商品车运输专用车辆购置项目图文

商品车运输专用车辆购置项目 可行性研究报告大连华彩工程咨询中心 二零一零年四月目 录第一章 总 论 1 第一节 项目背景 1 第二节 项目概况 4 第二章 项目市场分析 6 第一节 我国汽车市场发展分析 6 第二节 我国道路货物运输业发展现状 7 第三章 中国物流市场分析 . 10 第一节 物流服务供给分析 . 10 第二节 物流服务需求分析 . 10 第四章 公司功能定位和战略规划 . 14 第五章 公司目标市场及运力分析 . 16 第六章 车辆购置方案 . 19 第一节 车辆购置 . 19 第二节 车辆购置进度安排 . 21 第七章 组织机构及人力资源配制 . 22 第一节 组织机构 . 22 第二节 人力资源配置 . 22 第八章 投资估算及融资方案 . 24 第一节 投资估算 . 24第二节 流动资金估算 . 25 第三节 投资使用计划与融资方案 . 26 第九章 财务评价 . 27 第一节 财务评价基础数据与参数选取 . 27 第二节 经营收入及税金估算 . 27 第三节 成本费用估算 . 28 第四节 利润及利润分配估算 . 29 第五节 财务效益分析 . 29 第六节 不确定性分析 . 30 第七节 财务评价结论 . 32 第十章 研究结论与建议 . 33 第一节 研究结论 . 33 第二节 建议 . 34附 录附表附表 1:建设投资估算表附表 1 1:设备投资明细表附表 2:流动资金估算表 附表 3:项目总投资使用计划与资金筹措表附表 4:营业收入、营业税金及附加估算表附表 5:总成本费用估算表附表 6:固定资产折旧费估算表附表 7:项目投资现金流量表附表 8:利润和利润分配表附表 9:借款还本付息计划表附件附件 l :企业营业执照附件 2:2008 2009年企业财务审计报告第一章 总 论第一节 项目背景一、项目名称商品车运输专用车辆购置项目二、项目单位及概况项目单位:大连长波物流有限公司(以下简称 “ 公司 ” 公司法定代表人:徐长波徐长波 1963年出生, 1983年至 1995年在庄河市经营出租车, 1996年创准了大连长波运输有限公司, 2002年起任大连长波物流 有限公司董事长。项目单位概况:公司成立于 2002年 9月 13日。公司注册资金 15000万元人民币, 由自然人徐长波出资 10000万元人民币, 占注 册资金总额的 66.67%, 徐长威出资 5000万元人民币, 占注册资金 总额的 33.33%。公司经过近 10年的风雨历程, 现已成为辽宁省乃至东北地区 最大的道路货物专业运输公司。 公司实行董事会领导下的总经理 负责制, 采用现代化的信息管理系统和先进的管理模式。 目前己 形成一个机构完善, 管理科学, 设施完备, 实力雄厚, 异地联网, 服务周到的民营股份制企业。公司现自有运输车辆 803台,其他挂车 2000余台。运输设备 先进, 具备强大的运输能力, 货物运输遍及全国各地。 公司主要经营全国范围内的公路货物运输、货物配载、货运代理等业务, 在大连、北京、上海、天津、武汉、成都、南京、镇江、无锡、 广州、银川、乌鲁木齐、哈尔滨、郑州、兰州、淄博、杭州、沈 阳、 长春等地设有 40个办事处, 具有强大的综合性运输指挥系统 和经营网络。公司经过多年的积累和发展, 公司已经走上一条稳步成熟的 发展之路。公司抓住市场经济的特点,积极灵活地开展新业务, 以客户为关注焦点,注重满足客户需求,使业务发展突飞猛进, 由最初的整车运输发展为现今专业的第三方物流企业。 公司现有 员工 1300人,其中经营管理人员 160人,大专以上学历及物流相 关专业毕业的占 70%, 中高层管理人员都具有丰富的物流从业经 验和大型物流企业操作经历。 