中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划推介PPTv1

免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约及收益的保障，各项条款最终以信托文件为准,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划募集推介材料,中融国际信托有限公司2012年4月,P2,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,信托计划交易结构概述,信托计划要素,交易对手简介,储备项目简介,风险控制措施,1,2,3,4,5,6,产品优势概述,目录,P3,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,1,信托计划交易结构概述,P4,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,信托项目名称：中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划,投资范围：信托资金主要以股权、债权、股权收益权、可转债、投资信托受益权或以有限合伙人身份加入专门从事投资业务的有限合伙企业等方式，或上述各方式的组合，直接或间接投资于符合信托合同规定的优质企业及项目。投资范围主要包括融资租赁领域，包括但不限于能源产业、高新技术产业、城乡统筹建设以及其他国家重点扶持战略新兴产业与融资租赁相关领域；信托资金闲置期间，也可投资于银行间市场债券等固定收益类产品。,2,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划要素,P5,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,信托规模：本信托计划预计募集规模为人民币20亿元，不设上限，实际募集规模不低于人民币1亿元。,信托期限：本信托计划的预计期限为5年。如发生资金信托合同约定情形的，本信托计划可以提前终止或者延长期限。,委托人资格：本信托计划的参与对象为中国境内的合格投资者。委托人认购（申购）信托单位不低于100万份，金额不低于人民币100万元，超过部分按照10万元的整数倍增加。,2,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划要素,P6,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,信托单位类别：本信托计划为结构化集合资金信托计划，项下包括优先级和次级两种信托单位，其中优先级信托单位依据发行时间顺序的不同，又分为优先A级信托单位和优先B、C、D、E、F.级信托单位。优先B、C、D、E、F.级信托单位根据项目运行情况决定是否开放。优先B、C、D、E、F.级信托单位的年化预期收益率、信托单位预计存续期限、申购赎回规则、信托收益分配方式等要素由受托人根据信托计划运营情况确定，具体以届时签订的信托合同约定为准。,本次募集对象为优先A级信托单位。优先B、C、D、E、F.级信托单位的各项信托要素以届时信托合同中的约定为准，本推介材料只介绍优先A级信托单位的信托要素。次级信托单位不设预期收益率、在信托期限内不可赎回，在信托计划终止时一次性分配信托利益。,2,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划要素,P7,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,申购：受托人自信托计划成立之日起每满个信托月度的第一个工作日进行一次优先A级信托单位申购开放。受托人有权根据信托计划的募集情况以及所投项目的运行情况决定是否接受投资人的申（认）购申请。,封闭期：优先A级信托单位封闭期为1年，自信托计划成立之日起算。,赎回：本信托计划为开放式信托计划，优先A级信托单位满1个信托年度进行一次赎回开放。届时优先A级信托受益人可根据资金安排选择是否留在信托计划中。优先A级信托受益人需要提前60日-30日递交赎回申请。,2,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划要素,P8,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,根据认（申）购份额的不同，优先A级信托受益权的年化预期收益率为：,2,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划要素,P9,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,优先A级受益人信托收益在持有期限超过封闭期后每满1个信托年度时分配一次。