【企业财务】xx企业集团财务风险-监测与危机预警(ppt下载 65p页)

第十三章企业集团财务风险监测与危机预警第十三讲1第十三章企业集团财务风险监测与危机预警L学习目的与要求本章主要研究财务安全、财务风险、财务危机承荷能力以及财务预警体系。通过本章的学习，要求重点掌握财务安全运营指数、财务风险变异指数、财务风险承荷能力指数和财务危机预警的涵义、指数特征及指标体系。DATE2第十三章企业集团财务风险监测与危机预警L第一节财务风险监测L第二节财务危机预警来自WWW3722CN中国最大的资料库下载DATE3第一节财务风险监测L一、财务安全运营监测财务安全运营指数L二、财务风险变异性监测财务风险变异指数L三、财务危机经济承受能力监测财务危机承荷指数DATE4一、财务安全运营监测L（一）现金流量比率L（二）营业现金流量比率L（三）营业现金流量纳税保障率L（四）维持当前现金流量能力的保障率L（五）营业现金净流量偿债贡献率L（六）自由营业现金流量比率L（七）现金流量均衡匹配率DATE5（一）现金流量比率L现金流量比率现金流入量/现金流出量L用于分析或估测企业集团现金流入对现金流出的总体保障能力。L评价现金流量比率1DATE6（二）营业现金流量比率L营业现金流量比率营业现金流入量/营业现金流出量L整个现金流量结构稳定的前提基础L评价营业现金流量比率1。DATE7（三）营业现金流量纳税保障率L营业现金流量纳税保障率（营业现金净流量所得税增值税）（增值税所得税）L评价营业现金流量纳税保障率1DATE8（四）维持当前现金流量能力的保障率L维持当前现金流量能力的保障率营业现金净流量/必须的维持性资本支出额L评价维持当前现金流量能力的保障率1DATE9（五）营业现金净流量偿债贡献率L营业现金净流量偿债贡献率（营业现金净流量维持性资本支出）到期债务本息L评价营业现金净流量偿债贡献率1DATE10（六）自由营业现金流量比率L自由营业现金流量比率自由营业现金流量/营业现金净流量L自由营业现金流量营业现金净流量（税后）必须的维持性资本支出额到期债务本息（1所得税率）到期债务本金优先股利优先股票赎回额L评价高；财务风险小。DATE11（七）现金流量均衡匹配率L现金流量均衡匹配率有两个指标L1、现金短缺率L现金短缺额/现金流出总额L2、现金余裕率L现金余裕额/现金流入总额DATE12二、财务风险变异性监测L（一）产权比率L（二）债务期限结构比率L（三）经营杠杆系数与财务杠杆系数及联合杠杆系数DATE13（一）产权比率L产权比率负债/股东权益DATE14（二）债务期限结构比率L债务期限结构比率L长期负债/负债总额DATE15（三）经营杠杆系数与财务杠杆系数及联合杠杆系数L经营杠杆系数（DOL）L财务杠杆系数（DFL）L联合杠杆系数（DCL）DATE16三、财务危机经济承受能力监测L（一）实性流动比率L（二）实性资产负债率DATE17（一）实性流动比率L实性流动比率L实性流动资产/流动负债L实性流动资产资产存货DATE18（二）实性资产负债率L实性资产负债率L负债总额/实性资产总额L有形资产债务率L负债总额/（实性资产总额无形资产总额）DATE19补充集团管理体制下母公司的财务风险防范L一、母公司的财务风险因素成因及类型L二、控制和防范母公司财务风险的设想DATE20一、母公司的财务风险因素成因及类型L风险因素是指导致或增加某种损失的频率和损失的幅度的因素。L对于母公司来说，它的财务风险因素就是形成某种对母公司财务正常运作构成威胁的风险状态或风险情况。它是产生财务风险的条件和原因。L母公司对子公司的财务管理方式有集权式、分权式和中和式三种选择，不同的管理方式，母公司面临的财务风险因素就会有所不同。DATE21L采取集权式管理，财务管理决策权集中在母公司，对资金实行统一调度和使用，就能克服资金规模小、成本高和决策多头的风险因素；L采取分权式管理，母公司的财务风险因素就会是资金分散、成本高、多头决策等等；L中和式管理介于二者之间，是一种比较理想的管理方式，一般能克服前两种管理方式的不足。L在实际运作中，完全的集权和完全的分权都是不存在的，尤其是在母子公司治理结构中，母公司和子公司均是企业法人，它们分别具有独立的法律人格，自主经营，自负盈亏，独立承担民事责任。