高新技术产业客户授信风险防范课件

高新技术产业客户授信风险防范,课程目录,高科技产业的特征和发展高新技术企业的资格认定高新技术产业客户的技术经济特征高新技术产业客户的融资特点及融资需求分析高新技术产业客户授信风险分析及授信方案的审查高新技术产业客户的贷后管理及预警信号正确处理风险与收益的关系案例分析,高新技术产业的特征和发展,高新技术的产生高新技术的含义高新技术的分类高新技术的特征高新技术的发展趋势,高新技术的发展趋势,信息技术及信息技术产业的发展趋势生物技术及生物技术产业的发展趋势材料技术及材料技术产业的发展趋势能源技术及能源技术产业的发展趋势空间技术及空间技术产业的发展趋势海洋技术及海洋技术产业的发展趋势,信息技术及信息技术产业的发展趋势,微电子技术电子计算机技术现代通信技术,生物技术及生物技术产业的发展趋势,基因工程细胞工程发酵工程酶工程蛋白质工程,材料技术及材料技术产业的发展趋势（1）,半导体材料超晶及非晶态材料金刚石和超硬材料光通信材料纳米材料,材料技术及材料技术产业的发展趋势（2）,磁记录材料特种陶瓷材料新型高分子材料高性能复合材料超导材料,能源技术及能源技术产业的发展趋势,核能太阳能生物质能风能燃料电池氢能油母页岩,空间技术及空间技术产业的发展趋势,人造地球卫星及应用载人宇宙飞行,海洋技术及海洋技术产业的发展趋势,海洋资源开发海洋资源保护海洋预报,航空技术,大飞机项目航空发动机,激光技术,激光的结构和原理激光的种类激光的应用激光技术的发展前景,国家重大科技基础设施建设中长期规划（20122030年）（国发20138号）,规划明确了未来20年能源、生命等7个科学领域重大科技设施发展的主要方向。其中:能源科学领域以解决人类社会可持续利用能源的科学问题为目标，以核能和高效化石能源研究设施建设为重点，逐步完善能源重大科技基础设施布局，为能源科学的新突破和节能减排技术变革提供支撑；生命科学领域以探索生命奥秘和解决人类健康、农业可持续发展的重大科技问题为目标，突破生命健康、普惠医疗和生物育种中的重大科技瓶颈；地球系统与环境科学领域以实现人类与自然和谐发展为目标，重点建设海底观测、数值模拟和基准研究设施，逐步形成观测、探测和模拟相互补充的地球系统与环境科学研究体系；,材料科学领域以适应材料科学研究从经验摸索阶段到人工设计调控阶段转变的趋势为目标，推动材料科学技术向功能化、复合化、智能化、微型化及与环境相协调方向发展；粒子物理和核物理科学领域以揭示物质最小单元及其相互作用规律为目标，面向超越标准模型新粒子和新物理探索、暗物质和暗能量探测、中低能核物理与核天体物理研究等方向，提高微观世界探索能力和自然界基本规律认知水平；空间和天文科学领域以揭示宇宙奥秘和解释物质运动规律为目标，面向宇宙天体起源及演化、太阳活动及对地球的影响、空间环境与物质作用等方向，提升我国天文观测研究能力、空间天气和灾害应对能力以及空间科学实验基础能力；工程技术科学领域以解决未来信息技术发展的基础和前沿、岩土地质体的动力特性及地质灾害过程等工程技术中的重大科技问题为目标，探索和逐步推进相关设施建设，为保障国家重点任务的实施、引领未来产业发展提供基础支撑。,高新技术企业的资格认定,国科发火（2008）172号文件：关于印发高新技术企业认定管理办法的通知国科发火（2008）362号文件：关于印发高新技术企业认定管理工作指引的通知武汉东湖新技术开发区高新技术企业认定和管理办法,国科发火（2008）172号文件：关于印发高新技术企业认定管理办法的通知,高新技术企业是指：在国家重点支持的高新技术领域（见附件）内，持续进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在中国境内（不包括港、澳、台地区）注册一年以上的居民企业。