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养老金投资组合案列,提纲,题目分析投资分析方案分析结果分析,题目分析,我要退休衣食无忧,元芳,你怎么看?,王先生的投资要求,50岁有1亿存款60岁到100岁每年花800万合计要3.2亿10%,投资分析,投资原则,投资的风险与收益永远成投资组合的风险要单项投资的风险,正比,低于,分散风险仅仅的对资产分散,根据投资需求对资产投资进行分散,我们的目标,组合投资的魅力,比例,储蓄,可选择的投资产品有,债券,外汇,股票,期货,保险,基金,信托,投资风险分析,债券,利率风险,保险,储蓄,升息或降息,方案分析,90%,10%,信托,股票,90%,10%,低风险低收益,高收益高风险,信托-保稳,信托产品是由信托公司发行的,投向特定项目的理财产品,多为固定收益类产品,目前年化收益类多在8%-12%优点是:低风险、高收益、稳定性好缺点是:100万起步,门槛较高,投资周期长。,受人之托,代人理财,一起学着做,信托的制度优势,信托财产隔离制度:保障资产安全专业管理机制:信托专业团队具有地产、PE、证券等领域的专业优势,以专业团队运作资产多方位监管:银监会、银行、信托公司多方位监管信托计划的执行与资金的安全运作流动性与退出机制:信托财产可以按份额交易,信托计划有多种安全退出项目的机制,信托产品,稳定收入,金融产品,低风险,贷款信托类,权益信托类,融资租赁信托,不动产信托,土地与地上或地下的各种建筑设施,融资,购买,承租,挣钱,吸收资金发放贷款信息不对称收益率封顶,实现无形资产的变现,例如股权等,信托产品的风险,受托人风险管理技术低,风险传染,政策法律风险,受托人的道德风险,缺乏流动性,使之不能有效分散、转移、对冲风险,国内四大信托品牌之一-新华信托,股东实力:产业资本+国际投行历史悠久:最早的金融持牌信托机构专注于信托创新与资产管理诚信经营,赢得美誉,自公司成立至今无一起未兑付信托案例,新华汇源一号,股票-搏利,一起学着做,假设,不买到最低点,卖不到最高点为收益打一个折扣,取系数阿尔法为0.6第一个五年514%*0.6+100%=408.4%第二个五年109%*0.6+100%=165.4%,186%,结果分析,一般情
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