在操作层面的员工都经过专业的培 训和 3年以上的从业经历。公司先后被评为“国家 4级运输企业”和“个体私营经济发 展优胜单位” ,徐长波董事长被评为“ 2002年辽宁省经济与社会 发展新闻人物” ,徐长威总经理被评为“ 2004年度最具影响力的 民营物流企业家。在 2004年,大连长波物流有限公司又通过了 IS09001质量管理体系认证,建立了以客户为关注焦点的现代化 管理制度, 大连长波物流有限公司还先后被评选为 “中国物流百 强企业” , “中国民营物流企业 30强” , “ 2005年度中国最具竞争力 物流企业” , “中国市场信誉企业” , “辽宁省十佳信誉知名企业” ,“辽宁省 AAA 级信誉知名企业” , “辽宁省行业十强” , “大连市 物流企业十强”的称号。公司服务于社会, 回报于社会。 在 2004年出资 2000万元人民 币收购了原大连三德足球俱乐部, 为大连足球事业的发展和足球 运动水平的提升贡献自己的力量。公司的定位是集商流、物流、信息流、资金流于一体,以满 足企业个性化需求为导向, 依靠完备、 先进的仓储物流设施和多 种现代物流服务方式,以“精诚服务”为重要表现的综合“物流 一体化”服务枢纽。 力求通过完善的物流运作系统满足企业 “物 流一体化”的需求,依托定制化、专业化、标准化、信息化、网 络化为企业提供可靠、高效的服务。三、项目编制依据1、国家发改委与建设部联合颁布的建设项目经济评价方 法与参数, (第三版 2、国家计委办公厅“关于出版投资项目可行性研究指南 (试用版 的通知(计办投资 2002 15号”3、 投资项目可行性研究指南(试用版 4、 汽车产业调整振兴规划 ;5、甲方提供的其他资料四、项目背景大连长波物流有限公司是辽宁省乃至东北地区较大的道路货物专业运输公司,现拥有自有运输车辆 803台,其他挂靠车辆 2000余台。 随着企业资产规模的迅速扩大, 有一批车辆接近报废 年限, 这些接近报废车辆的油耗比新车高 5%一 10%, 特别是 “黄 标车”油耗比“绿标车”高 30%,污染物排放量严重超标,车况 较差, 无法进行长距离运输, 只能从事注册地境内短途货运, 经 济效益非常不好。另外, 公司还有一批车辆因多种原因造成车辆严重损坏, 无 法修复,已经无法使用,需要报废。同时,公司还有一批车辆因 运输能力太低,带来运输成本过高,需要对外转让。2009年,国家出台了汽车行业以旧换新的产业政策, 即 关 于印发 的通知 (财建 2009333号和 。国家出台的这些产业 政策及以旧换新补贴标准, 对长波物流公司目前即将报费的车辆 进行以旧换新提供了很有利的政策扶持。该项目就是在这种背景下提出的。第二节 项目概况一、项目购置规模本项目主要规模为购置商品运输专用车辆 250台。每年可实现产值约 18750万元。三、项目工期本项目购置期为三个月。四、总投资及资金来源项目总投资约 15228万元。采取申请银行贷款和自筹资金相 结合的方式。拟向银行申请贷款 10000万元,约占项目总投资的 65.67%;自筹资金 5228万元,约占项目总投资的 34.33%。其中 自筹资金主要来源于企业未分配利润; 截止 2009年 12月底, 公司 累计未分配利润 18643万元, 完全有能力完成项目自筹资金部分。 五、主要技术经济指标项目主要经济技术指标见下页表 1 1。表 l-l 主要经济技术指标表 第二章 市场分析第一节 我国汽车市场发展分析2007 2008年我国汽车工业生产保持平稳快速发展, 总产值 首次突破 7万亿元。许多重要产品实现了新的跨越。 2007年我国 汽车销量 879.15万辆, 同比增长 21.84%, 比 2006年净增 157.6万辆, 汽车总销量为 2003年的一倍, 4年间翻了一番。