自考金融学第一章VIP

金融理论与实务,主讲：汪骄阳TelQ：156993451,课程简介,金融理论与实务是一门与其它自考基础课不同的学科，内容繁多，涉及面广，加上大多数同学没有金融方面的实践经验，所以在学习中就感觉到很难。特别是近年来金融理论与实务考题内容比较活，更加大了考试的难度。,为提高金融理论与实务这门课的自考通过率，本课程通过串讲和课堂临时训练的形式，从应考的角度帮助大家弥补平时学习中的纰漏点，并将历次考试中应知、应会，重点和难点加以理顺。,注意事项,要全面复习！很多同学总是问，老师哪个是重点？只要参加过自考的同学都知道：“自考全书都是重点”！不要自认为哪章是重点！而要按照教学大纲全面复习。当然所谓全面复习并不是要把全书都背下来，不要懵题！不要猜题！有可能凡是你猜的题人家都不考！反而出一些历年都不考的,考试题型,一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）六、论述题（本题13分）,金融,金融就是资金的融通。金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖。狭义的金融专指信用货币的融通。,为什么要学习金融理论与实务,金融理论与实务的研究范畴在经济生活中具有极端重要性。现实生活中的各种问题需要通过学习金融理论与实务来取得科学的认识。学习金融理论与实务可以为深入学习经济、管理类各专业课程以及将来的生活和工作奠定理论基础。,金融市场,中国股民的偶像：杨百万,中国股民的偶像：杨百万,中国第一股民，人称“股市不倒翁”。第一个从事大宗国库券异地交易的个人第一个到中国人民银行咨询证券的个人第一个聘请保镖的个人第一个主动到税务部门咨询交税政策第一个聘请私人律师第一个与证券公司对簿公堂第一个作为个人投资者被大学聘为教授。,中国股民的偶像：杨百万,1988年3月28日从工厂辞职，把自己的铁饭碗扔下之后，在家里躺了两个礼拜，琢磨该干哪一行。两周做的另外一件事情，就是看报纸他订了市场上所有能买到的报纸，一共73张。4月初的一天，一条新闻引起了他的注意：1988年4月21日，中国将开放国库券交易。“我看过电影子夜，只要有证券交易，就有高低价。虽然我们是社会主义经济，但证券交易是市场经济的产物，只要存在，就一定会有高有低”杨百万称，当时他就“傻”想，或许能从差价中赚上一笔。,中国股民的偶像：杨百万,首个交易日，拿着两万元钱到了交易所。国库券1985年的开盘价104元，利息率15%，如果2万元全部买下，一年就有3000元。“当时存在银行的利率是5.4%，全年利息1080元。那多出来的近2000元，早已超出我在工厂的工资。”于是他把所有的钱都买了国库券。“买是买了，但是心里忐忑不安，害怕跌。下午就迫不及待地跑去交易所看行情，一看，发现涨到112元了，我赶紧卖了，赚了800元。”,中国股民的偶像：杨百万,连夜去合肥！一个来回，20000元的本钱一下子变成了22000多元。跑了几次以后，杨怀定决定借钱，在把所有亲朋好友的钱都借了之后，他手头有了14万元现金，开始背着更多的钱往返于合肥和上海之间。随着投入的钱越来越多，杨怀定每一个往返所赚的钱也越来越多。,杨决定打听其他城市的行情。那时国库券行情属于国家机密，但当天的解放日报报道了上海的开盘价和收盘价，依此类推，各地的党报一定会报当地的行情。杨立即跑到了上海图书馆，翻看全国各地的党报，终于查到，安徽合肥当日国库券开盘价94元，收盘价98元。,中国股民的偶像：杨百万,“那时候只有10元面值的人民币，那时候没有点钞机，我们哗啦哗啦地数钱，真的数到手抽筋，而且神经高度刺激。当时我吃4粒安眠药，晚上也只能睡两个小时。通过这种蚂蚁搬家的方式，一年之间，杨怀定变成了杨百万。,金融危机,金融理论与实务理论体系,金融理论与实务内容体系,货币理论,宏观均衡理论,金融中介理论,金融市场理论,金融机构、商业银行、信托、保险,金融工具、金融市场,货币制度、信用、利息与利率、汇率,货币供求与均衡、货币的均衡与失衡、货币政策,图1金融理论与实务内容体系图,教材目录,第一章货币与货币制度第二章信用第三章利息与利息率第四章汇率与汇率制度第五章金融市场第六章货币市场第七章资本市场第八章金融衍生工具市场第九章金融机构体系第十章商业银行第十一章投资银行与保险公司第十二章货币供给与货币需求第十三章货币均衡与失衡第十四章货币政策,第一章货币与货币制度,考核知识一、识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段、货币币值汇率、法定货币、世界货币和可自由况换货币二、领会：为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币？贮藏手段职能的特征？货币币值与市场商品价格的关系？人民币制度的基本内容？可自由兑换货币的特点？,第一章货币与货币制度,第一节货币的起源与货币形式的演变第二节货币的职能第三节货币制度本章要求：掌握基本概念、人民币制度的主要内容、布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容。