第五节 常用技术指标(新)ppt课件VIP

.,第五节常用技术指标(1)移动平均线分析,.,移动平均线示意图,.,一、移动平均线的概念,股价移动平均线(记作MA）：描述一定长度的时间区间内股价平均水平的变动的曲线。移动平均线的最基本的思想是消除偶然因素的影响。移动平均数的计算原则：移动平均线是对股票价格进行移动平滑所得到的一种曲线，即在计算移动平均数时始终只采用最近的一定天数的收盘价数据,随着交易日的更迭,逐日向前推移.,.,注：移动平均数（价）的计算,以5日均线为例：Pn代表第n天收盘价第五天MA(5)=(P1+P2+P3+P4+P5)5第六天MA(5)=(P2+P3+P4+P5+P6)5第七天MA(5)=(P3+P4+P5+P6+P7)5第八天MA(5)=(P4+P5+P6+P7+P8)5把每天计算出的平均价标在股价图上再进行平滑连接，就得到5日（10日等）移动平均线。,.,二、移动平均线的种类,根据时间长短的不同，移动平均线可分为短期、中期、长期移动平均线。一般而言，短期移动平均线指周期在10日以下的移动平均线；中期则指周期在10至20日（或30日）间的移动平均线；长期则指周期在20日（或30日）以上的移动平均线。重要的时间参数一般是-1-20（或-2-3-60）注：5日均线，又称周线。10日均线，又称半月线。20日均线，又称月线。60日均线，又称季线。120日均线，又称半年线。250日均线，又称年线。,.,短、中、长期均线从上到下依次排列的时候，叫多头排列。,而一旦股价跌破5日、10日均线，注意逢高卖出；跌破30日均线，强势市场结束。跌破60日均线，多头市场动摇。跌破120日均线，漫长雨季来临。跌破年线，熊市绵绵无绝期。,.,长、中、短期均线从上到下依次排列的时候，叫空头排列。,而一旦股价向上突破5日、10日均线时,说明该股短期趋势转强,再突破30日均线时中期趋势转强.,.,5，10，20，30，60均线交织排列，杂乱无章。,5，10，20，30，60均线交织排列，杂乱无章，则为震荡市。,.,越短期的移动平均线,对当前股价变动的反应越敏感,周期越长的移动平均线越平滑，反应长期趋势的意义也越明确,.,移动平均线的实质,技术分析常常将股价与移动平均线或短期移动平均线与中长期移动平均线结合起来分析，比较并根据它们之间的位置变化，发现有价值的信息。其中，股价与移动平均线的关系可参见“葛兰维八大买卖法则”。,三、葛兰维八大买卖法则示意图(精华）,股价,时间(交易日、交易周等),葛兰维八大买卖法则之一（买1）,平均线从下降逐渐转为水平，且有往上方抬头迹象，而价格从平均线的下方突破平均线时，便是买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之二（买2）,价格虽然跌破平均线，但又立即回升到平均线上，此时平均线仍然持续上升，仍为买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之三（买3）,价格趋势走在平均线上，突然价格下跌但并未跌破平均线且立刻反转上升，则也是买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之四（买4）,价格突然暴跌，跌破平均线，而且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买进讯号。,葛兰维八大买卖法则之五(卖1）,平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出讯号。,葛兰维八大买卖法则之六（卖2),价格虽然向上突破平均线，但又立刻跌至平均线下，此时平均线仍然持续下降，仍为卖出讯号。,葛兰维八大买卖法则之七（卖3）,价格趋势走在平均线下，价格上升并未突破平均线且立刻反转下跌，也是卖出讯号。,葛兰维八大买卖法则之八（卖4),价格突然暴涨，远离平均线，则有可能回跌，为卖出时机。,.,葛兰维八大买卖法则实战,.,葛兰维尔8大买卖法则运用（见上图）,买一：；买二：；买三：;买四：卖一：；卖二：；卖四：,.,四、黄金交叉与死亡交叉,(1)短中期股价移动平均线（快线）自下向上穿过平坦的长期股价移动平均线（慢线）,这种交叉称为黄金交叉,为买入信号()短中期股价移动平均线（快线）自上而下穿过平坦的长期股价移动平均线（慢线）,这种交叉称为死亡交叉，为卖出信号,.,.,.,.,MA的交叉信号举例,.,第五节常用技术指标(2),-平滑异同移动平均线MACD,.,.,.,一、MACD指标介绍：,MACD主要是利用长短期的二条平滑移动平均线，计算两者之间的差离值，作为研判行情买卖之依据。其指标包括：、DIF线：短期(快速)、长期(慢速)平滑移动平均线间的差（DIFF值称差离值）、DEA（MACD）线：DIF线的M日平滑移动平均线。（DEA称“差离移动平均值”）、柱状线(BAR)：DIF线与DEA线的差。BAR值2（DIFDEA）。参数：SHORT(快速)、LONG(慢速)、M天数，一般选择12日(快速)、26日（慢速）、9日。,.,二、MACD指标计算过程及原理：,、计算出快速（12日）移动平均数值与慢速（26日）移动平均数值。、计算差离值DIF日移动平均值日移动平均值。