一般制造业案例分析(郑晴)PPT课件

ND电路（深圳）有限公司案例培训,2,案例内容纲要,借款人股权结构及集团关联公司分析借款人经营情况分析借款人财务状况分析借款人核心竞争力分析授信方案分析授信风险分析贷后管理措施分析,3,一、借款人股权结构及集团关联公司分析,股东实力、借款人及各关联公司的定位、分工,4,二、借款人经营情况分析,主营及行业分析对借款人主营产品进行介绍，若借款人所属行业属于我行重点监控行业，如“两高一剩”等总行重点监控的十大行业；或者热点敏感行业，如LCD、CRT等，须重点关注行内授信政策，并通过多渠道、多方面对借款人所属行业发展情况及未来发展前景进行评判分析。本项目借款人主营产品为印制线路板（PCB）生产，是深圳十大电路生产企业之一。主导产品为双面、高多层PCB，并以自行研发的特性阻抗板、高频微波板及金属基板为特色产品。,5,二、借款人经营情况分析,上下游客户分析（制造业中的重点）原材料采购进口占比、内外销比例主要合作企业（前五前十大上下游客户）业务占比、结算方式、结算周期、合作时间等,6,三、借款人财务状况分析,偿债能力、盈利能力、营运管理能力及现金流情况分析（以图表的形式更加直观清晰）大额及异动财务数据及指标的分析与我行已有同行业授信客户的对比分析,7,三、借款人财务状况分析,资产结构及偿债能力分析,8,三、借款人财务状况分析,盈利能力分析,9,三、借款人财务状况分析,营运能力分析,10,三、借款人财务状况分析,现金流结构分析利用现金流量表判断企业的生命周期,11,三、借款人财务状况分析,对比分析法：（1）选取行业中具有代表性的企业进行对比分析，以了解借款人在行业中的地位；（2）对于同行业客户在我行有授信的，亦可进行对比分析，以判断授信方案的合理性。,12,四、核心竞争力分析,客户核心竞争力指其在地域、行业、品种、质量或价格等方面难以被其他企业仿学的特殊优势，是企业在社会中的地位。所谓“人无我有”、“人有我优”、“人有我价低”，“我的优点你学不来”股东背景规模技术成本价格区域垄断等本借款人的核心竞争力主要体现在股东从业经验、客户资源、技术及研发实力。,13,五、授信方案分析,1、经营性资金授信方案分析（1）授信金额合理性分析销售百分比法现金周转次数法授信资金需求预计销售收入预计成本占比/现金周转次数现金周转次数360/现金周转天数现金周转天数应收款周转天数存货周转天数应付款周转天数他行授信情况列表分析（2）授信品种合理性分析结合与上下游客户的结算方式提供配套授信品种（3）第二还款来源分析,14,五、授信方案分析,（1）授信金额合理性分析现金周转次数法(注意分析预计销售收入增长的合理性):该项目预计09年主营业务收入在08年2.8亿元的基础上增长7达到3亿元，并根据08年现金年周转次数4.2次及74的成本率计算，其09年流动资金需求约为5286万元。此次申请的3500万元授信额度在其流动资金需求范围内。目前该司仅在农行有1500万元短期借款余额，我行3500万元综合授信额度将用于企业经营周转及置换农行全部授信。,15,五、授信方案分析,2、固定资产贷款分析（1）项目基本情况（2）项目合规性分析合规性文件自有资金比例（3）资金来源及我行授信安排总投金额的合理性分析（4）还款现金流测算（5）第二还款来源分析,16,五、授信方案分析,ND工业园位于龙岗大工业区的坪山街道燕子岭片区，随着产销规模的不断扩大，现有生产及员工生活配套设施已日趋饱和、难以满足其发展需求。该司计划新建厂房及宿舍，借款人以现有工业园部分空地置换了两个地块，地块位于大工业区聚龙山片区、城市主干道翠景路西侧。此次向我行申请7500万元固定资产贷款，即是用于新建研发楼及宿舍。根据已批工程设计方案，拟建研发楼及宿舍建筑面积分别为10586平方米、30100平方米，合计建筑面积40686平方米，建设总投资约9387万元。,17,五、授信方案分析,（一）项目合规性分析包括项目的立项核准或备案文件、土地批文和环保批文等合规性文件的取得情况；自有资金比例是否符合相关要求，详见国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发【2009】27号）。合规性文件：业务部门上报资料显示，该项目已取得拟新建研发楼及宿舍所在地块产权证明、用地规划许可证，尚余工程规划及施工许可证在办理中，预计最晚将于09年10月份前办妥。我组以“四证”齐备作为本次授信发放的前提条件。自有资金比例：借款人向我行申请固定资产贷款金额7500万元，其余自筹资金解决，自筹资金占总投资比例20，符合我行固定资产项目20的自有资金比例下限要求。,18,五、授信方案分析,（二）资金来源及我行授信安排包括项目总投资中自有资金、银行贷款的组成情况，并重点对总投资的合理性、自有资金比例的合理性、授信之外的资金缺口来源及可靠程度进行阐述。银行授信和企业自有资金可同比率投入，但从风险控制角度出发，最好要求企业自有资金先行投入。项目总投资9387万元，资金来源为企业自有资金1887万元及银行贷款7500万元。