,第一节货币的起源和货币形式演变,一、货币的起源二、货币形式的演变,货币的产生货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果,逐步演变,一、货币的起源,货币的产生从简单到货币形式,1、简单的（或偶然的）价值形式一只绵羊2把石斧2、扩大的价值形式2把石斧一只绵羊1件上衣3公斤茶叶以上都属于物物交换形式,3、一般价值形式2把石斧1件上衣一只绵羊3公斤茶叶随着商品的日渐丰富，商品交换越来越频繁，逐渐从商品世界分离出一种商品，固定地作为商品交换的媒介，即一切商品均可以与之交换，而它又可以用来交换其他一切商品，起着“一般等价物”的作用，这就是货币。在人类历史上，牲畜、贝壳、石头等都曾充当过这种货币商品,物品的交易，导致货币的出现。P50从物物交易到通过货币的交易货币出现在人类经济生活中价值形式演化经历四个阶段才发展到货币阶段。这四个阶段是：（一）简单的价值形式（二）扩大的价值形式（三）一般的价值形式（四）货币形式,【例1-1单选】价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为()。A简单的、偶然的价值形式B扩大的价值形式C一般价值形式D货币形式,【答案】A,【例1-2单选】一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为()。A简单的、偶然的价值形式B扩大的价值形式C一般价值形式D货币形式,【答案】B,【例1-3单选】用一般等价物来表现所有产品价值的情况，马克思称之为（）A.简单、偶然的价值形式B.扩大的价值形式C.一般价值形式D.货币形式,【答案】C,【例1-4单选】马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了（）。A.简单、偶然的价值形式-扩大的价值形式-一般价值形式-货币形式B.简单、偶然的价值形式-一般价值形式-扩大的价值形式-货币形式C.扩大的价值形式-简单、偶然的价值形式-一般价值形式-货币形式D.一般价值形式-简单、偶然的价值形式-扩大的价值形式-货币形式,【答案】A,一切商品都具有一个共同点，即都是耗费了一般人类劳动，马克思称之为抽象劳动。经过比较，价值数量相等的商品相互交换，即等价交换原则。在简单的价值形式阶段，是两种物品偶然发生交换，在扩大的价值形式阶段，则是许多物品经常地规则地发生交换。用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为一般等价物,货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表现一切商品价值的材料；它可用来购买任何商品，具有与一切商品直接交换的能力。,【例1-5单选】货币的起源是与下列哪一因素密不可分的?()。A私有制B社会分工C商品交换发展D财富分配,【答案】C,二、货币的形式演变,（一）商品货币（P51）1.实物货币2.金属货币（二）信用货币1.纸币2.银行券3.存款货币4.电子货币,【思考题】什么推动了货币形式的演变？,【答案】商品生产、交换的发展对货币产生的需求。,【例1-6单选】货币的形态最初是()。A实物货币B纸币C金属货币D信用货币,【答案】A,【例1-7多选】以下属于信用货币的是()。A.金属货币B.实物货币C.纸币D.电子货币E.存款货币,【答案】CDE,【例1-8多选】以下关于信用货币的说法中，正确的是()。A.信用货币是不足值的货币B.纸质货币、电子货币、存款货币都属于信用货币范畴C.信用货币是货币主要的存在形式D.信用货币必须是足值的货币,【答案】ABC,【例1-9单选】在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现()。A不兑现信用货币B存款货币C银行信用卡D电子货币,【答案】D,第二节货币的职能,一、交易媒介职能P54（一）计量单位（价值尺度，赋予交易对象以价格形态）（二）交易媒介（流通手段，充当物品交换的媒介）（三）支付手段（赊销、预付，作为购买和支付的手段）二、财富贮藏职能（作为积累和保存价值的手段）,【思考题】为什么大家手中还持有货币？,【答案】安全，方便，但低收益,【例1-10单选】货币用来为商品标明价格时，执行()。A价值尺度职能B流通手段职能C财富贮藏职能D支付手段职能,【答案】A,【例1-11单选】货币用来为商品标明价格时，执行()。A价值尺度职能B流通手段职能C财富贮藏职能D支付手段职能,【答案】A,【例1-12单选】当货币在商品交换中起媒介作用时，执行()。A价值尺度职能B流通手段职能C财富贮藏职能D支付手段职能,【答案】B,【例1-13单选】在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥()。A价值尺度职能B流通手段职能C财富贮藏职能D支付手段职能,【答案】D,【例1-14单选】货币执行流通手段职能时（）A.必须是现实的货币B.必须是观念上的货币C.可以是现实的货币D.可以是观念上的货币,【答案】A,【例1-15单选】()指货币被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。A价值尺度职能B流通手段职能C财富贮藏职能D支付手段职能,【答案】D,【例1-16多选】下列属于货币支付手段的有（）A.财政的开支B.银行吸收存款C.银行发放贷款D.工资的支付E.各种劳动报酬的支付,【答案】ABCDE,第三节货币制度,1.货币制度的含义2.货币制度的构成要素3.国家货币制度的历史演变4.国际货币体系的历史演变5.