知识产权论文关于我国科技型中小企业的知识产权证券化论文范文参考资料

知识产权论文关于我国科技型中小企业的知识产权证券化论文范文参考资料 （天津财经大学，天津 300000） 【摘要】随着我国科技型中小企业的迅速发展，其融资难的问题也日益暴露出来。科技型中小企业拥有很多优秀的知识产权及创新能力，但他们的风险也较大，难以在资本市场得到充足的资金来发展自身。知识产权证券化无疑为这些科技型中小企业带来了很好的机遇。本文旨在通过分析科技型中小企业的特征及现状，思考如何通过知识产权证券化来解决他们的融资问题。 【关键词】科技型中小企业 知识产权证券化 金融科技 作者简介：刘天然（1994-），女，汉族，山西长治人，任职于天津财经大学，研究方向：金融。 科技型中小企业是指以科技人员为主体，对各类知识进行研究并应用，将理论上升为实践并提供服务的企业。在融资方面，主要利用自筹资金、资源组合及自主经营自负盈亏的方式进行融资，以得到长远的发展。科技型企业主要属于以下技术领域：电子信息、生物科学、新能源、光机电一体化、航空航天及地球空间海洋工程等。 科技型中小企业在生产经营过程中，主要有创新性、高风险性、高投入性等特征。第一，创新性。创新性是科技型中小企业相比于一般中小企业最明显的特点。创新是科技型企业的灵魂，是科技型企业赖以生存的根基。科技型企业需要利用资源与各类生产要素相结合并进行创新，依靠创新来获取利润并取得长久的发展。第二，高风险性。由于科技型中小企业依靠技术创新来获取利润，那么技术创新是否能成功实现，实现的技术创新是否符合社会的需求，技术创新对市场更迭的反应力如何以及能否产生一定持续期的盈利都具有很大的不确定性。因此，科技型中小企业在生产经营过程中具有较高的风险性。第三，高投入性。在一件产品或技术在被创造出来的过程中，不仅需要大量的人力财力作为研究支撑，还需要相关的资源配合及各种活动的举行。这中间都需要大量的资金进行支持。而科技型中小企业的研究成果在短时间内不一定能得到立竿见影的效果，前期需要垫付大量资金，收益却不是很明显。每一项科研成果从研究到开发到产业化都需要大量的资金用于周转，因此如何融资是科技型中小企业需要考虑的重点。 知识产权证券化恰好可以解决科技型中小企业这种融资需求。知识产权证券化本质与资产证券化相同，都是将未来预期得到的*流提前折现，以获取当前收益的一种融资方式。但知识产权证券化有其自身特点，它以金融技术为依托，知识产权信用为担保，证券化为载体来进行融资。比如可以将知识产权的使用权、使用许可费等为担保进行融资，提前获得*流，对于科技型中小企业这种拥有大量知识产权、有预期稳定收益并且急需大量资金的公司来说很有吸引力。 _总理曾说：“未来世界的竞争是知识产权的竞争。”而我国的科技型企业更是引领我国走向一个创新型国家的重要组成部分。科技型企业发展的好坏直接影响着我国的科技竞争实力。根据中国知识产权局的统计，xx年一月份全国国内专利申请量总计296775件，国内专利授权量总计124565件。再以广东省为例，截止到xx年底，广东省的科技型企业数量已达7432家，总产值25759亿元，民营科技企业的数量更多，亿万元规模以上的有2166家，千万元规模以上的有6233家，百万元以上的8233家。其专利申请量在xx年达到了238751件，授权量179953件，两者数量平均占全国总量的11%15%。?譹?訛 从国家知识产权局的数据来看，虽然专利申请量和授权量的数额巨大且发展迅猛，但是从科技型中小企业实际发展来说，还存在很多的问题，即使有较多的知识产权但也提高不了企业经营效益和核心竞争力。具体原因如下： 第一，融资渠道单一。由于我国资本市场准入门槛较高，中小科技型企业难以在资本市场上进行大量融资，其融资方式主要是银行借贷及风投等。现今世界发展迅速，创新的思维及充足的资金很容易成就一个小公司。在我国中小企业中不缺乏优秀的知识产权，只是由于缺少资金而大大限制了他们的发展。 第二，融资效率低下。科技型中小企业在实际发展的初期，无法得到金融机构等的支持，因为他们的风险相对较大，金融机构不大可能为他们大量融资，这种情况下，中小型科技型企业只能慢慢靠自我积累的方式进行融资，速度很慢效率很低，并有可能在慢慢积累的过程中由于资金跟不上而导致自己的产品不能跟上时代的潮流影响企业的发展。 