《期货技术分析》PPT课件

期货技术分析，吴，期货厦门营业部，技术分析是通过技术指标的图表或记录来研究市场过去和现在的行为反应，从而预测未来的价格变化趋势。它所依据的技术指标的主要内容是根据价格和营业额等数据计算出来的。技术分析的三个假设，“市场行为涵盖所有信息”基本的、政治的、心理的或其他方面，“价格以趋势方式演变”技术分析的核心，“历史会重演”而人类的交易行为趋向于某种模式。常见的技术指标包括1、MACD、KDJ、RSI等重要指标。2.移动平均线和周转率指数的应用；MACD，MACD(指数smma)应用原理：差分格式和数据包络分析都是正的，也就是说，当两者都在零轴以上时，趋势是多头市场，差分格式突破数据包络分析向上，可以被买入。差分和数据包络分析都是负值，也就是说，当两者都低于零轴时，趋势是做空市场。差分格式低于数据包络分析，可以出售。当数据包络线偏离k线趋势时，是一个反转信号。数据包络分析在进行库存管理时有很高的失败率，但如果它能与风险投资和知识发现合作，就能弥补这一不足。分析MACD柱形图，当它从正数变为负数时，它通常表示销售，否则它通常是买入信号。MACD的特殊分析方法，第一，形式规则1，M头W底和其他形式的MACD指标也可以用来帮助判断市场从MACD图形的形式。当MACD的红柱或绿柱形成双顶和双底(即M头和W底)和三顶和三底时，也可以用形态学的方法进行分析和判断。MACD指数的顶部偏差和底部偏差之间的偏差意味着MACD指数的趋势与k线图的趋势完全相反。MACD指数的偏差包括顶部偏差和底部偏差。(1)顶部偏离当k线移动高于另一个峰值时，价格一直在上涨，而MACD指数图上由红条组成的图形移动低于另一个峰值，即当股票价格的高点高于前一个高点，而MACD指数的高点低于指数的前一个高点时，这称为顶部偏离现象。顶部偏离通常是股票价格将在高水平反转的信号，表明期货价格将在短时间内下跌，是卖出的信号。(2)底部偏离一般发生在期货价格的低位。当k线图上的前一个价格仍在下跌，而MACD指标图上由绿色条组成的图的趋势高于底部时，即当股价的低点低于前一个低点，而指标的低点高于前一个低点时，这称为底部偏离现象。底部偏离现象通常是一个信号，表明期货价格可能在低位向上反转，表明期货价格可能在短期内向上反弹，这是一个短期买入的信号。实际上，在强劲的市场中，偏离MACD指标通常更可靠。当期货价格处于高位时，只要有一个偏离，通常就可以确认期货价格即将反转，而当期货价格处于低位时，通常只有在反复偏离之后才能确认。因此，MACD指数的顶部偏差比底部偏差更准确，值得投资者关注。绿色柱之间的间隔越长，强度越大，未来上升的时间越长。红色柱持续的时间越长，未来下降的空间和强度越大，时间也越长。KDJ全称叫KDJ，是随机指数(stocks)，由乔治格兰创建，它综合了动量概念、力量指数和移动平均线的优点。买卖原则：1。K值通过从右向下交叉D值卖出，K值通过从右向上交叉D值买入。2.顶级交叉确认连续两次下降。低等级交叉确认上升两次。3.d值80%超买；J100%超买，J10%超买。4.当4。KD在50%左右徘徊或交叉，这是没有意义的。5.过于投机的个股不适用。6.KD值和股票价格之间的偏差可以用来确定高点和低点。随机指数的设计思想和计算公式起源于威廉(W%R)理论，但它比W%R指数更有用，W % R指数一般只限于判断超买和超卖现象，而随机指数综合了移动平均线的思想，使买卖信号的判断更加准确。这是一个在0到100之间波动的超买和超卖指数。它由K、D和j三条曲线组成。在设计中，综合了动量指数、强度指数和移动平均线的一些优点。在计算过程中，主要研究高、低价格与收盘价的关系，即计算当日或近日最高价、最低价、收盘价等价格波动的真实幅度，充分考虑价格波动的随机幅度和中短期波动的计算。短期市场测量函数比移动平均线更准确和有效，并且在短期超买和超卖市场方面比相对强度指数RSI更敏感。简而言之，KDJ是一个随机波动的概念，它反映了价格趋势和波段趋势的强弱，对把握中短期市场趋势非常敏感。J值的秘密J指数是一个辅助指数。最早的KDJ指数只有两条线，即k线和D线。该指数也称为KD指数。随着分析技术的发展，KD指数逐渐演变为KDJ指数，从而提高了KDJ指数分析市场状况的能力。期货交易软件中的J值(以文华财经为例)一般在0到100之间。