100上市公司会计信息披露舞弊调查报告-谭朱伟

- 8 -东北财经大学网络教育本科毕业论文上市公司会计信息披露舞弊调查报告作 者谭朱伟学籍批次200509学习中心湖南省奥鹏学习中心层 次专升本专 业会计学指导教师常丽第 8 页 共 11 页内 容 摘 要随着我国证券市场的快速发展，作为证券市场主体之一的上市公司对社会经济的影响力也日益扩大，而上市公司会计信息披露存在舞弊现象也日益盛行与蔓延。上市公司越发展，社会地位越重要，其会计信息舞弊的危害也就越大。笔者认为上市公司会计信息披露存在舞弊的根源在于内外监控制度的不健全。特别是现代职业经理人的出现，出于对自身利益及提升业绩的追求，利用所掌握的公司管理权和控制权，通过操纵会计信息的披露来达到自己的目的，使得会计信息舞弊频频发生。要从根本上解决我国上市公司会计信息舞弊，提高会计信息披露的可信度，必须要完善我国上市公司的内外监控制度。为此本文首先概述上市公司发展历史，然后对从网上汇总来的关于上市公司会计信息披露存在舞弊详细分析，着重指出上市公司会计信息披露舞弊存在的危害，一方面提醒广大投资者要多方面了解上市公司的经营状况，另一方面呼吁社会及政府要完善上市公司信息披露监控力度，确保上市公司会计信息披露真实、可靠。关键词：信息披露舞弊 监控制度 会计信息 目录一、调查得出的基本情况1 （一）关于上市公司会计信息披露舞弊调查分析1（二）关于上市公司会计信息披露舞弊产生的危害2二、针对基本情况，深入分析问题的成因3（一）内部监控制度对会计信息披露舞弊的影响3（二）外部监控制度对会计信息披露舞弊的影响4三、对上市公司会计信息披露舞弊的对策与建议4（一）完善董事会的监控力度4（二）完善现代职业经理人薪酬制度5（三）完善现行法规，加大对会计信息披露舞弊的处罚力度5（四）完善注册会计师审计制度6（五）进一步完善资本市场6（六）加快国有股减持，优化上市公司股权结构7四、小结7附录 7参考文献 7上市公司会计信息披露舞弊调查报告随着我国证券市场的快速发展，作为证券市场主体之一的上市公司对社会经济的影响力也日益扩大，由于一些上市公司的管理者和控股股东具有提供虚假财务报告以获取私利的动机,加之公司监控制度、证券监管和会计准则等方面存在一定问题,上市公司提供虚假财务报告的行为在各国资本市场上屡禁不止。而上市公司社会地位越重要，其会计信息舞弊的危害也就越大。从90年代初的琼民源、郑百文，到20年代的银广厦、东方电子、杭萧钢构等公司的会计舞弊案，引起了社会各界的广泛关注。严重、普遍的会计信息舞弊问题已经成为困扰我国经济改革与发展的一大难题。会计信息具有协调利益分配的功能，是利益分配、财富转移的信息基础，经济越发展，会计越重要，会计越重要，其会计信息舞弊的危害也就越大。针对这种情况，中国证监会于2007年2月1日发布上市公司信息披露管理办法旨在强化上市公司信息披露，保护投资者合法利益、提高上市公司质量、加强公司内部监控力度，促进股市健康发展。为此本文通过网上汇总来的关于上市公司会计信息披露存在舞弊详细分析，着重指出上市公司会计信息披露舞弊存在的危害，一方面提醒广大投资者要多方面了解上市公司的经营状况，另一方面呼吁社会及政府要完善上市公司信息披露监控力度，确保上市公司会计信息披露真实、可靠。一、调查得出的基本情况:（一）关于上市公司会计信息披露舞弊调查分析：日前，笔者对湖南省部分市的一般证券投资者、注册会计师、政法院校师生、银行工作人员发出问卷124份进行了一次简单的问卷调查，笔者设计了相应的问题并对答卷计算了相应的评分值。评分值可以表达答卷者对相关问题程度的看法。笔者依照程度不同分别对几个表格从左到右逐栏赋予从5到1依次递减的分值,各栏分值以回答人数为权重进行加权平均后的值为评分值,评分值的满分是5。例如前5栏为分值统计区间,我们对“很有用”赋5分值,“比较有用”赋4分值,“一般”赋3分值,“用处不大”赋2分值,“几乎没用”赋值1,然后计算加权平均值,满分是5。对于那些回答“不知道”的,在计算时予以剔除。