财务报表分析.ppt

财务报表分析，主要：陈宏红，第一章财务报表分析概览，第二章财务报表初步分析，第二章短期付款能力分析，第一章了解财务报表分析的要求2，分析主要内容3，分析主要原则4，分析使用数据范围，1，了解财务报表和公司决策中的重要性2没有集成模式，每个企业必须根据自己的情况选择分析方法和特定的分析程序。财务会计提供的信息仍然是对企业财务状况运营结果和现金流最有把握的信息。有限度，但不能改变。了解过去，评估当前，预测未来，第一，财务报表分析历史，贷款银行服务，提供信用分析贷款企业是否能按期通过银行信用和商业信用清算贷款。对投资者的服务收益分析资本市场形成后，报告分析扩展到投资者。投资者关心企业的收益能力、资金结构的利润分配等。实现偿付能力和收入分析。为经营者确定经营分析经营行为和业务数据关系，财务报表分析一般以企业的基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法的系统意识企业流程的目的是了解过去，评估当前和预算未来，帮助报告用户改善决策。第二，财务报表分析的重要性，财务报表分析对象是财务报表分析的企业活动1，资金活动，包括股票和债券的发行和借入，以及内部累计资金的使用等企业投资和运营所需的资金分配。融资决定影响企业的风险和增长能力，决定企业决定受外部势力牵制的程度。融资结果一般是资金占有是资产，另一方面反映了资金来源，即负债和权益。融资活动过程是现金流入和流出企业过程，与现金流量表相关。第二，财务报表分析的意义，第二，投资活动企业为资产项目提供资金，收购各种长期资产和流动资产。融资的目的是投资。前者是先行，后者是延期。投资活动的最终结果是使用资产获得现金能力。3，经营活动包括研发、采购、生产、销售和人力资源管理。不同类型的企业有不同的资产，企业经营要配合企业类型。结果是收支成本。销售活动占用资源，反映在资产负债表的左侧。营业活动会产生现金流，反映现金流量表的一部分。第二，财务报表分析的重要性，财务报表分析结果了解企业过去的绩效，评估当前情况，预测未来发展。1、外部分析师主要评估企业的特定能力，如付款能力、收入能力等。2、内部分析师，主要确定经营管理问题和解决问题的方法。财务报表分析一般只能发现问题，不能代替治疗等解决问题的现成答案。财务报表分析的问题流程比较、分类、分类、归纳、演绎、分析和合成。通常为：定性分析是确定研究对象具有哪些特性分析。2、定量分析是针对各种定量分析的客观对象；3、原因分析是决定引起某种现象的原因分析；4、系统分析是将客观对象看作发展变化的系统动态分析。财务报表分析有分析和综合，“财务报表分析和综合”可能更准确。第二，财务报表分析主体，债权人有望在一定时间内偿还利息。一是提供商业信用信用经销商，另一是为企业提供金融服务、金融服务、金融机构。1、公司为什么要设立额外基金？公司偿还利息所需的资金可能来源是什么？3、公司是否按期归还以前的短期和长期借款？公司今后在哪些方面还需要借款？第二，财务报表分析主体，投资者1，普通股东。公司偿还给权益投资者的普通股东为了投资企业，没有扩大自己的夫人股价的事情。影响股价的因素有很多，包括支付能力、收益、风险等。2、权益投资者决定：是否投资公司，以及是否转让持有股份。检讨经营者的业绩，决定不更换或更换主要管理者。决定分红政策。财务报表分析注意公司的当前和长期利益水平，以及公司的利益是否受到重大变化的影响；当前财务状况如何？公司的资本结构如何决定风险和报酬？与其他竞争对手相比，公司处于什么位置？第二，财务报表分析主体、经理1、聘用、管理公司资产和负债的人、经理职员关心公司的财务状况、盈利能力和持续发展能力。2、外部使用人可能获得不到的内部信息，由于解雇和收购威胁，他们不得不从外部用户的角度看待公司；3、分析报告的目的主要是改进报告。第二，财务报表分析主体、政府机关负责人1、政府机关是财务报表制作的规范制定者和会计信息使用者。2、税务部门可以通过财务报表分析，审查纳税申报数据的合法性；3、国有企业管理部门可以通过对财务报表的分析，评价管理国有企业政策的合理性；4、证券管理部门评价上市公司政府法规和市场秩序的遵守情况；5、财务部门可以审查会计法规遵从性和会计报表编制规范；6、可以评价社会保障门、工人收入及雇佣状态。