深圳大学课程教学大纲-数学与统计学院

郭城铭：证券投资分析课程教学大纲深圳大学数学与计算科学学院课程教学大纲（2006年10月重印版）课程编号： 课程名称： 证券投资分析 课程类别： 综合选修 教材名称： 证券投资分析 制 订 人： 郭城铭 审 核： 魏正红 2005年4月修订一、课程设计的指导思想（一）课程性质1. 课程类别：综合选修2. 适应专业：数学与应用数学专业、金融数学专业方向3. 开设学期：每学期4. 学时安排：周学时3，总学时54 5. 学分分配：3学分（二）开设目的通过本课程的学习，使学生了解、掌握证券投资分析的理论和方法。并应用这些知识与国内外证券市场的具体实际相结合。发现、探究国内外证券市场的运行规律，成为具有较高理论水平的理财专家。本课程除了在体系上注重学科的系统性、完整性和科学性外，在内容安排上系统整合了跨学科知识，使管理学、经济学、财务学、金融学、统计学的相关知识互相衔接。（三）基本要求通过本课程的学习，同学们应该掌握：证券投资及交易的有关基础知识；有价证券的基本分析理论与方法，并能够在实践中运用；有价证券的技术分析理论与方法，并能够在实践中运用；证券监管的有关规定及理论。（四）主要内容本课程教学内容共有五篇。第一篇简要介绍证券投资分析的主要方法、有价证券的价格决定，为后续教学内容的展开奠定基础。第二篇详细阐述基本分析的层面及具体内容。第三篇讲解技术分析的基本理论和各主要技术分析流派的精髓、实际应用技巧。第四篇介绍国际通行的组合管理和风险管理常识。第五篇则对证券市场投资技巧和格言警句进行总结、归纳。（五）先修课程概率论及数理统计，利息理论，证券市场、西方经济学等相关理论等（六）后继课程计量经济学、数理经济学、现代投资理论、金融工程、金融数学、金融衍生工具等（七）考核方式闭卷考试（八）使用教材陈共，周升业，吴晓求主编. 证券投资分析（第二版）. 北京：中国人民大学出版社，2002年9月.（九）参考书目1赵锡军,李向科著.证券投资分析.北京：中国金融出版社,2004年7月.2杨朝军著. 证券投资分析.上海：上海人民出版社，2002年9月.二、教学内容第一章 证券投资概论教学目的通过本章的学习，使学生了解证券投资分析过程的基本步骤和主要方法。主要内容第一节 证券投资分析概述第二节 证券投资分析的主要方法教学要求识记：证券投资、基本分析法、技术分析法。领会：科学、理性的证券投资分析过程包括哪些步骤？在证券投资分析过程中，容易出现哪些失误？应采取那些措施来避免？证券投资基本分析和技术分析方法的理论基础、主要内容和优缺点。第二章 有价证券的价格决定教学目的通过本章的学习，使学生掌握债券、股票、投资基金和其它投资工具的价格决定理论和投资价值分析。主要内容第一节 债券的价格决定第二节 股票的投资价值分析第三节 投资基金的价值分析第四节 其它投资工具的价格决定教学要求领会：在债券的定价过程中，内外部因素是如何影响其定价的？如何根据债券不同的还本付息方式进行债券的基本价值评估？简单的股票内在价值的估计模型是如何对不同股票进行估价的？开放式基金与封闭式基金的价值是如何决定的？应用：认股权证的杠杆作用。第三章 证券投资的宏观经济分析教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资的宏观经济分析的主要内容。主要内容第一节 宏观经济分析第二节 宏观经济分析的主要内容教学要求识记：市场效率，货币政策，财政政策，国际收支。领会：影响证券价格的宏观经济的同步指标。应用：股票市场运行规律及应用时应注意的问题。第四章 产业分析教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资产业分析的主要内容和方法。主要内容第一节 产业分析的意义第二节 产业的分类方法第三节 产业投资分析第四节 产业投资的选择教学要求识记：在进行产业投资选择时应遵循的原则。