其中,乘用车销 量达到 629.75万辆,同比增长 21.68%,增幅较 2006年有所减缓, 但总体保持稳定增长的基本态势;商用车销量达到 249.40万辆, 同比增长 22.25%;与 2006年相比增幅提高 8.02个百分点。2008年, 受国际金融危机影响, 我国汽车产销量增速明显回 落,分别为 934.5l 万辆和 938.05万辆,同比增长 5.21%和 6.70%, 比上年同期回落 16.81个百分点和 15.14个百分点。其中,乘用车 产销量为 673.77万辆和 675.56万辆,同比增长 5.59%和 7.27%,分别比上年同期回落 16.35个百分点和 14.41个百分点;商用车产销 量为 260.74万辆和 262.49万辆,同比增长 4.24%和 5.25%,分别比 上年同期回落 17.97个百分点和 17.00个百分点。从长远来看, 随着国家拉动内需投入的不断加大和汽车产业 调整振兴规划的实施, 我国汽车产业必将迎来新一轮发展。 考虑 到当前国际严峻经济形势的影响, 预计未来几年我国汽车市场的 增幅将趋缓,按照 10%的增幅预测,预计 2010年,我国汽车产量 将为 1500万辆,到 2015年将达到 1820万辆 (见下图 。“十一五”以来,随着“节能和新能源汽车”战略的明确提 出, 国家投入新能源汽车项目的预算达到 11亿元, 结合地方政府 和企业的投资, 预计 “十一五” 期间国内在新能源汽车方面的投 入将超 30亿元。 作为发展中国家, 我国面临的挑战比发达国家会 更加严重, 我国政府高度关注新能源汽车的研发和产业化。 在能 源和环保的压力下,新能源汽车将成为未来汽车的发展方向。 第二节 我国道路货物运输业发展现状改革开放以来, 交通运输业在国民经济中的基础产业地位显 著增强,道路运输由于其机动灵活、通达性强和“门到门”运输 等诸多方面的优越性, 在社会生产、 分配、 消费各环节的正常运 转和协调发展中起到了日益重要的作用。 道路运输不仅加强了广 大乡村与城镇的沟通与联系, 而且联结了我国所有的港口、 铁路 枢纽、 航空港和对外口岸, 为其他运输方式提供集疏运服务, 推 动了综合运输体系的协调发展。 同时, 随着高速公路的加快建设 并逐步成网, 道路运输在大中城市间运输通道中的作用也日益突 出, 在综合运输体系中的地位和作用显著增强。 2003全国道路货 运量和货运周转量分别达到 116亿吨和 7010亿吨公里,分别是 1985年的 2.2倍和 3.7倍,在综合运输体系中所占比重分别超过 75%和 13%。道路货运平均运距也由 1985年的 3l 公里提高到 2003年的 62公里。1985 2009年, 我国货运汽车保有量持续快速增长, 车型结 构和技术水平发生较大变化,由过去以普通车辆为主向专业化、 多档次、多规格的方向发展。其中,专用载货汽车发展迅速,普 通载货汽车则继续保持向轻、重两极发展的趋势。自 1984年道路运输市场放开以来,经过近 20多年的发展历 程, 道路货物运输行业以市场化改革为取向, 基本形成了主要由市场配置资源的格局。国有、集体、个体、合营、中外合资等多 种经济成份在运输市场并存, 活跃了道路货运市场, 缓解了运能 不足的紧张局面,相互竞争、 相互促进的机制初步形成, 大大加 快了道路运输的市场化进程。 道路运输从改革开放初期的量的扩 张为主, 逐步转向质的提高阶段, 道路运输市场供求关系也发生 了根本变化。2009年 l 12月公路货运量总计约 193亿吨, 比 2008年相比增 长了 4.7%,周转量约 33000亿吨公里比去年同期相比增长了 1.5%。