DATE22L母公司财务风险因素按照其来自内外环境子公司作为母公司的内部环境考虑不同，有下列类型L1从母公司的外部经营环境看，财务风险因素有L1资本市场不发达，筹措资金困难，资金成本高；L2国家执行紧缩的货币政策，紧缩银根，资金严重不足；L3国家税收政策的变化，造成财务负担加重；L4经济低迷，资金投放困难；L5社会商业信誉较低，经济欺诈盛行等。DATE23L2从内部环境来看，母公司财务风险因素有L1资本过小，竞争力不强；L2信用度降低，信誉不好；L3对外投资过多，摊子铺得过大；L4资金周转不灵，营运资金严重不足；L5举债过度，利息负担沉重；L6子公司经营状况恶化，投入资本贬值或面临破产还债；L7对子公司控制不力，任意减损商业资源；L8子公司违规违纪，破坏商业信用和信誉，造成母公司连带受损；L9投资决策失误等。DATE24L母公司财务风险因素综合或单独发生作用，主要形成L筹资风险L投资风险L日常财务风险L商誉风险L权益风险等。DATE25二、控制和防范母公司财务风险的设想L母公司在财务管理方面会遇到来自内外环境的各种风险因素，就有必要对其风险因素加以影响和控制，避免风险事件的发生，防范和化解财务风险L1拓展融资渠道，调整资金结构，降低筹资风险。2强化投资管理，降低投资成本，提高投资收益。3提高财务资金运转效率，减少资金占用。4搞好企业策划，树立良好商业信誉。5加大对子公司财务监管力度，使所有者权益能保值增值。DATE261拓展融资渠道，调整资金结构，降低筹资风险。L母公司筹资方面的风险因素主要表现为资金市场资金筹措困难，资金成本高，国家实行紧缩政策，自身规模偏小，资金周转不灵等。L这些风险因素集中或单独作用，就会加大筹资风险，给母公司财务成果带来不确定性。L降低筹资风险L（1）母公司要充分利用规模、实力等优势，广开融资渠道，在多方案中选择最有利的举债方案；L（2）母公司要对资金集中管理，统一调度和使用资金，统一对外举债。DATE272强化投资管理，降低投资成本，提高投资收益。L投资风险主要反映在投资成本的回收和投资收益的取得上。L（1）必须对向什么区域、什么行业，在什么时间，以什么方式投资，进行可行性论证。L（2）投资规模要适度，资金投向要合理配置。投资规模不能过大、过分集中。L（3）通过定性和定量方法，对投资回收和盈利能力进行科学测算，不可行的事，坚决不做。L（4）正确评价自身能力，量力而行。DATE28L3提高财务资金运转效率，减少资金占用。L为了降低日常营运资金占用风险L（1）要求母公司充分运用好财务管理和财务调控手段，加速资金周转，减少资金占用，降低利息支出；L（2）要求集团在时机成熟的情况下，成立资金结算中心，统一平衡调度使用资金；L（3）对子公司的资金需求，要按照有偿使用原则进行安排，严格核算，严格考核。DATE29L4搞好企业策划，树立良好商业信誉。L商誉是企业的无形资产。L（1）母公司要通过资信评价、资质评定等法定程序取得政府部门的认可；L（2）母公司要进行自我形象宣传、策划，获取社会对其形象的良好认知；L（4）母公司要规范经营，遵法守信，积极履行合同，遵循公认的商业惯例和商业道德。L（5）对于子公司违规经营，有损商誉的行为，母公司要运用对其控制的关系，进行有效地阻止或制止。否则，母公司的信誉必将受到影响，以致不能顺利进行各种经济活动，有效地规避各种风险。DATE30L5加大对子公司财务监管力度，所有者权益能保值增值。L母公司对子公司净资产的要求权，是其作为所有者的权益，包括投人资本和留存收益。L（1）集团公司要制定对子公司进行财务监督的统一财务管理制度，从制度上保证子公司的财务运作符合集团母公司的整体利益；L（2）有条件的集团公司要向子公司派驻财务总监，负责监督子公司的财务行为，对子公司有损母公司利益的财务行为，财务总监要及时向母公司报告，防止母公司因此受到损害。DATE31第二节财务危机预警L一、财务危机预警的涵义L二、财务危机预警指标的特征L三、财务危机预警指标体系DATE32一、财务危机预警的涵义L财务危机预警系统L指通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，而对企业集团可能或将要面临的财务危机事先进行预测预报的财务分析系统。DATE33二、财务危机预警指标的特征L财务危机预警指标必须同时具备三个基本特征L1、必须具备高度的敏感性；L2、应属于危机初步产生时的先兆性指标；L3、与危机生成过程的密切关联性。