股指期货之实战策略教材(PPT 32页).ppt

股指期货之实战策略,期货市场，不缺明星，只缺寿星。人性的锤炼稳健盈利。,不经历风雨，怎见彩虹四次大的经验教训,2003年吸取的教训：坚决止损,1999年吸取的教训：欲进先思退,1996年吸取的教训：不重仓,2006年吸取的教训：永远不要心存侥幸,不重仓,欲进先思退,坚决止损,永远不心存侥幸,稳健盈利,期货投资成功之道掌握两套体系,一、分析方法体系“怎么看行情”二、交易方法体系“怎么做行情”,这两个体系相互联系，又各有特色。分析方法体系是建立在交易体系之上的，分析注重宏观，体现“大处着眼”的精神。而交易注重微观，体现“小处着手”的精神。,一、分析方法体系,“如果说我看得比别人更远些，那是因为我站在巨人的肩膀上。”牛顿建立分析方法体系是要解决“怎么看行情”的问题，以“技术分析和基本面分析”为主的传统分析方法是前人留给我们宝贵的知识，必须充分吸收前人的优秀成果。Keepitsimple！Stupid!保持简单！,1、关于分析方法,华尔街没有新事物，因为投机向山岳一样古老，股市今天发生的事情以前发生过，以后会再度发生。-股票作手回忆录期货市场与战场是相似的，战斗的双方就是多头与空头。价格升降的全部背后含义就是多空双方力量对比的结果通过对未来市场看涨或看跌的预测，交易者作出以多头还是以空头入市的决定。,2、市场运行的三种模式,牛市：多头占上风，价格不断上升熊市：空头占上风，价格不断下跌牛皮市：多空势均力敌的时候，就出现了拉锯战，表现为具体的价格形态，如矩形、三角形、旗形等等，在日内则表现为十字星。,3、市场分析注意点（一）,分析问题要有前瞻性，要长远，分析问题的主要矛盾，不要被枝节末梢影响2000年以来投资股市和房地产的巨大区别说明了战略分析的作用(市场，品种)对市场的把握。看大势赚大钱，看小势赚小钱，不看势不赚钱,3、市场分析注意点（二）,审时度势，把握中国及世界发展大势，具备清醒的自我认识、开放的全球视野、强烈的危机意识和高瞻远瞩的眼光长江商学院起势、优术、明道不管是股票还是房产，以及石油、黄金、红木家具、和田玉、普洱茶、兰花等，最终决定它们价格的，一定是它们的价值，但短期决定它们价格的，是市场参与者的心理预期。,二、交易方法体系,这里涉及三个环节一个完整的交易策略：1、进出场依据；2、时机和应对策略；3、资金管理（交易数量和投资组合）。Cutlossesandletprofitsrun！（及时止损，放胆去赢）,交易策略的制定方法,1、进场时机；2、止损位的设置：想成功需90%时间想失败；3、预期的盈利目标。,选择入市时机（一）,是指入市时机的抉择，即确定具体的入市和出市点。如果入市时机选择错误，即使市场方向的判断是正确的，仍然可能蒙受损失。一般要预测行情的大的趋势，顺势去交易。同时，要分析价位可能的波动空间和持续时间，利用技术分析工具决定买卖的具体时间。例如选择长期上升趋势被跌破时卖出。下降趋势线被上穿时进行买入比较安全。,选择入市时机（二）,下单之前是否分长线中长线短线；认清自己的风险承受能力，认清自我；寻找适合自己的理财工具，风险承受高可做糖，以无险为胜；下单之前是否设止损点；亏损时是否加码摊平；赚钱时是否乘胜追击。,比较可靠的交易时机有以下几种（一）,1、空间、时间及指标相互验证的重要周期性拐点出现之际；2、针对形态或趋势“突破”成立之际，进行顺势操作跟进操作，这是最常用的一种交易策略。经常被使用的交易信号包括：（1）精典“反转形态”和“中继”形态的突破。（2）重要趋势线和重要均线的突破。（3）前期重要高、低点的突破。,比较可靠的交易时机有以下几种（二）,3、次级折返浪达到主趋势回撤的重要百分比位置，出现止跌启稳或反弹遇阻信号时的进场交易时机。4、重要的“多空分水岭”上，价格打破平衡后的反手加量交易策略。,资金管理实现方法,根据每笔交易进场价位和止损价位的大小和单笔交易所允许的最大亏损金额，确定每笔交易的单量。使用“复合头寸”策略。使用“金字塔式加码”策略。,资金管理期货与股票投资侧重点不同,决定盈亏的三个直接因素,交易的成功率；每次交易的盈亏幅度比率（盈亏比）；盈利和亏损时的单量大小。,市场上赢家与输家在三个方面的能力对比,赢家和输家在成功率上的对比；赢家和输家在“盈亏比”的对比；盈利与亏损时单量大小的对比。,期货实盘账户一,期货实盘账户一,期货实盘账户二,入金10万,出金6万,期货实盘账户二,股指期货的本质,股指期货的风险与收益(恒指期货),1997-0716820点,1998-086544点,97-98亚洲金融危机-恒指走势图,9711合约,恒指期货9808合约,股指期货的风险与收益(HS300指数期货),HS300指数期货推出后-HS300指数走势图,2010年4月16日，HS300指数期货推出,4月1