构的财务报表审计、净资产验证、实收资本(股本) 的审验、盈利预测审核、内部控制制度审核、前次募集资金使用情况专项审核等业务。通知所称“证券、期货相关机构” 是指上市公司、首次公开发行证券公司、证券及期货经营机构、证券及期货交易所、证券投资基金及其管理公司、证券登记结算机构等。(一) 会计师事务所申请证券资格的条件按照通知的规定，会训师事务所申请证券资格，应当具备下列条件：1. 依法成立3 年以上；2. 质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；3. 注册会计师不少于80 人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55 人，上述55 人中最近5 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35 人；4. 有限责任会计师事务所净资产不少于500 万元，合伙会计师事务所净资产不少于300 万元；5. 会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600 万元；6. 上一年度审计业务收人不少于1600 万元；7. 持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上；8. 不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得政权资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3 年。会计师事务所具备上述第1 项、第7 项和第8 项规定条件，并通过吸收合并具备前款第26 项规定条件的，自吸收合并后工商变更登记之日起至提出申请之日止应当满1 年。(二) 注册会计师申请证券许可证的条件按照规定，注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：1. 所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合规定第六条所规定的条件并已提出申请；2. 具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；3. 取得注册会计师证书1 年以上；4. 不超过60 周岁；5. 执业质量和职业道德良好，在以往3 年执业活动中没有违法违规行为。注册会计师和会计师事务所申请证券许可证，应当由会计师事务所向财政部、中国证监会提出申请。对于符合规定条件的注册会计师、会计师事务所，由财政部、中国证监会批准授予证券许可证，并对取得证券许可证的会计师事务所予以公告。注册会计师、会训-师事务所的证券许可证实行年检制度。四、证券、期货投资咨询机构管理为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，经国务院批准，国务院证券委员会干1997 年12 月发布证券、期货投资咨询管理暂行办法。中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。从事证券、期货投资咨询业务，必须依法取得中国证监会的业务许可。从事证券、期货投资咨询业务，必须遵守有关法律、法规和中国证监会的有关规定，遵循客观、公正和诚实信用的原则。名师分析2013年证券市场基础知识考点汇总 (一) 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构具备的条件申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：1 分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5 名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10 名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1 名取得证券或者期货投资咨询从业资格。2. 有100 万元人民币以上的注册资本。3. 有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施。4. 有公司章程。5. 有健全的内部管理制度。6. 具备中国证监会要求的其他条件。(二) 证券、期货投资咨询人员申请从业资格具备的条件从事证券、期货投资咨询业务的人员，必须取得证券、期货投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券、期货投资咨询机构后，方可从事证券、期货投资咨询业务。证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备下列条件：1. 具有中华人民共和国国籍。2. 具有完全民事行为能力。3. 品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德.。4. 未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚。5. 具有大学本科以上学历。6. 证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历。7. 通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试。8. 中国证监会规定的其他条件。(三) 行为规范证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时应当注明出处和著作权人。证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说明。证券、期货投资咨问机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话和联系人姓名。(四) 禁止性行为我国证券法规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：(1) 代理委托人从事证券投资；(2) 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；(3) 买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；(4) 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；(5) 法律、行政法规禁止的其他行为。因以上行为给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。五、资信评级机构从事证券业务的管理为了促进证券市场资信评级业务规范发展，提高证券市场的效率和透明度，保护投资者的合法权益和社会公共利益，2007 年8 月中国证监会发布证券市场资信评级业务管理暂行办法，并于2007 年9 月1 日起施行。