受益于良好的宏观经济环境以及旺盛的市场需求等因素, 公 路运输业继续保持快速增长态势。公路作为最主要的运输方式, 依然承担着 91.84%的客运量和 73.29%的货运量。在政策方面, 国家继续完善公路运输布局规划, 交通部公布 了国家公路运输枢纽布局规划 。各地建设高速公路的热情不 减, 投资计划纷纷出台,农村公路建设继续受到重视。 在企业层 面,受益于良好的宏观环境,各上市公司经营业绩良好。到 2010年,中东西部地区将基本形成“东网一中联一西通” 的高速网络。 城镇人口的增加将持续显著的提升交通运输量, 新 农村的建设也将在更为广泛和深远的框架下为交通运输提供不 竭动力。到 2010年, 我国 GDP 将比 2000年翻一番。 国民经济的快 速发展,带来了旺盛的运输需求。 预计 2010年, 我国公路客运量将达到 240亿人,公路货运量将达到约 200亿吨。第三章 中国物流市场分析第一节 物流服务供给分析经过几十年的发展, 物流已经从原来的 “货物配送” 发展到 集物流、信息流、资金流为一体的全方位服务, 成为一种最为经 济合理的综合服务模式。物流费用主要由运输、仓储、包装三个环节产生,约 70%的 企业干线运输占物流费用的 40%以上, 而有 48.10%的企业采取铁 路的运输方式。中国产业界正在形成五条物流体系, 以五大运输方式为代表 的运输物流体系, 以商品加工和配送为代表的仓储物流体系, 以 服务型竞争战略为代表的制造商物流体系, 以海、 空港集散为代 表的口岸物流体系和正在浮现中的以电子商务为代表的配送物 流体系。总的来看, 各体系的网络化程度不高, 还处于发展的初 级阶段。第二节 物流服务需求分析物流总量是与经济总量成正比的。 2002年中国的 GDP 为10.24万亿元,全年社会消费品零售总额 409ll 亿元,进出口总额 达 6208亿美元。 经济的迅速发展将产生巨大的物流需求空间。 摩 根斯坦利亚太投资研究组最近在其中国物流报告中指出:中国每年的物流费用超过 2000亿美元 (折合人民币约 1.7万亿元 , 中国一体化的物流服务业是一个新兴的产业, 预期未来 10年内这 类服务的收入将有 20%的增长幅度。 IMF 的一项统计表明, 到 2010年,中国第三方物流的市场份额有可能由 4000多亿元扩张到 11000亿元。中国资源的分布不均衡, 历史上就形成了原材料采掘、 粗加 工等基础工业远离加工工业的产业布局。 叫 “北煤南运” 、 “南粮 北调”等就是其中典型的例子。另外, 由于外资的大量进入, 中外合资与外商独资企业有强 烈的物流需求, 加上国有企业深化改革, 实行投资多元化, 降低 物流成本以提高竞争能力已提到议事日程, 同样形成了巨大的物 流需求,这些都为物流业的发展提供了广大的空间。1. 物流市场需求量分析企业视物流为降低企业成本、 提高经济效益的有效途径, 对 其越来越重视。根据 2002年 3月中国仓储协会对中国物流市场进 行的一次典型调查显示, 很多企业认为物流对企业发展的影响比 较高。中国 450家大中型工业企业中,有 45%的企业计划在未来 两年内选择新的物流商。 以马士基物流公司为代表的跨国物流企业均预测中国现代物流的服务需求年增长率在 20%以上。当前, 低成本所支持的低价格依然是中国工商企业开展竞争 的主要手段, 然而生产环节的物质、 劳动消耗的节约潜力已很有 限, 而通过降低物流成本以提高企业物流效率则有较大空间。 据 统计,中国目前工业品流通成本占商品价格的 50%左右,零售商 的物流成本占总成本的 20%以上。产品从生产到销往用户手中, 95%的时间耗在储存、装卸、 等待加工和运输方面,费用平均占到总成本的 50%。 95%的时间 与 50%以上的成本空间,便是巨大的“利润源泉” 。