集团企业财务管理体制模式.ppt

1，集团企业的财务管理体系模式，集团企业的财务制度和财务控制，集团企业的内部绩效评价和奖励制度，跨国集团企业内部转让价格的特殊问题，无约束的官方博客：2，1，集团企业的财务制度和财务控制，企业集团化的基本原因，为什么要有更多的“集权”由于无奈的财务“分权”？为什么可以实现更多的集中化？集团企业的财务控制3、企业集团化的基本原因，实现市场交易的内部化，以降低交易成本。充分发挥现有有形和无形资源的潜力。提高企业的整体竞争力和抗风险能力。企业(集团)的“内部”形成了分散金融风险的多元化法人主体结构。4、无奈的财务“三权分立”，1、财务“三权分立”的原因：“三权分立”并不是集团企业的独有特征，“单一”企业也有更多的“三权分立”现象，主要原因是：管理范围(领导：时间、精力、经验)的限制；对分支机构或子公司广泛的地理分布、运输和通信的限制；为了提高决策效率；5，(续)，权力下放本身就是一种激励；在企业集团内部，子公司是独立的法人，因此在法律上具有独立的法人财产权。从这个意义上说，企业集团财务管理的“分散化”是不可避免的。(2)财务“三权分立”带来的问题：企业内部财务目标不协调；增加监管成本；需要有效的激励措施。7、为什么更“集中化”？为什么可以实现更多的集中化？1。集权的目的：集权是初衷，分权是无奈；集权是战略需要，分权是战略和战术手段。确保企业(集团)内部财务目标的协调一致；为了企业的整体利益最大化；为了有效地进行战略调整。集中的基本手段：行政手段(适用于非公司分支机构)直接控制减少授权；法律手段(适用于子公司法人)所有权控制，控制更多的财务权利(特别是重大筹资和投资决策权)在董事会手中，减少企业管理者的财务权利。9、本集团的财务控制、本集团的“财务管理”组织结构和职能安排(即财务、会计、审计等机构和权力的分配)。集团企业财务控制的主要环节(重大融资事项、重大投资事项、日常财务中的特殊事项、企业合并清算和破产事项)。集团企业财务控制中的两个特殊问题财务控制系统和财务结算中心。10，2，集团企业内部绩效评价，集团企业内部绩效评价的一般方法，基于市场的绩效评价方法，11，集团企业内部绩效评价的一般方法，1，集团企业内部绩效评价的基本要求：选定的评价指标应能促进各子公司的行为紧密关注总部的最高利益；所选的评价指标必须同时反映两个因素(例如，“利润”指标同时反映“收入”和“费用”)，而不是只反映一个因素。(续)选择的评价指标必须简单、清晰、可行。业绩评价不仅应考虑反映当前财务结果的指标，必要时还应考虑反映预期财务结果的指标。13，(续)，集团内部绩效评价的一般方法：利润(绝对值)；销售利润率；投资利润率，14，基于市场的绩效评价方法，1。经济增加值(EVA :经济增加值):EVA=NOPAT-KW * NA，其中：NOPAT调整后的税后净利润；Kw企业加权平均资本成本(基于资本资产定价模型)；企业资产的经济价值。所谓资产的经济价值，是指对资产进行必要调整后的价值，16，(续)，优点：考虑资本成本，从而真正体现“股东财富最大化”的目标；考虑市场因素(在计算资本成本时，必须考虑相对于市场一般风险的企业风险)；有助于提高企业投资项目的决策水平。缺点：在调整计算时会遇到一些困难；由于调整的“主观性”，企业间的经济增加值可能缺乏可比性。平衡计分卡(BSC) :的特点是改变传统的过于依赖“财务”的绩效评价方式，强调短期利益与长期利益、局部利益与整体利益之间的平衡。考虑四个方面：财务、客户、内部管理流程、学习和成长。财务方面：营业利润、投资回报、经济增加值、现金流等。在客户方面：客户满意度、客户保持率、新客户获取率、客户盈利能力、市场份额等。内部管理流程：创新、管理和售后服务等。学习和成长：人员、信息系统、企业程序等。19，(续)，优点：将目标和战略具体化；尊重客户，重视竞争优势的获取和保持。