DATE34三、财务危机预警指标体系L（一）核心（主导）业务资产销售率L（二）经营性资产收益率L（三）已获利息倍数L（四）销售营业现金流入比率L（五）非付现成本占营业现金净流量比率L（六）资金安全率与安全边际率DATE35（一）核心（主导）业务资产销售率L核心（主导）业务资产销售率L核心（主导）业务资产销售收入净额/核心（主导）业务平均资产额DATE36（二）经营性资产收益率L经营性资产收益率L息税前营业利润/平均经营性资产DATE37（三）已获利息倍数L已获利息倍数L息税前利润收入经营性成本税前利润利息支出DATE38（四）销售营业现金流入比率L销售营业现金流入比率L营业现金流入/销售收入净额DATE39（五）非付现成本占营业现金净流量比率L非付现成本占营业现金净流量比率L非付现营业成本/营业现金净流量DATE40（六）资金安全率与安全边际率L资金安全率资产变现率资产负债率L资产变现率（现金及其等价物良性债权适销存货可变现无形资产）/资产总额L安全边际率（实际销售额保本销售额）/实际销售额安全边际额/实际销售额DATE41再谈财务预警系统L财务预警系统是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。L它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相，关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。L它与财务评价系统相互依赖，互为补充DATE42一、财务预警系统的功能L财务预警系统具有以下功能L信息收集。它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和生产经营状况信息，进行分析比较，判断是否预警。L预知危机。经过对大量信息的分析，当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告，提醒经营者早作准备或采取对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到末雨绸缪、防患于未然的作用。DATE43一、财务预警系统的功能L控制危机。当财务发生潜在的危机时，财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源，使经营者有的放矢，对症下药，制定有效的措施，阻止财务状况的进一步恶化。DATE44二、财务预警系统的建立方式L财务预警系统建立的关键是如何确定预警的指标和判断预警的警戒线。L建立的方式有以下两种思路L1单一模式思路。L2综合模式思路。DATE451单一模式思路。L单一模式是通过单个财务比率的恶化程度来预测财务风险。可设立以下比率L债务保障率现金流量债务总额L资产收益率净收益资产总额L资产负债率负债总额资产总额L资金安全率资产变现率资产负债率其中资产变现率资产变现金额资产账面金额。DATE46L企业良好的现金流量、净收益和债务状况可以表现出企业长期的、稳定的发展态势，所以跟踪考察时，应对上述比率的变化趋势予以特别注意。L当这些指标达到经营者设立的警戒值，预警系统便发出警示，提请经营者注意。L企业的风险是各项目风险的整合，不同比率的变化趋势必然表示出企业风险的趋势，但单一模式没有区别不同比率因素对整体的作用，也不能很好地反映企业各比率正反交替变化的情况。L一个比率变好，另一个比率变坏，便很难做出准确的预警。DATE472综合模式思路。L综合模式思路是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务风险，即建立一个多元线型函数模型，来综合反映企业风险。LZ12X114X233X306X4X5L其中Z一判别函数值；X1一营运资金/资产总额；X2一留存收益/资产总额；X3息税前利润/资产总额；X4一普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额；X5一销售收入/资产总额。DATE48L该模型是以5个财务比率，将反映企业偿债能力的指标X1，X4获利能力指标X2，X3和营运能力指标X5有机联系起来，综合公析、预测企业风险。L一般认为Z值大于2675时，表明企业财务状况良好；当Z小于181时，表明企业财务状况堪优；在2675和181之间，说明企业财务状况不稳定。