美国平均的 物流费用占货价的 10% 32%,最高为 32%:英国平均为 14.8%, 最高 25%。因此,从与发达国家的差距可以看出中国物流业蕴涵 的巨大发展空间。在当前的经济环境和市场条件下,物流需求市场潜力巨大, 社会物流业有较大发展空间。 生产企业和商业企业的平均物流量 相近, 但物流费用支出有较大的差距, 主要原因是供应物流一般 都由生产企业来承担。 总体来看, 物流总量的增长率要高于国内 生产总值的增长率,说明物流业的成长性较好。2. 物流市场需求结构分析1 生产企业和商业企业物流需求的侧重点不同生产企业的外包物流主要集中在干线运输,其次是市内配 送; 商业企业的外包物流主要集中在市内配送, 其次是仓储, 再次是干线运输。 物流系统设计、 物流总代理等高增值、 综合性的 服务非常有限。2 现行物流的满意度不高工业企业对物流代理的满意度并不高,不满意的原因依次 是:成本高;反应慢;产品破损多。从工业企业对物流的需求和对目前物流运作质量的满意程 度分析中可以看出, 中国的物流业发展才刚刚起步, 任重而道远, 潜力巨大3 新物流商的选择新的物流代理商依然是企业 “不变” 的选择。 在调查企业中 有 57%的生产企业和 38%的商业企业在寻找新的物流代理商。根 据目前企业物流执行主体的现状,对自理方式 (17%或代理方式 (31%不满意的企业,正是现有物流企业的潜在市场机会,大部 分企业的自理物流将转交第三方物流运作, 而采用第三方物流的 企业, 供求关系极不稳定, 第三方物流公司的市场机会广阔, 同 时变数也较大。4 在未来 l 3年内,对物流设施设备的需求购建仓库、 装卸设备的需求呈增长趋势; 对仓库的需求类型, 则是低成本和高容量:同时冷藏库的需求比例也有一定程度的上 升。第四章 公司功能定位和战略规划公司凭借对物流市场的深刻理解, 立足于为大型企业提供第 三方物流服务。 为配合公司的战略发展需要, 预计投资建设三个 大型物流中心和先进的信息操作平台。 这些物流中心将充分借鉴 国际先进物流基地的建设理念,引进国际先进的仓库管理系统 (WMS EXE 、 全面订单管理系统 (TOM、 运输调度管理系统 (恻 和自动扫描系统 (RF以及长波公司现有的运作网络和信息网络, 运用先进的物流设备与设施, 从供应链的优化角度, 为客户提供 集商品的储存、 分拣、 配送、 加工、 包装、 订单处理、 库存管理、 分销覆盖、交叉作业、信息处理等综合一体化服务。目前, 公司的定位是集商流、 物流、 信息流、 资金流于一体, 以满足企业个性化需求为导向, 依靠完备、 先进的仓储物流设施 和多种现代物流服务方式, 以 “精诚服务” 为重要表现的综合 “物 流一体化” 服务枢纽。 力求通过完善的物流运作系统满足企业 “物 流一体化”的需求,依托定制化、专业化、标准化、信息化、网 络化为企业提供可靠、 高效的服务。 它的服务功能设置具有极强 的规模扩展性、 功能整合性、 管理完备性、 运作高效性和成本可 控性,它的成功运营将成为“大连物流基地的服务品牌” 。 作为大连专业的第三方物流企业, 长波物流建设现代化综合 物流中心的核心目的便是满足客户需求, 提供精诚服务, 真正实现“物流一体化” ,通过多年物流服务的实践经验的有效积累为 客户提供最具价值的物流服务。公司未来 5年内将在中国继续建设大型现代化综合物流基 地, 形成以现代化物流基地为枢纽的全国性运作网络。 大连、 成 都、 海盐物流中心的建设和投入使用是长波物流向国际化物流企 业方向发展的重要里程碑, 是长波物流实现成为中国 “供应链一 体化” 物流服务提供商的重要载体, 它们将成为中国东北、 西南、 华东地区重要的物流枢纽, 加强长波物流在国内和国际上的辐射 能力,极大的促进区域经济发展。