该司08年度净利润1430万元，经营活动净现流5026万元，09年3月底货币资金尚余959万元，自有资金较充足。我行固定资产贷款以借款人全部自有资金足额到位、并投入到项目建设中为授信发放的前提条件。项目预计9月份动工，2010年底竣工投入使用，建设期约为1年，业务部门拟给予该项目5年授信期限，其中宽限期1年，在建设期内只付息不还本，从2010年第4季度开始至2014年第3季度的4年内，每季度等额还本468.75万元。,19,五、授信方案分析,（三）还款现金流测算一种是以项目产生的现金流进行偿还一种是以借款人的经营收入进行偿还保守估计我行授信存续期间，借款人保持08年1400万元的年净利润水平、1800万元的年折旧及摊销水平，则每年还本付息后的现金流情况如下表所示。整体而言，该项目授信的经济风险可控。,20,五、授信方案分析,（四）担保效力分析1、一般情况下项目贷款需提供用土地抵押，再追加地上物业抵押，要求借款人出具相应承诺；2、对于高新用地，为规避相关规定对高新技术土地变现的影响，一般情况下应要求土地所属企业的股权质押；（需关注绿本房产证的抵押问题）3、若置换他行授信，原则上我行授信担保条件应不弱于他行；4、抓住借款人或其关联公司核心资产抵质押，将与其有业务往来的关联公司以及资产实力或盈利能力较强的关联公司纳入担保体系；5、民营企业股东个人的担保可防范道德风险，必要时也可考虑将股东个人名下的固定资产纳入担保体系。,21,六、授信风险分析,任何一个项目均存在授信风险，而银行叙做授信业务并非追求零风险，而是考虑是否风险可控，是否有风险缓释措施。而在项目风险分析时，我们无需也不可能穷尽风险，可只需要分析主要风险即可。本项目的主要风险体现在：1、行业风险：金融危机对于一批低人工成本、低附加值及外销为主的小型企业影响较大，而对ND经营影响程度较低。2、原材料价格波动风险：金融危机以来，国际铜价持续走低，目前国际铜价已逐渐起稳，一旦今后铜价上涨将对借款人的经营效益产生影响。但是，由于借款人的大部分PCB产品非标准件，即使原材料价格上涨其也可以向下游客户转嫁，所以该风险相对可控。3、资金挪用于关联项目及截留境外的风险：借款人为两头在外企业，目前未完成结汇方式差额转全额的转换、财务自主性较差，存在将利润转移到境外的风险。所以业务部门须定期核查借款人与两家香港关联公司间的对账单、出口合同协议及报关单，核实其资金往来是否有真实的贸易背景，防范利率截留及资金占用风险。一些常见风险主要包括：市场风险、管理风险、应收账款坏帐风险、存货跌价风险、上下游客户单一的集中性风险、股东纠纷风险、或有负债实有化风险等项目贷款主要的一些风险：合规性风险、完工风险、超支风险、市场风险等,22,七、贷后管理措施分析,贷后管理措施的重要性和必要性。贷后管理是授信安全保障的重要环节，在尽责审查环节，我们加强了贷后管理方案设计的审查，着重审查“管什么、怎么管”，努力寻找着“严管”的着力点，使贷后管理方案尽量细化、具体、可执行。制造型企业贷后管理重点：1、我行授信仅用于借款人日常经营周转，公司提用贷款时，必须提供相应的订单及采购合同，客户经理将严格审核贸易的真实性，确保资金不被挪用。2、定期打印银行对帐单的方式，了解公司的销售回款情况，确保产品流和现金流相吻合。3、严格核实单笔销售回款金额与借款人合同金额是否匹配，从提用我行授信进行原材料采购到销售回款时间与其正常经营周期是否匹配，如其销售回款出现异常情况，应及时采取措施保障我行授信安全。4、密切关注借款申请人所处行业走势及其生产成本的变动，加强贷后管理，保证我行授信资产安全。5、密切关注企业活性信息，除用水量和用电量外，业务部门还应关注公司每月员工人数、工资总额等是否与销售规模相匹配，应收、应付款、存货等与经营情况是否匹配等，并及时在CMS中反馈。,23,授信结论,24,授信结论,（一）授信前提条件：指授信审批生效或实际提用贷款前需落实的各项条件增加香港ND科技、香港ND实业、南通ND环保为借款人的两笔授信提供担保。我行固定资产贷款的发放应确保项目各项批文完备，授信合规，且以借款人全部自有资金足额到位、并投入到项目建设中为授信发放的前提。借款人出具承诺，一旦办妥南通ND电路用地产权证，应及时追加抵押给我行。还款方案须在合同中体现。（二）授信约束性条件指授信发放后至收回的存续期内必须落实的各项条件督促借款人及时办妥南通ND用地产权证及抵押手续。严格核实真实授信用途，密切监控授信资金流向，确保我行借款额度用于置换农行全部存量贷款，其余授信额度全部用于企业日常经营周转。销售货款全部回笼于在我行开立账户，且出口销售回款金额不低于出口销售收入50。密切关注项目工程建设进度及投产情况，对项目实行全过程跟踪，定期在CMS过程管理中予以反馈。借款人须在全额清偿我行当年贷款本金和应计利息的情况下方可进行分红。,25,授信结论,（三）授信管理要求贷后管理应落实的控制措施及需争取落实的各项条件严格落实业务部门自行提出的相关贷后管理措施。关注借款人应收账款回收进度，一旦出现不利于我行授信安全的情况，应及时预警。