当一般投资者使用这一指数时，KD指数比KDJ指数更常用，而J值往往在没有深入分析的情况下被忽略。事实上，J值是一个值得关注的指标。0到100之间的变化非常微妙，可以在市场判断中起到重要的指导作用。主要有两个方面需要解释。(1)多空转向变化表明，当J值从低于30的值直接变化到高于70的值时，市场将从怠速变化到大。当J的值从高于70的值直接变化到低于30的值时，这表明市场将从多变为空。数值变化的幅度越大，多空间变化就越强。(2)多空趋势加强表明，当KDJ指数继续上升，J值进入100值时，如果继续处于100值，多头力量加强，多头力量加强，价格将继续上涨；当KDJ指数继续下跌，J值为零时，如果J值继续为零，那么空头力量加强，空头力量加强，价格将继续下跌。任何技术指标都有其自身的缺陷和局限性。KDJ单边钝化卖空交易的盲区使得许多投资者要么错过进一步的市场，要么过早进行反向交易。KDJ指数是市场研究和判断中常用的一种技术指数。它的优点是对未来价格变化趋势敏感。KDJ指数的敏感性也是其不足之处。有许多方法可以解决由单个指示器导致的缺陷。因为大多数指标是根据k线的四个价格(收盘价、开盘价、最高价和最低价)计算的。因此，结合k线进行判断可以在很大程度上提高判断的准确性。具体使用方法如下：当黄金叉(或死叉)指数的k线为中大正线(或中大负线)时，此时的J值高于70(或低于30)，买入(或卖出)的可靠性较强。BOLL指数和KDJ指数一起使用。KDJ指数是超买和超卖的指数，而柏林线是支撑压力的指数。两者结合的优点是：可以使KDJ指数的信号更加准确。同时，由于林线指标往往反映价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判断价格是短期波动还是中期波动具有一定的效果，特别适合于判断价格是短期峰值(底部)还是已经进入中期上涨(下跌)，具有较好的判断效果。林线中的上轨和中轨具有压力效应，中轨和下轨具有支撑(压力)效应，所以当价格下降到林线中的中轨或下档时但是，应该注意的是，当价格回落到柏林线下方时，即使得到支撑和稳定，KDJ指数也同步上涨，趋势转折的信号已经发出，最多只能反弹一次。然而，当KDJ指数达到80点的高点时，采取抛售行动更为安全，因为当股价跌破博林线的中线时，将导致博林线的开盘价收窄。此时，修复该指数至少需要很长一段时间的整合。因此，无论从防止下跌风险的角度，还是从考虑持有的机会成本的角度来看，继续持有指数都是不合适的。什么叫相对强弱指数，相对强弱指数英文全称是(RelativeStrenthIndex)中文名称是等价强弱指数。相对强弱指数的基本原则是，在正常市场中，多头和空头的力量必须平衡，这样期货价格才能稳定。相对强弱指数是指在一段固定时间内，总范围平均值的比例。RSI交易原理，1、RSI值在0-100之间呈正态分布。2.当RSI值在6日高于80%时，股票市场超买。如果有300万头，那就是卖出的时候了.3.当RSI值在6日低于20%时，股票市场超卖。如果底部出现，那就是买入时间。4.重复性劳损指数通常选择6天。12天和24天作为参考基期。基期越长，它就越流行慢相对强弱指数，基期越短，它就越敏感快相对强弱指数。5.当快速相对强弱指数从底部到顶部突破慢速相对强弱指数时，这是一个买入机会。当快速相对强弱指数从上至下跌破慢速相对强弱指数时，就是卖出的时候了。使用RSI，观察两个或多个不同参数曲线的位置关系RSI不同参数曲线使用的方法完全相同于移动平均法，参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较大的长期RSI曲线上，当前市场是多头市场；相反，这是一个空头市场。由于参数越大，RSI计算的时间范围越大，结论越可靠。然而，像移动平均系统一样，不可能避免慢响应的缺点，这在使用过程中应该注意。根据RSI值的大小来判断操作方向RSI值从0到100分为“极弱”、“弱”、“强”到“极强”四个区域。“强”和“弱”之间的分界线是50，但“极弱”和“弱”之间以及“强”和“极强”之间的分界线将随着RSI参数的变化而变化。不同的参数有不同的区域划分。通常，参数越大，分割线离中心线50越近，离l00和0越远。然而，它通常应该在15，30到70，85的范围内。如果RSI值超过50，则表明市场已经进入强势市场，可能会考虑买入，但如果它继续进入“强势”区域，则有必要考虑到情况会发生逆转，并准备好卖出。