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,如何理解财务报表,智力财务生产,财务分析报告:财务报表分析指南上市公司财务报表分析财务报表分析财务报表分析案例台州智慧财务学习网络,交换内容,1,资产负债表2,损益表理解方法3,现金流量表4,发电站相关时间表介绍5,财务报表分析介绍6,财务报表分析介绍当天,他们进行了如下对话:丈夫:妻子,最近我们小区的间接房间下降了。目前每平方只有12000元,比去年15000元下降了很多。妻子:亲爱的,最近银行利息上涨了0.25%。我们家的住房贷款压力又大了,一不小心就会变成奴隶:没关系,我们买的杭小铁90万,今天又涨价了,住房市场也上涨了。但是两天前非常暴跌的妻子:我们的单位今年工资总额可能会下降。因为我们的人均年收入为12万韩元,公司领导作为医生受到了很大的压力。这周的车牌上标着,下个月买我们喜欢的饴糖,改善生活质量比较好。甚至购买税等杂物加起来就20万韩元,估计需要妈妈的支援处。五一又要参加同学婚礼,礼金至少1000元,现在经费有多大!你最好戒烟,真不行,只能吸牡丹了!丈夫:我们最好换美元。最近人民币一直在升值。拿走美元太损了。即可从workspace页面中移除物件。即可从workspace页面中移除物件。即可从workspace页面中移除物件。即可从workspace页面中移除物件。即可从workspace页面中移除物件。会计,零星计算为“计算”,总计算为“会议”。“会合”和“系”都是计算的意思,而“回”则有枪的意思。会计是真正的信息中心会计是商业语言、财务报表、我的“帐户”。企业基本资产负债表日后结算。企业体面损益表企业有水池、收入和支出的现金流量表、资产负债表、反映损益表的财务报表、损失状态费用和费用报表反映控制状态预算和分析报表,三大活动三大报表,-3-,1,资产负债表,反映企业在特定日期的财务状况的报表理论基础,(1)资产负债表提供的信息,公司拥有的经济资源,公司承担的债务,公司的偿付能力,公司所有者享有的权益,(2)公司未来的发展趋势,(2)资产负债表的结构和形式,表头:报告名称、报告单位、准备日期和货币计量。表:资产负债表的特定内容脚注:报告的补充说明结构:报告、记帐、资产负债表结构;(4)阅读资产负债表;资产分割:流动资产的长期投资固定资产无形资产其他资产;资产;资产:由过去的交易、事件形成,并由企业拥有或控制,流动资产,流动资产企业的“王牌军队”现金,银行存款,应收帐款,应收票据,库存。您知道锁在现金保险柜里的资产银行存款存折上的资产,银行上的钱,应收帐款其他人欠的钱,发票以外没有其他证据,君子不阻止小人。一个也不能少。应收票据别人欠你的钱,他知道,白纸黑字,盖章吧。库存公司库存,“隔夜有多少粮食?”固定资产、固定资产企业的硬件固定资产折旧固定资产对养老保险固定资产购买的改善医疗保险固定资产报废不离开旧的,不出现新的。无形资产物理形式的资产,即无形种类的资产,但实际上存在,一般很难用多少钱来衡量它的价值。,负债,负债:是指由过去的交易或事项形成的当前义务,如果履行该义务,经济利益会泄露给企业。负债分割:长期负债、风水轮流转,企业负债通过短期融资(应付帐款、应付帐款、短期借款),多了一些钱。工资和福利的“税”平安需要缴纳1万美元的税金。如果有或债务,就可以成为赌博长期负债。可以是国有企业的“国债”公司债券,所有者权益是企业对企业净资产的要求权。净资产=资产-负债。权益部门是“股票(实收资本)资本披露收益(盈余)”利润、权益、所有者权益、经理权益的杠杆权益构成”和“投资”,这将导致承诺实收资本天上较大的pi 3354资本积累下降,成为超额贡品我是谁,股份公司的股东,2,损益表(损益表),反映了公司在一定时间内的事业结果及其分布的报告。