领会：根据产业周期理论及产业特征；分析国民经济中相关产业所处的生命周期及特征以及如何进行投资选择；不同产业的证券市场表现与其经营业绩水平的关系；影响产业发展的因素。第五章 公司分析教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资公司分析的主要内容和方法。主要内容第一节 公司基本素质分析第二节 公司财务分析第三节 其他重要因素分析教学要求识记：酸性比率，流动比率，市盈率，资产剥离。领会：公司财务分析需要考虑的指标；资产重组的方式；不同的重组方式对企业的经营和业绩的影响；会计和税收政策的变化对企业的经营业绩的影响。第六章 证券投资技术分析概述教学目的通过本章的学习，使学掌握证券投资技术分析的主要内容和方法。主要内容第一节 技术分析的理论基础第二节 技术分析的要素：价、量、时、空第三节 技术分析方法的分类和注意事项第四节 对证券投资技术分析影响较大的几个理论教学要求识记：证券市场上的“市场行为”。领会：影响证券价格上下波动的最根本因素；基本分析和技术分析应的结合。第七章 K线理论教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资分析中K线理论的主要内容和方法。主要内容：第一节 K线的画法和主要形式第二节 单根K线的含义第三节 K线的组合形态第四节 应用K线理论应注意的问题教学要求：识记：指出几种反转形态的K线组合。领会： K线组合的准确性与K线数量的关系。应用：指出几种反转形态的K线组合。第八章 切线理论教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资分析中切线理论的主要内容和方法。主要内容第一节 趋势分析第二节 支撑线和压力线第三节 趋势线和轨道线第四节 黄金分割线和百分比线第五节 扇形原理、速度线和甘氏线第六节 应用切线理论应注意的问题教学要求识记：轨道线，压力线，甘氏线。领会：支撑线和压力线的作用。应用：轨道线、趋势线和甘氏线的画法，利用它们预测有价证券价格的波动。第九章 形态理论教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资分析中形态理论的主要内容和方法。主要内容第一节 价格移动的规律和两种形态类型第二节 反转突破形态头肩形、多重顶底形和圆弧形第三节 三角形态和矩形形态第四节 喇叭形、菱形、旗形、楔形和V形第五节 应用形态理论应注意的问题教学要求识记：价格移动的规律和两种形态类型领会：头肩形、多重顶底形和圆弧形、矩形、旗形和楔形的区别应用：喇叭形和菱形的处理第十章 波浪理论教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资分析中波浪理论的基本思想和主要原理。主要内容第一节 波浪理论的形成历史及基本思想第二节 波浪理论的主要原理教学要求识记：波浪理论的主要原理。领会：按照波浪理论的解释，一个完整的上升过程分为几个小的过程？第十一章 证券投资技术分析主要技术指标教学目的通过本章的学习，使学生掌握证券投资技术分析的主要技术指标的定义及对投资分析结果的影响。主要内容第一节 技术指标法概述第二节 移动平均线（MA）和平滑异同移动平均线（MACD）第三节 WMS%和KDJ指标第四节 相对强弱指标（RSI）第五节 乖离率（BIAS）和心理线（PSY）教学要求识记：主要技术指标的定义。领会：技术指标的极端值，单个技术指标的结论与多个技术指标的结论的关系，技术指标参数的选择技术指标的结论的影响。第十二章 证券投资组合理论教学目的通过本章的学习，使学生掌握Markowitz投资组合理论的基本思想。主要内容第一节 证券投资风险来源与性质的分类第二节 证券分析与市场效率教学要求识记：卖空和市场效率的概念。领会：证券投资风险来源与性质的分类；有价证券组合的预期收益率的提高；投资者共同偏好规则。