高三一轮复习经济生活第六课投资理财的选择

,第二单元生产、劳动与经营者,第六课投资理财的选择,考点考向概览,两个比较四种投资方式优缺点比较、三种债券投资方式的比较三个业务我国商业银行的三大主要业务四个原则居民选择正确的投资方式应坚持的四个原则。,高考复习策略,名师点睛：,含义：,机构：,是指居民将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。,我国的储蓄机构主要是各商业银行。,目的：有的是为孩子上学做准备；有的是为了购房、买车；有的是为了养老；有的是为了资金安全。,储蓄实质上是一种投资方式。,储蓄存款,我国的储蓄主要有活期储蓄和定期储蓄两大类,（5）分类：,【特别提示】储蓄存款并非毫无风险，存在。流动性强流通性强,流动性与流通性的区别:流动性是指资产能否转化为现金的能力。流通性是指资产能否在市场上交易或买卖。,(2011年广州调研)在通货膨胀情况下，储蓄存款作为投资理财的一种方式()A能规避风险B是稳健的投资C必然贬值D必然增值【解析】本题考查的是投资理财方式的特点。A项是保险作为投资理财的特点。B项“稳健的投资”指的是国债，D项“必然增值”说法错误。在通货膨胀情况下，储蓄存款是会贬值的。【答案】C,【拓展】辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加,(2013年新课标全国文综,15,4分)2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元,人均储蓄25548元,分别比2010年增长16%和15.3%,高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数不断下降A.B.C.D.,D,利息：,A.含义：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。,B.取决因素：存款利息的多少取决于三个因素本金、存期和利息率水平。,C.计算公式：存款利息=本金利息率存款期限。,A.含义：是利息率的简称,是一定期限内利息与本金的比率。B.表示方法：年利率、月利率和日利率。（年利率通常用百分数表示；月利率通常用千分数表示；日利率用万分数表示）。C.换算关系：年利率=月利率12=日利率360,利率,提示：利率可以分为存款利率和贷款利率、浮动利率和固定利率、年利率、月利率和日利率等。利率是国家宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。,本金、利息、利率,（2012高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息（）A.700元B.712.25元C.350元D.356.13元,本题考查对银行利息的计算。,B,2014新课标全国卷按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A少141元B多141元C少150元D多150元,A,解析本题考查存款利息的计算。老陈把10000元以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)获得的利息为：100003%(10000100003%)3%609(元)；老陈把10000元存一个两年期获得的利息为：100003.75%2750(元)。第一种存款方式与第二种存款方式获得的利息比较：609750141(元)。故选A项。,（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券。,（2）贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。,利率变是国家宏观调控的重要杠杆；其变动对经济发展和居民储蓄存款收益的影响,（3）利率杠杆的运用。当总需求大于总供给，或出现通胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反当总需求小于总供给和物价指数过低(通缩)时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。（逆方向调节）,（4）存款利率变动与储蓄收益。利息收益是存款储蓄的名义收益,其实际收益还要看同期物价涨幅。一般来说，当利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。如果存款利率水平低于物价涨幅,则银行存款贬值,此时存款储蓄的实际收益是负值。,利率变是国家宏观调控的重要杠杆；其变动对经济发展和居民储蓄存款收益的影响,（2010高考重庆卷）26.中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是()贷款利率下降农业投资增加农业生产水平提高农业贷款增加A.B.C.D.【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。,A,(1)性质:以利润为主要经营目标的金融机构。(2)中国商业银行体系:我国商业银行以国家控股银行为主体,是我国金融体系中最重要的组成部分。,(3)业务:,我国的商业银行,2、明确我国中央银行与商业银行的区别我国的中央银行是中国人民银行,它是国务院组成部门之一,在国务院的领导下依法独立执行货币政策,履行职责,开展业务。,【拓展】1、商业银行利润商业银行的利润=(贷款利息+其他收入)-(存款利息+其他支出)。,（1）性质不同：中央银行是国家机关,商业银行是以营利为目的金融企业;（2）资金主要来源不同：中央银行资金主要来源于税收,商业银行资金主要来源于吸收存款;（3）基本业务不同,中央银行主要是发行货币、制定货币政策,不包括针对一般居民个人和单位组织的存贷款等业务。商业银行有存款、贷款、结算三大基本业务；,3、存款准备金率存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款,是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定,要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户,这部分存款叫作存款准备金;存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。提高存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量,维护物价稳定。,、为国家经济建设筹集和分配资金，是再生产顺利进行的纽带；,A蓄水池,、银行能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和国家作出正确的经济决策提供必要的依据；,、通过银行对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，可以优化产业结构，提高国民经济效益。