L综合模式认为，企业是一个综合体，各个财务指标之间存在某种相互联系，对企业整体的风险影响作用也是不一样的。L这种模式给企业一个定量的标准，从总体角度检查企业财务状况，有利于不同时期财务状况的比较。但由于企业规模、行业、地域等诸多差异，使得Z值不具有横向可比性。DATE49三、建立财务预警系统应做的工作L1加强信息管理。财务预谱系统必须以大量的信息为基础，这就要求强有力的信息管理向预警系统提供全面的、准确的、及时的信息。耍建立信息管理组织机构，配备必要的专业人员，要明确信息收集、处理、贮存到反馈各环节的工作内容和要求以及信息专业人员的职责，提供必要的技术支持。DATE50L2协调好各子系统之间的关系。企业是一个有机的整体，财务预警系统应该与其他子系统保持和谐的合作关系。应当考虑不同子系统的数据传递和各个子系统对各种数据的不同要求，实现企业数据共享，使各子系统之间的关系变得更加和谐。L3完善内部控制制度。财务预警系统向内部控制制度提出了更高的要求。良好的内部控制制度应该包括法人治理结构完善、组织建设权责分明、交易处理程序适当、信息记录真实、披露及时等内容。DATE51补充企业财务风险管理L一、财务风险的预测和衡量L二、财务风险的控制和管理L三、企业的财务风险机制DATE52企业的财务风险L企业的财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。L在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。L企业财务风险管理的目标了解风险的来源和特征，正确预测、衡量财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险管理机制，将损失降至最低程度，为企业创造最大的收益。DATE53一、财务风险的预测和衡量L企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中，筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生风险，根据风险的来源可以将财务风险划分为L（1）筹资风险，指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。L（2）投资风险，指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。DATE54L（3）现金流量风险，指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。L（4）外汇风险，指由于汇率变动引起的企业外汇业务成果的不确定性。具体包括经济风险、交易风险和换算风险。L经济风险是指未预料到的外汇市场汇率变动，使企业外汇业务受到的影响。L交易风险是指企业进行外币业务时，由于交易发生日和结算日汇率不一致，使企业可能受到的损失。L换算风险是指企业将以外币表示的会计报表折算为一某一特定货币表示的会计报表时，由于汇率变动而对会计报表造成的影响。DATE55L正确了解财务风险的来源和种类是进行财务风险预测和衡量的前提。L在此基础上，企业应建立财务信息网络，保证及时获得数量多、质量高的财务信息，为正确进行各项决策和风险预测创造条件。L企业收集和整理有关预测风险的资料，包括企业内部的财务信息和生产技术资料、计划和统计资料，企业对部的市场信息资料和同行业中竞争对手的生产经营情况的资料。DATE56L在初步预测的基础上，可以借助简化模型来衡量财务风险，即计算有风险情况下的期望收益。L通常采用定性和定量相结合的方法，将情况的分析判断和数据的整理计算结合起来。L由于风险和概率有着直接的联系，所以常借助概率统计方法来衡量风险程度。L先分析各种可能出现情况的概率和可能获得的收益或付出的成本，计算收益或成本的期望值、方差和标准差，最后根据变异系数判断风险程度。DATE57L可以运用敏感性分析来测定各风险影响因素的作用范围，尤其在投资风险的预测中，常通过测定每年现金流入额、投资回收期和内含报酬率等指标的敏感性，选择投资项目，以降低风险。DATE58二、财务风险的控制和管理L企业应根据自身的风险情况，采用正确的风险管理方法，制定严格的控制计划，降低风险。