国际业务基础知识 新

国际业务介绍,主讲：李亚茹,什么是国际业务？,主要特点：资金一般是跨境交易,ChinaConstructionBank.|3,国际结算范围,1.贸易（进出口货物，有形的）,2.非贸易（技术服务、技术转让、技术咨询、工程承包及劳务，无形的）,3.资本（境外投资、外债、外商投资企业利润分红）,经常项目,资本项目,结售汇牌价,售汇价,结汇价,进口、付汇、售汇,售汇是指银行按业务需要，将外汇售卖给汇款人。售汇价=汇卖价一般要求汇款人在我行开立人民币帐户，不一定要开外汇户,出口、收汇、结汇,是指外汇收入者将其外汇收入出售给中国建设银行，我行按一定汇率付给等值本币的业务。结汇价=汇买价,ChinaConstructionBank.|7,第一部分国际结算方式,ChinaConstructionBank.|8,三种国际结算方式,1.汇款（TelegraphicTransfer）,汇出汇款（贸易、非贸易和资本）汇入汇款（贸易、非贸易和资本）,2.托收(COLLECTION),3.信用证(LetterofCredit),进口代收（贸易）IC出口托收（贸易）OC,进口信用证（贸易）出口信用证（贸易）,ChinaConstructionBank.|9,汇款（TT）,3、申请汇款,ABCBANK,指示账户行付款,纽约美元清算中心,4、通知收款,账户行入账,适用客户:交易双方相互了解信任,建行,USABRIGHT,1、商务合同,2、发运货物,郑州进出口公司,ChinaConstructionBank.|12,托收(OC),定义债权人为向债务人收取款项，出具金融单据及或商业单据委托银行代为收取款项的一种支付方式种类光票托收(CC)：未附商业单据的金融单据的托收跟单托收(DC)：附商业单据的托收，付款交单(DP)承兑交单(DA)商业单据：发票、运输单据、保险单据等金融单据：汇票本票、支票等,ChinaConstructionBank.|13,货物买卖合同,发运货物,USABRIGHT）,ABCBANK,建行,申请托收、提交单据,寄送单据,通知到单,付款赎单,承兑赎单,付款,收款、结汇,郑州机械公司,交易双方良好合作，但不可充分信任。托收银行只遵照出口商（债权人）的指示行事，不承担任何责任,托收(OC),商业单据：发票、运输单据、保险单据等金融单据：汇票本票、支票等,ChinaConstructionBank.|15,信用证（LC）,概念,国际商会对于信用证定义：是银行有条件地承诺付款的一种保证。即在国际贸易中银行应买方的请求开给卖方的一种保证在规定的期限内以规定的单据为依据，即期或在以后某一规定的日期支付一定金额的书面文件。UCP600：信用证是有条件的付款承诺，是由开证行发出的、不可撤销的、以提交与信用证条件相符的单据为条件的付款承诺。,1、在信用证效期以内2、提交的单据“单单相符、单证相符”,信用证类型,1、即期付款信用证：收到相符交单后立即付款2、延期付款信用证：收到相符交单承诺延期付款并在承诺到期日付款，受益人不出具汇票3、承兑信用证：远期信用证的一种。相符交单下，承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款4、议付信用证：开证行允许受益人向被指定银行或任何银行交单议付,ChinaConstructionBank.|17,信用证,交单,建行（交单行）,申请开证,货物买卖合同,郑州进出口公司,装运货物,提示单据,承兑赎单，付款赎单,承兑/付款,（11）付款,USABRIGHT（开证申请人）,通知行,通知信用证,寄送单据,ABCBANK（开证行）,适用客户：交易双方互不信任,开立信用证,提货,船公司,ChinaConstructionBank.|18,信用证项下的融资产品,交单,交单银行（议付银行）,申请开证,货物买卖合同,出口商,发运货物,寄送单据,提示单据,承兑，付款,付款,付款,进口商,通知行,通知信用证,开证、假远期海外代付,承兑,信托收据贷款,提货担保,打包贷款,远期汇票贴现、福费廷,开证行,每一环节适用的贸易融资产品,出口议付,ChinaConstructionBank.|19,开证行的明确承诺：即在任何情况下，信用证都表示开证行对相符交单予以承付的确定承诺，并对受益人承第一付款责任。只要规定的单据提交给指定银行或开证行，并且构成相符交单，则开证行必须承付银行处理的是单据，而不是单据可能涉及的货物信用证独立于贸易合同：信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相互独立的，即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同无关,信用证的特点,信用证,三种结算方式的比较,三种结算方式的比较(简版),ChinaConstructionBank.