关注非财务指标促进了“结果”评估和“过程”评估的结合。综合评价促进了短期和长期利益以及局部和整体利益的平衡。缺陷：“原因”和“结果”(即“过程”和“结果”)之间的关系不明确，因此很难在各个方面之间建立牢固的因果关系。20、3、集团企业内部转让价格，集团企业转让定价的基本目的，影响转让定价的主要因素，转让定价体系的设计，21、集团企业转让定价的基本目的，明确各分公司的经济责任；实现内部资金的“转移”(调度)；达到避税效果。22、影响转移定价的主要因素，1、管理策略：决定是否有必要实施内部转移定价；2.管理过程：确定内部转移定价的可能性和可行性；-主要因素：权力下放的程度、分支机构的组织形式、高级管理层的能力和权威；23，(续)，-客体因素：客体形式(产品、劳务、资本、无形资产等。)，中间产品的外部市场条件，产品生命周期等。3.管理结果：必须考虑转移定价对“责任中心”行为的影响。总的来说，应遵循以下基本原则：目标一致的原则；激励原则；自主原则；正义的原则。基本做法：总部直接干预定价；(分行间)协商定价。26，(续)，3。基于成本的转移定价系统的应用条件：集团外没有类似的产品，因此没有竞争市场。如果采用市场价格，子公司经理之间很容易发生冲突。具体形式：吸收成本计算；标准成本加成过程；边际成本计算。27，(续)，优点：简单：容易获得的数据；易于形成常规。问题：“1”成本概念的多样性使得转移价格是人为的；如果定价基于实际成本转移，则很容易导致成本责任不明确。28，(续)，4。基于市场的转让价格适用条件：中间产品市场具有竞争性；子公司之间的相互依赖可以忽略不计。一般原则：“1”当上游子公司愿意内部供应且价格与市场价格相同时，下游子公司有义务内部购买；如果价格高于市场价格，下游子公司有权选择市场购买；集团应成立仲裁机构。当子公司之间发生冲突时，可以进行仲裁以明确责任。29，(续)，优点：有利于鼓励子公司提高效率和控制成本；有利于子公司绩效评估的“公平性”。问题：“1”中间产品通常没有竞争市场，所以“市场价格”通常是主观的。不利于集团战略的实现跨国公司的特殊问题、外国子公司的绩效评价、跨国公司在外汇管制下基于全球利益最大化的税收筹划中国际会计协调的基本方法、31、外国子公司的绩效评价和外国子公司的绩效评价应符合国内子公司绩效评价的基本原则。主要区别在于：如何看待汇率波动对子公司绩效的影响，应该遵循“可控性原则”吗？如果遵循“可控性原则”，则应在绩效评估中消除子公司面临的汇率风险。如果不遵循“可控性原则”，汇率风险将由子公司承担。32、外汇管制跨境资本调度，使用非管制渠道；金融中介贷款；提前或延迟付款；利用国际转移价格；主动或被动再投资。33、从全球利益最大化进行税收筹划，国际避税的主要渠道：利用国际避税港在避税港设立“邮箱公司(base company)”来促进资金流向避税港；国际避税的主要手段：利用国际转移价格。34、跨国公司国际会计协调的基本做法，#外国子公司的日常财务会计必须“遵循该国的惯例”，即遵循东道国的会计法规/标准/制度。#母公司应根据本国的会计法规/标准/系统设计“集团”会计系统。“集团”会计系统应尽可能具体和详细，分发给集团的所有成员公司，并根据需要随时更新和补充。35，(续)，外国子公司将在母公司要求的时间将按照东道国会计准则编制的财务和会计报表“转换”为按照母公司会计制度编制的报表；外币报表折算方法的选择可能会对折算前后外国子公司财务状况的表达产生很大影响，不同的国家有不同的做法。中国现行法规列于“附录”。36，附录：外币报表折算规定，(1)中国现行规定资产负债表折算：所有资产和负债应按期末市场汇率折算；所有者权益项目(不包括未分配利润)按照发生时的市场汇率(即历史汇率)进行折算。“未分配利润”项目按照项目在折算利润分配表中的金额列示；折算差额单独列在“未分配利润”