L多元化经营是企业分散风险的首选方法。L多元化经营，是指一家企业同时介入若干个基本互无关联的产业部门，生产经营若干类无关联的产品，在若干个基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。DATE59L多元化经营分散风险的理论依据在于从概率统计原理来看，不同产品的利润率是独立或不完全相关的，经营多种产业多种产品在时间、空间、利润上相互补充抵消，可以减少企业利润风险。L企业在突出主业的前提条件下，可以结合自身的人力、财力与技术研制和开发能力，适度涉足多元化经营和多元化投资，分散财务风险。DATE60L风险转移法，包括保险转移和非保险转移。L非保险转移是指将某种特定的风险转移给专门机构或部门，如将产品卖给商业部门，将一些特点的业务交给具有丰富经验技能、拥有专门人员和设备的专业公司去完成等。L保险转移即企业就某项风险向保险公司投保，交纳保险费。L自保风险，就是企业自身来承担风险。L企业预先提留风险补偿基金，实行分期摊销。L目前，我国要求上市公司提取应收帐款坏帐准备金、存货跌价准备金、短期投资跌价准备金和长期投资减值准备金，正是上市公司防范风险、稳健经营的重要措施。DATE61L在财务活动过程中，有些风险能够在计划阶段进行预测控制的，可以将实际状况与计划状况相比较，分析控制效果。L有些风险是突发、未能预测到的，应查明风险的来源及性质，测算损失、力求找出最优方法来控制或削弱风险。DATE62三、企业的财务风险机制L企业的财务风险机制L就是将风险机制引入企业，使企业经营者在激烈的竞争中，承担风险责任，行使其控制财务风险的权利，并获得风险经营的收益。DATE63L对于风险承担者L要求其树立正确的风险意识，从法律上、经济上明确其职责L要给予风险承担者一定的投资决策权、资金筹措权、资金分配权，使决策者在行使权利的同时，充分考虑日益变化的企业内外环境，慎重考虑资金的筹措、使用、分配活动L要使风险承担者享受风险报酬，责权利分明，调动其积极性L建立健全的财务风险机制，还要求企业区分风险的责任，确定企业补偿风险损失的渠道，真正体现企业风险控制和管理的有效性DATE64关于期未考试说明L题型1、名词解释（16分，44）L2、单项选择（14分，72）L3、多项选择（14分，72）L4、判断题（16分，82）L5、简述题（20分，二题）L6、计算或计算分析题（20分，二题）L时间120分钟。DATE65第5章财务预测本章学习目标L本章主要讲解利用EXCEL进行财务预测和建立财务预测模型的相关知识。通过本章的学习，应掌握如下内容L销售预测方法及模型的建立L利润敏感性分析及利润预测模型的建立L成本预测模型的建立L资金需要量预测模型的建立DATE6651财务预测概述L预测是用科学的方法预计、推断事物发展的必要性或可能性的行为，即根据过去和现在预计未来，由已知推断未知的过程。L511预测分析步骤L512预测分析方法L513预测分析内容DATE67511预测分析步骤L（1）确定预测目标。L（2）收集和整理资料。L（3）选择预测方法。L（4）分析判断。L（5）检查验证。L（6）修正预测值。L（7）报告预测结论。DATE68512预测分析方法定量预测法L1定量预测法L定量预测法是在掌握与预测对象有关的各种要素的定量资料的基础上，运用现代数学方法进行数据处理，据以建立能够反映有关变量之间规律性联系的各类预测模型的方法体系，可分为趋势外推分析法和因果分析法。DATE69512预测分析方法定量预测法L（1）趋势外推分析法。这种方法是将时间作为制约预测对象变化的自变量，把未来作为历史的自然延续，属于按事物的自身发展趋势进行预测的动态预测方法。L该方法的基本原理是企业过去和现在存在的某种发展趋势将会延续下去，而且过去和现在发展的条件同样适用于未来，可以将未来视为历史的自然延续。因此，该方法又被称为时间序列分析法。L（2）因果分析法。这种方法是根据变量之间存在的因果关系函数，按预测因素的未来变动趋势来推测预测对象（即因变量）未来的相关预测方法。L该方法的基本原理是预测对象受到许多因素的影响，这些因素之间存在着复杂的关系，通过对这些变量内在规律性的研究可以建立一定的数学模型，在已知自变量的条件下，可利用模型直接推测预测对象的未来值。