,科技部、财政部、税务总局负责指导、管理和监督全国高新技术企业认定工作。各省、自治区、直辖市、计划单列市科技行政管理部门同本级财政、税务部门组成本地区高新技术企业认定管理机构。,高新技术企业认定管理机构，根据本办法开展下列工作：（一）负责本行政区域内的高新技术企业认定工作；（二）接受企业提出的高新技术企业资格复审；（三）负责对已认定企业进行监督检查，受理、核实并处理有关举报；（四）选择参与高新技术企业认定工作的专家并报领导小组办公室备案。企业取得高新技术企业资格后，应依照本办法第四条的规定到主管税务机关办理减税、免税手续。,高新技术企业认定须同时满足以下条件：（一）在中国境内（不含港、澳、台地区）注册的企业，近三年内通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，或通过5年以上的独占许可方式，对其主要产品（服务）的核心技术拥有自主知识产权；（二）产品（服务）属于国家重点支持的高新技术领域规定的范围；（三）具有大学专科以上学历的科技人员占企业当年职工总数的30%以上，其中研发人员占企业当年职工总数的10%以上；,（四）企业为获得科学技术（不包括人文、社会科学）新知识，创造性运用科学技术新知识，或实质性改进技术、产品（服务）而持续进行了研究开发活动，且近三个会计年度的研究开发费用总额占销售收入总额的比例符合如下要求：1.最近一年销售收入小于5,000万元的企业，比例不低于6%；2.最近一年销售收入在5,000万元至20,000万元的企业，比例不低于4%；3.最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%。其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%。企业注册成立时间不足三年的，按实际经营年限计算；（五）高新技术产品（服务）收入占企业当年总收入的60%以上；（六）企业研究开发组织管理水平、科技成果转化能力、自主知识产权数量、销售与总资产成长性等指标符合高新技术企业认定管理工作指引（另行制定）的要求。,高新技术企业认定的程序如下：（一）企业自我评价及申请企业登录“高新技术企业认定管理工作网”，对照本办法第十条规定条件，进行自我评价。认为符合认定条件的，企业可向认定机构提出认定申请。（二）提交下列申请材料1.高新技术企业认定申请书；2.企业营业执照副本、税务登记证（复印件）；3.知识产权证书（独占许可合同）、生产批文，新产品或新技术证明（查新）材料、产品质量检验报告、省级以上科技计划立项证明，以及其他相关证明材料；4.企业职工人数、学历结构以及研发人员占企业职工的比例说明；5.经具有资质的中介机构鉴证的企业近三个会计年度研究开发费用情况表（实际年限不足三年的按实际经营年限），并附研究开发活动说明材料；6.经具有资质的中介机构鉴证的企业近三个会计年度的财务报表（含资产负债表、损益表、现金流量表，实际年限不足三年的按实际经营年限）以及技术性收入的情况表。,认定、公示与备案：认定机构对企业进行认定。经认定的高新技术企业在“高新技术企业认定管理工作网”上公示15个工作日，没有异议的，报送领导小组办公室备案，在“高新技术企业认定管理工作网”上公告认定结果，并向企业颁发统一印制的“高新技术企业证书”。高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年。企业应在期满前三个月内提出复审申请，不提出复审申请或复审不合格的，其高新技术企业资格到期自动失效。,国家重点支持的高新技术领域,电子信息技术生物与新医药技术航空航天技术新材料技术高技术服务业新能源及节能技术资源与环境技术高新技术改造传统产业,高新技术企业认定管理工作指引,领导小组和认定机构认定与申请享受税收政策的有关程序1自我评价。