证券市场资信评级业务管理暂行办对资信评级机构从事证券市场资信评级业务应当遵守的业务规则、监督管理和法律责任作出了具体规定。按照证券市场资信评级业务管理暂行办法的规定，证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：(1) 中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券；(2) 在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外；(3)上述第(1)、(2) 项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；(4) 中国证监会规定的其他评级对象。申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：(1) 具有中国法人资格，实收资本与净资产均小少于人民币2000万元；(2) 具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20 人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员小少于3 人；(3) 具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度；(4) 具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级化务档案管埋制度等：(5) 最近5 年末受到刑事处罚，最近3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在囚涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形；(6) 最近3 年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录；(7) 中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构从事证券评级业务，应当遵循独立、客观、公正的原则。证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准和工作程序。评级标准有调整的，应当充分披露。同时，证券市场资信评级业务管理暂行办法要求证券评级机构从事证券评级业务，应当制定科学的评级方法和完善的质量控制制度，遵守行业规范、职业道德和业务规则，勤勉尽责，审慎分析。证券评级机构与评级对象存在利害关系的，不得受托开展证券评级业务；证券评级机构应当建立回避制度，建立清晰合理的组织结构，合理划分内部机构职能，建立健全 “防火墙” 制度，从事证券评级业务的业务部门应当与其他业务部门保持独立；应当建立评级委员会制度、复评制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、证券评级业务信息保密制度及证券评级业务档案管理制度等。中国证监会对资信评级机构从事证券市场资信评级业务进行监督管理。中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20 日内，将其信用等级划分及定义、评级方法、评级程序报中国证券业协会备案，井通过中国证券业胁会网站、本机构网站及其他公众媒体向社会公告。六、资产评估机构从事证券、期货业务的管理为加强对从事证券、期货相关业务(简称证券业务) 资产评估机构的管理，维护证券市场秩序，保护投资并和社会公众的合法权益，财政部、中国证监会于2008 年 4 月29日发布关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知(简称通知)，对资产评估机构申请证券评估资格，资产评估机构的合并、分立，分支机构的设立，重大事项报备，年度报备，日常管理以及证券评估资格的撤回等方面作出相关规定。该通知于2008 年7 月1 日起施行。(一) 资产评估机构申请按照通知的规定，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：1. 资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3 年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1 年。2. 质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。3. 具有不少于30 名注册资产评估师，其中最近3 年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20 人。4. 净资产不少于200 万元。5. 按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金。6. 半数以上合伙人或者持有不少于50% 股权的股东最近在本机构连续执业3 年以上。7. 最近3 年评估业务收人合计不少于2 000 万元，且每年不少于500 万元。(二) 资产评估机构申请证券评估资格不应存在的情形资产评估机构申请证券评估资格，应当不存在下列情形之一：1. 在执业活动中受到刑事处罚、行政处罚，自处罚决定执行完毕之日起至提出申请之日止未满3 年。2. 因以欺骗等不正当手段取得证券评估资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3 年。3. 在申请证券评估资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3 年。关于对从事证券业务的资产评估机构的日常管理，通知指出，财政部、中国证监会应当建立资产评估机构从事证券业务诚信档案。对具有证券评估资格的资产评估机构从事证券业务违反规定的，财政部、中国证监会可以采取出具警示函并责令其整改等措施；对资产评估机构负责人、直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以实行监管谈话、出具警示函等措施，对情节严重的，可以给予一定期限不适宜从事证券业务的惩戒，同时记入诚信档案，并予以公告。七、证券金融公司从事转融通业务的管理转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的，是为了拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。(一) 证券金融公司1. 公司设立。证券金融公司的组织形式为股份有限公司，根据国务院的决定设立，注册资本不少于人民币60 亿元。注册资本为实收资本，其股东应当用货币出资。