第二，财务报表分析主体、其他人1、员工和工会主要担心符合劳动合同和政府规定要求的工会、社会收入水平差异、福利是否符合利益；审计师可以决定审查的重点。3、专业财务分析师为报告用户提供专业服务。4、律师通过财务报表分析，作为案件追踪的有效工具。5、经济学家作为经济问题分析工具。第二，财务报表分析内容、短期偿付能力分析公司用流动资产支付流动负债的能力主要取决于流动资产和流动负债之间的关系，以及流动资产的变动能力。长期付款能力分析负债本金偿还和负债利息支付能力与资本结构相关，与公司的收入能力相关。资产使用效率分析公司单位资产的营业收入创造能力主要取决于收入与资产比率关系，资产使用效率影响支付能力和收入能力。其次，财务报表分析内容、盈利能力分析主要根据收益和收益获取之间的资产或销售收益比例使用资产收益。分析投资报酬权益投资获得的报酬，从股东的角度评价公司的回报率，股东投资报酬的高低不仅受资产收益的影响，还受资本结构的影响。现金流分析公司的业绩主要反映其盈利能力，公司价值主要反映在其现金流状态。上述六个方面相互联系，付款能力不足，收益低，付款能力也不好。第一，财务报表分析原则，目的原则为有意义的问题寻找有意义的答案。实事求是的原则反对主观臆测和结论先行。综合分析原则反对一分制，一分制问题。系统分析原则综合地看待问题，反对孤立地看待问题，重视局部和整体关系，重视报酬和风险关系，重视支付能力和收益能力之间的关系。第一，财务报表分析原则，动态分析原则发展地看问题，反对静态地看问题，对事物进行活的观察。定量分析和定性分析原则的定性分析是基础和前提，定量是工具和手段，财务分析要通过数值看本质，不能定性地断定数值。成本效益原则将最大精力应用于最大收益的地方。第二，按比较指标分类，第一，总指标总额表示财务报表中的项目总额。可以比较不同的企业会计报表项目金额，因此总量比较主要用于历史和预算比较。2、财务比率以倍数或比率表示分数，反映每个会计要素相互关系和内部联系，表示企业的特性、属性、能力和流式比率速度比率。排除规模影响，使不同的比较对象具有可比性。主要是“什么”问题，其次是按比较指标分类，3，结构百分比以百分比表示项目的内部结构，以反映项目中每个组成部分的比例。第四，因素分析、比率因素分析1，将财务比率分为资产周转率乘以销售利润率的资产收益率等多种影响因素方法。2、财务报表分析最重要的方法是费率分析差异因素分析1，固定替代方法数量更改影响金额=实际价格*实际数量-实际价格*预算数量=实际价格*数量差异价格更改影响金额=实际价格*实际数量-预算价格*实际数量=价格差异*实际数量，第一我国的损益表分为多阶段，主要事业收入、主要事业利润、营业利润、总利润和净利润等五个阶段的税前利润反映了企业事业活动的损益。 损益表上有6种附加信息。部门或投资的销售收益；自然灾害损失；会计政策变更引起的总利润增加(或减少)会计估计变更总利润增加(或减少)负债结构调整损失；其他非正常损益。损益表上有三种日程利益分配表。部门报告(分部)；分部报告(区域分部)。I .按财务报表类型、现金流量表1、业务活动、投资活动和融资活动列出的表项目，反映了某一期间现金和现金等价物的流入和流出信息；2、现金流量表对资产负债表和损益表的补充说明主要反映在现金流状态中。3、利润表的发生制为基础，现金流表的暂时实现制为基础。第一，财务报表的种类，财务报表附注1，在不符合会计前提的说明会计面前，不同的社会经济环境，会计人员对什么情况的推论，企业经营将无限运行，通过货币综合反映。I .财务报表类型、财务报表附注2、重要会计政策和会计估计说明会计政策：企业遵循会计原则和采用的特定会计方法：合并原则，如合并范围；外币换算方法；收入确认方法；所得税处理方法；库存定价方法；长期控制会计方法；不良贷款损失会计、直接转售或各到货方法；贷款成本处理；其他会计政策。I .财务报表类型、财务报表附注3、主要会计政策和会计估计更改的说明和主要会计错误的更正说明会计政策更改的内容和原因；会计政策变更的影响；会计政策变更的累计影响数不能合理确定原因。会计估计变更内容和原因；会计估计变更的影响；会计估计变更影响件数不能合理确定原因。主要会计错误内容；主要会计差错更正额。I .