中国的人民币制度,一、货币制度的含义及构成要素（一）货币制度国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。,（二）货币制度的构成要素1.定币材（金？银？纸？）2.定单位（元？角？分）3.定币种（主币？辅币?）4.定法力（法定支付能力：有限与无限）5.定发行（铸造与发行）：自由与非自由铸造,二、国家货币制度的历史演变（一）金属货币制度1.银本位2.金银复本位格雷欣法则3.金本位金币本位、金块本位、金汇兑本位（二）不兑现的信用货币制度,二、国家货币制度的历史演变（二）不兑现的信用货币制度特点：1.通货都是信用货币（现金+银行存款）2.通过金融机构进入流通3.央行控制货币的数量和结构,二、国家货币制度的历史演变（三）中国的人民币制度1.法定货币人民币2.不规定含金量不兑现信用货币3.浮动汇率制参考一揽子货币,币值,对内币值:金属铸币本身具有内在价值。现代经济中信用货币不具有内在价值，其所代表的价值表现为在市场上购买商品劳务的能力，即所谓货币购买力。价格指数的倒数便是代表货币购买力，它被称为货币的对内价值。对外币值:货币的价值还可表现为兑换其他货币的比率，即汇率。它被称为货币的对外价值。货币的对内价值与对外价值间有着内在联系，在实际经济生活中两者的变动也可能不一致。在不兑现信用货币流通下，只能通过比较两国货币购买力，或者说两国物价水平来间接测定汇价。,货币制度,金属货币制度,不兑现的信用货币制度,货币制度的演进过程,【例1-17多选】金属货币制度包括()。A.银本位制B.金银复本位制C.金本位制D.不兑现的信用货币制度E.以上都对,【答案】ABC,【例1-18多选】货币制度的构成要素一般包括()。A.规定货币材料B.规定货币单位C.规定流通中货币的种类D.规定货币的法定支付能力E.规定货币的铸造或发行,【答案】ABCDE,【例1-19单选】最早实行金本位制的是()。A美国B德国C日本D英国,【答案】D,人民币,人民币的发行。人民币是中华人民共和国的法定货币。国家规定：在境内市场流通中，除人民币外，严禁外币计价流通，严禁金银流通；同时，严格禁止妨害人民币及其信誉。人民币存在的形态有现金和存款货币。,人民币发行程序,人民币是一种信用货币（为什么？）信用货币，是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证。首先，从人民币产生的信用关系来看，人民银行发行人民币形成一种负债，国家相应取得商品和劳务；人民币持有人是债权人，有权随时从社会取得某种价值物。其次，从人民币发行的程序看，人民币是通过信用程序发行出去的，或是直接由发放贷款投放的，或是由客户从银行提取现钞而投放的。人民银行发行或收回人民币，相应要引起银行存款和贷款的变化。所以，增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要，因而由此增加的货币发行是适应经济需要的，通常称之为经济发行或信用发行。,一国三币,人民币；港币：港币的发行和货币政策实施由香港金融管理局主管澳门币,【例1-20多选】下列关于人民币的说法中，正确的有()。A.人民币是由中国银行发行的B.人民币不规定含金量C.人民币是中华人民共和国的法定货币D.人民币是一种实物货币,【答案】BC,三、国际货币体系的历史演变货币超越国界后，各国之间货币关系和跨国交易支付的规则与安排就构成了国际货币体系。（一）布雷顿森林体系（二）牙买加体系,三、国际货币体系的历史演变（一）布雷顿森林体系1.背景：美元霸权的形成1944年7月，44个国家300多位代表在美国布雷顿森林城召开国际金融会议，确立了一个以美元为中心的国际货币体系2.内容：（1）双挂钩（2）固汇制（3）IMF3.缺陷：特里芬两难美元与黄金的固定兑换的两难。1974年4月1日，布雷顿森林体系彻底崩溃。,三、国际货币体系的历史演变（二）牙买加体系1976年4月底，IMF提出了浮动汇率体系的原则性安排1978年4月1日生效。核心内容：1.浮动汇率制度合法化2.黄金非货币化3.国际储备货币多元化4.国际收支调节形式多样化利率机制、汇率机制、IMF干预、贷款等,四、欧盟与欧元区域性货币一体化一定地域和国家通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内统一货币。蒙代尔：“最适度货币区”理论1965年布鲁塞尔条约1991年马斯特里赫特条约1999年1月1日，统一使用欧元,【例1-21多选】布雷顿森林体系的主要内容有()。A.以黄金为基础B.以美元为最主要的国际储备货币C.实行美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩的“双挂钩”国际货币体系D.实行固定汇率制E.建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）,【答案】ABCDE,外汇的一般解释,（1）以外币表示的可用于国际结算的支付手段，包括银行存款凭证支票汇票，（2）以外币表示的有价证券，如国家债券公司债券和股票息票，（3）一国拥有的外汇，实际上就是在国外拥有的金融债权并可作为国际结算的支付手段。,我国外汇管理暂行条例规定，外汇由以下几类构成：,（1）外国货币，包括纸币铸币。（2）外币有价证券，包括政府公债国库券公司债券股票息票。（3）外币支付凭