第11章 信托与租赁业课件

第11章信托与租赁业,11.1信托概述11.1.1信托的概念及构成要素11.1.2信托的产生和发展11.1.3信托的职能和分类11.2信托公司业务11.2.1信托业务11.2.2委托业务11.2.3代理业务11.2.4咨询业务11.3租赁业务11.3.1租赁业务概述11.3.2租赁业务的类型,内容提要：本章主要阐述信托及租赁业务的发展演变过程，介绍信托及租赁的基本业务，并说明信托及租赁业务的各自特点。基本概念：信托信托存款信托贷款信托投资资金信托财产信托委托存款委托贷款委托投资代理业务咨询业务租赁融资性租赁经营性租赁重点问题：1.信托的发展演变过程；2.信托的主要业务类型及特点；3.租赁的发展演变过程；4.租赁的主要业务及特点。,11.1信托概述,11.1.1信托的概念及构成要素1.信托的概念信托有“信任”和“委托”两重含义。信托的概念可以表述为：财产的所有者为了达到一定的目的，通过签订合同或协议，将其指定的财产委托信托机构(或个人)代为管理、营运和处分的经济行为。,信托的构成要素信托行为(2)信托关系人(3)信托目的(4)信托财产(5)信托期间,11.1.2信托的产生和发展1.信托的萌芽遗嘱托孤2.信托的雏形信托遗赠3.信托的产生“优斯制”4.信托业的发展演进,11.1.3信托的职能和分类1.信托的职能(1)财产管理职能(2)金融职能(3)沟通和协调经济关系职能(4)社会投资职能(5)为社会公益事业服务的职能,2.信托的分类(1)按受托人承受信托的目的是否盈利可以分为商事信托和民事信托(2)按信托目的分可以分为公益信托和私益信托(3)按信托关系建立的依据不同，可以分为设定信托和法定信托(4)按信托行为的不同可以分为契约信托和遗嘱信托(5)按信托受益人是委托人自己，还是非委托人的他人，可以分为自益信托和他益信托,11.2信托公司业务,11.2.1信托业务1.资金信托(1)信托存款信托存款是指信托机构接受客户的委托，将客户拥有所有权的资金存入信托机构，在双方约定的时间内，由信托机构运用管理，信托机构负责向受益人保本付息。,(2)信托贷款信托机构运用吸收的信托存款、自有资金和筹集的其它资金发放的贷款，称为信托贷款。(3)信托投资信托投资是信托机构运用自有资金、吸收的信托存款和其他自筹的资金，以投资者的身份直接参与项目投资，参与投资企业经营成果的分配的信托行为。,2.财产信托(1)财产信托分类财产信托对财产的管理、运营方式一般可分为管理行为、处理行为和管理处理行为三种。(2)动产信托动产信托是以管理、处理动产为目的的信托业务，它是以设备的制造商或出售者为委托人，将设备委托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人，后者在将设备出租或以分期付款的方式出售给使用单位的一种信托方式。,(3)不动产信托不动产信托是以管理、处理不动产为目的的信托。受托的不动产主要是土地、建筑物等。(4)有价证券信托有价证券信托是以有价证券的管理、运用、处理为目的的信托，分为管理信托和运用信托两种。(5)财产权信托是指除资金信托、动产信托、不动产信托以外的其他财产权的信托，如专利权、著作权及债权。,1.委托存款是指委托人将资金存入信托机构的用于特定用途的存款。委托存款与信托存款的区别：(1)存款来源不同(2)存款目的不同(3)存款运用不同(4)风险责任不同,11.2.2委托业务,2.委托贷款是指信托机构接受委托人委托，在委托人存入的委托存款的额度内，按其指定对象、用途、期限发放贷款，并到期收回贷款本息的业务。委托贷款与信托贷款差别主要表现在：(1)性质不同(2)风险责任不同,3.委托投资是指信托机构接受委托单位委托，利用委托单位的资金，按其指定的对象、范围、用途进行投资，并监督投资企业的资金使用、企业的义务经营、利润分配等事务。委托投资与信托投资的区别:(1)资金性质不同(2)收益分配不同(3)责任不同,11.2.3代理业务代理业务是指信托机构接受客户的委托，以代理人的身份，在被代理人授权范围内，代为办理其指定事务的业务。代理业务的主要内容(1)代理收付款业务(2)代理清理债权、债务业务(3)代理有价证券业务(4)代理保管业务(5)其他代理业务,11.2.4咨询业务咨询业务是信托公司接受委托人委托，以其专门的知识、技术经验和广泛的联系，为委托人提供市场和客户状况、经济信息、回答咨洵，进行可行性研究以作决策性依据的一种服务性业务。咨询业务主要内容(1)资信调查(2)投资可行性咨询(3)市场信息咨询(4)财务管理咨询,11.3租赁业务,11.3.1租赁业务概述1.租赁的定义“租”是指把物品借给他人而获取报酬，“赁”是指借用他人的物品而支付费用，由此可知，所谓租赁就是一方(承租人)在一定时期内向另一方支付租金，以取得某项物品使用权的经济行为，也可以说是一方(出租人)以收取租金为条件，将所拥有的物品定期出租给另一方(承租人)使用的经济行为。