通过回收的问卷调查表明，在关于上市公司财务报告的有用性方面，一般证券投资者、政法院校师生均认为财务报告有一定用处(分值大于3),而银行工作人员和注册会计师对财务报告有用性的评价则较低。 对于一般证券投资者、政法院校师生均认为财务报告有一定用处，笔者分析认为，对于一般的投资者而言，由于了解上市公司有关信息的途径有限，而出于对国家法律条文的信任，从而认为财务报告是真实而有效。对于银行工作人员的评价偏低,笔者认为可能的原因是,作为债权人,银行还可以通过其他多种途径了解上市公司的信息,而不必过多地依赖财务报告。注册会计师的评价值偏低则可能与会计信息的可靠性有关。 为了验证财务报告对一般投资者的有用性,我们进一步询问其在买卖股票前是否阅读所投资公司的财务报告以及不看财务报告或不一定看财务报告的原因。结果表明,超过60的一般投资者在买卖股票前会看财务报告,有30的投资者回答不一定,回答不看的仅10%。由此可见,财务报告对一般投资者的决策具有重要意义。 另通过回收的问卷调查表明，对上市公司财务报告的可信度方面，会计信息的主要使用者一般投资者和银行工作人员的评分值均在3分以下,可见我国上市公司财务报告的可信度也存在一定问题。（二）上市公司会计信息披露舞弊产生的危害：1、使外部投资者蒙受巨大损失：很明显，会计舞弊的目的是用不合法的手段非法夺取他人的财富。会计舞弊的结果是使财富从处于信息劣势的一方转移到拥有内部信息的一方，也即公司内部人员从外部投资者手中骗取资金，严重侵犯了公司外部人的合法权益，促使外部投资者将蒙受巨大的损失。2、影响了上市公司的健康发展：由于会计舞弊是一个欺诈行为，典型特征就是短期行为。上市公司实施虚假陈述虽然在短期内能获得一些收益，但从长远来看，它所形成的泡沫最终会被刺破，使企业身败名裂，影响了上市公司的健康发展，最终被ST（特殊处理）、PT（特别转让处理），甚至摘牌，这显然是大家都不愿意看到的结果。3、影响了会计行业的健康发展，社会信用环境不断恶化：会计舞弊会带来会计行业的不正之风。如果企业不是通过正常经营提高经济效益，而是想方设法去进行会计信息的舞弊，这种“重任”最终会落在企业的会计人员身上。对于会计人员来说，参与会计信息舞弊虽然有着奉命行事的因素，表面上是为生存所迫，其实作为直接职能部门的专业财务人员，其无原则的财务处理，则是职业道德沦丧的表现。最终是影响了会计行业的健康发展，导致社会信用环境不断恶化。4、扰乱了我国证券市场的正常秩序：在现代市场经济中，证券市场尤其是股票市场占据着重要地位。作为企业筹集资金的重要场所，证券市场对于调节资金流向，促进社会资源的优化配置起着举足轻重的作用。上市公司会计舞弊严重误导证券投资行为，破坏市场游戏规则，加剧市场投机和市场波动，导致市场上严重的逆向选择，发生“劣币驱逐良币”效应，扰乱了我国证券市场的正常秩序，最终结果将是整个证券市场的崩溃。5、影响政府的宏观调控：政府进行宏观调控离不开社会各项经济信息，这些经济信息中会计信息占据很大比重，失真的会计信息将影响关于国民经济的统计资料，使得据此制定的国家长期、短期发展计划和货币政策、财政政策、产业政策等宏观调控措施等起误导作用。不仅浪费巨大的人力、财力、物力，甚至导致整个国家经济的后退。二、针对基本情况，深入分析问题的成因：上市公司会计信息披露存在舞弊的根源在于内外监控制度的不健全，如审计市场、法律环境、企业内部监控机制等。特别是现代职业经理人的出现，出于对自身利益及提升业绩的追求，利用所掌握的公司管理权和控制权，通过操纵会计信息的披露来达到自己的目的，使得会计信息舞弊频频发生。（一）内部监控制度对会计信息披露舞弊的影响：1、经理人市场对会计信息披露舞弊的影响：经理人市场的实质是企业家的竞争选聘机制，在有效的经理市场上，市场会根据经理人过去的表现计量其将来的市场收入，因此，从管理者的角度看，经理人市场的竞争就是对管理位置的争夺，这种竞争压力会使在职经理为公司的利益而努力工作，出于对自身利益及提升业绩的追求，职业经理利用所掌握的公司管理权和控制权，通过操纵会计信息的披露来达到自己的目的，使得会计信息舞弊频频发生。