财务管理·基础班·课后作业·第五章

第五章运营资金管理一、单独选择问题1 .企业存现金的原因主要是为了满意。a .交易性、预防性和盈利需求b .交易性、预防性和投机性需求c .交易性、投机性和盈利性需求d .预防性、收益和投机需求2 .根据mirrool的模型，以下是决定现金库存下限时应考虑的要素。a .企业现金最高馀额b .有价证券的日利率c .有价证券转换成本d .企业每日最低现金需求3 .以下各项是对应收款信用期限的描述，准确为()a .信贷期限越长，企业坏账风险就越小b .信用期越长，表示顾客享有的信用条件越好c .延长信用期限不利于增加销售额d .信用期越长，应收账款的机会成本越低4 .用“5 c”系统进行评价，对顾客信用进行分级。 其中采用“三类九等”的，最佳等级为“”。A.AAA类B.BBB类C.A类D.DDD类5 .某企业取得银行年度周转信用协定，金额为100万元，每年使用80万元(使用期平均8个月)，年利率为12%，年承诺率为0.5%，那年企业应支付利息和承诺费。A.5 B.6.63 C.7.4 D.6.36 .某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司现金最低持有量为1500元，现金盈馀最佳回报线为8000元。 公司目前持有现金20000元，根据现金持有量随机建模，应投资有价证券的金额为()元。A.0 B.650O C.12000 D.185007 .某公司目前的信用政策为“2/15，n/30”，其中占销售额70%的客户在折扣期内支付，未得到公司提供折扣的应收账款中，60%可在信用期内回收，40%在信用期满后12.5天(平均)回收，企业应收账款的平均回收期为A.18 B.21 C.22 D.41.58 .一家企业年初从银行贷款200万元，期限为一年，年利率为10%，按折扣法支付利息，年底应偿还金额为()万元。A.140 B.180 C.200 D.2209 .与短期贷款融资相比，短期融券融资的特点是()a .融资风险小b .融资灵活性大c .筹资条件比较严格的d .筹资条件比较宽松10 .以下订单成本中，符合变动成本的为()a .采购部门管理费用b .采购人员的基本工资c .订货业务费d .预付预订的机会成本11 .确定应收账款信用期间的过程中，运用的计算公式为()a .应收款应计利息=应收款占有资金销售成本率b .收入增加=销售额增加边际贡献率c .应收账款占有资金=应收账款平均剩馀资本成本率d .应收账款的平均馀额=日销售额的平均回收期间12 .一家企业向银行借款100万元，期限为一年，年利率为15%。 按折扣法支付利息，此贷款的实际利率为()a.17.65 % b.10.25 % c.9.35 % d.12.25 %13 .企业占流动资产的资金通常在一年或一个营业周期内回收。 这说明了运营资金的特征()a .来源灵活的多样性b .数量变动性c .实际情况容易变化的d .旋转具有短期性14 .一般来说，企业产品销售不稳定时，企业应采取的流动资产投资战略是()a .增加流动资产投资b .减少流动资产投资c .流动资产投资波动的d .以上不正确15 .库存在企业生产经营过程中没有的作用是()a .适应市场变化b .降低库存取得成本c .降低储藏成本d .维持均衡生产16 .现金支出管理的关键是尽量推迟现金支出时间。 以下不是推迟帐目的方法()。a .合理利用“浮动量”b .推迟应付账款支付c .采用支票支付d .改善员工工资支付模式17 .有些因素与应收账款机会成本无关()。a .应收平均馀额b .变动成本率c .销售成本率d .资本成本率二、多项选择问题1 .如果企业采用保守融资策略，请参阅()a .高流动性比率b .具有最小的短期融资使用c .收入和风险低d .收入和风险高2 .以下各项中属于商业信用的为()a .商业银行贷款b .应付帐款c .工作人员薪酬d .融资租赁信用3 .缺货成本是指由于无法及时满足生产经营的需求而给企业带来的损失。a .商誉(信用)损失b .逾期罚款c .临时措施产生的超额费用d .等待停机损失4 .短期贷款的利率计算和偿还方法中，企业实际上承担的利率比名义利率高的是。a .利用本清法支付利息b .折扣法支付利息c .有补偿馀地的信用条件d .逾期偿还的贷款5 .在我国，以下是短期融资券的特点：a .发行对象可以是机构投资者或社会公众b .实行盈馀管理，发行机构偿还的融资券盈馀不超过企业净资产的40%c .发行人是金融企业d .发行融资券是符合条件的金融机构销售，企业不得自行出售融资券6 .企业延长信用期限可能会产生结果。a .扩大本期销售b .延长平均会计期c .增加坏账损失d .增加缴款费用7 .使用成本分析模型确定最佳现金持有量时考虑的现金持有成本如下。a .机会成本b .转换成本c .短缺成本d .控制成本8 .信用销售在企业生产经营中发挥的作用是()a .增加现金b .减少库存c .促进销售d .减少借款9 .在流动资产过激融资战略下，流动负债的资金来源被用于满足。a .可变流动资产的资金需要b .一部分永久流动资产和固定资产c .全部资产的资金需求d .部分变动性流动资产的资金需求10 .关于收支两种现金管理模式的说法，正确的是()a .严禁现金账户支出b .不得私设小金库c .与企业管理文化无关的d .所有收入现金都应列入收入家庭11 .信用标准可能过高的结果如下：a .丧失大量销售机会b .