,C监督站,B气象站、寒暑表,4、商业银行的作用：P47”专家点评”,5、认识商业银行业务与市场经济的关系,（2013新课标卷）2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出（）社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少我国城乡居民的恩格尔系数下降A.B.C.D.,D,本题考查我国城乡居民高额储蓄说明了什么。说法错误，是因为我们社会保障体系不健全，人们才不敢花钱，所以要不断的储蓄；不合题意，材料中说的是储蓄率高于同期GDP的增长速度，而不是储蓄率随着GDP的增长而增长；说法正确反映了我国目前的现实，确实投资理财渠道比较单一；因为在收入一定的前提下，储蓄增加必然带来消费支出减少，所以我们城乡居民的恩格尔系数下降。答案选D。,(2012全国)银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是()A银行居于垄断地位B银行信用高于商业信用C银行提供的资本是一种生产要素D银行是再生产顺利进行的枢纽【解析】本题的“题眼”是“收取贷款利息的理由”。A项说法错误；B项说法片面；D项强调银行的作用，与题意不符；C项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。,C,（2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。A存款贷款还款还贷B存款贷款还贷还款C贷款存款还款还贷D贷款存款还贷还款【解析】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还款。本题答案选B。,B,二、投资与融资,含义：,股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。,性质：入股凭证,股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。,偿还方式：,股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。,股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。,提示：股票可以买卖，但不是商品。不是任何股票都能上市。,股票高风险、高收益,（4）收益与风险：,股票投资的收入包括两部分,股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。股票价格上升带来的差价。股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。,高风险、高收益,储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。,（5）股票投资特点：,二、投资与融资,股票高风险、高收益,张某购买了某股份有限公司上市发行的面额为10元的股票1000股，预期每年可得2.5%的股息，而当时存款利息率为2%，如果没有其它因素影响，一年后张某购进的1000股股票价格应为（）A、10000元B、12000元C、12500元D、15000元,练习,C,股票价格=,预期股息,银行利息率,=,102.5%,2%,=12500元,1000,(2011四川)某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为()A18.46元B21.33元C23.08元D24.75元,【解析】本题考查股票价格的计算，解答本题的关键是明确股票价格计算方法。股票价格预期股息/银行利息率，第一步先由5000万股总市值为100000万元，计算出每股20元；第二步，由每股20元，已知银行利率3%，计算出预期股息0.6元；第三步，根据已知条件，预期股息提高25%，则为0.75，银行利率提高0.25个百分点，则为3.25%，根据公式计算出23.08为该股票价格，故应选C项。A、B、D均计算有误。,C,对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。,对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。,学习小贴士只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。,（6）股票市场（或股票）的作用：,股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。,对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率,二、投资与融资,股票高风险、高收益,投资者在选择投资方式时需要对风险与收益进行权衡取舍。从右图中可以看出A不投资股票，风险和收益均为零B投资股票越少，风险越小，收益越大C投资股票越多，风险和收益就越大D选择恰当的投资方式，可以实现风险最小化，收益最大化,通过对图的阅读分析可以发现，随着投资股票的比例的增加，投资者的投资风险和收益相应都在增加，应选C项。A项错误，投资方式是多样化的，不投资股票，选择其他投资方式，风险和收益也不会为零；据图可知，投资股票的多少和收益呈正相关，B项错误；风险最小化和收益最大化同时拥有是不可能的，D项错误。,C,(2013江苏高考.8)A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明（）A股票是一种高收益的投资方式B企业重组对股价会产生有利影响C股价上升主要是由相关消息推动的D股价受公司经营状况预期的影响,D,2012潍坊质检漫画中股票风险性主要来自()企业经营利润的波动市场供求状况的变动国家货币政策的变化居民投资心理的变化ABCD,D,解析此题考查了影响股票价格的因素，故答案为D。,含义：,债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。,发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。,要素：,一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。,五、债券稳健的投资,类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。,是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券,由银行和非银行性金融机构发行的债券,由公司为筹集资金发行的债券,国家,银行和非银行性金融机构,公司（企业）,风险最小,安全系数较政府债券低，较公司债券高,风险最大,利率高于储蓄，低于金融债券,利率高于政府债券，低于公司债券,收益率最高,流通性强,流通性较强,流通性不强,债券发行主体信誉越高，风险越小；则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。,五、债券稳健的投资,债券与股票的异同,定期收取利息，其安全性比股票大。,有明确的付息期限，必须偿还本金。,债务证书，限期偿还。,入股凭证（所有权证书）,取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益,股金不能退，只能出卖股票。