2、审计市场对会计信息舞弊的影响：注册会计师存在的最基本功能就是在于对企业提供的会计信息进行“查错防弊”，并因此而取得报酬，因此，注册会计师审计是治理会计舞弊的一种不可或缺的外部监控制度，其效用的发挥直接关系到会计信息舞弊治理的成效。3、法律环境对会计信息舞弊的影响：会计信息具有“经济后果”，已为理论界从多个角度加以验证，但这种经济后果又受当时的制度安排所决定，制度是一个社会的游戏规则，是人为设计的约束，用于界定人与人之间的交往，因此，必须将会计行为主体的行为置于法律制度的约束下进行考察，对于会计信息舞弊行为，一个完善的法律体系所带来的强制惩罚机制将大大增加其行为成本，从而改变其行为决策。（二）外部监控制度对会计信息披露舞弊的影响：1、股权结构对对会计信息披露舞弊的影响：股权结构指的是公司的股票被各类股东所持有的比例，它体现了所有制形式，对促进公司经营运作的治理机制具有深远影响。股权结构如何将决定公司控制权的分布，决定所有者与经营者之间的委托代理关系的性质，这个结构体现了不同股权拥有人之间的利益关系，并决定了企业在决策与经营方面的行为方式。必对会计信息披露舞弊产生影响。2、董事会对会计信息披露舞弊的影响：董事会中最有影响的成员，自然就是内部的高层管理者，因为他们掌握着有关组织活动的特定信息，而这些信息有助于作为一个有效监控装置的董事会去作决策，董事会因此往往为这些具有信息优势的高层管理者所控制，在取得对董事会的控制后，高层管理者可能认为合谋骗取和剥夺证券持有者的财富对他们自己之间的竞争要好，从而对会计信息披露舞弊产生影响。3、监事会对会计信息披露舞弊的影响：在二元制公司治理模式下，除设立董事会外，还设立监事会。监事会是公司中专门从事监事的机构，负责对董事会和经理的行为进行监督，防止他们损害公司的利益。监事会由股东大会选举产生并对股东大会负责。监事会职能的一个重要方面，就是检查公司的业务、财务及其他会计资料，以及核查提交给股东大会的资料，因此，健全的监事会能够减少董事会和管理当局的会计信息披露舞弊行为。三、对上市公司会计信息披露舞弊的对策与建议：通过对上市公司会计信息披露舞弊调查，以及内外监控制度对会计信息披露舞弊的影响，笔者认为要治理会计信息披露舞弊，必须从内外两方面去加以完善，内就是要完善董事会的监控力度、完善现代职业经理人薪酬制度。外就是要完善现行法规，加大对会计信息披露舞弊的处罚力度、完善注册会计师审计制度、进一步完善资本市场和加快国有股减持，优化上市公司股权结构。（一）完善董事会的监控制度：首先在引进独立董事的同时要保证其独立性的发挥，对此可从以下几方面来解决：1、规范独立董事的选聘机制与任职资格问题。明确大股东和中小股东对独立董事的推荐比例，对中小股东推荐的独立董事采用累计投票的方法，对于已经按要求设立独立董事的公司可由独立董事组成的提名委员会提名和任免。对独立董事的管理背景、技术背景和专业背景提出明确要求，选择那些经济上无后顾之忧、人格上具有高度社会责任感的人担任独立董事；2、规范独立董事的权利与责任。从法律层面明确独立董事的权利与责任，协调独立董事与监事的权利与责任以及与监事会的关系；3、建立独立董事的激励、约束机制。由上市公司根据统一标准按年向“独立董事薪酬基金”缴纳独立董事薪酬，然后由该基金统一向各上市公司独立董事发放薪酬。充分发挥“独立董事声誉机制”作为一种自律的道德约束。其次，在上市公司的董事会中增设由独立董事组成的审计委员会，从法律上赋予其决定注册会计师审计机构的聘任与解聘及其收费、审核公司的财务信息及其披露、代表公司起诉违法董事和高级管理人员等职责。审计委员会作用的发挥，一方面可以强化董事会对管理当局会计舞弊行为的制约，另一方面也可以解决我国当前注册会计师审计委托关系严重失衡的问题。最后，建立对董事会职能的评价机制。通过对董事的胜任情况和职能作用做出恰当的评价，以便及时发现问题并有助于增强董事会成员的责任感和他们与管理层的沟通。（二）完善现代职业经理人薪酬制度：改变现行的上市公司经理由政府通过行政指派任免的体制，建立和完善职业经理人市场。