第五章公司目标市场及运力分析一、公司目标市场公司目前的主要目标市场为沈阳华晨金杯、海南金盘马自 达、 深圳比亚迪、绵阳华瑞霸道、 四川工业集团有限公司野马汽 车。二、公司运力分析2009年, 公司商品车总运输订单为 50万辆, 实际运输车辆 40万台左右, 运量主要是沈阳华晨金杯、 海南金盘马自达、 深圳比 亚迪、 绵阳华瑞霸道几大家的订单, 其中自有车运输 15万辆左右, 仅能完成协议量的 30%。2010年, 公司运输订单又有大幅度增加, 又新增了四川工业 集团有限公司野马汽车的订单, 所以, 在 2009年公司运输总量的 基础上还会有很大的增加。外协车辆由于种种原因, 不确定因素太多, 承运量难有大幅 度提升,按去年承运量增加 20%计算,加盟车辆总运输能力也只 能完成 30万辆量的运输量, 尚有 40万辆需企业独立承运, 现有车 辆远远不能满足如此巨大的运输量,按去年自有车辆运输量计 算,企业要完成 40万辆运输量需运输车辆 540台左右,还需要增 加车辆 340辆,由于新增加车辆单车运输能力增强,因此企业今 年计划增加 250台商品车专用运输车辆。三、商品车运输市场分析中汽协发布的最新统计显示, 2009年中国汽车产销分别完成 1379万辆和 1364万辆,同比分别增长 48%和 46%,其中乘用车产 销 1038万辆和 1033万辆,同比分别增长 54%和 53%, 2010年中国 汽车销量预期将增 10%左右,突破 1500万辆,其中乘用车辆销量 约 1136万台左右。 乘用车的运输虽可通过多种运输方式送达全国 各地的汽车经销商, 但公路运输凭借便利、 灵活的特点, 成为成 品车最主要的运输方式。目前公路车辆运输承担着我国乘用车 83%的运输总量, 按此 推算 2010年乘用车运输量应在 940万辆,市场空间巨大,因此未 来几年内商品车运输行业仍将高速成长,前景广阔。2009年 2010年 2月汽车销量整体状况见下图: 四、公司可持续发展分析企业即使新购车辆完全到位,也仅能完成现有协议运输量的60%,根据中国汽车协会分析预计,未来几年中国乘用车消费市 场年增加大约在 15%左右, 所以公司物流未来几年运量增长至少 能以每年 10%递增,基于长远考虑,企业还应该加大自有运输能 力比例,用自备车代替加盟车。1、自备车同加盟车经济性对比 2、自备车同加盟车的管理从公司的管理角度, 加盟车的存在不利于企业的管理, 企业 要建成现代化专业第三方物流企业, 需要达到反映快速化、 服务 系列化、作业规范化、组织网络化、经营市场化的物流公司,企 业软硬件设施必须能更新替换,从软件上要建立运输指挥系统, 从硬件上新增车辆必须加装 GPS 定位系统,货物运输目标要达 到,准时到车率不低于 98%,指令完成率 100%,准时到货率不 低于 99%,货物完奸批次率不低于 98%,货损货差率控制在万分 之五以下,客户投诉率低于 1%。公司所承运的货物,均由保险 公司承保,运输过程中造成的任何货损、货差公司将全额赔偿。 所有这些目标的实现, 必须由高效、 严谨的管理制度来完成, 而 加盟车的存在非常不利于企业经营目标的实现, 这些加盟车片面 追求利润最大化, 公司管理对其束缚力较小, 个别车辆的不良经营甚至对公司声誉造成较坏影响。通过以上分析, 要求公司必须组建自己的运输车队, 尽量减 少依靠加盟车参与公司的运营模式, 以实现公司更好、 更快的发 展。第六章 车辆购置方案第一节车辆购置本项目计划购置商品车运输专用车辆 250台, 载重吨位 60吨, 商品车专用运输车由牵引车头和挂车两部分组成, 其中牵引车头 250台, 挂车 250台。 