2注册登记。3准备并提交材料。4组织审查与认定5公示及颁发证书6、申请享受税收优惠政策,高新技术产业客户的技术经济特征,高风险性高投入与高收益并存高成长性,高新技术产业客户的融资特点,周期性对外源融资的依赖性政府导向,高新技术产业客户融资需求分析,创立期成长阶段1成长阶段2成长阶段3成熟期衰退期,高新技术产业客户授信风险分析（1）,行业风险技术风险产品风险市场风险政策风险管理风险财务风险,高新技术产业客户授信风险分析（2）,环保风险信用风险原材料及核心关键部件的供应风险燃料供应风险运输风险专利风险关联交易风险,高新技术产业客户授信方案审查,授信用途的审查授信品种的审查授信金额的审查授信期限的审查第一还款来源的审查风险缓释措施的审查,请问：,每天看中央二台经济半小时的举手？谁知道什么叫“查诺斯诅咒”？全球最大的空头基金公司总裁查诺斯在香港市场大举做空中国建筑行业的相关股票。谁知道什么是“劳伦斯魔咒”？机制2012年末，已建摩天大楼470座，在建332座，516座已完成土地拍卖、设计招标、开工奠基。大家想想，以中国的经济地位，国民富裕程度，我们国家应该成为世界奢侈品第一大消费国吗？这说明：一是贫富差距太大，二十货币超发太过严重。做客户经理必须看大势！客户的市场风险与经济形势、经济周期密切相关。,注意到在座的各位都很年轻，没有经历作经济周期的洗礼。领导经历过，问一下，建行出来的有没有？中国的经济周期：三角债、改制的资产剥离。银行付出了巨额的学费，很庆幸，市场的大学培育了我，所以我变得很审慎。目前，明显是处于经济下行期。做出，政府为了应对，大量发行货币，导致资产价格上涨这是通胀阶段，现在已经出现了明显的滞胀，下一个阶段就是通缩，即需求萎缩，资产价格、股票市场持续下降。银行坏账大量增加。什么时候经济见底？回顾以往，股票市场大量的2块钱的股票，银行大量被迫收取抵债资产，房地产价格大幅下降。与以往更为复杂的是，人口拐点出现，错误应对2008年金融危机而导致的货币超发过于严重。董藩说北京的房价80万/平，大家想想，煎饼果子1元一个，现在5元，长了5倍，北京二环的房价从9000元/平长至5万。如果未来10年，煎饼果子涨到25元一个，房价会是多少?这就是恶性通胀。,选客户与选股票的道理是一样的。选股票：基本面、技术面、大势发生共振，大胆介入一定会赚钱，基本面、技术面再好，大势不配合一样亏损。再好的客户，如果经济形势不景气，也很难有靓丽的表现，个别企业除外。严格意义上来说，全部为周期性行业，多多少少都会受到周期性的影响，周期性强弱而已。,高新技术产业也好，钢铁行业也好，授信客户审查的基本道理是一样的。不同的只是风险的表现形式有所差异，进而要有针对性的风险缓释措施。我很佩服在座的各位，我在分行做公司业务时，很少和高新技术产业客户打交道，特别是创业初期的高新技术产业客户，风险太大。伪高新企业太多，风险收益不匹配。,风险缓释措施的审查,授信的持续条件设定担保的审查,担保的审查,担保的五性分析保证担保的审查抵押担保的审查质押担保的审查,高新技术产业客户的贷后管理,贷款的发放贷款的支付贷后检查押品管理到期管理档案管理,授信客户的预警信号(财务方面),财务报表迟迟无法提供；现金状况恶化；应收帐款数额或比率的急剧增加或收取过程的显著放慢；存货周转率的放慢；显示陈旧存货、大量存货或不恰当存货的构成;流动资产在总资产中所占比例的下降；,授信客户的预警信号(财务方面),固定资产明显减少；准备金的大量增加；无形资产含量较高；流动负债或长期负债的异常增加；较低的资本净值与负债比；资产负债表结构发生重大变化；审计出具的意见不合格或存在对经营有重大影响的负面因素；,授信客户的预警信号(财务方面),无故调整会计师；不断降低或迅速增加的销售额；销售收入总额与销售收入净