,都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。,股票带来的收入:A、股息和红利B、股票价格升值带来的差价,五、债券稳健的投资,【提醒】股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权,债券代表的是一种债权债务关系,这是股票与债券的主要区别（性质不同）。,（2012鞍山模拟）现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于()A股票是有价证券，债券不是有价证券B股票是所有权凭证，债券是债务凭证C股票可以买卖，债券只能到期还本付息D股票收益总是大于债券收益【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别”，C、D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选B。,B,(1)性质、作用:规避风险的有效措施,具有保障功能。(2)两大分类:人身保险、财产保险。(3)三大原则:公平互利、协商一致、自愿订立。,【提醒】购买了商业保险避免风险购买商业保险是投保人把风险转移给保险人,减少自己的风险损失,而不是避免风险。,六商业保险规避风险的投资,1、性质不同：社会保险具有保障性，不以盈利为目的；商业保险具有经营性，以追求经济效益为目的。,2、建立基础不同：社会保险建立在劳动关系基础上，只要形成了劳动关系，用人单位就必须为职工办理社会保险；商业保险自愿投保，以合同契约形式确立双方权利义务关系。,3、管理体制不同：社会保险由政府职能部门管理；商业保险由企业性质的保险公司经营管理。,4、对象不同：参加社会保险的对象是劳动者，其范围由法律规定，受资格条件的限制；商业保险的对象是自然人，投保人一般不受限制，只要自愿投保并愿意履行合同条款即可。,商业保险与社会保险的主要区别,拓展：,5、保障范围不同：社会保险解决绝大多数劳动者的生活保障；商业保险只解决一部分投保人的问题。,9、法律基础不同：社会保险由劳动法及其配套法规来立法，商业保险则由经济法、商业保险法及其配套法规来立法。,8、时间性不同：社会保险是国家稳定的、连续性的制度；商业保险是一次性、短期的企业行为。,7、待遇计发不同：社会保险的待遇给付原则是保障劳动者基本生活，保险待遇一般采取按月支付形式，并随社会平均工资增长每年调整；商业保险则按“多头多保，少投少保，不投不保”的原则确定理赔标准。,6、资金来源不同：社会保险的资金由国家、企业、个人三方面分担；商业保险的资金只有投保人保费的单一来源。,联系：都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益的金融资产，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活。,拓展：四种投资方式的主要区别,4、投资与融资,（2）投资收益与投资风险：,风险与收益成正比,高风险高收益,低风险低收益；不同的投资方式，风险不同，收益也不同。,（3）、融资,（1）含义：对于资金的需求方（主要是企业）而言，就是融资；对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家）而言，就是投资,含义：筹集资金的行为主要方式：银行贷款、发行股票和债券目的：追求利润的最大化,【图示】融资与投资的渠道,融资的作用A.积极作用：适度融资有利于企业发展；B、消极作用：不切实际的融资会妨碍企业发展。因此，企业经营者既要敢于融资，大胆融资，充分发挥出融资的推动力；又要谨慎融资，善于融资，有效防范融资风险的破坏力。,（4）、如何选择正确的投资方式（原则）,（1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提（从实际出发）。（3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。,投资理财应注意四个问题,笫一，安全性（风险性）。在投资时，首先考虑安全性。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能。笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。,（1）储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。（2）储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。,特别提示,要注意投资方式之间的相关性。各投资方式之间并不是彼此孤立的。,1、不能正确计算各种投资的收益或收益率。疑难纠正:熟练运用相关公式,准确计算(1)熟记利息计算公式:利息=本金利息率存款期限。其中,利率应分清是年利率、月利率还是日利率,并注意是否是复利计算方式(复利计算方式中,先期的利息计入后期本金)。(2)熟记投资收益率的计算公式:收益率=预期收益投资额。,走出误区,2、对股票投资收益认识错误。疑难纠正:正确认识股票投资收益(1)明确股票投资收益分为两部分:一是股息或红利收入,二是股票价格上升带来的差价。(2)明确股票投资收益的不确定性:股息或红利来源于企业利润,因此受到公司经营状况的直接影响;股票价格受到包括公司经营状况在内的多种因素的影响,不确定性很大。因此股票是一种高风险的投资方式。,3、债券与股票以及三种债券区分不清。疑难纠正:正确认识债券与股票以及三种债券的区别(1)债券与股票的区别:二者的根本区别在于性质不同,债券是债务证书(代表债权债务关系),股票是股份凭证(代表所有权),由此决定了二者在收益、偿还方式上的不同。(2)三种债券的区别:主要区别是发行主体不同,由此决定了三者风险、收益的不同。,(2012广东高考)以下是三种投资方式的风险收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是（）,本题考查投资理财方面的基础知识。,A,（2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是采用了多种理财方式，资产组合合理偏重于风险资产投资有较强的风险规避意识储蓄和债券投资所占比例偏低A.B.C.D.【解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。,D,（2013福建卷）图10是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是(),A.a产品投资风险小，适合低收入者投资B.a产品投资收益率波动大，不适合投资C.b产品投资收益率上升幅度小，不适合投资D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资,曲线图选择题，a线上下波动幅度较大，投资风险较大。b线波动幅度较小，投资风险较小，属于稳健性投资。A错误，a线投资风险较大。B错误，具体情况具体分析。C错误，b线波动幅度较小，适合投资。故选D项。,D,C解析本题考查投资理财的知识。从表格中可知，投资股票4万元，获得回报0.3万元，回报率为7.5%，投资债券6万元，预期收益为0.35万元，回