第9章-租赁概述

1,金融信托与租赁,2,第九章租赁概述,第一节租赁概述第二节租赁业务分类第三节租赁的演进与作用第四节我国租赁业概述,3,租赁是指按照合同约定，在一定期限内，出租人将其拥有的特定物件出租给承租人使用，且承租人向出租人支付租金的经济行为。,一、租赁的概念,4,二、租赁的基本要素,(一)租赁当事人,5,二、租赁的基本要素,(二)租赁标的（租赁物件）,可作为租赁标的情况,不可作为租赁标的的情况,国际会计准则17租赁指出：租赁交易对象不包括诸如石油、天然气、木材、金属和其他自然资源的开采权，也不包括电影、录像、剧本、文稿、专利和版权等。,金融租赁公司管理办法规定：“适用于融资租赁交易的租赁物件为固定资产”。,6,租赁物件必须是实物财产租赁物件使用后不改变原状租赁物件应能够独立地发挥效用租赁物件应具有一定经济寿命,租赁标的特性,(二)租赁标的（租赁物件）,二、租赁的基本要素,7,(三)租赁期限,租赁期限是指出租人与承租人约定的，出租人将租赁物件租给承租人使用的期限。,二、租赁的基本要素,影响租期的因素1）租赁标的的类型2）租赁业务的类型3）承租人的资金状况4）承租人的风险大小,8,(四)租金,租金指承租人在租期内为获得租赁物件的使用权而支付给出租人的费用，或者说出租人在租期内出让租赁物件的使用权而向承租人收取的报酬。,二、租赁的基本要素,租金构成1）出租人在租赁物件上所花费的成本2）出租人在租赁交易中获取的收益,9,三、租赁的特征,(一)租赁与贷款的区别,10,(二)租赁与分期付款购买的区别,三、租赁的特征,11,第九章租赁概述,第一节租赁的含义及特征第二节租赁业务分类第三节租赁的演进与作用第四节我国租赁业概述,12,一、融资租赁与经营租赁,(一)融资租赁,指出租人根据承租人的请求，按承租人同意的条件购买承租人指定的资本货物作为租赁标的，并以承租人支付租金为条件，将该租赁标的使用权和收益权转让给承租人。,1.融资租赁的含义,13,2.融资租赁的具体形式,直接租赁转租赁售后回租杠杆租赁委托租赁联合租赁风险租赁,一、融资租赁与经营租赁,(一)融资租赁,14,2.融资租赁的具体形式,(1)直接租赁,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,15,2.融资租赁的具体形式,(2)转租赁,指出租人根据承租人对租赁物件的选择，先从其他租赁公司租入该租赁物件，然后再转租给承租人使用的一种融资租赁交易。,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,【特征】,两个租赁合同租赁物件所有权归原始出租人最终用户(即承租人)计提折旧转租人只收取租金差额或佣金租赁物件具有独立性,16,转租赁业务流程图,租赁合同,购货合同,支付货款,交货,转租赁合同,支付租金,支付租金,17,是指承租人将自有物件卖给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，再将该物件从出租人租回使用的融资租赁交易。,2.融资租赁的具体形式,(3)售后回租,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,【特征】,供货人和承租人为同一体可提高承租人现有资产的流动性未体现出现代租赁的促销功能,18,售后回租业务流程图,购租货赁合合同同,付款购买,物权转让书,支付租金,设备留购,19,必须有明确标的物标的物必须由承租人真实拥有并有权处分出租人不得对标的物采取低值高买出租人必须真实取得标的物的所有权,2.融资租赁的具体形式,(3)售后回租,【要求】,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,20,是指在租赁交易中，出租人一般只需提供租赁物件购置价款的少部分资金，其余资金是由贷款人向出租人提供无追索权贷款，而出租人将租赁物件所有权抵押给贷款人，并以转让租赁合同和收取租金的权利作为担保的一种融资租赁交易。,2.融资租赁的具体形式,(4)杠杆租赁,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,21,购货合同,支付货款,杠杆租赁业务流程图,偿还贷款,支付租金,交货,物件留购,贷款合同,租赁合同,22,2.融资租赁的具体形式,(4)杠杆租赁,【特征】,适用于金额大的租赁交易租赁期限长租赁关系人较多可以有效分散风险出租人贷款的无追索,一、融资租赁与经营租赁,(一)融资租赁,23,指由出租人接受委托人的资金或租赁物件，根据委托人的书面委托，向委托人所指定的承租人办理融资租赁业务。