根据公司业务需要及市场调研情况, 经过多 方面的对比,计划购车车型见下表:牵引车头及挂车车辆型号表 拟购置车辆见下图: 第二节 车辆购置进度安排一、购车周期本项目购车周期为三个月, 2010年 3月一 2010年 5月。 2010年 3月完成购车前期准备工作。2010年 4月 5月完成全部车辆的购车及办理完上牌等相关 手续。二、购车进度安排购车项目周期安排见下表:车辆购置进度安排 第七章 组织机构及人力资源配制 第一节组织机构为了确保公司经营业务的顺利实施, 尽快实现公司的预期发 展目标,高效、高速、高质量、超常规完成公司 2010年及今后几 年内计划的车辆运输任务,公司配备了很强的组织机构管理班 子,并设立了人力资源部、财务部、营运管理部、信息部等,公 司组织机构见下图: 第二节人力资源配置根据公司的经营模式及策略, 车辆购置完后, 公司员工可达 到 1500人,其中:1 管理人员 160人,管理人员基本具有丰富的 物流行业管理经验。 2 工程技术人员 200人,其中大专以上学历 及物流相关专业毕业的占 70%, 3 一线职工 40人, 员工大部分从人材市场招聘而来, 企业从帮助政府分担下岗人员再就业这一出 发点考虑,大部分招聘的员工为下岗工人。公司将制定有竞争力的激励机制吸引优秀人才的不断加盟, 依靠不断完善的管理机制建立一支高素质的职工队伍, 积极参与市 场竞争,并在激烈的竞争中迅速发展壮大。1、 中层以上管理人员实行竞争上岗和轮岗制, “庸者让, 能 者上” 。2、 车间实行 “双向选择、 自由组合、 竞争上岗、 择优录用” 。3、分配上实行基础工资、岗位工资和效益工资相结合的政 策,即基础不动、岗位为主、效益调节,有效地激发了职工的工 作热情。4、加速人才培养和员工培训以及人才的引进。5、增强职工的凝聚力,提高企业的核心竞争力。第八章投资估算及融资方案第一节投资估算一、投资估算编制依据1、 国家发改委、 建设部 建设项目经济评价方法与参数 (第 三版 ;二、投资估算说明本项目投资估算编制范围主要为车辆购置及其它费用。三、 车辆购置投资估算车辆购置投资估算主要包括以下几项费用:l 、车辆购置费1 购置牵引车 250台, 购车费及其它费用约 7673万元人民币。2 购置挂车 250台,购车费及其它费用约 5499万元人民币。 2、建设单位管理费项目单位管理费按设备购置费 1%进行估算约 116万元。 3、基本预备费基本预备费按车辆购置费和其他费用之和的 8%进行估算, 需 1063万元。4、贷款利息项目申请银行贷款 10000万元,贷款利率按现行五年期贷款 利率 5.76%计算,贷款一次性贷入,则贷款利息为 288万元。 车辆购置投资估算详见下表:车辆购置费估算表 第二节 流动资金估算项目的流动资金主要是运营启动时燃料动力等支出, 以及人 员工资和其他经营费用等。 该项目流动资金估算采用分项详细估 算法, 对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别估算, 为 简化计算,仅对外购燃料、现金、应收账款、应付账款四项内容 进行估算。1、周转次数计算周转次数等于 360天除以最低周转天数2、应收账款应收账款 =年营业收入 /应收账款周转次数、3、外购燃料外购燃料 =年外购燃料 /按种类分项周转次数4、现金现金 =(年工资及福利费 +年其他费用 /现金周转次数5、应付账款应付账款 =年外购燃料 /应付账款周转次数,经估算达产年需流动资金为 589万元,铺底流动资金按全部 流动资金的 30%计算,为 177万元,流动资金估算见附表 2。第三节 投资使用计划与融资方案一、投资使用计划根据项目进度安排,购车周期为 3个月。