理论基础:“收入-成本=损益”。动态报告、期间报告收入、费用、利润;(1)损益表提供信息;(1)反映公司利润构成;(1)反映公司利润构成;(2)预测公司未来发展趋势;(2)损益表的结构和形式;(2)页眉:报表名称,报表名称马连栗子都不胖“营业外收入”不经风雨见彩虹“费用”无中心柳树荫“利润”,(4)净利润计算过程,净利润=总利润-所得税总利润=主要营业利润其他营业利润投资你赚了多少钱?赔偿了多少钱?费用是多少?费用是多少?毛利是多少?交多少税?3,现金流量表,反映公司特定会计期间现金和现金等价物的流入和流出信息。理论依据:净现金流量=现金流入-现金流出动态报告、定期报告、(1)现金流量报告提供的信息、(1)反映净收益与现金馀额的关系预测未来现金流量评估企业获取和使用现金的能力确定企业支付利息、股息和到期负债的能力更改公司生产性资产组合表:现金流量表特定项目。结构形式:直接法间接现金流量表结构,(4)阅读现金流量表,(4)反映公司的净收益质量,反映公司的现金运用能力,反映公司未来股息支付能力,(5)现金流量表充当损益表和资产负债表之间的纽带和桥梁,(5)三大表之间的相互关系,损益产品成本表技术经济指标表管理成本财务费表3米,摘要,阅读资产负债表,了解公司的财务状况,判断公司的偿付能力,资本结构是否合理,流动资金是否充足。 阅读损益表,了解公司的盈利能力。经营效率,判断公司在业界的竞争现状,持续发展能力。通过阅读现金流量表,了解公司的支付能力和支付能力、公司对外部资金的要求、了解公司当前的财务状况,预测公司未来的发展前景,分析财务报表,分析企业健康证明资产负债表,分析企业真正的功夫3354损益表分析表“人力资源”现金流量表,分析财务分析基本方法,趋势趋势分析:也称为水平分析,趋势分析是通过比较两阶段或连续财务报表中的相同指标来确定增量变动的方向、金额和阶段,从而表示企业财务状况和运营绩效变化趋势的一种方法。 1、分析变化的原因2、变化的性质3、预测企业未来发展前景、趋势分析、第一,比较重要的财务指标。重要财务指标的比较。就是比较不同时期财务报告中的相同指标或比率,直接观察其增减及波动幅度,观察其发展趋势,预测其发展前景。1、固定基础动态比率=分析期间值/固定基础期间值。2、环比动态比率=分析期间数字/前期数字、趋势分析、2、会计报表比较会计报表比较是确定企业财务状况和经营绩效变化的一种方法,方法是并排排列连续期间的会计报表金额,然后比较相同指标的增减金额和幅度。1、资产负债表比较2、损益表比较3、现金流量表比较、趋势分析、3、由财务报表项目组成的比较会计报表项目比较,通过比较会计报表的整体度量为100%、项目组件与整体比较各个项目百分比的变动变化,确定财务活动变动趋势。1、纵向比较2、横向比较、比率分析、比率分析由比较彼此相关的部分要素、计算比率、确定经济活动程度的分析方法决定。1,配置比率=组件数/总值2,效率比率:反映I/o关系3,相关比率:反映经济活动的相互关系。资产结构分析资本结构分析利润结构分析,比率分析,比较同一报告或不同报告中的相关项目,以指明这些项目之间的逻辑关系的相关比率。付款能力分析获利能力分析营业效率分析开发能力分析上市公司指标,短期付款能力分析,流动性比率=流动资产/流动负债*经验比率2: 1 *不同行业存在差异*流动资产流动性越强,比率越低,防止能力越强,但比率越高,问题就越大。快速比率=(流动资产-库存)/流动负债*经验比率为1: 1 *扣除原因。1、库存实现能力差异2、部分库存可能未处理报废3、部分库存可能用作抵押品4、库存估价和市场价格可能存在差异。报酬率=(现金短期证券应收帐款净额)/流动负债*用于表示公司濒临破产时最快的支付能力。