,2.融资租赁的具体形式,(5)委托租赁,【特征】,租赁物件所有权归委托人属于出租人的中间业务,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,24,购货合同,支付货款,委托租赁业务流程图,支付收益,支付租金,交货,物件留购,委托合同,租赁合同,委托资金,25,指由一家租赁公司牵头召集其他投资者，与承租人达成融资租赁交易，出资各方按照出资比例或约定方式承担风险和分享收益的一种租赁方式。,2.融资租赁的具体形式,(6)联合租赁,【特征】,适用于金额较大的融资租赁交易可以有效分散租赁风险,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,26,是指在一项融资租赁交易中，出租人通过分别获取租金和股权收益作为投资回报的一种租赁形式。,2.融资租赁的具体形式,(7)风险租赁,【特征】,出租人的收益与承租人的经营好坏呈正相关,(一)融资租赁,一、融资租赁与经营租赁,27,(二)经营租赁,即操作性租赁，指出租人既为承租人提供租赁物件的使用权，又负责租赁物件的维修和保养等服务，同时还承担租赁物件的投资风险的一种中短期租赁业务。,一、融资租赁与经营租赁,28,(三)融资租赁与经营租赁的区别,一、融资租赁与经营租赁,29,30,二、节税租赁与非节税租赁,即真实租赁，指符合法律规定可以享受税收优惠的租赁。,(一)节税租赁,(二)非节税租赁,指在税收方面按买卖交易的分期付款方式来对待，享有与买卖交易相同的税收待遇。,31,三、其他租赁形式,(一)国内租赁和国际租赁,国内租赁是指租赁交易在同一国家进行，涉及的当事人同属一个国家。,国际租赁是指租赁交易范围扩展到国外，即租赁交易涉及的当事人分属不同国家。,32,(二)动产租赁和不动产租赁,动产租赁亦称设备租赁，是指以各种动产为对象的租赁。,不动产租赁是指以土地、房屋等不动产为对象的租赁。,三、其他租赁形式,33,第九章租赁概述,第一节租赁的含义及特征第二节租赁业务分类第三节租赁的演进与作用第四节我国租赁业概述,34,古代租赁公元前大约两千年西亚古巴比伦地区-船舶土地牲畜房屋等租赁苏美尔法典（公元前二十世纪）汉穆拉比法典（公元前十八世纪）威尔士法（公元1289年英国）近代租赁十九世纪初期英国-交通运输工具机器设备现代租赁二十世纪50年代初期美国-美国租赁公司,一、租赁的演变,35,一、租赁的演变,各时期租赁特征,36,一、租赁的发展,现代租赁发展阶段,1）简单融资租赁阶段2）创造性融资租赁阶段3）经营性租赁阶段4）新租赁产品阶段5）成熟阶段,37,二、世界现代租赁业概述,1.美国现代租赁业的发展,(一)美国现代租赁业概述,主要发达国家租赁渗透率,38,二、世界现代租赁业概述,(一)美国现代租赁业概述,2.美国现代租赁业的特点,39,二、世界现代租赁业概述,(二)全球现代租赁业发展状况,1.融资租赁交易规模迅速增长2.发达国家租赁业优势明显3.融资租赁业务日益国际化,40,2004年发达国家租赁业排序表,单位：亿美元,41,全球租赁交易规模统计表单位：亿美元,(三)全球租赁交易规模迅速增长,二、世界现代租赁业的发展,42,主要发达国家租赁渗透率,(四)租赁渗透率不断提高,二、世界现代租赁业的发展,43,三、现代租赁的主要作用,1.减少承租企业固定资本支出，提高资金利润率2.减少了通货膨胀给企业造成的损失3.为企业提供融资的便利4.降低了企业的融资成本5.避免设备陈旧过时的风险6.可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广,44,第九章租赁概述,第一节租赁的含义及特征第二节租赁业务分类第三节租赁的演进与作用第四节我国租赁业概述,45,1999年至今,1994-1998,1988-1994,1981-1987,一、我国融资租赁业发展历程,高速成长期,调整时期,困难时期,恢复活力期,46,1)法律环境1999年合同法2)会计准则2001年企业会计准则-租赁3)行业监管与自律1993年中国外商投资企业协会成立租赁业工作委员会2000年金融租赁公司管理办法(2007年修订)2001年外商投资租赁公司审批管理暂行办法2005年外商投资租赁业管理办法2009年中国银行业协会成立金融租赁专业委员会,恢复活力期,一、我国融资租赁业发展历程,47,4)税收政策2000年关于融资租赁业务征收流转税的通知2003年关于营业税若干政策问题的通知2010年关于在天津市开展融资租赁船舶出口退税试点的通知,一、我国融资租赁业发展历程,恢复活力期,48,