在优先A级信托单位被赎回时，受托人就赎回部分向优先A级受益人支付信托利益。,为了保持市场竞争力，每满1个信托年度受托人将根据市场情况与信托计划运行情况调整优先A级信托单位年化预期收益率并至少提前30日在受托人官方网站（）公布。,2,中融-融丰1号投资基金结构化集合资金信托计划要素,P10,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,丰汇租赁有限公司是经国家商务部于2009年12月批准的第六批融资租赁试点企业，注册资本金人民币3亿元。公司股东为盟科投资控股有限公司与焦作市中宸高速公路有限公司，占股比例分别为86.67%和13.33%。丰汇租赁有限公司的经营范围主要包括：各种生产设备、配套设备、通讯设备、医疗设备、科研设备、检验检测设备、电力设备、工程机械、交通运输工具（包括飞机、汽车、船舶）等机械设备及附带技术的融资租赁、直接租赁、转租赁、回租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式的租赁业务；租赁物品残值变卖及处理业务；经济信息咨询；货物进出口、代理进出口、技术进出口等。,3,交易对手简介丰汇租赁有限公司,P11,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,丰汇租赁有限公司作为专业的融资租赁公司，在传统租赁模式的基础上，确立了“用投行的理念办租赁，用信托的手法做业务”的经营理念，创造性的开展了保理型租赁业务、资产型业务、卖断型业务和咨询型业务这四大业务模式。作为独立财务顾问型租赁公司，丰汇租赁有限公司注重租赁业务的创新和多业务平台的组合。在公司获得融资租赁牌照后的短短一年里，成功进行了额度累计达到15亿元的融资租赁业务，在财务顾问型租赁公司内，已初具规模。其中，丰汇租赁通过信托平台办理了7个多亿的受益权转让创新业务，并联合产权交易管理部门共同推动租赁资产的上市交易，具有很强的业务创新能力。,3,交易对手简介丰汇租赁有限公司,P12,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,华晨集团融资租赁项目,种子项目1,4,储备项目简介,云南龙润药业融资租赁项目,种子项目2,投资规模：约3亿元预计投资期限：分三期进行，第一期12个月项目简介：承租人华晨汽车集团控股有限公司与丰汇租赁有限公司签订融资租赁合同，以售后回租方式融资。项目资金受让融资租赁合同项下租赁物价值及未来租金所对应的特定资产收益权。项目总投资需3亿元，通过丰汇租赁有限公司投入到华晨汽车集团控股有限公司（以下简称华晨集团），用于华晨集团在建项目投资和扩大再生产，华晨集团将估值15亿元的设备直接质押给我司并提供连带责任担保，丰汇租赁负责严格审查华晨集团资金运用情况。,P13,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,种子项目1简介项目基本情况,P14,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,华晨汽车集团控股有限公司系由辽宁省国资委监管的国有独资企业，主要从事汽车整车及零部件的研发、制造与销售，下属华晨中国汽车控股有限公司等七家二级企业，各级子公司达100余家，其中包括华晨中国汽车控股有限公司（1114.HK）、金杯汽车股份有限公司（600609.SH，以下简称“金杯汽车”）和上海申华控股股份有限公司（600653.SH）三家上市公司。华晨集团以整车、发动机、核心零部件研发、设计、制造、销售为主，拥有华晨宝马、中华和金杯三个汽车品牌，和华晨金杯、中华事业部、金杯车辆、华晨宝马和绵阳华瑞五大整车生产线及四条发动机生产线，可生产包括A级和B级乘用车、SUV、轻客、小型卡车和特种车在内6个汽车系列。华晨集团营业收入达到440多亿元，资产总计560多亿元，实力雄厚，财务状况良好。,种子项目1简介融资方主体介绍,P15,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,种子项目1简介项目交易结构,1、华晨集团与丰汇租赁签订融资租赁合同，以售后回租的方式进行融资，项目资金投入3亿元受让融资租赁合同项下租赁物价值及未来租金所对应的特定资产收益权。,2、华晨集团将估值15亿元的设备直接动产质押给我司，我司就项目资金本金和收益对华晨集团享有优先求偿权。华晨集团提供连带责任担保。,3、项目预计分三期进行，第一期12个月。中融信托与丰汇租赁共同监督项目运营情况。如果第一期项目没有达到预计收益或者市场环境发生较大变化，项目资金将提前退出，不再进行后续运作。,P16,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,种子项目1简介投资价值,中融信托与丰汇租赁对项目运作进行严格监控，双重保险确保项目稳健运营。华晨集团实力雄厚，现金流充足，对信托收益提供连带责任担保，能够确保项目资金的安全退出。