20131024-Wind资讯-宏观经济百图国际篇

【Wind资讯】宏观经济百图【国际篇】(2013年10月)Wind资讯金融情报所,产品简介,宏观经济百图产品是Wind资讯金融情报所基于Wind资讯海量经济与行业数据库(EDB)，及其他公开资料综合宏观经济多维度视角整合而得的，反映中国与海外经济金融市场的量化动态图表。通过浏览宏观经济百图PDF版本产品，客户能迅速把握世界经济脉动，赢得投资决胜先机。宏观经济百图产品采用EXCEL2007制作而成，图表美观，该产品是分析师、研究员及经济学者撰写研究报告的得力助手。,国际经济与商品指数美国经济欧洲经济日本经济BRICS及新兴市场国家,目录,国际经济与商品指数美国经济欧洲经济日本经济BRICS及新兴市场国家,目录,OECD综合领先指标,2013年8月份，北美自由贸易协定成员国、亚洲五个主要国家和欧洲OECD综合领先指数分别为100.49、99.36和100.59，与长期趋势取值100相比，当月仅亚洲五个主要国家经济活跃程度低于长期趋势。,数据来源:Wind资讯,IMF全球初级产品价格指数,2013年9月份，IMF全球初级产品价格指数中能源、食用品和金属指数分别从上月的196.72、171.32和180.90调整至198.05、165.64和177.88，当月只有能源价指数格出现上扬。,数据来源:Wind资讯,国际贸易主要出口国家,2013年8月份，中国、日本和德国出口金额同比分别增长了7.16%、14.64%和-5.40%，当月德国出现下降。,数据来源:Wind资讯,中国与主要发达国家的股市表现,从2010年初至今年2013年10月23日，道琼斯指数、东京日经225指数、法兰克福DAX指数、伦敦金融时报100指数和巴黎CAC指数和分别上涨了48%、37%、50%、23%和8%，唯上证综合指数下跌了33%。,数据来源:Wind资讯,美元指数与原油价格,10月份以来，美国两党纷争，加上就业数据不理想，美元指数显著走低；期间原油库存上升，经济数据缺少亮色，原油价格下挫。10月22日，美元指数收于79.26，WTI原油期货结算价收于97.80美元/桶。,数据来源:Wind资讯,原油价格与美国汽车销量,根据Autodata公司发布的数据，9月份美国新车销量为1,139,050辆，为自2011年5月以来首次出现同比下滑的情况。,数据来源:Wind资讯,油价及EIA原油库存,美国能源情报署(EIA)公布数据显示，2013年10月12日当周美国原油库存较上周增加399.9万桶至3.7454亿桶，库存水平创今年7月份以来的新高。,数据来源:Wind资讯,LME有色金属价格走势,10月份以来，全球经济维持温和复苏态势，市场预期美联储缩减QE规模要到明年初，基本金属的金融属性得到提振，价格出现不同程度的反弹。,数据来源:Wind资讯,CRB现货与期货指数,10月以来美元指数走弱，受石油价格下挫拖累，10月21日CRB现货价格指数收于457.72，创2010年9月份以来的新低。,数据来源:Wind资讯,BDI指数与交运股表现,10月中旬以来，因海岬型船和巴拿马型船运价下滑，波罗的海贸易海运交易所乾散货运价指数续下降，10月23日BDI综合指数收于1786点。,数据来源:Wind资讯,黄金与原油走势,10月份以来，美国就业数据不理想，QE退出时间延后推动黄金价格出现明显反弹；期间原油库存不断攀升，加上经济数据不及预期，原油价格高位回落。,数据来源:Wind资讯,黄金/原油比价,2013年10月份以来，黄金价格反弹，而原油价格走低，黄金/原油比反弹，10月22日回升至13.63。,数据来源:Wind资讯,香港资金流动与股市,香港金融管理局公布，截至2013年9月底为止的官方外汇储备资产为3,035亿美元，较上月减少4.02亿美元。,数据来源:Wind资讯,国际经济与商品指数美国经济欧洲经济日本经济BRICS及新兴市场国家,目录,美国ISM指数,美国供应管理协会(ISM)2013年9月制造业指数为56.2，较上月的55.7走高0.5；服务业采购经理人指数为54.4，与上月的58.6相比下降4.2。两者均处于扩张区域，显示美国经济仍维持扩张势头。,数据来源:Wind资讯,美国ISM制造业指数分项,9月份美国供应管理协会(ISM)制造业指数为56.2，分项指数中产出指数和就业指数分别由上月的62.4和53.3上升至62.6和55.4，新订单指数由上月的63.2走低至60.5。,数据来源:Wind资讯,美国ISM服务业指数分项,9月份，美国供应管理协会(ISM)服务业指数为54.4，分项指数中商业活动指数、就业指数和新订单指数分别从上月的62.2、57.0和60.5下降至55.1、52.7和59.6。