销售额债券周转率=销售收入/平均应收馀额销售额债券周转率=360/销售额债券周转率*周转率越高越好。周转天数越低越好*季节性营业*大规模分期付款销售*现金使用*年终销售额的大变化,长期付款能力分析,利息乘数=利息税前利润/利息费用=(净利润所得税利息费用)/利息费用*指明从贷款负债中获得的利润是所需负债利息的多少倍。*利息费用包括资本化利息部分,资产负债率=负债总额/资产总额100%*反映负债偿还的保证水平。*债权人认为比例越高,支付能力越差。*如果对整个资本有利润率利率,则会出现财务杠杆放大效应,从而带来其他收益。资本负债比率(产权比率)=负债/权益总额1,反映公司长期负债偿还能力2,反映公司资本结构的稳健性3,反映公司对负债偿还风险的自有资金保留能力。,固定资产与权益比率=毛固定资产/股东权益*拥有资本中的固定资产投资*比率为100%,则企业将全部拥有资本用于固定资产投资用途,部分用于流动资产投资*比率=2/3是理想比率,收益分析,总销售比率=(销售收入-销售成本)*反映公司的定价标准,销售净利率=净利润/销售收入100%* 1元销售收入的收益反映*此比率对于净收入比重较小的公司来说价值不大,净资产收益率=净利润/平均净资产100%*反映上市公司盈利能力的主要指标*连续第三年平均10%,成本费用利润率=总利润/总成本费用100%*反映1元成本费用支出可获得的总利润。营业效率分析,资产周转率合计=销售收入/资产平均馀额合计*周转率越多,使用效果越好,经营能力越好。固定资产周转率=销售收入/净固定资产*比率越高,固定资产利用率越高,管理水平越高;流动资产周转率=销售收入/流动资产平均馀额*周转率越快,公司的付款能力越好。*周转率越快,相对节约流动资产就等于相对扩大资产投资,提高企业盈利能力。库存周转率=销售成本/平均库存x周转率越高,周转率越短,库存占用越低,流动性越好,管理水平越高,短期付款能力、获利越大。发展能力分析,1,销售(营业)增长率=今年销售(营业)增长额/上一年销售(营业)总收入x 100% 2,资本积累率=今年权益增长额/年度权益x 100%,100%,股价收益=每个股票市场的价格/每股收益(去年)*反映了投资者为每股收益支付的价格,用于估计股票的投资报酬和风险。*市盈率越高,表示市场对公司的未来越乐观。*国际标准约为25倍。股息支付率=每股股息/每股收益*反映了投资者从每股全部盈馀中获得的现金股息数量。每股净资产=年末净资产/总资本*反映了每股代表的净资产。*此比率小于1表示每股净资产已降至面值,将进行特殊处理(ST)。市值/帐面值/每股净资产*反映了市场对公司资产质量的评价。*净比率越高,公司资产质量越高。,3 .现金流量分析,付款能力比率现金比率=现金馀额/流动负债,营业净现金比率1,营业净现金比率(短期负债)=营业活动净流量/流动负债2,营业净现金比率(长期负债)=营业活动净流量/总负债, 企业经营以财务管理为中心财务管理以资金管理为中心以资金管理为中心,以现金流量为中心,资金管理为中心3360 ,销售收入销售成本净利-期间费用总资产销售利润率总费用利息费用收益销售收入其他费用所得税销售收入净资产周转率流动资产收益率资产总外国投资固定资产权益乘数资产总无形资产其他资产所有者权益1/(1负债比率)杜邦分析系统, 股息支付、财务杠杆、资金周转率、销售利润率、产品销售收入和销售成本毛利/销售收入销售和管理成本/销售收入研发和销售收入营业利润/销售收入营业收入营业收入营业收入营业收入/营业收入营业收入税前利润/税和销售收入、流动资产周转率固定资产周转率应收款总额长期成熟期减少期间营业利润损失利润损失投资少量流
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