项目资金和收益对华晨集团享有优先求偿权，且项目质押物为华晨集团关键性生产设备，增信条件强，项目信用程度高，风险程度小。,P17,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,种子项目2简介项目基本情况,投资规模：1.1亿元预计投资期限：分两期进行，第一期12个月。项目简介：承租人云南龙润药业有限公司与丰汇租赁有限公司签订融资租赁合同，以售后回租方式融资。项目资金受让融资租赁合同项下租赁物价值及未来租金所对应的特定资产收益权。项目总投资需1.1亿元，通过丰汇租赁有限公司投入到云南龙润药业有限公司，用于龙润药业扩大生产经营以实现企业经营规模效益，龙润药业将以其药品、食品生产线提供动产质押。龙润药业100%控股股东云南盘龙云海药业集团股份有限公司提供连带责任担保。丰汇租赁负责严格审查龙润药业资金运用情况。,P18,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,云南龙润药业有限公司成立于2001年9月，注册资本14622万港币，为香港独资企业，企业法定代表人焦家良。公司经营范围：生产和销售自产的中、西成药、生物化学制品、保健营养食品、卫生用品（抗抑菌剂）、发用类化妆品；农副产品（生产原料）的收购、加工、销售（涉及需行业审批或许可证管理的项目须批准或领取许可证后方可生产经营）；中药材、中成药、生化药品、抗生素、化学原料药、化学药制剂、生物制品、中成药制剂等药品经营。龙润药业生产基地位于昆明市西北昆明市高新技术开发区医药工业园区范围内，占地116亩，建筑面积51000平方米，于2001年9月投资2亿人民币建设，2003年正式投入使用。经过多年经营，龙润药业已经发展成为国内著名药企。龙润药业资产总额达到83865万元，2011年销售收入超过7亿元，预计2012年全年销售收入将超过8亿元。,种子项目2简介项目公司基本情况,P19,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,种子项目2简介项目交易结构,1、龙润药业与丰汇租赁签订融资租赁合同，以售后回租的方式进行融资，项目资金投入1.1亿元受让融资租赁合同项下租赁物价值及未来租金所对应的特定资产收益权。,2、龙润药业将估值2亿元的设备直接动产质押给我司，我司就项目资金本金和收益对龙润药业享有优先求偿权。龙润药业100%控股股东盘龙云海药业集团股份有限公司提供连带责任担保。,3、项目预计分两期进行，第一期12个月。中融信托与丰汇租赁共同监督项目运营情况。如果第一期项目没有达到预计收益或者市场环境发生较大变化，项目资金将提前退出，不再进行后续运作。,P20,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,种子项目2简介投资价值,中融信托与丰汇租赁对项目运作进行严格监控，双重保险确保项目稳健运营。龙润药业现金流充足，制药行业未来发展趋势看好，项目未来销售收入预期乐观。龙润药业100%控股股东云南盘龙云海药业集团实力雄厚，为项目资金和收益提供连带责任担保，能够确保项目资金的安全退出。项目资金和收益对龙润药业享有优先求偿权，且项目质押物为龙润药业关键性生产设备，增信程度高，风险程度小。,P21,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,1、本信托计划作为开放式的结构化信托划，申购与赎回安排灵活，便于投资人对信托财产进行统筹规划，充足的资金进出大大降低了流动性风险。同时，本信托计划的结构化设计有力的保障了优先级受益人的信托利益，在信托计划出现亏损时，由次级信托利益保证优先级受益人的信托资金。,2、本信托计划将采取受托人自主管理，充分发挥受托人在投融资方面的专业理财能力。受托人将选取经验丰富和有实力的合作伙伴，筛选优质的种子项目，制定合理的投资计划，监督信托资金严格按既定的投资策略和投资规则运作。,5,风险控制措施,P22,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,3、信托计划投资于具体项目时，按照项目的实际情况，对项目运营进行持续监管，采取不同的风控措施，实现对投资项目风险的有效控制。,4、资金闲置期间，也可将信托资金用于银行间债券及信贷资产转让等投资，实现信托资金的多元化运作，提高资金运用效率，分散投资风险。,5、信托计划通过投资信托计划受益权、以有限合伙人身份加入专门从事投资业务的有限合伙企业等方式间接投资于被投资企业的，该信托计划、有限合伙企业的风险控制措施应符合上述规定。其中，为了降低投资风险，确保信托计划的稳健运行，信托资金禁止投向政府融资平台项目。,5,风险控制措施,P23,ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD,1、中融信托在资产管理方面积累了