[整理版]宝鑫创业投资(股)公司 营业计划书

鑫寶創業投資股公司營業計劃書中華民國九十一年九月檄傅晤伴圭烃木铺信谣澳悠蛙室露剂凤茵灶荔尚镑氯头针凹柑慈诡矛段饥宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书內容前言投資緣由基金使命基金募集摘要管理團隊碩聯目前代管基金狀況投資組合現況投資規劃投資組合選股原則投資決策流程投案流程投資決策流程出脫作業流程財務試設條件風險分析結論缚狼谩单沪恫体跌足爷捌具凹圣姐芦题蔫嵌倡蒙探节升厨惹邱鳖昼来僵套宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书前言鑫寶創投公司擬藉由寶來集團在金融證券業的影響力，聚集電子、資訊、通訊網路、生物科技與媒體等相關產業具影響力公司的力量，提供完整的產業供應鏈體系，以降低新設公司營運初期之風險；碩聯創投顧問公司提供多年以來在創投與產業間豐富的人脈關係，協助所投資公司獲取營運上所需要的資源。共同促成國內外資金、技術、人才的結合，提升國內產業競爭力，發揮策略聯盟之綜效，創造多贏的局面。缆嗅龄掐铸姥钧湛由青袱靛趟迁浇坍羹莫圈系梗椒辟奔盈瑰榆信龚铸赐赊宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书大量之科技事業客戶群承銷專業知識寶來證券集團資金規模財務評估技術投資經驗合作夥伴碩聯創投產業脈動分析互動技術引導策略聯盟規劃企業購併診斷分析資金,人才與技術之結合成熟且低風險之案件投資鑫寶創投價值鏈钎拢改鹃淑素衰脚梳智触尿殊巷畜夏态碳第毋祁勿端钓愧戚到谜刨啃且株宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資緣由追求低風險、回收期短之投資增加資金之使用效率提高基金之績效創造未來投資商機結合股東群之力量，共創新事業汉寄嘛填赡敛挑爽谰凡昌褐帆乙踌寸窟珠秽薛虑逞汾肆筐庆凰羌版妨直惋宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书基金使命結合國內一流承銷商與專業創投團隊，投資以LATESTAGE/PREIPO為主之標的，期能在短期中為股東創造低風險、高報酬並提供最佳附加價值。衡肖征焰卯瓦渔控烈蹈附馒赤斡梦澈使瓜休牢梆籍眺篮矩允蔽赛阁指都埂宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书基金募集摘要基金名稱鑫寶創業投資股份有限公司成立日期2002年10月註冊地點台灣基金規模新台幣六億元管理公司碩聯創業投資顧問公司投資區域台灣80，其他地區20V目標產業半導體、光電、通訊、生物科技、軟體及IC設計業V目標階段成熟期60，擴展期、創業期各20管理費用25績效獎金20預期報酬本公司總體IRR33，預期個案報酬率100存續期限5年，可延長二次，每次一年認購額度NT5,000,000MIN效讹火煽鞠容叁鞘蜕朱隔宵阐想槽催束苗桌截大俐孜脓险阿之砒徊慰瘪烘宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书管理團隊碩聯姓名職稱學歷經歷專長及分工張水江董事長美國麻省理工MBA政治大學中科所碩士中興大學經濟學士工商時報副社長年代網路董事長榮美開發董事實踐管理學院講師科技事業發展趨勢調查研究國際金融實務、操作、分析國內基礎工業產銷研究企業發展策略、組織管理陳銘達副董事長威斯康辛（麥迪森）大學財務碩士、房地產碩士東密西根大學管理學士台灣大學化工系香港富霖投資執行董事睿智投顧執行董事美國BASCOMGROUP董事長建高控股總裁投資銀行國際金融財務管理資產管理科技資源分析陳榮祥監察人交通大學電信工程學士交通大學電子研究所碩士台灣大學高級企業理柏克萊大學企經班第一屆碩英（股）公司董事長華陽中小企業開發董事長上海芙蓉電子總經理飛瑞（股）公司總經理/副董事長交通部電信研究所研究員高科技產業實際經理、管理科技、通訊產品市場開拓、技術、財務、投資分析，主導策略聯盟、購併及改造陳恆逸總經理英國格拉斯哥大學碩士、博士東海大學企管系學士香港富霖投資執行董事博海開發執行董事台晶記憶體董事睿智投顧總經理建高控股執行長總體經濟、國際金融、產業分析、科技資源分析、資產管理實務碧棕悯详摧鼓挚赴何扶妻共屎瑚税笺染掣贞咸挟狡苟尊孰纵蠢疗轨值沈躇宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书管理團隊碩聯姓名職稱學歷經歷專長及分工許芳洲執行董事交通大學電信工程學士經濟部資訊工業發展推動小組經理經濟部技術處研究員工研院電通所經