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xxxxxx流量表论文关于基于xxxxxx流量表企业财务状况论文范文参考资料 摘要：过去很长一段时期企业的经营管理者都强调资产负债表与损益表, 但随着市场经济的发展，企业经营活动日趋复杂化,许多现代企业的破产不是由于利润亏损，而是经营活动中资金的周转出现问题，企业资金链断裂。*流量表也因此逐渐受到了企业经营管理者的重视。本文从*流量表的结构分析和*流量表的指标比率分析等角度着手，具体阐述了*流量表在判断和评价企业的财务状况中所发挥的重要作用。 关键词：*流量；财务分析；结构分析 在市场经济条件下，一个企业的*流量是否充足在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。通过*流量表可以判断企业经营的“活力”。企业的债权人、投资者、经营管理者、在进行信贷决策、投资决策和经营管理决策时越来越重视通过分析*流量表数据，*企业财务状况的情况，减少各项决策的失误。 通过*流量表的结构分析，我们可以了解企业*的、流动方向及净*如何形成，进而知悉各项目的变化对企业总体*流量的影响、变化原因及趋势，以便对企业获取*的能力做出准确的判断和评价。 *总流入结构分析经营活动、投资活动、筹资活动的*流入占*总流入的比重，*内部流入结构分析各项业务活动的*流入中具体项目的构成情况，以明确企业*的主要，判断和评价*流入的合理性，以便积极采取各项合理的措施增加企业*流入量。一般来说，在企业*流入量中，经营活动的*流入量应占有较大的比重，尤其是其中销售商品、提供劳务收到的*。激进型企业，努力筹资并积极寻找投资机会，可能造成企业在某一特定时期的投资活动和筹资活动*流入比例较大。 *总流出结构分析经营活动、投资活动、筹资活动的*流出占*总流出的比重，*内部流出结构分析各项业务活动的*流出中具体项目的构成情况，以明确企业*的流出方向，了解企业节约开支的方向，提高*管理的有效性。在企业*流出中，经营活动*流出，如购买商品、接受劳务等*支出所占比重较大，企业管理层采用不同的发展战略, 投资活动和筹资活动的*流出会存在很大差异。 对潜在的、可及时变现的*流入应予以关注，潜在的、可及时变现的*流入主要指那些变现能力较强的有价证券，如股票、债券等。这些资产的变现能力很强，尤其债券变现损失风险较小。而一些安全度较高的应收账款、应收票据也具有良好的流动性。上述资产可以增强企业的*能力。 企业的潜在*的流出也需要引起重视，如果企业存在着重大未决诉讼，为其他企业提供债务担保等或有事项,那么在未来期间很有可能导致巨额的*流出，会对企业正常的*流量产生非常不利的影响。因此需要对企业会计报表附注中的或有事项予以关注。 在对经营活动*流量进行分析时，要考虑经营活动*流入规模是否稳定，经营活动*流出是否恰当合理，经营活动*流入流出的结构是否匹配；投资活动的*流出与企业发展的战略结构是否相一致；企业筹资渠道是否多样化，能否即时筹措到资金配合企业的发展战略目标。 一家公司进入正常运行阶段，经营活动*净流量比较稳定，一般为正值，如果经营活动不能产生足够的*流，则公司可能陷入财务困境。企业为了长远发展、避免资金闲置，通常会扩大投资规模，投资活动的*净流量通常为负值。如果为正值应该是当期有长期资产的出售或者收到投资收益。一家健康发展的公司，筹资活动*净流量可以为正值也可为负值。如果该公司属于项目筹备运行期，资金需求量大，筹资活动*净流量为正值，如果该公司资金需求稳定处于成熟期，可能为负值。经营活动、投资活动、筹资活动的*流量三者之间是存在内在联系的。在经营活动和投资活动*流量净额之和小于零时，企业又没有储备足够的*可以动用时，筹资活动应该及时、足额的筹集到相应数量的*，以满足上述两类活动的资金需求；而在企业经营活动和投资活动*流量净额之和大于零时，企业需要降低*闲置余额的时候，筹资活动应适当地调整筹资规模和速度，并积极归还本金，降低资本成本，提高企业的经济效益。