证券金融公司董事、监事和高级管理人员的选任，变更名称、注册资本、股东、住所、职责范围，制定或者修改公司章程，设立或者撤销分支机构，应当经证监会批准。2. 职责。证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：(1) 为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；(2) 对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；(3) 监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；(4) 证监会确定的其他职责。证券金融公司为履行法律、法规规定的职责，可以通过其在证券登记结算机构开立的普通证券账户买卖证券。3. 开展业务的资金和证券的来源。证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证券交易所的业务平台融人的资金和证券，通过证券金融公司的业务平台融人的资金或者依法筹集的其他资金和证券。证券金融公司可以发行公司偾券，或者向股东或者其他特定投资者借人次级债。证券金融公司借人次级债，应当事先向证监会报告。证券金融公司通过证券交易所的业务平台融入资金和证券，按照证券交易所的业务规则办理。证券登记结算机构按照证券交易所业务平台的成交结果，办理有关登记结算。证券金融公司借入的次级债，计入净资本。(二) 业务规则1 证券金融公司开立转融通的证券资金账户。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融逍担保证券账户和转融通证券交收账户。转融通专用证券账户用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券；转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；转融通证券交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的让券结算。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算。2. 适当性管理。证券金融公司应当了解参与转融通业务的证券公司的基本情况、业务范围、财务状况、违约记录、风险控制能力等，并以书面和电子的方式予以记录和保存。证券金融公司应建立客户信用评估机制，对证券公司的信用状况进行评估，并根据评估结果确定和调整对证券公司的授信额度。3. 业务合同。证券金融公司应当与开展转融通业务的证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。证券金融公司可根据市场状况和风险控制需要，确定和调整转融通费率和保证金的比例。转融通业务合同标准格式应报证监会备案。证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6 个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。证券金融公司应对转融通标的证券暂停交易、终止交易和其他特殊情形下转融迥期限的顺延或者缩短作出约定。4. 证券公司开立转融通证券资金明细账户。证券金融公司与证券公司签订转融通业务合同后，应当根据证券公司的申清，以证券公司的名义为其开市转融通担保证券明细账户和转融逍担保资金明细账户。转融通担保证券明细账户是转融通担保证券账户的二级账户，用于记载证券公司委托证券禽融公司持有的担保证券的明细数据。转融通担保资金明细账户是转融通担保资金账户的二级账户，用了记载证券公司交存的担保资金的明细数据。证券金融公司可以委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对证券公司转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户内的数据进行变更。5. 保证金规定。证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。保证命中的证券应当记入转融逍担保证券账户，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。转融逍担保证券账户内的证券和转融通担保资金账户内的资金，均为担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的信托财产。证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持保证金比例时，应当通知证券公司在一定的期限内补交差额，直至达到约定的初始保证金比例。但是，对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司无须补交。证券公司违约的，证券金融公司可以按照约定处分保证金，以实现对证券公司的债权；处分保证金不足以完全实现对证券公司的债权的，证券金融公司应当依法向证券公司追偿。司法机关依法对证券公司转融通担保证券明细账户或者转融通担保资金明细账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券金融公司应当处分保证金，在实现因向证券公司转融通所生债权后，协助司法机关执行。(三) 权益处理1. 担保证券的记录以及发行人权利的行使。证券登记结算机构根据转融通担保证券账户内的记录，确认证券金融公司受托持有证券的事实，并以证券金融公司为名义持有人，登记于证券持有人名册。证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券，行使对证券发行人的权利 ( 请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利) 。证券金融公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。2. 投资收益的处分。证券登记结算机构受证券发行人委托以证券或者现合形式分派投资收益的，应当分别将分派的证券或者现金记录在转融通担保证券账户或者转融通担保资金账户内，井相应变更证券公司转融通担保证券明细账户或者转融通担保资金明细账户的数据。证券金融公司融入证券后、归还证券前，或者证券公司向证券金融公司融入证券后、归还证券前，证券发行人分配投资收益、向证券持有人配售或者无偿派发证券、发行证券持有人有优先认购权的证券的，证券金融公司或者证券公司按照约定向融出方支付与所融入证券可得利益相等的证券或者资金。3. 持券信息披露义务。证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券，证券金融公司无须因该账户内证券数量的变动向履行信息报告、披露或者要约收购义务。证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务。有一致行动人的，致行