第十三章 风险资产的定价教学目的通过本章的学习，使学生掌握风险资产定价的CAPM和均衡价格。主要内容第一节 标准的资本资产定价模型第二节 资本资产定价模型下的均衡价格教学要求识记：资本资产定价模型及其假设条件。领会：资本资产定价模型下的均衡价格。第十四章 期权定价教学目的通过本章的学习，使学生掌握BlackScholes期权定价公式。主要内容第一节 期权价格的某些基本性质第二节 期权定价模型教学要求识记：平价原理及其需要满足的条件、二项式期权定价模型与BlackScholes模型。领会：买进期权相对价格的性质。第十五章 投资管理教学目的通过本章的学习，使学生掌握投资管理的主要内容和方法。主要内容第一节 投资管理第二节 投资业绩评价第三节 债券资产组合管理第四节 国际环境下的投资行为教学要求领会：现代投资管理的意义，消极型管理与积极型管理的划分标准、特点，被动债券组合管理的策略方法。应用：投资国外证券的风险比投资国内证券的风险，债券的凸性。第十六章 主要投资技巧与格言式经验教学目的通过本章的学习，使学生掌握主要投资技巧和格言式经验。主要内容第一节 主要投资技巧第二节 投资经验与经验概括教学要求领会：主要投资技巧与格言式经验。应用：运用市场操作经验指导投资。 注：根据各课程的具体情况编写，但必须写明各章教学目的、要求、内容提要。三、课时分配及其它（一）课时分配课程总教学时数为54 学时，安排在第六学期，每周3学时，上课18周。具体分配如下：第一章 证券投资概论 4学时第二章有价证券的价格决定 4学时第三章 证券投资的宏观经济分 6学时第四章 产业分析 2学时第五章 公司分析 2学时第六章 证券投资技术分析概述 4学时第七章 K线理论 4学时第八章切线理论 3学时第九章形态理论 3学时第十章波浪理论 4学时第十一章 证券投资技术分析主要技术指标 6学时第十二章 证券投资组合理论 4学时第十三章 风险资产的定价 4学时第十四章 期权定价 4学时第十五章 投资管理 4学时第十六章 主要投资技巧与格言式经验 2学时如果总课时数少于72，部分章节可作为选讲。（二）考核要求1. 成绩评价平时成绩（含考勤、作业与测验）占30%，期末（卷面）成绩占70%。2. 命题说明期末采取闭卷考试，试卷形式采用客观题与非客观题结合；试卷内容，识记部分占30左右，理解、操作题占70左右，内容涉及教材章的100，节的90，知识点的70左右；试卷难易比例控制在15难、50适中、35易之间；试卷末设置难度系数在0.70.9、分值为30分的附加题，目的在于筛选基础知识扎实、探索精神强烈、创新意识浓厚的同学。试卷采用A、B卷。 3. 题型与举例深圳大学数学与计算科学学院证券投资分析试卷200至200 学年第 学期专业：证券投资分析年级：班级： 姓名：学号： 成绩：考试：闭卷时间：120分钟一、名词解释（每题3分，共6分）2.流通市场二、填空题（每空格1.5分，共15分）1.债券投资的收益一般由利息收入、资本利得和 收入三个部分构成。4.基金的最高权利机构是 大会。三、单项选择题（请在下列各题的答案选项中，选出最合适的一个答案，将该题相对应答案的英文字母标号填写在括号内）。（每题1分，共25分）1.从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（）。A、真实资本B、虚拟资本C、真实商品D、实业资本2.按市场的职能（或层次）划分，证券市场可分为（）。.四、多项选择题（下列各题的选项中，有两个或两个以上是最合适的答案，请将其选出，将该题相对应答案选项的英文字母标号填写在括号内）。（每题2分，共20分）1.债券的特征包括（）。A、契约偿还性B、流通性C、安全性D、收益性2.按投资主体的不同，目前我国的公司股票可划分为（）。A、国家股B、法人股C、公众股D、外资股E、非流通股五、判断题（每题1.5分，共15分。判断下列各