当债务到期时，在企业没有足够的自有资金积累的情况下，企业应有能力适时举措新的债务或者通过其他渠道筹集到资金，以保证到期债务的如期偿还。因此*流量表中各类*流量之间保持一定的适应性和协调性很重要，它将有助于企业提高资金利用效率，降低资金短缺风险。 传统的企业偿债能力通常是利用流动比率、速动比率等财务指标来进行分析，然而企业真正用于偿还债务的是*。在流动资产、速动资产中仍然存在一些资产流动性较差，难以在实际中转换为*，很难具备偿还债务能力。因此，通过传统的偿债能力指标在一定程度上具有不合理性。企业应结合与经营活动*净流量有关的财务指标来进行分析比对，能够增强分析结论的可靠性，更有利于管理者作出正确决策。 1.*比率=（*+*等价物）/流动负债。债权人对该指标非常关注，它是衡量企业短期偿债能力的动态指标，能更准确的反映企业的直接偿债能力。*比率一般以20%为宜。*资产对流动负债的比率越高，企业面临的短期偿债压力越小。但是资产的流动性与其盈利能力成反比，如果流动性太强，很可能引起企业未来盈利水平的下滑。 2.*对负债总额比率=经营活动*净流量/总负债。它反映企业承担债务能力的大小。该指标越高，企业所能承担债务的规模越大；反之，则表示企业承担债务的规模越小。 3. 到期债务本息偿付比率=经营活动*净流量/(本期到期债务本金+ *利息支出)。 这一比率用来衡量企业经营活动创造*保障到期债务本金及利息支付的程度。比率越大,说明企业到期债务的偿还越有保障,如果比率小于1,说明自身的经营活动不能保障债务的偿还,如果不能及时筹集到资金，企业资金周转将陷入困境。 上述指标比率值越大，企业债权人的利益越能得到保障。然而从企业发展的角度出发这三个比率值并非越大越好，*本身获利能力低下，只能产生少量利息收入，若企业的*存量过大，则可能是企业不能充分的将*投入到能够创造利润的生产经营或投资活动中，会造成企业损失机会成本,降低企业的获利能力。站在企业的角度，企业不会保持过高的*量，只要能保证具有一定的偿债能力，不会发生债务危机。 支付能力是指企业除了用*偿还债务外，用*来支付其他各项开支的能力，如购买原材料、接受劳务，支付职工工资，支付税费，支付各种经营费用，购置资产，对外投资，支付投资者股利（利润）等。支付能力分析是经营管理者做出筹资和投资决策的重要判断依据。*流量是企业分配*股利的主要资金,借助于*流量对于科学评估企业股利支付能力能够发挥很大的作用。 利用*流量表来判断企业是否存在支付能力风险的主要指标有: 1.支付股利的能力=经营活动*流量净额/流通在外的普通股股数。该指标从*角度反映每一普通股股份的产出效率和分配水平。每股*流量越多，而对股东和潜在的投资者的吸引力越大，也就越有利于建立良好的公司信誉。 2.支付*股利的能力=经营活动*流量净额/*股利。它反映企业年度内支付*股利的能力。一般来说，该比率应该大于1，表明企业经营活动*流充足，有能力发放的*股利；否则若该比率小于1，则企业为支付*股利必须筹集*甚至变卖资产，表明其*股利支付能力弱。 通常来说,企业在创造利润的同时,也带来了相应的*流。*流量是企业利润质量的试金石。因此评价其获利能力最终要落实到*流入能力的保证上，传统的盈利能力指标包括总资产报酬率、净资产收益率、销售净利率等并不能反映企业的生产经营活动产生了多少*，企业可以通过销售*比率、净利润*比率等指标，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力，弥补了传统根据利润表进行盈利能力分析的指标的之处。 1.销售*比率=经营活动产生的*流量净额/本期销售收入。计算分析该指标，可以衡量企业销售收入回款的能力和水平。该指标越接近于1，说明企业信用政策相对合理，资金能够及时回笼，应收账款金额越少，收入质量较高。反之，销售*比率指标越低，说明企业信用政策可能过于宽松，资金回笼率偏低，应收账款的催收工作不够到位。 2.净利润*比率=经营活动产生的*流量净额/