二、融资方案本项目建设资金筹措采取申请银行贷款和自筹资金相结合 的方式。申请银行贷款 10000万元,占项目总投资的 65. 67%; 自筹资金 5228万元,占总投资 34. 33%。第九章 财务评价本项目财务评价分析依照国家计委颁布的 “关于出版 投资 项目可行性研究指南 (试用版 的通知 (计办投资 号 , , 及投资项目可行性研究指南 (试用版 的规定进行。第一节 财务评价基础数据与参数选取一、项目计算期由于本项目主要为车辆购置,荷运营。二、财务评价参数的确定计算期设定为 8年,第二年即可满负荷运营。本项目的基准财务内部收益率设定为 10%, 贷款利率 5.76%。第二节 经营收入及税金估算一、营业收入运输车辆日行驶距离按照 500公里计算:运费依据 2009年运 费均价每辆车每公里 1元计算; 每年运行按 300天计算; 一次平均 运送 10台车计算:考虑到返程为公司配货仅仅收取成本, 利润甚 微, 收入按单程计算; 则每辆车年收入为:500*(300/=75万元。本项目新购运输车辆 250辆, 达产时年可实现营业收入 18750万元。二、营业税、营业税金附加增值税二销项税额一进项税额营业税按照营业收入的 5%计算,则年营业税为 938万元。城市维护建设费为营业税的 7%,教育费附加为营业税的 3%。项目,年营业税金附加为 94万元营业收入、营业税金及附加估算详见附表 4。第三节 成本费用估算一、外购燃料费每辆车燃料费按 2. 65元/公里计算,则项目年需车辆燃料 费用约 4973万元。二、高速路费每辆车高速路费按 1. 7元/公里计算万元。三、工资与福利费则项目年需高速路费约 3206每辆车工资成本按 1元/公里计算,则项目年需工资与福利 费约 1875万元。四、其他费用其他费用主要包括管理费、维修费、保险费、税金等,每辆 车其他费用按 1. 3元/公里计算, 则项目年需其他费用 2438万元。 五、折旧费该项目车辆购置原值 13173万元, 按 7年期平均折旧。 固定资 产净残值率 5%。采取直线法计提折旧, 经估算, 年折旧费为 1788万元, 固定 资产折旧费估算见附表 6。六、财务费用项目财务费用主要为长期借款利息。 5年长期借款利息年均 为 470万元。七、总成本费用、固定成本、可变成本达产第一年总成本费用为 15062万元,其中固定成本 2571万 元,可变成本 12491万元,总成本费用估算见附表 5。八、经营成本经营成本 =总成本费用折旧财务费用达产第一年经营成本为 12491万元。第四节 利润及利润分配估算一、利润总额估算利润总额为营业收入扣除总成本费用和营业税金及附加后 的余额,所得税按利润总额的 25%计算。通过附表 8利润和利润分配表计算得出:1、 在整个经营期内, 获利润总额 28292万元, 平均年获利润 总额 4042万元:2、扣除所得税 (25% 后,税后利润为 21219万元,平均年获 税后利润 3031万元。二、利润分配估算税后利润按 10%的比例提取盈余公积金后即为未分配利润。 提取盈余公积金后,在整个经营期内,累计未分配利润为 19097万元,平均每年未分配利润 2728万元。第五节 财务效益分析一、现金流量分析根据财务现金流量表估算的技术经济指标如下表所示。 表 9 1 主要技术经济指标 二、投资利润率、投资净利润率 投资利润率:26.54% 投资净利润率:19.91%第六节 不确定性分析一、盈亏平衡分析从达产年第一年的财务状况分析,计算结果如下: BEP (c =销售税金及附加可变成本 销售收入 固定成本-100%=46.18%BEP (营业收入 =年均营业收入BEP (c =8659万元 达产第一年的计算结果表明, 项目盈亏平衡点较低, 说