这样，一方面会在企业外部给经营者施加被接管的压力，使他们真正关注切实改进提高自身的经营管理水平，而不是去玩弄数字游戏：另一方面，职业经理人市场的存在，会减少选择到不称职经理的可能性，同时，也为经营者建立了信誉约束机制，不论经营者由于经营不善使企业陷入困境或是因为会计舞弊失去了目前的职业，都会使他们在职业经理人市场上永远消失。 在激励方式的选择上，应改变目前的经理报酬以固定工资和奖金为主的现状，实行短期与长期激励相结合。适当采用西方经理股票期权等长期激励方式，将经理的报酬与企业的业绩尤其是长期业绩联系起来，给经理一定的内部股份，有利于避免经理人员在经营中的短期行为，从而在一定程度上减少经理人员会计舞弊的动机，提高会计信息的质量。（三）完善现行法规，加大对会计信息披露舞弊的处罚力度：针对我国会计舞弊的成本远远小于其收益的现象，建立相应的法律制度，明确会计舞弊的法律责任。在对会计舞弊的主体即高层管理者进行行政及刑事责任处罚的同时重视并加大对其民事责任的追究，惩罚的力度必须大到产生足够的威慑效果，具体惩罚也必须落实到具体责任人，避免对企业的惩罚最终造成股东代为受过的现象。对于出具虚假审计报告的注册会计师应当依照有关法律承担民事责任和刑事责任，应创造条件，使当投资者由于虚假审计报告而做出错误投资决策造成损失时可对有关事务所进行诉讼。有关管理机构应加大对违规事务所和注册会计师的处罚力度，使舞弊的成本大于收益，从而使有关事务所和注册会计师不敢、不愿参与会计舞弊。（四）完善注册会计师审计制度：经过近年来的脱钩清理，我国注册会计师市场有所改善，但审计舞弊现象并未得到根本改善。基于前述对注册会计师市场的分析，笔者认为应切实提高注册会计师审计的独立性，形成对会计舞弊的“防火墙”。1、应改革审计委托制度，将目前由管理当局委托改为董事会下属的审计委员会选择事务所、支付审计费用，从而提高审计的独立性；2、禁止注册会计师向审计客户提供咨询服务；3、审计委员会应对注册会计师的独立审计地位做强制性审查，并对审查结果发表声明；4、限制注册会计师向客户公司流动，否则公司必须更换会计师事务所；5、实行审计轮换制，破除公司和注册会计师之间形成的利益联盟；6、由政府监管部门组成专业团体，聘用与会计师事务所没有任何关系的督察员，对事务所的业务进行强制性审查，定期发布审查报告；7、加强对上市公司更换事务所的限制，以避免企业“购买会计原则”；8、建立和实旌审计问责制，并通过法律手段，大幅度加大注册会计师的违规成本；9、应加强注册会计师的职业道德。（五）进一步完善资本市场：基于我国会计舞弊的主要目的是取得配股和发行新股的资格，而我国关于配股和发行新股的规定都是以净资产收益率为唯一的核心控制参数。这样做在降低管制成本的同时，诱发了上市公司利用会计舞弊提高净资产收益率的行为，增大了市场的投资风险和信息成本。因而，对现有的新股发行和配股的规定应进一步完善，不能用单一的净资产收益率指标作为新股发行与配股的条件，还应建立一个包括货币量指标和实物量指标、财务指标和非财务指标的综合经济指标体系，以全面考核上市公司业绩及经营质量，激励上市公司在生产经营中兼顾经济效益和社会经济效益，以利于遏止上市公司会计舞弊的动机。另外，应大力发展企业债券市场，降低企业债券的发行门槛，为企业充分利用债务融资创造条件。（六）加快国有股减持，优化上市公司股权结构：通过国有股减持，改变国有股一股独大的现象，使上市公司成为真正意义上的公众公司，消除控股股东对上市公司的会计舞弊行为。减持国有股，增加非屋有的法人股，使非法人大股东替代原来由国家政府部门承担的选择和监督上市公哥的寅任，使上市公司从“所有者缺位”导致的治理主体虚拟化中找回一个实实在在的法人治理主体，使公司治理结构得到实质意义上的完善；调整第一大股东和其他大股东持股比例的关系，可以改变我国上市公司基本上是由第一大股东控制整个公司、缺乏其他与其抗衡的股东的格局，有利于经理层在更大范围内接受多元产权主体对企业经营活动的监督和约束；提高流通股比例，为公司的外部治理机制发挥作用创造条件。通过以上股权结构的改善，有利于上市公司产权的明确，避免了政府在对市场行使经济调控时融入行政干预的色彩，理顺了政府与上市公司的关系，政府通过法律