财务分析报告范例PPT课件

1.丽江玉龙旅游有限公司2012年度财务分析报告2。报告内容，3。丽江玉龙旅游有限公司由原丽江玉龙雪山旅游索道有限公司于2001年10月18日整体成立，并于2004年8月25日在深圳证券交易所中小企业板成功上市。它是云南省第一家旅游上市公司，也是丽江唯一的上市公司。“十二五”第一年，公司董事会迈出了更高的起点，完成了丽江玉龙旅游股份有限公司“十二.五”战略发展规划的准备工作。未来五年，公司将逐步实现“立足丽江，辐射滇西北和云南，延伸云南、四川、西藏香格里拉生态旅游圈，放眼中国知名旅游目的地”的企业发展目标，完成重点项目投资。积极发挥资本市场投融资优势，不断扩大公司经营范围，做大做强，把公司打造成滇西北旅游业最具产业链优势的龙头企业。公司的业务范围涉及投资建设旅游索道、房地产、酒店、交通、餐饮等行业及相关配套服务。目前，公司拥有控股子公司丽江猫牛坪旅游索道有限公司、丽江云山坪旅游索道有限公司、云南瑞龙旅游投资有限公司和昆明龙方旅游发展有限公司。流动比率为2.06，速动比率为2.02，资产负债率为39.18%，利息保障倍数为10.92，现金比率为1.9250，现金流动比率为0.8813，存货周转率为17.77，应收账款周转率为136.76，流动资产周转率为1.19，总资产周转率为0.4012，营业利润率为0.40，总资产收益率为0.40，净资产收益率为基础财务评价，5，6，2.1.1短期偿债能力分析，分析：短期偿债能力提高，企业流动性增加。1.现金及现金等价物净增长116.54%，主要原因是营业收入比上年增长6.18%，本次发行公司债券获得现金2.5亿元。2.经营活动产生的净现金流量比上年增加10.18%，流动负债增加12.76%，现金流量比率下降。7、2.1.2长期偿付能力分析，分析：长期偿付能力略有减弱1。资产负债率高于上年，资产负债率越高，表明企业资产负债保护系数越低，企业的长期偿债能力越弱。其中，总资产比上年增长31.82%，总负债增长69.61%(主要是由于应付债券大幅增加)。债务水平越高，财务杠杆效应越强。2.利息保证率比上年略有下降。企业支付利息的能力有所减弱。利息支出比上年增长54.5%。本期公司债券利息高4418387.90%。资本化利息明显增加。总的来说，企业支付利息的能力是相对稳定的。全年实现营业总收入5.895823亿元，同比增长6.18%；实现净利润1.95906亿元，同比增长11.54%。8、以速动比率、流动比率、现金流比率、资产负债率为主要解释因素，计算偿付能力得分，得分越高，偿付能力越好。从图中可以看出，丽江玉龙有限公司的偿付能力高于行业水平和市场平均水平。9，2.2经营能力分析表明，存货周转率和应收账款周转率均有所下降，表明企业由于市场前景看好，扩大了生产和采购规模或收紧了信贷政策，或两者兼而有之。与2011年相比，库存周转率下降了12.02%，库存周转天数增加。这主要是由于存货量大，导致营运资金占用高。2.与.相比3.流动资产比率比前一年下降了1.15。下降的原因在于库存占用的巨额资金和严格的信贷政策。为了改变现状，企业必须调整信贷政策，加强库存系统。4.总资产周转率为0.4012，比上年下降0.0995。这表明企业整体经营效率有所下降，盈利能力分析10 . 2 . 3表明2012年营业利润率、净资产收益率、成本利率和资本保值增值率均有所上升。2012年，开始投资新项目，融资增加，但没有产生收入。因此，虽然总资产收益率略有下降，但总资产数量比上年增长了31.89%，总体盈利能力有所提高。2012年前三个季度，收入和净利润占全年的大部分。就前三个季度而言，国内旅游企业的盈利能力与去年同期相比有所下降，但丽江旅游业仍有所增长，高于行业平均水平。12、2.4收入质量分析：与2011年相比，2012年净利润(不包括非经常性损益)的增加是由于政府补贴，其他损益金额也在很大程度上减少。公司的收入质量有了很大提高。营业现金持有率较前期有所上升。索道、酒店和演艺这三项主要业务的核心收入大幅提升。虽然净经营现金流量在数量上增加了10.18%，但在各种情况下，如债券发行、费用增加和新项目投资等，相对比例有所下降。总的来说，公司的收入质量有所提高。市盈率的下降表明股票盈利能力的市场价格下降，市场价格的回收期缩短。2.5具体财务比率分析，14，杜邦分析，3。整体财务评价，15，16，序列替代分析，经计算，销售利润系数为0.0158，总资产周转率系数为-0.0333，权益乘数系数为0.0186。总的来说，净资产收益率提高了0.11%，本年净利润比上年增长了17.23%，营业收入比上年增长了6.18%。其中，销售费用同比下降1.01%，资产周转率同比下降9.95%，总资产同比增长31.89%。现金及现金等价物比上年净增116.54%，主要原因是营业收入比上年同期增长，本期公司债券现金收益2.5亿元。其中，存货增加4294741.5元，应收账款增加5266649.26元。资产负债率上升8.71%，权益乘数下降。17.1。节约成本和合理控制财务费用。加强内部管理，提高运营效率。加强存货财务核算。加强库存采购管理，制定科学计划。加强库存管理，提高库存管理效率。改进措施18.5主题分析开发新的业务增长点。目前，公司业务收入的主要来源是客运索道运输服务和酒店服务。该业务相对单一且多样化。通过投资建设森林生态园项目，开发新的业务增长点。企业目标：“立足丽江，