DATE70512预测分析方法定性预测法L2定性预测法L定性预测法是由有关方面的专业人员根据个人经验和知识，结合预测对象的特点进行综合分析，对事物的未来状况和发展趋势做出推测的预测方法。它一般不需要进行复杂的定量分析，适用于缺乏完备的历史资料或有关变量之间缺乏明显的数量关系等情况下的预测。L实际工作中常常将二者结合应用，相互取长补短，以提高预测的准确性和预测结论的可信度。DATE71513预测分析内容L预测分析的基本内容包括L（1）销售预测。L（2）利润预测。L（3）成本预测。L（4）资金预测。DATE7252销售预测L狭义的销售预测是对销售量的预测。用于销售量预测的常用方法有判断分析法、趋势外推分析法、因果分析法和产品寿命周期推断法等。其中，判断分析法和产品寿命周期推断法属于定性预测法，趋势外推分析法和因果分析法属于定量预测法。L521趋势外推分析法L522因果分析法DATE73521趋势外推分析法L1算术平均法L2移动平均法DATE741算术平均法L算术平均法又称简单平均法，它是直接将若干时期实际销售业务量的算术平均值作为销售预测值的一种预测方法。L这种方法的优点是计算过程很简单，缺点是没有考虑远近期销售业务量的变动对预测销售状况的影响程度的不同，从而使不同时期资料的差异简单平均化，所以，该方法只适用于对各期销售业务量比较稳定，且没有季节性变化的食品和日常用品等的销售预测。DATE752移动平均法L（1）一次移动平均法。一次移动平均法根据时间序列逐项移动，依次计算包含一定项数的序时平均数，形成一个序时平均时间数序列，据以进行预测。其预测模型的计算公式为L从上述公式可以看出，第T期的移动平均数只能作为T1期的预测值，如果要预测数期以后的值，这种方法就无能为力了。但是，在实际工作中，当企业或商店要逐月预测下个月的成百上千种产品的进货或销售情况时，这种方法还是很适用的。DATE762移动平均法一次移动平均法L对于一次移动平均序列值的计算，可以使用递推算法来减少工作量。递推算法的计算公式为L上述公式说明，第T1期的预测值是在第T期预测值T的基础上加上一个修正值得出的。不难看出，修正项的作用和N的大小有关。在实际应用中，移动平均时段N的选择带有一定的经验性，N过长或过短，各有利弊，可以多取几个N值，将取不同的N值得出的预测结果分别同实际值比较，计算其预测误差，最后选用预测误差最小的N值。DATE77一次移动平均法操作步骤L1在EXCEL中，以列方式将数据输入到工作表中，并建立一次移动平均法预测模型的基本结构。L2打开“工具”菜单，选择“数据分析”命令，打开“数据分析”对话框。L3在“数据分析”对话框中，选择“移动平衡”选项，单击“确定”，会打开“移动平均”对话框，L4在“输入区域”中输入各月份销售量。L5在“间隔”中输入“3”，即表示N3。L6在输出区域中输入“C3”。L7在对话框中选择“图表输出”。L8单击“确定”。L9将C5C13单元格区域复制到D6D14单元格区域中。L10选定E6单元格，输入公式（D6B6）2。然后将此公式分别复制到E7E14单元格区域。DATE782移动平均法二次移动平均法L（2）二次移动平均法L二次移动平均法是对时间序列计算一次移动平均数后，再对一次移动平均数序列进行一次移动平均运算。L二次移动平均法的计算公式为DATE792移动平均法二次移动平均法L二次移动平均预测模型为L二次移动平均数并不能直接用于预测，其目的是用来求出平滑系数。求解平滑系数估计值的公式为DATE802移动平均法趋势平均法L趋势平均法是指在移动平均法计算N期时间序列移动平均值的基础上，进一步计算趋势值的移动平均值，进而利用特定基期销售量移动平均值和趋势值移动平均值来预测未来销售量的一种方法。其计算公式为L预测销售量基期销售量移动平均值基期趋势值移动平均值基期与预测期的时间间隔；L某期的趋势值该期销售量移动平均值上期销售量移动平均值；L基期趋势值移动平均值最后一个移动期趋势值之和/趋势值移动的期数。DATE81522因果分析法L因果分析法也是预测分析中常用的方法，利用因果分析法预测销售量的步骤如下L（1）确定影响销售量的主要因素。L（2）根据有关资料确定销售量与自变量之间的数量关系，建立因果分析模型。L（3）根据未来有关自变量的变动情况预测销售量。DATE8253利润预测L531目标利润预测L532利润敏感性分析L533概率分析法在利润预测中的应用DATE83531目标利润预测L（1）调查研究，确定利润率标准。