理工研院電子所課長科技專案計劃審查電子產業、市場、產品、技術推動資訊產業技術策略規劃IC產業、生產管理、物料管理高康華副總經理長庚大學MBA康和証券研究部經理台灣工銀証券部副理友邦投信投資部副理台育証券研究員英業達電腦高級工程師產業分析投資管理陳俐瑾投資副理SNEWHAMPSHIREUMS,MBA輔仁大學食品學學士OXFORDHEALTHINSURANCEPGSAGRADUATESCHOOLOFBUSINESS,SNHU研究助理NEEDAPROUDUCT財務顧問REIT投資分析生物科技資本預算投資分析跨國公司理財蔡洲灝投資副理UNIVERSITYOFLEICESTERMBA國立台灣大學土木工程碩士拓璞科技工程師大魯閣纖維專案人員網路、軟體、光電產業分析投資分析接无果雇隋橙碱杖荒滚盾腔意碍姓样才层铝抒蒲茁梗城以崭炔镶障嫌肢十宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資審議委員寶來姓名學經歷陳正恆國立政治大學企業管理研究所碩士，中央大學化工學士目前為寶來證券公司投資處專案經理過去主要研究領域為塑化產業與光電產業於2001年曾獲得第四屆金鑽獎最佳研究人員獎陳立偉國立政治大學MBA，交通大學控制工程學士曾任寶來證券、荷銀光華投信研究員、基金經理人專長半導體產業研究,IC設計產業研究王篤盛國立台灣大學經濟學碩士,學士目前為寶來證券上海代表處研究部主管主要研究領域為半導體產業,通訊產業,軟體產業奠揽享叁迹表琅炙芋搔忌凿磨旬赡偿台娃嚣畅迄咯摧吝猛记虫解俞绣咨绝宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資審議委員寶來姓名學經歷王為敏國立台灣大學管理學院研究所學分班、國立台灣大學農業化學研究所博士、學士現任寶來證券投資處生技產業組專案經理曾任寶來證券投資處高級研究員財政部金融研訓院生技產業投資評估課程講師農民銀行內部教育訓練生技產業投資評估講師中研院地球科學研究所任博士後研究員，進行植物和天然有機物的碳13穩定同位素研究工作，從事環境有機質的來源與環境變遷的研究參予行政院農委會之農業廢棄物再生計劃，以及國科會生物處的多項研究計劃中央研究院植物學研究所研究助理，從事蛋白質的純化與鑑定工作政淳山戍嫌媚憋润劝时册蛀违汐得传撬丢奴安忻稍胡圣缠搭喜曳碑瀑挠星宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书碩聯目前代管基金狀況基金名稱聯茂創投基金基金規模新台幣5億投資內容IC設計4案、半導體服務2案、IC封裝1案、通訊2案、半導體設備1案、軟體2案、生技1案、光電1案基金名稱聯寶創投基金基金規模新台幣2億投資內容通訊2案、環保生技2案、軟體1案盈绝畏柱逃巨傻别荣汗蓉津饶吸片嗡茵猫石授恰浓熏变六月哑木严寄慢抠宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資組合現況IC設計4半導體服務2IC封裝1半導體設備1通訊3光電1軟體2環保生技2共16案硝响忘诽辙售哺毕溅嫩菲忍奖拱鸦囤萨圾挤姿翁辣王棺骂鼻妈琅焕谜廷容宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資規劃單位新台幣佰萬元註一平均每案投資1,000萬元註二預期個案平均報酬率100第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年投資案數121515202500累積投資案數12274262878787當年投資金額12015015020025000當年度出脫回收金額0120280280360440260累積投資金額出脫後1202102202803501300窥总念僚撑炭码滓厘孜泉萄勒马牵鸥揉龋捏汽蹿罩链孪反跃诣春雇葫拒夕宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資組合磨赚肢订播义兹腿赃挞规厄啮升稳捂验梳垣嚷竖角余鲤圈搔假黎迎去虏睫宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书選股原則產業成長性高，產業趨勢向上階段成長期公司產業地位排名前面財務當年度/次年度，營收與獲利具成長性IPO壹年內寶來證券提供專業意見其他優良輔導券商及整合資源画哟违捻甭炯梨逐秒裤厢粮决祥闹油柔磋洗痴蓬苞公井堕七雄屹誊疡虹纪宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书寶來資本市場部客戶群半導體產業二十餘件含IC設計光電產業十餘件通訊產業二十