,数据来源:Wind资讯,美国新增非农就业与失业率,美国劳工部公布，美国9月季调后非农就业人口增加14.8万人，低于18.0万人的预期；美国9月劳动参与率持稳于63.2%这一1978年8月以来最低，美国9月失业率下降至7.2%，创2008年11月份以来最低。,数据来源:Wind资讯,美国周度申请失业金人数,美国2013年10月12日当周首次申请失业救济人数为35.8万人，较此前一周减少1.5万人；2013年10月5日当周持续申请失业救济的人数为285.9万人，比前一周修正后的数字将少4.3万人。,数据来源:Wind资讯,美国进口物价与CPI相关性,8月份美国进口物价指数同比上升1.0%，当月CPI同比增长从上月的1.8%走高至2.0%。统计显示美国进口物价与CPI的相关性十分密切，8月份基于近30个月样本统计得出的滚动相关系数为0.9494。,数据来源:Wind资讯,美国货币供应与CPI,数据来源:Wind资讯,美国8月份消费者价格指数(CPI)较上年同期上升2.0%，比上月上升0.2个百分点。8月份M1同比增长10.15%，M2同比增长6.89%。,名义美元指数与美国贸易赤字,美国商务部公布，2013年7月份贸易逆差为391.47亿美元，比上月增加46.04亿美元。2013年7月份名义美元指数为101.61，8月份为102.19。,数据来源:Wind资讯,美国消费者信心与零售销售,2013年8月份美国零售和食品服务销售同比增长4.67%，比上月缩窄1.06个百分点。密歇根大学消费者信心指数从8月份的82.1下降至9月份的77.5；10月份初值为75.2。,数据来源:Wind资讯,美国S&P/CS房价指数当月同比,数据来源:Wind资讯,全美住宅建筑商协会(NAHB)2013年10月16日公布，美国10月NAHB房价指数下降至55，预期为58。,美国个人储蓄倾向,2013年8月份美国个人储蓄存款占可支配收入的比例经季节调整后为4.6%，较前一月的修正值上升0.1个百分点。,数据来源:Wind资讯,美国消费信贷与经济周期,美国联邦储备委员会2013年10月7日发布的季调后数据显示，8月份美国消费信贷总额增至约3.04万亿美元，高于前一个月修正后的3.02万亿美元，增幅高于市场预期。按年率计算增长5.4%，增幅大于上月的4.1%。,数据来源:Wind资讯,美元汇率与道指的关联,2013年10月以来美元指数震荡走低，道指先抑后扬。从去年2013年10月底以来的52周样本统计显示，美元指数与道指呈阶段负相关，道指与美元指数的拟合优度系数目前为0.030。,数据来源:Wind资讯,美联储基准利率与美元3个月LIBOR利率,美联储继续维持0-0.25%的目标利率不变，2013年10月份3个月期美元伦敦银行同业拆息(Libor)延续回落，2013年10月21日降至0.2386%。,数据来源:Wind资讯,TED利差,2013年10月份以来3个月期美元伦敦银行同业拆息(Libor)走低，美国3个月国债收益率攀升。TED利差较前期走低，2013年10月21日TED利差为0.20%。,数据来源:Wind资讯,TED利差与道指,2013年10月份以来TED利差和道指双双掉头下行，TED利差和道指反向关系不那么明显。,数据来源:Wind资讯,标准普尔500波动率指数(VIX)与标普500指数,2013年10月21日VIX指数收于13.16，较较前期高位明显回落，显示市场对后市的分歧减小，当日标普500指数收于1744.66，创历史新高。,数据来源:Wind资讯,10年期TIPS利差,普通国债和同期通胀指数国债（TIPS）的利差常被用来衡量市场通胀预期的宽泛指标。2013年10月份以来美国10年期TIPS利差小幅下行，2013年10月22日为2.17%，显示美国长期通胀预期仍比较平稳。,数据来源:Wind资讯,数据来源:Wind资讯,国际资本购买美国中长期债券净额与长期债券收益率存在比较稳定的反向关系。2013年8月份购买净额为-107.74亿美元，6期移动平均值下降至-94.50亿美元，当月美国10年期国债收益率走高至2.74%。,国际资本流动与长期国债收益率,数据来源:Wind资讯,国际资本流入净额与美国国内市场利率存在阶段性的反向关系。2013年8月份国际资本流入净额为-29.13亿美元，美国1年期国债收益率小幅上升至0.12%。,国际资本流动与市场利率,美国出租房空置率和GDP增速,2013年2季度美国出租房空置率为8.2%，较上季度降低0.4个百分点；当季GDP环比折年率增速从上季1.1%上升至2.5%，经济增速有所回升。,数据来源:Wind资讯,美国住房空置率与失业率,2013年2季度美国住房空置率较上季度下降0.2个百分点至1.9%，同期失业率维持在7.6%，为2009年以来的最低水平。