|22,第二部分外汇资金交易类产品,远期结售汇,案例：出口收汇风险,1.4收到信用证1.3470（11.1317）,12.23签订出口合同1.3389（11.0648）,1.28发货1.3039（10.7755）,2.8收汇1.2763（10.5475）,案例：出口收汇风险,假设该笔合同金额为100万欧元，那么在客户签订合同到实际收汇这段时间内，因为汇率的变化将导致损失（11.0648-10.5475）*1000000.00=517300.00而如果客户在签订出口合同的同时与我行办理远期结售汇业务，提前锁定结汇汇率，则完全可以避免以上的损失；,远期结售汇定义远期结售汇是指我行与客户协商签订远期结售汇合同，约定将来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限；到期外汇收入或支出发生时，即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。客户在我行办理远期结售汇交易后，汇率立即锁定，可避免汇率波动可能造成的损失。,交易币种我行远期结售汇的交易币种包括美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元、新西兰元、南非兰特等十一个币种。,根据交割日确定的不同可以分为：固定期限的远期交易：约定在未来某一确定日期进行资金交割；择期交割的远期交易：客户可以选择在未来某一段时间内任一工作日进行资金交割，价格对客户相对较差（就差原则）。,远期交易的分类,远期交易的分类,我行的远期结售汇牌价,远期交易-业务功能,远期交易的基本功能是进行套期保值，锁定远期汇率（价格）水平，规避未来汇率（价格）波动的风险；远期交易的目的是规避汇率（价格）波动风险。但是，在避免汇率（价格）不利变动带来损失的同时，也放弃了汇率（价格）可能的有利变动带来收益。,远期结售汇适用客户,未来一段时间有收、付外汇业务的进出口企业（可以起到防范汇率风险，进行货币保值的作用）；进出口大宗货物的企业，如电力、钢铁等行业；有中长期外汇债务，需要提前锁定债务成本的企业。,二、远期结售汇业务的适用范围,贸易商在报价完成到实际收付外汇之间，通常需要一段时间，而这段时间的汇率风险，则需由其自己承担；若贸易商在取得合约时，就与银行承作远期结售汇业务锁定汇率，即可规避此汇率风险,提前锁定成本。,有外汇贷款或外债的企业:尤其是借入美元以外币种贷款的企业，还款期限长，汇率变动剧烈，风险尤其大；若能提前锁定还款时的买汇汇率，将对企业的发展起到保驾护航的作用，可以锁定成本，甚至节省成本。（外债风险管理：汇率/利率）,远期结售汇业务实施“实需原则”，其涉及的外汇收支必须符合国家外汇有关规定。,人民币外汇掉期+美元大额存款,1.人民币资金即期购汇为美元，存入大额定期存款,即期购汇：现在将人民币购成美元大额定存：外汇特有享受比普通定存高的利率,2.锁定远期结汇价格,3.到期后按照约定的结汇价格将美元结汇成人民币,人民币外汇大额定期存款组合,远期结汇：约定到期时美元结汇成人民币的价格,一旦约定，不管到期当天汇率如何，均按照约定的这个价格交割,人民币外汇大额定期存款组合,适用的客户：,1、企业（进出口企业）2、有人民币资金（2000万以上）3、在我行有外币活期账户、定期一本通账户,产品特点,1、吸引存款，是拉存款的一把利器2、期限灵活：7天1个月3个月6个月1年3、收益锁定、无风险4、比人民币定期存款或理财收益高5、手续简便：签署汇率协议,产品的好处：,1、存款（1）吸引系统外存款（2）在稳定客户收益的情况下，可将不算存款的理财产品转换成美元大额定期存款2、结售汇业务量,业务案例分析具备进出口资格的企业A，在我行有外币活期账户、定期一本通账户，有人民币资金2000万，叙做该项产品5月7日，掉期近端购汇价为6.1590,2000万人民币购汇324.73万美元5月7日324.73万美元存入美元大额存款，利率1.5351%，期限3个月5月7日锁定掉期远端美元结汇价格6.2050，金额324.73万美元，到期日8月7日8月7日美元本息合计325.97，按照约定的6.2050结汇，得到人民币2022.67万元客户收益：22.67万元，收益率4.53%，比人民币定存收益率高出1.68%我行收益：2000万人民币存款沉淀，如果汇率加点，可有中间业务收入,外汇利率掉期,浮动利率贷款,银行,AA客户,浮动利率贷款,3MLIBOR+3.1%（3.3341%）,固定利率贷款,银行,AA客户,固定利率贷款,4.1601%,风险,成本太高,一、利率掉期-定义,代客外币利率掉期（又称外币利率互换）指客户与我行按照约定的利率水平，在一定期限内，以同一名义本金金额为依据，相互交换支付同一本金的的固定利率利息与浮动利率利息这两种现金流的交易业务。