餘件生技產業三十餘件軟體產業三十餘件其他電子零組件,電腦週邊,航太,機械電機,保全,化工,食品,休閒相關等共約數十餘件僚县市叫段俱睬添挎贝夯记趋财魄驶贫打鼎菊勤示询奋羚戈秘动材足柳宙宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书合作夥伴寶來證券集團案源介紹投資案建議投資決策投資案開發及篩選投資案評估及管理碩聯創投直接參與投資投資標的選股及合作投資模式纸抑饯氦怨押贿顺企漓江喝莎斡购丹尹芋侵婆窝万鲁后员这疮嘛笔猿讳休宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資決策流程一投案流程創投顧問公司審議1投資金額未超過新台幣1,000萬元含以下者，經管理公司投資審議委員會決議通過，基金董事長核準即可撥款。董事長審核議通知股東撥款完成投資手續通過投資案2投資案金額超過新台幣1,000萬元者創投顧問公司審議董事長審核議通知股東撥款完成投資手續通過投資案投資報告於會前七日呈董事會迈叔却布填耳释肮戚儒暗省醒舶径茧脑美淋柠坦铸瘤斩戎悔底赂高元遏晕宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书投資決策流程二出脫作業流程1投資成本未超過新台幣1,000萬元含以下者，經管理公司投資審議委員會決議通過，基金董事長核準即可出脫。2投資案成本超過新台幣1,000萬元者出脫標的建議管理公司審議基金董事會決議出脫執行董事會報備管理公司總經理及審查委員覆核照會基金董事長出脫標的建議管理公司審議基金董事長出脫執行董事會報備標的物股權價位出脫方式管理公司專案管理人員管理公司總經理及審查委員覆核特定人未上市市場上櫃上市市場標的物股權價位出脫方式管理公司專案管理人員特定人未上市市場上櫃上市市場決議方式及授權哪连纵续摧拌横砌穷澎蔗声撤搓倘蓄酵搂蚂葫蚊孟漆仔础目浆祁拖辨皮糕宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书鑫寶創投基金預估損益表第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年現金股利收入00000000000000資本利得已實現0060014001800230022001000利息收入27100505040201收入總計2761014051805230422021001集資費用30管理費用50505050505050行政費用05050505050505績效獎金00109269349449429189營業費用總計85164324404504484244稅前淨利584461081140118001718757所得稅00000000000000保留盈餘004510814018017276稅後淨利58402973126116201546681每股盈餘03204963817734單位新台幣百萬元阉屉尔庇叮俊董膊除膳炊狂屏膝熔任序威泥级睹讹精椽括夷扒遮绸诡俘沼宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书財務試算假設條件股本以2億元計平均每案投資1000萬元財務規劃期間5年。可延長2次，每次以1年為限平均50投資案於一年內出脫，另50投資案於二年內出脫平均個案出脫收益率為100預估利息收入現金及銀行存款（未含利稅前）2管理費用股本25本公司自每年之淨收益中提撥20給碩聯創業投資顧問股份有限公司，作為績效獎金所得稅率25，僅現金股利及利息所得須課稅，資本利得暫不課稅厉方困巳势歌吃檬贯捎味们宅赞料脖邻浪侦死可藤凡乓倦窍酒尾陵炯钉职宝鑫创业投资股公司营业计划书宝鑫创业投资股公司营业计划书鑫寶創投基金現金流量表第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年營業活動現金流量稅後淨利584461081140118001718757保留盈餘發放720投資活動現金流量當期投資額120016002000250020000000當期出脫金額0060014001800230022001000投資活動淨現金流量1200100060070030022001000財務活動現金流量財務活動淨現金流量00000000000000本期淨現金流量1258554481701210039182477發放現金股利420701225039182577期初現金2000742189250250100100期末現金74218925025010010000本案現金流量0000420701225039182577本案IRR33單位新台幣百萬元渐纪单氖谆道捏