化工产业调研ppt课件

化工行业调研,材料研究部林欢,.,化工行业概况,经历了金融危机之后，2010年欧美国家经济复苏前景仍不明朗，但国内的化工行业表现向好并得到了恢复，上市公司营业收入出现小幅上升，净利润也在逐步提高。,化工行业包含：化工、炼油、冶金、能源、轻工、石化、医药、环保和军工等部门从事工程设计、技术开发、生产技术管理和科学研究等方面的行业。,化工行业的子行业较多，下游产品主要是：与农业相关的化肥农药子行业，与家电纺织服装业相关的聚氨酯化纤子行业，与房地产相关的两碱，与汽车相关的塑料橡胶等。,化工行业概述,客观环境,化工行业走势,2010年化肥农药板块走势,2010年化学新材料（主要为聚氨酯）和化纤走势,2010年两碱走势,2010年塑料橡胶走势,资料来源：财通证券研究所,2010年，化工行业的各子行业走势分化十分明显，化肥农药板块中的钾肥和磷肥表现较为强劲；聚氨酯和化纤类的走势强于沪深300；两碱则基本跟随沪深300，塑料走势最为强烈。,2008年受金融危机的影响，化工行业的营业收入有所下降，如图所示，但从09年，尤其是2010年，化工行业景气度回升比较明显，甚至前三季度营业总收入就已经超过2009年的全年水平，同比增长高达60%左右，2010年的净利润累计前三季度基本与去年全年持平。行业净利润率水平也基本已经恢复到经济危机前水平。表明化工行业的发展水平在逐步平稳的回升。,化工行业上市公司营业收入,单位：亿元单位：%,.,化工产业类型,基础化工产业拓扑结构,上游产业,（石油组分）石油勘探、开采油品润滑油能源,中游产业,（基础油及原料/有机中间体）乙烯苯苯的衍生物苯乙烯助剂等,下游产业,精细化学品/高分子材料）有机硅化学品水处理技术及水处理剂油田化学品特种腊制品通用塑料工程塑料聚氨酯,1、石油化工2、基础化工3、化学化纤,化工行业划分为三大类,石油化工,.,化工产业类型,精细化工,涂料类,化妆品类,表面活性剂类,染料类,农药类,醇酸树脂类,醇酸树脂漆类,乳液及乳胶涂料类,其他合成树脂涂料类,膏类,香水类,香粉类,毛发类,口腔卫生用品,发泡活性剂,消泡活性剂,乳化活性剂,洗涤活性剂,酸性染料,活性染料,分散染料,阳离子染料,还原染料,杀虫剂,杀菌剂,除草剂,植物生长调节剂,（下游产业）,.,化工产业类型,产品种类,无机化工原料化学矿有机化工原料塑料原料橡胶原料树脂医药原料、中间体石油及制品化工助剂食品添加剂饲料添加剂化学试剂催化剂玻璃油墨肥料农药生物化工塑料制品塑料建材橡胶制品日用化学品聚氨脂胶粘剂化学纤维染料、涂料、颜料香料、香精合成药品,单质、工业气体、无机碱、无机酸、无机盐、氧化物、非金属矿产、其他未分类无机化工原料,烷烃及衍生物、烯烃及衍生物、炔烃及衍生物醇类、酸类、醛类、酮类、脂类、醚类、砜类、胺类碳水化合物类、羧酸及衍生物、醌类、芳香烃及衍生物、酸酐有机中间体、杂环类、硝基物、卤化物、其他未分类有机化工原料,酸度调节剂、抗氧化剂、漂白剂、着色剂、抗结剂、消泡剂、护色剂、酶制剂、乳化剂、膨松剂、增味剂、防腐剂、甜味剂、增稠剂、水分保持剂、营养强化剂、其他未分类食品添加剂,抗感染类、解热镇痛药、维生素类药物、抗寄生虫病药物、激素类药及内分泌系统药物、抗肿瘤药物、心血管系统用药、呼吸系统用药、中枢神精系统用药、消化系统用药、泌尿系统用药、液系统用药、调节水电解质及酸碱平衡药、手术麻醉用药、抗组织胺类药和解毒药、生化药、消毒防腐及创伤外科用药、五官科用药、皮肤科用药、诊断用药、滋补营养药、放射线回位素原料药、制剂用药及附加剂、其他化学原料药、合成药品、库存化工品、化工产品加工、化工产品代理、化工项目合作、二手化工产品设备。,无机类,有机类,食品类,医药类,.,化工行业动态分析,政策风险：出口退税下降对化工行业有影响；欧盟第2076/2002号法规发布后，将对中国农药出口和农产品出口产生较大影响。,市场风险：由于我国化工行业普遍竞争力较弱，因此国外化工企业的加入必然对我国化工行业带来强劲的冲击。,经营风险：生产原料价格上涨，部分原料短缺，将导致下游企业成本上涨。,技术风险：科研投入太大。