RSI值低于50也是如此。如果你进入“非常弱”区域，你就超卖了，应该等待买入。RSI曲线的分析当RSI曲线在高层或低层区域形成头肩形状或多个顶部(底部)形状时，可以考虑交易操作。离50轴越远，信号越可靠，出错的可能性越小。对于所有常规的k线形态分析方法来说，它们在分析RSI曲线时是适用的。例如，k线图上的趋势线也可以用于相对强弱指标。RSI曲线在上升和下降时的高点和低点可以连接成一条趋势线，该趋势线也作为支撑线和压力线。一旦突破，k线分析方法可以用来判断以前的趋势是否结束。从相对强弱指数和期货价格之间的偏差来判断市场。在风险投资的各种方法中，风险投资和期货价格之间的偏差是最可靠的方法。在期货价格上涨的过程中，如果RSI处于高位，但没有跟随期货价格形成一个较高的高点，这表明期货价格可能已经进入了上涨的最后阶段，顶部偏差的出现是一个相对清晰的卖出信号。与这种情况相反的是底部偏差。RSI的低水平慢慢上升。尽管期货价格仍在下跌，但相对强弱指数不再创下新低。此时，下跌即将结束，可以考虑在适当的时候建仓。因为相对强弱指数非常重要目前市场上没有完美的技术分析工具，RSI也是如此。指标不能决定期货价格的涨跌。期货价格的变化是决定指标运行的基本因素。RSI指数最重要的功能是显示当前市场的基本情况，表明市场是处于强势还是弱势，还是处于盘整状态，同时可以大致预测顶部和底部是否会到来。然而，相对强弱指数只能是从某个角度观察市场后给出的信号。它能为投资者提供的只是一个辅助参考，这并不意味着市场趋势一定会朝着RSI指数所指的方向发展。特别是当市场波动剧烈时，应该参考其他指标进行综合分析，而不是简单地依靠相对强弱指标来做出交易决策。不要忽视RSI指数的缺点，首先，应该看到RSI指数的时间参数不同，结果也会不同。不同的投资者对设定时间段有不同的个人偏好。从理论上讲，周期较短的RSI指数较为敏感，但其冲击速度较快，可靠性较差。虽然长期RSI指数具有可靠的信号，但该指数的敏感性不够，反应缓慢，因此经常出现错失交易机会的现象。此外，由于RSI是通过收盘价计算的，如果当日市场波动较大且上下影线较长，RSI就不能准确反映此时市场的变化。第二，超买和超卖造成的指标钝化很容易发出错误的操作信号。在“牛市”和“熊市”的中间阶段，RSI值上升到90以上或下降到10以下。此时，模糊误导信息将在指数钝化后出现。如果指数按照这个指数运行，可能会出现错误，可能会错过获利机会，或者市场可能会提前进入并被锁定。第三，相对强弱指数与股价之间的“偏离”趋势往往滞后。一方面，市场已经逆转，但该指标的“偏离”信号可能会滞后。另一方面，在各种随机因素的影响下，有时只有在“背离”现象出现几次后，市场才开始反转。与此同时，在评估指标“偏离”现象时，对于与实际反转相对应的“偏离”发生次数没有明确的结论。一个、两个或三个偏差可能有趋势变化，在实际操作中很难确认。第四，当RSI值在50左右波动时，该指数通常会失去其参考值。一般来说，40到60之间的相对误差值影响不大。根据相对强弱指数的应用原理，当相对强弱指数从50以下突破50分界线时，意味着期货价格已经转强。RSI从50点以上跌至50点以下，表明期货价格已经走弱。然而，实际情况往往令投资者困惑。股票价格从强变弱但不下跌，从弱变强但不上涨是很常见的。这是因为在正常情况下，当趋势方向不确定且存在强势或弱势现象时，RSI将率先完成整合。为了克服实际应用中的这一缺点，当价格变化较大且频繁时，可以将RSI参数设置得小一点。当价格变化很小且波动不频繁时，可以将RSI参数设置得更大。什么是偏置，离差率偏置指数也叫Y值，是一种从均线原理衍生出来的技术分析指数，是目前中短期的技术分析工具。这是一个技术分析指数，来源于格兰比移动平均线的八个原则。它通过一定的数学公式计算和总结价格偏离移动平均线的程度，并指出买卖的时机。偏差是一个技术指标，它表明了计算期的收盘价和移动平均线之间的差异。这是对移动平均理论的重要补充。它的作用是衡量变动过程中周期价格与移动平均线之间的偏离程度，从而得出在剧烈变动过程中，当周期价格偏离移动趋势太远时，周期价格可能受阻并反弹。离差率指标BIAS认为，如果期货价格离移动平均线太远，f(1)当偏置曲线在高水平形成顶部反转模式，如M-head或三重顶部时，可