交易达成后，在期限内，客户按照约定的利率形式（浮动或固定）向我行定期支付利息，我行同时按相对的利率形式（固定或浮动）向客户支付利息。通俗地讲：针对某笔外币本金进行的利率互换。,一、利率掉期-互换方向和主体,利率上升周期：浮动利率换固定利率，降低成本，规避风险利率下降周期：固定利率换浮动利率，降低成本无法判断利率周期：浮动利率换固定利率，规避风险,浮动利率贷款,分行,AA客户,浮动利率贷款,3MLIBOR+3.1%（3.3341%）,浮动利率贷款+利率掉期,分行,AA客户,3MLIBOR+3.1%（3.3341%）,固定利率（4.1601%）,二、利率掉期的运用,总行,固定利率（3.43%）,3MLIBOR+3.1%（3.3341%）,降低客户融资成本规避利率风险，锁定财务成本收入入账及时、合理,利率掉期的运用,外汇利率掉期案例,某公司计划在我行办理一笔1年期美元贷款，公司认为在今年内，美元利率可能触底反弹，希望可以固定贷款成本，可选择以下两种方案（以2014年4月14日价格为例，3MLIBOR为0.2265%，1YLIBOR为0.5460%）：方案一：一年期固定利率贷款贷款利率水平为一年期美元LIBOR+390BPS，为4.4460%；,外汇利率掉期案例,方案二：浮动利率贷款+利率掉期贷款利率水平为USD3MLIBOR+390BPS，初始利率水平4.1265%，为每三个月计息付息一次；经过利率互换，在每个利息支付日，公司要向银行支付固定利率4.23%，而收入的3个月美元LIBOR+390BPS，正好用于支付原贷款利息。这样一来，该公司债务成本一次性地固定在4.23%的水平上。,案例分析方案二（一）,图解（横轴为时间轴，箭头向上为付出，向下为收入；绿色箭头代表浮动利率3Mlibor+390BPS，蓝色箭头代表固定利率4.23）；客户原债务利息支付（每三个月按：3Mlibor+390BPS付息）客户办理IRS的交易结构（每三个月收3Mlibor+390BPS利息，支付4.23）,第3个月第6个月第9个月到期日,第3个月第6个月第9个月到期日,案例分析方案二（二）,两轴叠加后，客户实际仅需承担4.23的利息，也就是客户贷款实际以转化为固定利率。结论：客户实际支付固定利率成本4.23%，较方案一中4.4460%低0.2160%在规避利率波动风险的同时，也降低了融资成本。,第3个月第6个月第9个月到期日,ChinaConstructionBank.|53,第三部分跨境人民币,什么是跨境贸易人民币结算呀？,跨境人民币业务简介,跨境人民币结算：是指经国家允许，有条件的企业在自愿的基础上以人民币计价并进行跨境贸易、服务和投资的结算。商业银行在人民银行规定的政策范围内，可直接为企业提供跨境人民币相关结算服务。,使用人民币跨境结算的好处,直接用人民币结算，规避汇率波动风险，为企业节约汇兑成本。以人民币计价，企业经营成果更为清晰。跨境投资手续相对外币更为便利。跨境贸易人民币出口收汇不必进入待核查账户，操作流程更为简便。企业可以享受出口退税。出口项下的人民币资金可留存境外。不受外债指标限制，企业可以享有更为广阔的融资空间。,进出口企业面临的主要问题,跨境人民币产品类型,基本结算类：汇款、托收、信用证、保函境外机构境内人民币帐户（NRA帐户）进口组合类1.人民币跨境购汇及转汇：2.人民币海外代付（代付盈）3.人民币信用证+境外融资（支付盈）4.人民币保函+境外外币融资5.人民币信用证换币种转通知出口组合类1.人民币跨境结汇2.出口代付,跨境人民币融资的好处,拓宽融资渠道，增加人民币或外币融资规模利用境外便宜的价格“理财”和“融资”,ChinaConstructionBank.|59,第四部分业务拓展渠道,ChinaConstructionBank.|60,1、海关1、海关进出口数据；2、电子口岸手续；2、商务局（厅、部）：进出口业务许可证；3、工商行政管理部门新增进出口业务业务范围,（一）经常项目信息渠道,ChinaConstructionBank.|63,2.4保函,（1）资本项目关口部门,（二）资