,行业及上下游运行情况,运行特点,我国石油和化工行业经济形势发展良好，市场销售活跃,主要产品变动,橡胶市场，天然橡胶价格季节性走低；因为原油价格持续攀升，以及需求更为旺盛，合成橡胶货紧价扬；化肥市场一路高歌猛进；有机原料市场大部分产品价格上扬,存在问题,1、市场供大于求局面依然存在，国内纯碱已出现供过于求的势头；2、我国急需建设世界级化工项目,上下游变动,原油价格上涨使得化肥和氯碱行业价格上涨，但是使得化纤、塑料制品以及橡胶产品价格受阻,技术进步变动,我国的高附加值产品以及高技术产品的开发有了一定的进步,国际市场变动,国际化工市场价格一直处于高价位，国内石油石化原材料、燃料和运费全面涨价。高价位不仅大幅度增加了化工生产成本，同时化工产品高价位又压缩了下游厂家的利润空间，抑制着下游需求的增长。,.,石油化工产品流程图,原油,常减压蒸馏,石脑油,柴油,煤油,重整汽油,乙烯裂解装置,芳烃抽提,乙烯,丙烯,低密度聚乙烯,高密度聚乙烯,二氯乙烷,乙醛,乙苯,环氧乙烷,乙醇,醋酸乙烯单体,乙烯-醋酸乙烯共聚物,-烯烃,乙丙橡胶,氯乙烯单体,醋酸乙酯,乙二醇,乙氧基化物,乙醇胺,乙二醇醚类,1，3-丙二醇,三甘醇,二甘醇,合成酒精,氯乙烯单体,聚对苯二甲酸乙二酯,不饱和树脂,聚醚多元醇,聚醚多元醇,涂料和油漆,聚对苯二甲酸丙二酯,不饱和树脂,聚氨酯,电石,乙炔,二氯乙烷,液氯,氯乙烯单体,丁醛,丙烯晴,聚丙烯,丙烯酸纤维,丁腈橡胶,己二腈,腈纶,ABS,苯乙烯-丙烯晴塑料,苯乙烯-丙烯晴塑料,.,石油化工产品流程图,柴油,煤油,重整汽油,乙烯裂解装置,芳烃抽提,乙烯,丙烯,原油,常减压蒸馏,石脑油,重质馏分油,混合碳4,丁二烯,碳五,纯苯,甲苯,混合二甲苯,直链烷烃,催化裂化装置,液化气,燃料油,柴油,汽油,燃料气,衍生物,.,中海油简述,中国海洋石油总公司（简称“中国海油”、“总公司”或“集团”）是中央特大型国有企业，也是中国最大的海上油气生产商。公司成立于1982年，注册资本949亿元人民币，总部设在北京，现有员工6.58万人。,数据显示,2009年，公司全年生产油气4766万吨油当量，炼油及化工品产量达3200万吨。,复合增长率：27.4%,单位：人民币亿元,复合增长率：33.4%,单位：人民币亿元,复合增长率：16.5%,单位：人民币亿元,复合增长率：2.3%,单位：人民币亿元,.,中海油简述,业务架构,中国海洋石油总公司,上游业务,中国海洋石油有限公司,中国石油研究中心,中下游业务,中国石油气电集团有限公司,中国石油炼化有限公司,中国海洋石油总公司销售分公司,中海油气开发利用公司,中国化工供销（集团）总公司,中海石油化学股份有限公司,中国化工建设总公司,中海石油化工进出口有限公司,中海油海西宁德工业区开发有限公司,专业技术服务,中海油田服务股份有限公司,海洋石油工程股份有限公司,中海油能源发展股份有限公司,中国近海石油服务（香港）有限公司,金融服务,中海石油财务有限责任公司,中海信托股份有限公司,中海石油保险有限公司,中海石油投资控股有限公司,其他,中海油新能源投资有限责任公司,中国海洋石油渤海公司,中国海洋石油南海西部公司,中国海洋石油南海东部公司,中国海洋石油东海公司,中海实业公司,中海油基建管理有限责任公司,中化建国标招标有限公司,中海油信息技术（北京）有限责任公司,中国海洋石油报社,.,中海油简述,产业板块,中海油新能源投资有限责任公司,业务范围：,风能生物质能煤基清洁能源太阳能氢能CDM,清洁发展机制，是联合国气候变化框架公约第三次缔约方大会COP3（京都会议）通过的附件I缔约方在境外实现部分减排承诺的一种履约机制。,品牌产品,沥青和环保橡胶油化工化肥盐化工产品石油化工产品煤化工产品,.,中海油-惠州炼油分公司,中国海油惠州炼油分公司是国际上首座集中加工海洋高酸重质原油的炼厂，也是目前国内单系列最大的炼油企业，拥有16套先进的主要生产装置和完善的公用工程系统、辅助生产设施，年加工规模1200万吨。,主要产品,汽油航煤柴油对二甲苯（PX）延迟石油焦液化石油气丙烯,顺应国际炼油技术的发展趋势和环保要求，优化产品结构。其主要产品之一汽油主要包括93号车用汽油(III)、93号车用汽油（粤III）、93号车用汽油（粤IV）、97号车用汽油（粤III）、93号车用汽油（沪IV）。,惠州炼油是全国最大的航空煤油生产厂家，航煤产品来自蜡油加氢裂化和煤柴油加氢裂化装置，产能约为210.55万吨/年。产品质量达到军用航空燃