L（2）计算目标利润基数。将选定的利润率标准乘上企业预期应该达到的有关业务量及资金指标，便可测算出目标利润基数。其计算公式为L目标利润基数有关利润标准相关指标L（3）确定目标利润修正值。L（4）最终下达目标利润并分解落实纳入预算体系。最终下达的目标利润应该为目标利润基数与修正值的代数和，即L最终下达的目标利润目标利润基数目标利润修正值DATE84532利润敏感性分析L1利润敏感性分析的主要任务L利润敏感性分析的主要任务是计算有关因素的利润灵敏指标，揭示利润与有关因素之间的相对数量关系，并利用灵敏指标进行利润预测。L2利润敏感分析的假定条件L利润敏感性分析的假定条件如下L（1）有限因素的假定。L（2）单独变动的假定。L（3）利润增长的假定。L（4）同一变动幅度的假定。DATE85532利润敏感性分析L3利润敏感性指标的计算L利润敏感性分析的关键是计算利润受各个因素影响的灵敏度指标。某因素的利润灵敏度指标为该因素按上述假定单独变动1后使利润增长的百分比指标，其计算公式为L第I个因素利润灵敏度指标（SI）该因素的中间变量基数/利润基数1MI/P1。L式中的中间变量是指同时符合以下两个条件的计算替代指标，即中间变量的变动率必须等于因素的变动率，中间变量变动额的绝对值必须等于利润的变动额。DATE86533概率分析法在利润预测中的应用L1销售业务量为不确定因素时的情况L2多因素为不确定因素时的情况DATE8754成本预测与资金需要量预测L541成本预测L542资金需要量预测DATE88541成本预测L成本预测是根据企业未来的发展目标和现实条件，参考其他资料，利用专门方法对企业未来成本水平及其发展趋势所进行的推测与估算。成本预测的方法大体可分为4类。L（1）历史成本分析法。L（2）定性分析法。L（3）目标成本预测法。L（4）因素分析法。DATE89542资金需要量预测L销售百分比法是一种以未来销售收入变动的百分比为主要参数，考虑随销售量变动的资产负债项目及其他因素对资金的影响，从而预测未来需要追加的资金量的一种定量方法。这种方法的基本公式是LFK（AL）DRML其中LF预计未来需要追加的资金数额；LK未来销售收入增长率；LA随销售额变动的资产项目基期金额；LL随销售额变动的负债项目基期金额；LD计划提取的折旧摊销额与同期用于更新改造的资金之差额；LR按计划期销售收入及基期销售净利润率计算的净利润与预计发放股利的差额；LM计划期新增零星资金开支数额。DATE90542资金需要量预测L该方法的计算步骤如下L（1）确定未来销售收入增长率指标K，公式为LK（预计销售收入基期销售收入）/基期销售收入L（2）分析基期资产负债表的有关项目，计算A与L。LA的确定。周转中的货币资金，正常的应收账款、存货等项目，一般会随销售额的变动而变动，应列入A；对固定资产则视基期生产能力是否还有潜力可利用而定，如果还有潜力，不需要追加资金投入则不予考虑，否则应将其列入A。长期有价证券投资和无形资产投资一般不列入A的范围。LL的确定。应付账款、其他应付款等项目会随销售额增长而增长，应列入L，其他项目一般不予考虑。L按折旧计划和更新改造计划确定可作为内部周转资金来源的折旧摊销额与同期将用于更新改造的资金数额，进而计算D。L按照预计销售额和基期销售净利润率计算预期净利润率，按计划发放股利分配率测算预计发放股利，进而计算R。L确定新增零星资金开支数额。L将以上各项目代入计算公式，预测需要追加的资金数额。DATE91解决问题的基本方法七步成诗DATE92STEP1STEP2STEP5STEP4STEP3STEP7STEP6陈述问题分解问题（树图）消除非关键问题（漏斗法）制定详细的工作计划进行关键分析综合结果并建立有结构的结论整理一套有力度的文件一周结果，然后再来如图所示的解决问题的七个步骤DATE93第一步阐述问题清晰地阐述要解决的问题清晰阐述问题的特点一个主导问题或可靠性很高的假设具体，不笼统（而不是问题的罗列或一种无可争议的主张）行动性强以决策者下一步所需的行动为重点DATE94解决问题的实例公共图书馆公共图书馆面临着大家抱怨它不能提供信息服务的问题图书馆是否应努力改善对会员的服务能否采取不同的图书馆管理方法以改善对会员的服务图书馆有哪些改善会员服务的可能是通过延长时间，更好地选择书刊，还是在现有的预算内改善编辑目录使借阅更加容易事实的陈述无可争议太空泛具体，行动性强