降低违约风险c .扩大市场占有率d .减少坏账费用12 .在保守融资战略的说法中，正确的是()a .长期融资是部分变动性流动资产b .通常有低融资成本c .该战略流动性比率高d .该战略常导致利润下降13 .以下各项中，属于现行企业集团资金集中管理模式的为()a .统一收支模式b .结算中心模式c .内部银行模式d .财务公司模式14 .运营资金管理理论认为，以下各项中属于企业应收账款成本内容的是：a .机会成本b .管理成本c .短缺成本d .注销成本15 .以下各项中，属于商业信用融资内容的为()a .信用采购商品b .预收款c .应收票据贴现d .以商业票据购买商品三、判断问题1 .在确定应收款占用资金的应计利息时，应收款的平均馀额是根据平均每日贷项额与平均回收期间的乘积计算的。 其中，平均回收期是所有客户回收期的算术平均值。 （）2 .库存的ABC管理法应该重点管理的是品种数量少但金额大的库存。 （）3 .现金折扣是企业为鼓励客户购买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也越便宜。 （）4 .流动负债的形成情况为基准，可以分为支付金额确定的流动负债和支付金额不确定的流动负债。 （）5 .与长期资金筹措方式相比，企业筹措运营资金的方式灵活多样。 （）6 .使用零馀额帐户管理模型时，企业不需要在一系列子帐户中保留安全储备。 （）7 .企业以无偿索赔权的保险方式筹资的，应收账款发生坏账的，坏账风险应由本公司承担。 （）8 .企业持有一定数量现金的主要是交易动机、预防性动机和投机动机。 （）9 .根据mirrool的模型，现金盈馀达到上限时，出售一部分有价证券转为现金。 （）10 .企业运营资金的剩馀额越大，企业风险越小，收益率越高。 （）11 .某企业计划购买原材料，供应商给予的条件为“1/20，N/50”，如果银行短期贷款利率为10%，企业将在折扣期内支付货款。 （）12 .企业采用保守融资战略时，收益和风险较高。 （）四、计算分析问题1 .一家企业每年消耗a材料45万件，单位材料年保管成本20元，平均进货费用180元，a材料年平均单价360元。 假设没有数量折扣，就不会一个接一个地进货或断货。要求：(一)计算a材料的经济订货批次；(2)计算a材料年度的最佳进货批次数。(三)计算有关a材料的进货成本；(4)计算有关a材料的存储成本。(五)计算a材料经济进货批次的平均占有资金；2 .根据一家公司对现金流动性的要求和补偿盈馀的协议，假定该公司的最低现金盈馀为10000元，有价证券的年利率为10%，每个证券换算的交易成本为200元。 公司每日现金盈馀波动的可能性见下表概率现金盈馀(元)0.20.50.31000040000用360天计算一年，用米勒奥尔的模型回答以下问题。要求：(1)计算最佳退款线和现金库存的上限(结果保留整数)。(2)此时现金盈馀额为25万元时，应如何调整现金？(3)此时现金盈馀额为28万元时，应如何调整现金？3 .一家公司从银行借入短期贷款1000元，支付银行贷款利息的方式与银行协商后，有以下三个方案方案1 :用收款法支付利息，利率为15%；方案2 :采用折扣法支付利息，利率为13%；方案3 :利率为10%，银行要求的补偿馀地比例为20%。请问：如果你是该公司的财务经理，请选择什么样的借款方式，说明理由。五、综合问题1、某企业只生产销售一种产品，年信用额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。 企业目前可以选择a、b两种会计政策。 资料见下表项目a政策b政策平均会计期(天)6045坏账损失率(% )54应收账款平均馀额(万元)收费成本应收账款占有资金应计利息(万元)坏账损失(万元)年收费(万元)1.87发票成本合计要求：(1)计算并填写清单的空白部分(年以360天计算)。(二)确定上述收款政策；(3)企业有选择b政策的倾向，其他条件不变的，判断b政策收费费用的上限。2、某企业2011年计划年a类材料需求量为1800公斤，材料单价为20元，一次采购费用为50元，单位材料年持有成本为材料进口成本的10%，单位材料缺货损失为4元，交货时间为10天。 年以三百六十日计算。 交货期内的材料需求量及其概率分布如下表所示交货期内的材料需求量及其概率分布表需要量(公斤)20304050607080概率0.010.040.200.500.200.040.01要求：(一)计算材料的经济订货批次；(二)计算达到经济订单批次时相关的最低总成本(不包括保险储备成本)(三)计算年度最佳订货次数；(四)计算该材料所含保险储备量的再订货点； (建立保险储备时，最小增量为10公斤)参考答案和分析一、单独选择问题1 .【回答】b【解决】企业存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性的需求，现金是流动性最强、收益性最差的资产，因此企业存现金的原因不是收益性的需求。2 .【回答】d【解析】企业决定现金库存的下限时，企业每天需要最低的现金，管理者的风险受倾向等因素的影响。3 .【回答】b【解析】信用期间是指企业允许从购买商品到支付商品的期间，或者企业向顾客支付的支付期间，信用期间越长，对顾客赋予信用条件。 延长信用期对增加销售额产生有利影响，同时应收账款、回收费用、坏账损失也会增加。4 .【回答】a【解析】在信用等级方面，现在一个