注：在持续的涨势中，正差离值（+DIF）会愈来愈大；反之在跌势中，差离值可能变负（-DIF），也愈来愈大；行情开始回转，正或负差离值将缩小。、计算离差平均值DEA（MACD值）日DIF的移动平均值、计算BAR值：BAR2（DIFDEA）。注：BAR正值不断扩大说明上涨持续，负值不断扩大说明下跌持续,.,三、MACD指标的一般研判标准：,（一）DIF和MACD的值及线的位置1、当DIF和MACD均大于0并向上移动时，一般表示多头行情。,.,2、当DIF和MACD均大于0但都向下移动时，一般表示行情处于退潮阶段。,.,3、当DIF和MACD均小于0并向下移动时，一般表示空头行情。,.,4、当DIF和MACD均小于0时但向上移动时，一般表示行情即将启动。,.,四、MACD指标的一般研判标准：,（二）DIF和MACD（即DEA）的交叉情况1、DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，买入信号“黄金交叉”2、DIF、DEA均为正，而DIF向下突破DEA，至少应视为一次回档，（短线卖出信号，“死叉”的一种形式）但不能确定趋势转折。,.,MACD“交叉”,金叉,死叉,.,.,四、MACD指标的一般研判标准：,3、DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，卖出信号“死亡交叉”4、DIF、DEA均为负，而DIF向上突破DEA，至少视为一次反弹行情（短线买入，“金叉”的一种形式），但不能确定趋势转折。,.,.,V形反转,.,四、MACD指标的一般研判标准：,（三）MACD指标中的柱状图分析在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色.1、柱状线(BAR)由正变负（由红转绿），卖出信号；由负变正（由绿转红），买入信号.2、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨直到红柱状开始缩小.3、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌直到绿柱状开始收缩.,.,.,四、MACD指标的一般研判标准：,（四）形态和背离情况行情反转信号。在K线图上出现一头比一头高的头部，在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部，此为顶背离，为跌势信号。在K线图上出现一底比一底低，在MACD的图形上却出现一底比一底高的走势，此为底背离，为上升信号,.,MACD中的背离信号,.,.,.,四、MACD指标的一般研判标准：,注意：“牛皮市道”中指标将失真。当价格保持水平方向的移动时，我们称之为牛皮市道，此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低。,.,第五节常用技术指标(3),-相对强弱指数,.,一、相对强弱指数RSI的含义,1、相对强弱指数：相对强弱指数RSI是用以测量股市中买卖双方强弱程度的一个指数。2、相对强弱指数的原理：RSI通过计算股价涨跌的幅度来推测市场运动趋势的强弱度,并据此预测趋势的持续或者转向。3、相对强弱指数的计算方法:RSI是将一定时间内某个股票价格上涨日的涨幅之和与这段时间内涨跌幅之和进行比较,以反映股票价格的坚挺程度。,.,二、相对强弱指数的计算,以10天为例,介绍其计算方法。（1）先找到包括当天在内的连续10天的收盘价,用每一天的收盘价减去上一天的收盘价,得到10个数字。（2）设A10个数字中正数之和B10个数字中负数之和(一1),则:（）（）,.,三、相对强弱指数的运用,（一）RSI的取值。相对强弱指标的取值介于0一100%之间。当相对强弱指标为50%时,表示买卖双方力量均衡当指标大于50%时,买方力量占优势;当指标小于50%时，卖方力量占优势.,.,三、相对强弱指数的运用,（二）RSI值的大小预示着市场运动的状态：超买或超卖理论上市场处于70线以上与30线以下均属超买超卖中国：标准至少要调整为80线以上和20线以下。对股性活跃程度不同的股票,这一标准也要进行调整。,.,RSI的超买超卖实例分析,超买,超卖,.,二、相对强弱指数的运用,（三）RSI指标背离问题从形态来看,价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市排列,但RSI曲线上,依次出现的相对应的波峰却低于前一个波峰，这是预示市场即将反转的“顶背离”。相反,价格曲线上形成依次出现的波谷低于前一波谷的熊市排列,但RSI曲线上在低位形成两个依次上升的谷底，这是预示市场即将反转的“底背离”。,.,RSI的背离信号举例,.,RSI的背离信号举例,.,指出下面两处背离的意义,.,指出下面的一处背离,顶背离,.,二、相对强弱指数的运用,（四）长短期RSI线的交叉情况短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。1、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线时，一般为RIS指标的“黄金交叉”，为买入信号；2、当短期RSI线在高位向下突破长期RSI线时，一般为RSI指标的“