评价DATE951决策者2影响决策者的主要因素3解决问题的时间安排其他方面问题的背景情况哪些是他们对决策比较关心的问题你如何解决互相冲突的安排哪些是你的听众需要多快的答案4成功努力的标准5主要衡量标准6所需的准确度哪些是衡量成功的主要变量决策者如何判断是否可行地解决了问题他/她所关心的是什么需要何种准确度DATE96问题背景情况的实例公共图书馆1决策者图书馆馆馆长理事会市长2影响决策者的主要因素图书馆馆长任职及理事会的批准在12月后到期已任职7年将在9个月后重新选举并面临着赋税增加但没有提供足够服务的压力3解决问题的时间安排必须在6个月后进行改善，所以必须在2个月后解决4成功努力的标准改革必须同图书馆的使命一样所计划的改革必须在6个月内可以实施改善必须在6个月内可以衡量并有所显现因为图书馆的工作人员是主要的改革实施者，所以他们必须支持5主要衡量标准不超出预算调查结果是客户满意度有所改善发给市长报纸或图书馆长的表扬信6所需的准确度对所需变革种类的强有力的指导比精确细致更为重要但不能超出预算DATE97步骤2分解问题逻辑树问题陈述更小的问题更小的问题更小的问题更小的问题更小的问题更小的问题问题/假设1问题/假设2问题/假设3为什么使用逻辑树1将问题分成几个部分使解决问题可以分成能够解决的几个部分将不同部分按轻重缓急区分将岗位责任制执行到各人2保证完整地解决问题将问题的各个部分解决好,即可解决整个问题所分问题的各个部分各不相同,而且包括了各个方面即没有重复没有遗漏3使项目小组共同了解解决问题的框架4协助重点使用组织框架及理论DATE98逻辑树的三种类型是否什么/如何原因推论以假设为主问题图首先确定问题，然后将问题分成不同的部分先给出解决问题的假设方案，然后举出所需的充足原因来验证或推翻这个假设列出关键问题，使之通过是或否来回答，然后按照采取相应行动的逻辑顺序排序行动，标准问题话题原因类型描述推论的因素利用推论及假为的逻辑树来找出问题按照问题阐述逻辑树的结论通常在后面程序利用问题图来构成选择答案DATE99分解问题的许多方法横向的特点纵向特点程序流程准备土地准备材料石砌砖标准合适的砖头和好的灰有技能的劳力好天气DATE100种埴棕榈树的投资回报树形分析投资回报经营棕榈产品利润种植投资棕榈产品销售收入种植成本工厂房产基础建设产量价格产量DATE101耕地部门的问题AGRI如何以最盈利的方式来扩大60，000H如何从成熟种植中获得最大利润如何以最低成本快速开发6万顷能降低开发时间吗能降低开发成本吗如何提高棕榈产品的销售收入如何降低经营成本如何达到最高价格如何提高产品产量房产经营成本经营工厂成本总公司成本如何改善改进纸张交易如何提高每公顷产量如何提高提炼率能否并行开展行动能否减少单独行动收购土地土二年土地农经（养殖、种植）民用基础建设建厂DATE102选择方案3实例公共图书馆半年后图书馆能否改善读者服务能不能没有新的经费能否改善能不能能否从其他经营资金调拔资金能不能意义开始改善；衡量改善结果调拔资金；进行改善；衡量改善结果寻找富有的人为进行改善捐款，使图书馆永远得到认可继续目前的经营方式；图书馆馆长将下台DATE103步骤3淘汰不重要的问题问题陈述问题1问题2问题3淘汰的问题经常反复推敲过程中的第一步假设/理论及数据之间的联系使用80/20的思考方式重点努力解决最重要的问题不仅要常问“那又会怎样”而且还要问你忘了什么进行一项较难的研究分析时淘汰不重要问题是掌握合理的工作风格的关键DATE104步骤4制定详细的工作计划问题假设分析工作来源责任人/时间安排最终成品从逻辑树的末端开始要点的定义从“重要问题”到没有“解决的问题”，要适当描述而使回答“是”或“否”即可，且有详细的行为作为背景确保每一问题尽可能详细和具体在需要时进一步细分假设是关键或可能解决方案的一种描述，它包括用以回答“是”或“否”的原因。列出各种假设用第一线观点自己的观点同事的观点与同事讨论提炼假设调整分析的先后次序对模型描述的分析可深入从而证明假设成立或不成立，从而解决关键点决定决策过程决定决策程度简单例子反复判断资料来源说明用于分析而获取资料的方式和出处确定资料来源决定分析方法确定那些获取资料，进行分析的人的责任决定谁做分析决定时间表最终成品是指分析结果的描述画鬼图写故事如何做好定义DATE105好的工作计划用23页的工作计划来指导24周内的工作用时间表来监控更长时间