租赁本质上是一种“动产或不动产使用权的借贷关系”。,租赁的发展演变(1)古代租赁(2)近代租赁(3)现代租赁,11.3.2租赁业务类型1.融资性租赁与经营性租赁(1)融资性租赁是指承租人选定机器设备，由出租人购置后出租给承租人使用，承租人按期交付租金。租赁期满，租赁设备通常有三种处理方法，即退租、续租或转移给承租人。,融资性租赁的主要特点：承租人在租约期间分期支付的租金数额，足以偿付出租人为购置设备的资本支出并有盈利，美国称之为“完全付清”的租赁。租约期满，承租人对租赁设备有留购、续租或退租三种选择权利，留购时有两种价格选择，即用实际价格或名义价格购买。设备物件的维修保养一般由承租人负责。租赁合同一旦签订，原则上承租人不得解除租约。设备的选择权在承租人而不在出租人。制造商提供的设备，承租人负责检查，并代出租人接受该项资产，出租人对设备的质量与技术条件不予担保。,(2)经营性租赁经营性租赁也称使用租赁或服务性租赁或操作租赁，是指出租人向承租人提供物件的使用权，并且负责租赁物件的维修、保养及其它专门性技术服务的一种租赁形式。经营性租赁的租赁物一般是通用设备，同租赁物的经济寿命相比，承租人对租赁物的租期较短，出租人需经多次的租赁，才能收回其投资。不论是否签约，租赁关系均可因租赁一方要求而在短期内解除。经营性租赁的目的在于满足承租人经营上短期、临时或季节性使用设备的需要，其经济动机不在于添置资产。经营性租赁适合于更新换代快、技术易于革新的高科技产品。,经营性租赁的主要特点：可撤销。合同期间，承租人有权终止合同，退回设备，以租赁更先进的设备。不完全付清。一个租期内，出租人只能从租金中收回设备的部分垫付资本，需在多个租期中方可补足设备投资并获一定利润。租赁标的物多为通用设备或是技术更新快，具有高度专门技术，需专业保修管理的设备。出租人提供设备的同时，还承担与设备所有权有关的风险、义务和责任。经营性租赁涉及出租人与承租人，仅需签订一个合同，因此结构简单，手续简便。由于以上原因，经营性租赁的租金高于融资性租赁。,(3)融资性租赁与经营性租赁的主要区别租赁目的不同。在融资性租赁方式下，承租人在等于或接近于租赁标的物的经济寿命的租期内，可长期占有、使用租赁设备，其目的在于添置资产，而又由于资金不足、融资能力弱以及融资性租赁相对于贷款不增加承租人对外负债和承租人具有购买选择权的特点而使承租人选择融资性租赁方式来添置资产。经营性租赁目的在于满足承租人短期、临时、季节性生产的需要，而非添置资产。目的不同是融资性租赁和经营性租赁的最主要区别，其他区别都是基于目的不同而派生出来的。,投资回收方式不同。融资性租赁的承租人目的在于添置资产，因此租期长，相当于租赁设备的经济寿命，相应地，融资性租赁出租人可以在一个租期内完全收回投资并盈利，即完全付清；同样地，经营性租赁因应承租人短期、临时、季节性需要的目的而产生、发展，租期短，出租人需在多个租期内才能收回投资，即不完全付清。涉及当事人和合同不同。融资性租赁至少包括租赁合同、购买合同，涉及出租人、承租人、供货方三个当事人，而经营性租赁仅有租赁合同，只涉及出租人、承租人两个当事人。,2.单一投资租赁与杠杆租赁(1)单一投资租赁是指凡设备购置成本全部由出租人独个承担的租赁交易，是传统的租赁业务做法。(2)杠杆租赁当出租人不能单独承担资金密集型项目(如飞机、船舶、勘探和开采设备等)的巨额投资时，出租人一般只出设备全部金额的20%40%，其余部分出租人以待购设备作为贷款的抵押，以转让收取租赁费的权利作为贷款的偿还保证，由银行、保险公司或证券公司等金融机构提供不可追索的贷款来补足。,3.直接租赁、转租赁与回租租赁(1)直接租赁指出租人用在金融市场上筹措到的资金和自有资金购置租赁设备，然后直接出租给最终用户的租赁，概括讲就是购进租出。(2)转租赁指由出租人从一家租赁公司或制造商租进设备后转租给用户，即租进租出。(3)回租租赁指设备物主将设备先行出售给租赁公司，然后再向该租赁公司租回，即售出租进。,4.国内租赁和国际租赁(1)国内租赁租赁双方同在一个国家的租赁交易称为国内租赁。(2)国际租赁指分别处于不同国家或不同法律体制的出租人和承租人之间的租赁交易。,11.3.3租金的计算1.租金的构成不同种类的租赁方式租金构成亦不同，一般来说，在融资租赁方式下，租金的构成通常包括租赁资产的购买成本，租赁期间的利息，租赁的手续费、管理费、维修费及税收和利润等。2.租金的计算方法(1)附加率法附加率法是在租赁资产的设备货价或概算成本上再加上一个特定的比率来计算租金。(2)等额年金法等额年金法是将一项租赁资产在未来各租赁期间等额支付的租金按一定比率（利率）折现，使其折现值总和等于租赁资产的概算成本。,本章小结：本章主要介绍信了托与租赁业务的起源与发展演变过程，详细说明了信托与租赁业务的不同分类，并通过对相近业务进行对比，分析说明了各种业务的特点，以便于读者理解和掌握。,知识实训租金的