财务报表的类型，财务报表的注释4或意外事件的说明，是指过去的交易或事项形成的情况，其结果应被证明是未来不确定的事情发生或未发生；或有负债可能导致经济利益泄露的或有事项，一个是潜在义务，另一个可能导致现实义务，但不一定是经济利益泄露，也不一定是该义务的明确衡量。报告附注中披露或负债应计a，或负债应计原因；b、财务影响估计；c，确保补偿的可能性。I .财务报表的类型、财务报表的备注5、资产负债表未来问题说明旨在报告资产负债表日志报表在月份之间发生或存在的调整；非协调事项。、I .财务报表的类型、财务报表的备注5、资产负债表未来问题说明旨在报告资产负债表日志报表在月份之间发生或存在的调整；非协调事项。其他企业报告年度报告、指南、CSC年度报告提交、新闻稿、管理层预测等。第二，财务报表制作实务规范，会计法会计准则体系的最高水平。会计制度1、分析产业会计制度；2，企业会计制度；3、企业会计准则；会计补充规定，第二，审计报告，上市公司国有企业国有控制或支配企业年度财务报告，应经注册会计师审计。非预订稽核报表，以及稽核报表型态1的非预订稽核报表子条件非预订稽核报表与摘要区段。2、预约审计报告3、不正当审计报告4、不能表达意见审计报告、1、投资者。债权人、经理职员等可以从财务报表分析中受益。2、以财务报表分析的企业经济活动为对象，以财务报表为主要资源的目的是了解过去，评估现在，预测未来；3、分析的主要方法包括短期支付能力分析、长期支付能力分析、资产使用效率分析、获利能力分析等。4、按照主要原则，主要由企业发布外部资料。1、了解财务报表分析的目的和内容。2、掌握资产负债表分析方法；3、掌握损益表分析方法。1、确定资产负债表和损益表的目的和相关部门；2、掌握比较分析和结构百分比应用。财务报表数据不一定完全符合分析要求，而且必须根据分析目的调整报表数据。初步分析可以分为读取、比较、解释、资产负债表分析调整，资产分析、负债分析和权益分析。第一，资产负债表初步分析，资产初步分析资产总额越多，就越不好。本身并不意味着收入能力或支付能力。资产各项目的初步分析1，货币资产没有价格问题，外币要按市价评估。货币持有的主要目的，运营的需要，需要和投机的需要，第一，资产负债表初步分析，资产项目初步分析1，应收帐款和其他应收帐款2，库存以成本和市场成熟的方式估价3，固定资产3种估价方法，即原始成本和重置成本，贴现成本比固定资产折旧增加速度慢。第二，负债初步分析、流动负债及长期负债同比大幅减少。第三，股东权益的初步分析，未分配的利润比率增加，今年年末将股息分配给股东。第一，参考教科书P51表，分析时，一般从净收益开始，与会计合并过程相反，逐步找出利润形成和变动的原因，注意不要戏弄财务报表，现在进行测试。第二，对利润分配进行初步分析，未分配的利润=历年累计盈余-历年累计分配=年末分配利润今年净利润-今年利润分配，第一，见大量表书；2、读取、比较、解释、调整。3、资产负债表分析的三部分：资产、负债、股东权益；4、损益表分析的两个部分是利润形成过程和利润分配。1、了解短期偿债能力的含义；2、了解短期偿债能力分析的各种衡量指标。3、了解影响短期支付能力的各种因素。4、掌握短期偿债能力分析的基本原理和方法。计算和调整短期偿债能力评价指标。短期支付能力的对等比较，历史比较和预算比较的差异和联系。第一，企业用流动资产偿还流动负债的现金保护程度取决于流动资产的数量和质量，也取决于流动负债的数量和质量。第二，周转资本、流动资本-流动负债是用于衡量企业短期支付能力的绝对指标。第三，周转资本的合理性，短期付款人希望越多越好，一般零售商的周转资本越多，信誉好的食物周转资本很少，甚至是负数，制造商一般都有正数周转资本。、四、流动比率、1、流动资产、流动负债反映短期支付能力一般为2。2、有流动资产扣除、特殊用途现金，随时切换短期投资，不得超过需要量库存等。3、地域性是在以下情况下不反映企业短期支付能力的静态指标：季节性经营企业，销售不平衡；大量使用分期付款结算方法；大量采用现金销售。年末销售大幅增加或减少。5，速度比率，1，(流动资产-库存)，流动负债。为什么去除库存？流动资产中库存的实现速度最慢。由于某种原因，部分库存已经丢失了报废，但还没有妥善处理。部分库存可能已抵押给债权人。库存评价中还存在成本与合理市场价格存在显着差异的问题。3、区域静态指标；包括实现能力不