喜忧并存的金融新科技—智能投顾

喜忧并存的金融新科技智能投顾关于人工智能你或许已经不再陌生，智能家居、智能可穿戴设备都已经渗透到人们生活的方方面面。人工智能的风潮同样刮到了金融行业，如果把你的钱交给机器人打理，你愿意吗？事实上，智能投顾早已成为金融科技行业的热点，被称为未来人工智能的重要方向之一。可以说，智能投顾在进入中国市场两年以后，从银行、券商、保险、互联网公司，几乎所有金融业态都在尝试，整个市场巨头环伺。人工智能催热财富管理这两年兴起的智能投顾，是指用有限或无人工的服务，根据用户大数据偏好特征分析，通过算法和产品搭建数据模型，为客户提供理财建议。随着金融科技向纵深推进，基于智能投顾应用的财富管理也显现出更多的市场机遇。由艾媒咨询发布的2017年中国智能投顾市场专题研究报告显示，2016年，我国互联网理财用户达3.11亿人，预计到2017年底，这一数据将达到3.84亿。而智联招聘发布的2017年新中产调查报告显示，我国新中产阶级可投资资产在20万元至500万元，但投资理财自我评分仅为5.3分（总分10分），认为自己投资理财能力还远远不够。由此，随着大众互联网理财观念的逐步普及，理财规模随之扩大，智能投顾以低成本、风险分散、无情绪化等特点恰恰迎合了中产阶层、大众富裕阶层理财的需要，加之人工智能获得国家层面的支持，智能投顾正催生我国互联网财富管理市场的进一步扩容。传统商业纷纷入局智能金融涌动之时，传统银行已经开始行动五大行纷纷牵手蚂蚁金服、腾讯金融、苏宁金融等互联网金融巨头，而先行者早已推出银行版的“智能投顾”服务。2016年12月6日，招商银行推出面向普通客群的智能理财服务“摩羯智投”，成为第一家推出智能投顾模型的传统商业银行。几乎在同时，浦发银行基于手机银行8.0版本，推出面向客户自助使用的线上资产配置服务平台“财智机器人”。从本质上来说，摩羯智投是基于客户的风险收益偏好，构建一个FOF，然后实现一键购买，实质上是“资产智能配置+基金销售”，类似于“理财魔方”的模式理财魔方提供资产配置方案，整合介入盈米财富基金的购买端口。摩羯智投适合于普通人的理财需求，参与门槛仅有2万元，这与招行扩大财富管理客户群体的目标是一致的。券商抢滩智能投顾在银行、公募基金、保险等传统财富管理纷纷抢滩智能投顾的背景之下，券商也正在对这一领域进行加码。9月7日，光大证券发布互联网综合金融服务产品“智投魔方”，这是一款是一款集社交化、智能化、个性化、场景化、数据化于一体的金融科技新产品。据悉，光大证券金融科技产品“智投魔方”，是以人工智能技术为基础，以大数据平台为依托，集智能理财、金融社区、智能资讯、大数据精准营销“四位一体”，与交易、理财形成有机结合，构建了生态化、场景化服务。光大证券并非券商领域布局智能投顾的先行者。此前，广发证券的贝塔牛、长江证券的阿凡达狗都是较早证券行业之中，较早推出的智能投顾产品。此外，平安证券、东吴证券等也都相继上线了智能投顾服务。就政策背景来看，国务院于7月20日发布新一代人工智能发展规划，要求到2030年中国人工智能产业竞争力达到国际领先水平，人工智能核心产业规模超过1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元，标志着人工智能正式上升为国家战略。这成为银、证、保等机构纷纷布局智能投顾的一大推动力。智能投顾面临隐忧人工智能的发展是大势所趋，但需要指出的是，人工智能也并非“万能”。智能投顾在我国的发展总体上仍处于初期阶段，有待进一步考验。智能投顾市场鱼龙混杂，有不少平台打着智能投顾的旗号，纯粹为了销售基金产品、或者搭配几个简单策略选股，更有甚者将非标债权重新包装，放入投资者资产配置计划里，造成信用风险积聚。目前智能投顾行业还没有专门的牌照下放。但，产品底层选择了什么资产，就要有相应的牌照。公募基金要有公募基金销售牌照、量化荐股需要有券商相关的业务资质。去年证监会表态:未经证监会注册，擅自从事公募证券投资基金销售业务的，证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。一旦发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募证券投资基金销售活动的，将依法予以查处。2017年金融监管之下，这种风险已经充分暴露理财魔方和拿铁财经被山西证监局直接点名。直到如今，包括理财魔方在内的很多智能投