额之间的巨大差异；不断增加的成本以及逐渐减少的利润率或不断上升的营业损失；日常开支相对于销售额的不成比例的增长；资产总额相对于销售额或利润的不断增加；公司业务性质的改变；无效率的厂房和设备布局；,授信客户的预警信号(财务方面),主要产品系列、特许权、分销权或者供货来源的丧失；丧失一个或数个财务状况良好的客户；不良的厂房和设备维护；没有及时更新或淘汰过时的或效率低下的厂房和设备；关键财务数据或指标发生异常变化；不合理的改变或违反会计准则，如计提折旧、销售收入确认等；坏帐准备未充分计提；,授信客户的预警信号(非财务方面),产品销售方式发生重大变化调整；主要原材料价格大幅度的持续上涨；几乎有效资产全部被抵押；拖欠税款、保险、租金等工资发放不及时；出现法律纠纷、司法冻结；在我行的结算量、存款明显减少，帐户经常发生透支或签发空头支票；提出贷款展期或无充分理由的增加流动资金贷款；其他银行贷款本息偿还不及时；,授信客户的预警信号(非财务方面),上市公司股价出现异常波动；产品的市场价格出现下调现象；担保人突然要求解除担保；对外及关联企业存在大量的担保；管理层、股权、掌握核心关键技术的人员、掌握重要销售渠道的销售人员发生变动；频繁发生环境污染事件，被环保部门通报整改；客户的风险偏好发生变化，开始在期货市场、股票市场从事风险较高的投机交易活动（正常的期货套保除外）；,赛维的彭小峰、尚德的施正荣，在风险暴露之前，在海外套现。未经证实，据传，彭小峰在美国套现近5亿美元，但该人严格限制高管在海外抛售股票。没有录音吧。这都是迹象。,个人体会,控制住企业的现金流账户监管、合同、订单控制住企业的核心资产核心资产抵押盯住企业的高管层核心管理人员及技术人员强有力的外部担保合规、有效,中航油新加坡公司,由于该公司在航油期货市场上过度投机，对价格趋势的判断出现失误。导致重大损失，被迫破产重组。银行债权损坏巨大。该公司银团牵头行法国兴业银行在该客户出现风险事件的两个月前，将全部银团贷款份额转卖给工商银行上海分行。法国兴业之所以能够避免损失，是因为其在客户贷后管理中，发现该公司在期货市场上的行为已大大超出了套期保值的需要。且该公司对市场的判断与大多数分析机构及市场主流投行的市场分析趋势相反。,超日太阳陷入困境的原因,行业陷入周期低谷时主因。企业商业模式存在先天不足。盲逆势扩张，90%的市场在欧美，更重要的是经营不规范，董事长有资产转移的嫌疑,超日太阳信用事件预警信号,财务不规范流动性紧张财务数据异常,无锡尚德电力陷入困境的原因,激进扩张公司经营屡屡失误负责人涉嫌关联交易淘空公司急剧恶化的财务报表,对超日、尚德信用风险分析总结的预警信号,经营的异常信号人员的异常信号融资的异常信号声誉的异常信号,不要迷信大公司、大国企，历史总是惊人的相似！2年前谁会相信无锡尚德会破产，谁会想到中兴通讯会出现亏损，谁会想到诺基亚会走向没落！,要坚持独立分析，相信自己和团队的判断！,风险管理人员要敢于坚持立场，在目前考核激励为主的经营条件下，敢于提出不同意见是需要勇气的。能够及时发现风险的往往是少数人，风险管理人员要善于说服别人。赛维的例子、造船行业的博弈。,正确处理风险与收益的关系,风险的基本概念和定义对风险的态度授信风险的特性问题,对风险的态度问题,风险是现实世界的客观存在风险和收益并生和共存不是追求零风险,授信风险的特性问题,收益的有限性损失的无限性风险暴露的滞后性强调收益和风险的匹配性,案例分析一,案例分析二,预测与猜想,苹果公司诺基亚中兴通讯联想集团戴尔,联想会倒下吗？,联想转型也改变不了跟随者的艰难命运：市场研究机构Gatner不久前预测，2013年全球个人电脑（PC）销量将会萎缩7.6%至3.15亿台，相比之下，2012年这类设备的销量为3.41亿台。