,数据来源:Wind资讯,外国投资者持有美国国债,海外投资者2013年8月份合计持有美国国债55,888亿美元，连续第5个月下降。其中，中国持有12,681亿美元，较上月减少112亿美元；日本持有11,491亿美元，较上月增持137亿美元。,数据来源:Wind资讯,最新外国投资者持有美国国债分布,中国和日本是美国国债海外主要的持有者，2013年8月份两国分别持有22.7%和20.6%。另外，石油输出国持有4.4%，英国持有2.8%。,数据来源:Wind资讯,国际经济与商品指数美国经济欧洲经济日本经济BRICS及新兴市场国家,目录,欧元区经济增长与经济景气指数,9月4日，欧盟统计局发布数据显示，欧元区二季度GDP环比增长0.3%，同比下降0.5%；欧盟27国二季度GDP环比增长0.4%，同比持平。,数据来源:Wind资讯,欧元区通胀当月同比,欧盟统计局公布，欧元区2013年9月份CPI较上年同期增长1.1%，较上月走低0.2个百分点；核心CPI较上年同期增长1.0%，较上月走低0.1个百分点。,数据来源:Wind资讯,欧元区实际利率,欧元区2013年9月份实际利率为-0.60%，因欧元区9月份CPI较上年同期上升1.1%，当月欧洲央行将基准利率维持在0.50%。,数据来源:Wind资讯,欧元区:失业率,欧元区2013年8月份失业率经季节调整后维持在12.1%，失业率维持在历史高位。,数据来源:Wind资讯,欧元区制造业、服务业PMI与工业新订单,欧元区2013年9月份制造业采购经理人指数为51.1，较前一月走低0.3；服务业采购经理人指数为52.2，较上月走高1.5。两者均处于扩展区域，显示欧元区经济出现好转。,数据来源:Wind资讯,欧元区消费者信心指数与零售销售,欧元区17国2013年9月份消费者信心指数从上月的-15.6上行至-14.9，欧元区2013年8月份零售销售指数与去年同期相比下降0.3%。,数据来源:Wind资讯,德国经济景气指数,德国2013年10月GFK消费者信心指数为7.1，较上月走高0.1；当月德国ZEW经济景气指数从上月的49.6走高至52.8。显示德国经济景气度出现回升。,数据来源:Wind资讯,国际经济与商品指数美国经济欧洲经济日本经济BRICS及新兴市场国家,目录,日本经济增长,日本2013年二季度GDP年率增长2.6%，季率增长0.6%，同时一季度GDP年率由4.1%下修至3.8%，经济增速低于预期。,数据来源:Wind资讯,日本实际利率,日本2013年8月份实际利率为-0.8%，当月消费者物价指数(CPI)较上年同期上涨0.9%，而隔夜拆借利率保持在0.1%水平。,数据来源:Wind资讯,日本制造业PMI与短观景气指数,日本9月制造业采购经理人指数(PMI)为52.5，较上月上升0.3，连续第七个月处于扩张区域。,数据来源:Wind资讯,国际经济与商品指数美国经济欧洲经济日本经济BRICS及新兴市场国家,目录,新兴市场经济体GDP同比增速（季）,2013年二季度，中国、印度和俄罗斯GDP同比增速均出现回落，分别从一季度的7.7%、2.95%和1.60%下降至7.5%、2.42%和1.2%，唯有巴西和墨西哥从一季度的1.92%、0.57%上升至2.03%、1.45%。,数据来源:Wind资讯,金砖国家制造业PMI指数,2013年9月份，中国、巴西和印度制造业PMI指数从上月的51.0、49.4和48.5上升至51.1、49.9和49.6，而南非从上月的54.7下降至51.8，俄罗斯持平于49.4。,数据来源:Wind资讯,金砖国家（BRICS）货币汇率,2013年以来至2013年10月22日，人民币兑美元汇率升值2.32%，印度卢比相对美元贬值12.78%，巴西雷亚尔相对美元贬值6.49%，俄罗斯卢布相对美元贬值5.03%，南非兰特相对美元贬值16.10%。,数据来源:Wind资讯,金砖国家OECD综合领先经济指标,2013年8月，中国、俄罗斯、印度和巴西OECD综合领先经济指标分别为99.36、99.73、97.48和98.82，与长期趋势取值100相比，当月俄罗斯经济活跃程度最接近长期趋势。,数据来源:Wind资讯,金砖国家股票市场表现,2010年以来至2013年10月23日，金砖国家中印度和俄罗斯股市出现上升，分别上涨了19%和3%；而同期巴西和中国均出现下跌，分别下跌了19%和33%。,数据来源:Wind资讯,印度股票市场表现,10月份以来印度股市明显反弹，孟买敏感30指数上涨幅度超10%。分行业来看，银行业表现优于大市，而地产行业劣于大市。,数据来源:Wind资讯,金砖国家出口同比增速,2013年8月，中国、南非、俄罗斯和印度出口额分别比去年同期增长7.16%、15.11%、2.29%和12.97%，而巴西去年同期下降了4.28%。,数据来源:Wind资讯,金砖国家贸易顺差,2013