第三，社会扶持机制不完善。虽然政府与社会机构针对科技型中小企业的创新设立了专项基金，但是在其具体融资过程中，总因为中小企业的信誉不高的缘故而出现融资难的现象。而且，中国目前没有健全的社会信用体系，缺乏良好的信用评估机制及不规范的融资，就会导致很多中小企业无法获得资金上的满足，从而影响企业的长远发展。 虽然科技型中小企业目前融资情况 _，但现今金融科技的发展为中小企业的知识产权证券化提供了发展机遇。 首先，在相关的政策文件上，国家加大了对科技型中小企业的扶持。xx年底国家九部委会同北京市政府出台了关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见。 _的指导文件，对于“十二五”规划中提出的加快转变经济发展方式、开创科技发展的新局面、构建创新型国家意义重大。北京中关村作为政策试验田，对科技型中小企业的融资提出了便利的通道，为科技型中小企业的知识产权证券化提供了法律上的可能性。 第二，在现阶段的经济大环境下，中国的金融科技走在世界前沿，数字金融服务行业更是处于高速的发展期，许多科技型中小公司也正在尽可能扩张自己。金融科技的发展为这些中小企业带来了前所未有的机遇，有利于他们凭借自己的创新获得大量融资。而这也给了企业知识产权证券化的良好契机，将金融与科技结合起来，建立专业化、网络化的*服务机构，寻找那些有发展潜力的合适的科技型中小企业的知识产权，将他们筛选出来，并通过*的作用，将资产打包起来，由SPV操作，通过增级等方式发行债券到证券市场中，可以提高效率，减少传统知识产权资产池选择的难度。 第三，随着科技技术的进步，金融与科技越来越紧密的加强，科技型中小企业的知识产权证券化成本也会降低。比如之前靠投资银行等金融机构对知识产权的选择，增信等方式都需要大量的人力来考核操作，现在可以通过互联网将这些科技型企业的知识产权状况，知识产权产业化的评估等建立数据库，为接下来的知识产权证券化的数据搜集，知识产权价值的评估模型提供有力支撑。技术的进步必然会以互联网为强大支撑，推动科技型企业的发展，增强企业的创新力，拥有更多有发展潜力的知识产权，从而为资产池挑选出更多优秀的基础资产，有利于形成有效的基础资产组合，更有可能获得可观的利润。 首先，采用政府主导型的SPV模式。从其他国家的资产证券化兴起来看，政府和市场的作用十分关键。有市场起主导作用的资产证券化案例，比如最开始的美国的鲍伊债券，美国政府几乎完全没有参与，完全是市场创新的结果。也有政府起主导作用的资产证券化案例，如日本。日本的知识产权证券化案例几乎都是由政府主导完成的，甚至是政府专门设立特定的公司，将合适的专利交由地方经营。 我国目前的情况是：一是知识产权证券化在我国还属于新鲜事物，能借鉴的成功案例很少，并且缺乏相关的法律体系，缺少对知识产权证券化规定的相关条款。二是我国科技型中小企业的专利转化率，产业化水平差，没有发挥专利应有的作用，缺乏足够的资金是限制企业发展的重要因素。三是我国目前的金融管制很严格，且我国属于政策导向型的国家。因此，我国现阶段应该采取政府主导型的SPV模式更有利于知识产权证券化的起步。 其次，知识产权的选择要严格。资产证券化的关键在于资产池的构建。资产池构建包括两个方面：第一是对潜在的知识产权价值进行评估，筛选出适合证券化的资产。第二是资产池中的基础资产需要种类丰富，为了分散风险。由于知识产权证券化在我国刚起步，所以政府和市场应该做好充足准备来发展知识产权证券化，知识产权的具体选择十分重要，需要能在未来产生稳定的*流，这就要求它能在未来尽可能长的时间里处于绝对优势的地位，才能在证券化中取得成功。在最开始的知识产权证券化试验中，我国应选择发展水平较高，在国际领先或者比较成熟的领域内实行。比如在电子与信息、航空与航天等领域开始实行。 最后，加强人才培养。发达国家往往拥有较高水平的知识产权领域与金融领域的人才，以及拥有先进的运作技术为支撑。知识产权证券化要求很高，不仅需要严格的构建资产池、信用增级等方面的高端运作，还需要能够熟练实际操作的高级人才