Gatner认为，2014年PC销量将迅速下滑至3.02亿台，2017年则变为2.72亿台，同比接近此类设备在2006年和2007年的销量级别。Gatner副总裁CarolinaMilanesi表示，“随着消费者将主要时间更多地消耗在平板电脑上，他们已不再愿意将PC视为自己的主要计算设备。”Gatner含蓄地预测PC市场逐渐萎缩，实际上是想告诉市场：PC市场终有死去的一天。全球主要PC生产商联想集团董事长杨元庆日前表示，四年前提交的发展规划已经全部达成，未来四年将联想专注于两个核心目标：一是希望联想在PC+领域能有更大的突破，加速整个联想的转型；二是要改善联想的盈利能力，着手改善利润率，争取每年增长0.3至0.4个百分点。PC+是联想过去几年来不断强调的转型方向，即由淡出以PC为核心，向拥有PC、平板电脑、智能手机以及智能电视等多终端业务的厂商转型，提供多屏一云的服务。,据IDC公布的最新数据，2013年前3个月以来，全球PC销售同比下降了14%，创下20年来最严重的滑坡记录。有业内人士表示，联想未来四年计划与PC市场在全球范围内的不景气有直接关系，除去转型和净利润目标，联想或将在企业并购方面提高速度，以期在与三星及苹果等厂商的竞争中加大优势。在我们看来，联想是在一个行业走向没落的时候成为这个行业的全球第一，是一个“没落的老大”。面对一个PC逐渐退出的时代，联想如不转型将前景暗淡。不过，在智能终端领域，联想进入较晚，也是一个后起的跟随者。在电子行业，作为跟随者的命运总是比较艰难的。联想即使能够转型，也改变不了跟随者的艰难命运。,富士康是高科技企业吗？,代工有两种模式，一种是OEM（OriginalEquipmentManufacturer），另一种是ODM（OriginalDesignManufacturer），二者的区别是，ODM厂商设有研发部门，具有自主产品设计能力，而OEM厂商仅仅按照苹果等笔电企业提供的设计进行简单组装。ODM模式技术含量较OEM高，且对某一个单一笔记本电脑厂商的依赖性较低。,目前排名前10位的代工厂商中，只有广达、仁宝、纬创、英业达具有ODM生产能力，而富士康等OEM代工企业只为固定的笔电企业提供贴牌生产服务。ODM模式，主要通过代工企业的研发部门完成设计，按照笔电品牌提出功能需求研发部门进行产品设计样机生产样机测试小批量生产量产的模式实现ODM产品的上市。市场上可以看到不少不同品牌的笔记本电脑如戴尔1200、清华同方S20、新蓝S21三款产品大同小异，因为这些产品均是出自一个代工企业的模具，由代工企业ODM生产，这种笔记本电脑的设计产权属于代工企业。当然，如果某笔电品牌看上了某个ODM产品模具的话，也可以一次性买断该款产品的技术设计产权。,按照定义，富士康是高科技企业!但实事求是的说，技术含量不高。此类企业厂房大多由地方政府代建，采取企业分期回购的方式。企业仅提供设备和管理，银行及地方政府承担较多的风险。,扩张过快，管理更不上，导致的风险,日前苹果公司将富士康为其代工的500万部IPHONE手机退回，要求富士康重新返工。据了解，原因就是产品外观不符合标准以及功能不良。据估算，富士康需要为每台返工苹果支付200元的额外成本，500万部手机的新增成本高达10亿元，考虑到富士康每年代工IPHONE的利润仅为15亿元20亿元，这意味着60%的利润将打水漂。不久之前，一季度季报显示富士康的营收大降近20%，返工事件让富士康上半年的盈利状况再度被蒙上阴影。如果富士康对代工产品质量不可控，可能意味着基本的管控出了问题。近期，富士康接连遭遇业绩下滑、管理层人事变动等多种变数，其向渠道方向的转型也不成功，在中国大陆的发展正遇到不小的挑战。这是否意味着富士康这个庞大的代工军团面临危机？有关趋势值得市场关注。,美国银行小微企业贷后管理,坚持事前把关，做好客户选择吸引优良的小微企业客户对于信用质量和业